KlimaschutzINVEST - FONDS professionell
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Der Spezialist für Alternative Investmentlösungen ............................................................................................................................................................... KlimaschutzINVEST Heute die Zukunft sichern! + Hohe Renditechance + Kurze geplante Laufzeit + Zukunftsweisendes Marktsegment ............................................................................................................................................................... Klimaschutz – ein globales Thema! Seit dem Beginn der Industrialisierung wurde in den meisten Ländern – oft ohne besseres Wissen – Raubbau an der Umwelt betrieben. Die Folgen sind vielerorts dramatisch. So sind Auswirkungen wie Ozonlöcher, vermehrtes Aufkommen von Hurrikans oder Abschmelzen der Gletscher mittlerweile anerkannte Realität. Kaum ein Thema ist derzeit so aktuell und relevant wie der Klimaschutz und die Maßnahmen, die helfen können, dass wir den Lebensraum für uns und die nächsten Generationen erhalten. Daher wurde auch von den Vereinten Nationen die Lösung dieser Problematik an vorderste Stelle gesetzt. 167 Länder haben mit dem KyotoAbkommen einen Mechanismus geschaffen, sich dieser Herausforderung zu stellen. Der durch menschliche Aktivitäten hervorgerufene Treibhauseffekt stellt eine erhebliche Bedrohung unseres Lebensraumes dar. Die von Menschen freigesetzten Treibhausgase haben bereits jetzt zu einer globalen Erwärmung um fast ein Grad geführt. Die meisten Klimamodelle lassen noch in diesem Jahrhundert eine weitere Erwärmung um 2° bis 4° Celsius erwarten, wenn nicht umgehend gravierende Gegenmaßnahmen ergriffen werden. Ohne diese Maßnahmen werden steigende Meeresspiegel, veränderte Meeresströmungen und völlig neue Klimazonen prognostiziert. Das deutsche Institut für Wirtschaftsforschung in Berlin veranschlagt die daraus entstehenden Folgekosten weltweit auf 200.000 Mrd. US-$. Durch den KlimaschutzINVEST bieten wir rendite- und umweltbewussten Investoren die Gelegenheit, diese neu geschaffenen lukrativen Investitionsmöglichkeiten zu nutzen und aktiv in die Reduzierung des Treibhauseffektes zu investieren. Der Treibhauseffekt – die Hauptursache für den Klimawandel Sonne Langwellige Wärmestrahlung (Infrarot) Atmosphäre Kurzwellige Wärmestrahlung Langwellige Wärmestrahlung Die kurzwellige Sonnenstrahlung wird an der Erdoberfläche zu einem großen Teil absorbiert und als langwellige Wärmestrahlung wieder reflektiert. Treibhausgase absorbieren aufgrund ihrer physikalischen Eigenschaft die Wärmestrahlung in der Atmosphäre und senden sie zur Erde zurück, wo sie zusätzlich zur Sonnenstrahlung die Gleichgewichtstemperatur erhöht. Das wichtigste Treibhausgas ist CO2, gefolgt von Methan (CH4 ). 02 ......................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................... Die Antwort auf Klimawandel heißt Handel Der Treibhauseffekt ist ein globales Problem und kann nur durch weltumspannende Maßnahmen gelöst werden. Das Kyoto-Protokoll von 1997 hat einen ersten Meilenstein in diese Richtung gesetzt. Obwohl die USA bisher eine Unterzeichnung des Kyoto-Protokolls offiziell verweigerten, legte sich am 30. August 2006 Kalifornien – die siebtgrößte Volkswirtschaft der Welt – darauf fest, den CO2 -Ausstoß bis 2020 um 25 % zu reduzieren. Das Kyoto-Protokoll sieht mehrere flexible Mechanismen vor, mit denen seine Ziele erreicht werden sollen. Allen gemein ist die Chance, durch Verringerung von Emissionen Geld zu verdienen. Neben Anreizen zur direkten Einsparung von Treibhausgasen beim Erzeuger ist der Handel mit Emissionsrechten und Klimaschutzcredits* eines der wesentlichen Instrumente. Emissionsrechte werden dabei in spezifischer Menge an die Emittenten von Treibhausgasen vergeben. Klimaschutzcredits werden Mittlere globale Veränderung der Oberflächentemperatur (°C)* durch aktive Maßnahmen zur Reduktion von Treibhausgasen generiert. Beide Rechte können auf dem freien Markt veräußert werden. Durch die Möglichkeit, mit Klimaschutzmaßnahmen Gewinne zu erzielen, wird die enorme Kreativität, Flexibilität und Produktivität der Realwirtschaft in direkter Weise für den Umweltschutz eingesetzt, statt durch eine Verbotsstruktur Umgehungsmaßnahmen zu provozieren. Das Ergebnis ist ein stark wachsender Markt; mittlerweile beträgt der Wert aller heute gehandelten Emissionsrechte bereits über 200 Mrd. Euro. Anlageschwerpunkt des KlimaschutzINVEST ist die Investition in Klimaschutzcredits. Für deren Erzeugung wird dabei in Maßnahmen und Projekte zur Reduktion von Treibhausgasen investiert. Dies erfolgt über eine Beteiligung an der Climate Change Investment I S.A. Luxemburg (CCI). * Als Klimaschutzcredits werden verbriefte Emissionsminderungen aus CDM- und JI-Projekten im Folgenden bezeichnet. Veränderungen des Kohlendioxidgehalts 400 350 CO2-Konzentration (ppm) 0,6 0,4 0,2 0,0 – 0,2 350 Die industrielle Revolution hat einen dramatischen Anstieg der CO2 -Konzentration verursacht 300 1000 1200 1400 1600 1800 2000 Jahr (n. Chr.) 300 Eiszeitzyklen 250 200 – 0,4 1880 400 1900 1920 1940 1960 1980 2000 400.000 300.000 5-Jahres-Mittel * Basierend auf dem Referenzjahr 1960. Jahresmittel 200.000 100.000 0 Jahre früher Quelle: NASA Quelle: Journal of Climate ......................................................................................................................................................... 03 ............................................................................................................................................................... Die Erzeugung von Klimaschutzcredits – hohe Renditechance und Umweltschutz KlimaschutzINVEST – mit dem Spezialisten 3C investieren Klimaschutzcredits lassen sich auf vielfältige Arten aus Klimaschutzprojekten generieren. Die Vermeidung von klimaschädlichen Treibhausgasen aus industriellen Herstellungsanlagen oder aus Mülldeponien ist nur ein Beispiel. Hierfür werden modernste Filteranlagen verwandt oder bauliche Maßnahmen getroffen, die nicht nur unkontrollierte Ausgasungen vermeiden, sondern diese auch noch energiegewinnend nutzen. Die Investitionen in Klimaschutzprojekte erfolgen überwiegend in Schwellen- und Entwicklungsländern. Durch die damit entstehenden Arbeitsplätze werden zudem die lokalen Lebensbedingungen deutlich verbessert. Somit findet hier zusätzlich aktive Entwicklungshilfe seitens der Privatwirtschaft statt. Zur Erlangung eines Klimaschutzcredits ist eine Vielzahl von unterschiedlichen, aufeinander aufbauenden Schritten notwendig. Angefangen bei der Identifikation erfolgversprechender Projekte über deren Validierung, Vertragsverhandlungen, Identifizierung der passenden Projektpartner vor Ort, der Einreichung und Zulassung des Projekts als anerkanntes Klimaschutzprojekt bis hin zur Umsetzung und zur gutachterlich bestätigten Einsparung von Treibhausgasen. Diese hohe Komplexität der Einzelprojekte erfordert einen erfahrenen und kompetenten Projekt- und Investmentmanager. Der KlimaschutzINVEST hat mit 3C als Manager des Zielportfolios der CCI, ein am Markt führendes Unternehmen an seiner Seite. Beispiel eines Deponieprojektes ............ 2. .......... ............ 1. .......... Faulprozesse im Hausmüll erzeugen das Treibhausgas Methan. Durch Versiegelung der Deponie kann das Treibhausgas nicht mehr ungehindert ausströmen. ............ 3. .......... Das Gas wird gezielt an ein Heizkraftwerk abgeleitet, in dem Strom erzeugt und seine Klimaschädlichkeit um den Faktor 20 reduziert wird. ............ 7. .......... Erträge für den Fonds ............ 5. .......... ............ 6. .......... Diese werden verkauft. Für die nachweislich eingesparten Treibhausgase werden Klimaschutzcredits (CERs) ausgestellt. ............ 4. .......... Verifizierung der eingesparten Mengen durch zugelassenen UNFCCC-Überwacher (z. B. TÜV) Quelle: 3C 04 ......................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................... Der Manager des Zielportfolios gleicher Funktion über 40 namhafte Großunternehmen zu seinen Kunden (u. a. Credit Suisse, Deutsche Bank, Münchener Rückversicherung, Deutsche Telekom). Insgesamt hat 3C bereits über 200 Projekte in diesem Segment erfolgreich abgeschlossen. Die 3C Consulting GmbH ist ein führender Spezialist für die Umsetzung von Kyoto-Maßnahmen. 3C verfügt über die internationale Infrastruktur, ein großes Netzwerk und umfangreiche Erfahrung. Um in dem jungen, dynamischen Marktumfeld die weltweite Initiierung, Kontrolle und Umsetzung der Projekte unter Berücksichtigung der jeweiligen gesetzlichen Rahmenbedingungen realisieren zu können, ist 3C auch international vertreten. 3C ist weltweit spezialisiert auf: 1. die Entwicklung und Vermarktung von Klimaschutzprojekten 2. die Entwicklung und Umsetzung von Strategien zum Handel mit EU-Emissionsrechten sowie deren Handel 3. die Entwicklung, Umsetzung und Kontrolle klimaneutraler Aktivitäten, Produkte und Dienstleistungen 3C ist Berater der Arbeitsgruppe Emissionshandel (AGE) beim Bundesumweltministerium, Berater des UNEP (United Nations Enviroment Programme) und Berater der Allianz Climate Core Group (ACCG) der Allianz AG. 3C hat darüber hinaus die FIFA-Fußballweltmeisterschaft 2006 in Deutschland klimaneutral gestaltet und zählt in Treibhausgasentwicklung 2.5 2.0 1.4 CO2 Methan Andere Gase } 1.2 1.0 Kyoto-Ziel 2008 – 2012 0.8 1.5 0.6 1.0 0.4 0.5 0.2 0.0 0.0 Dem Kyoto-Abkommen sind bis heute 167 Staaten beigetreten. Durch diese weltweite, völkerrechtlich bindende Richtlinie haben sich die Mitgliedsländer unwiderruflich verpflichtet, die Treibhausgase bis zum Jahr 2012 um 5,2 % unter die Emissionsmenge von 1990 zu senken! Die rote Klammer zeigt den ab 2008 vom heutigen Niveau aus zu reduzierenden Anteil. 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Radiative Forcing (W m2) 3.0 Annual Greenhouse Gas Index (AGGI) 2005: 1.215 Referenzjahr Kyoto-Protokoll (ratifiziert am 16.02.2005) Quelle: Earth System Research Laboratory ......................................................................................................................................................... 05 ............................................................................................................................................................... Die Investitionsstrategie Den größten Nutzen für Investoren und den Klimaschutz versprechen Investitionen in Schwellen- und Entwicklungsländer mit dem damit verbundenen Erwerb von Klimaschutzcredits. Der hohen Dynamik der gesellschaftlichen und politischen Entwicklungen in diesen Ländern wird durch ein strategisch ausgerichtetes und aktiv gemanagtes Portfolio Rechnung getragen. So wird bei der Investmentstruktur des KlimaschutzINVEST nicht nur auf eine breite Streuung in Klimaschutzprojekte unterschiedlicher Ausprägungen und Länder geachtet, sondern auch auf deren Substanz. Ca. 20 % der getätigten Investitionen dienen zudem der Absicherung der Projekte. Dies betrifft sowohl den Projekterfolg bzw. dessen Umsetzung (Absicherung über entsprechende Versicherungen) als auch die Veräußerungserlöse der aus den Projekten generierten Klimaschutzcredits (Absicherung über Termingeschäfte). Zusätzlich werden Kapitalbeteiligungen an Projektierungsgesellschaften und Projekten eingegangen, um den Projekterfolg und die Projektpipelines des Gesamtinvestments zu sichern. Mit diesen Maßnahmen wird nicht nur der „passiven“ Risikostreuung (Verteilung der Risiken auf möglichst viele unterschiedliche Einzelinvestments) Rechnung getragen, sondern durch „aktive“ Eingriffe ins Portfolio der Erfolg der Einzelinvestments unterstützt. Geplante Portfolioaufteilung Aufteilung Gesamtinvestment: Sicherung Investments 20 % 80 % Investments: Eigenkapitalbeteiligungen und ähnliche Investments Projektbasierende Klimaschutzcredits 20 % 80 % Projektbasierende Klimaschutzcredits: erneuerbare Energien 25 % 50 % Deponieprojekte Biomasse 25 % Quelle: CCI 06 ......................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................... Aquila Capital Identifikation und Entwicklung alternativer Investmentlösungen. „Vom Wandel profitieren“ heißt der Leitspruch, dem sich Aquila Capital verpflichtet hat. In einer Zeit, in der klassische Aktien- und Rentenanlagen weder zufriedenstellende noch nachhaltig stabile Erträge bieten, orientiert sich das Hamburger Unternehmen am Vorbild der erfolgreichsten Anleger der Welt – der großen Universitätsstiftungen in den USA – und an deren Investmentstrategien. Das Unternehmen ist spezialisiert auf die Aquila Capital gehört dabei zu den wenigen Finanzhäusern am deutschen Markt, die bereits eigenständig Strom und Emissionsrechte für eigene und fremde Rechnung handeln. Dieses Know-how führte uns mit der 3C Consulting GmbH zusammen. Anlegerprognose Ergebnisprognose Einzahlung 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Anteilsverkauf 105.000 € Auszahlung 105.000 € – Auszahlung € – 0% Steuerzahlung Mittelrückfluss n. St. Kumuliert – € € 5.500 € 11.800 € 11.800 € 171.935 € 201.035 € 0% 5,5 % 11,8 % 11,8 % 172 % 201% – € – € – € 5.500 € – € – € 11.800 € 11.800 € – 171.935 € € 201.035 € Korrelationen CO2 ist unkorreliert* zu traditionellen Aktien und Renteninvestments, aber auch zu Direktbeteiligungen wie Schiffe und Immobilien. MSCI -World – 0,02 10- Jahres-Zins +0,04 Unkorrelierte Anlagen erhöhen die Renditeerwartungen oder senken das Risikopotential diversifizierter Portfolios. * Traditionelle Investments sind untereinander mit einem Wert von 0,5 und mehr korreliert. Quelle: Aquila Capital Schiffsbeteiligungen – 0,12 Immobilien +0,14 ......................................................................................................................................................... 07 Stammdaten ............................................................................................................................................................... Name........................................................................................................................................................... KlimaschutzINVEST Währung .............................................................................................................................................................................. Euro Einzuwerbendes Eigenkapital................................................................................................. 20 Mio. Euro, Erhöhung möglich Mindestanlagesumme .............................................................................................................................................. 15.000 Euro Agio ........................................................................................................................................................................................ 5 % Einkunftsart ...................................................................................................................................................... Kapitalvermögen Platzierungsbeginn.............................................................................................................................................. November 2006 Einzahlungstermine ............................................................................ 30 % + 5 % nach Annahme, frühestens 1. Januar 2007 70 % am 1. April 2007 Prognostizierte Auszahlungen ................................. ab 2009, insges. über die Fondslaufzeit 201 % inkl. Kapitalrückführung Prognostizierte Rendite ....................................................................................................................... 15,2 % IRR nach Steuern Vorteile des Klimaschutz INVEST Fonds im Überblick Investition in Klimaschutzprojekte Ihr Vorteil: aktiver Beitrag zum Klimaschutz Investition in ein zukunftsweisendes Marktsegment, das bisher ausschließlich institutionellen Anlegern offenstand Ihr Vorteil: Losgrößentransformation und damit Marktzugang zu diesem lukrativen Investment Management durch den deutschen Marktführer 3C Ihr Vorteil: erfahrener Partner Investition entlang der gesamten Wertschöpfungskette Ihr Vorteil: breite Projektdiversifikation, große Streuung Hohe Renditeerwartung Ihr Vorteil: geplante annähernde Verdoppelung in 6 Jahren Kurze Laufzeit Ihr Vorteil: 3 Jahre Investitionsphase, 3 Jahre Ertragsphase, 6 Jahre Gesamtlaufzeit Geringe Korrelation mit anderen Assetklassen Ihr Vorteil: Risikodiversifizierung Ihres Portfolios Kontakt: Aquila Capital Structured Assets GmbH, Ferdinandstraße 25 –27, D-20095 Hamburg Tel.: +49 (0) 40 411619-100, Fax: +49 (0) 40 411619-129, info @ aquila-capital.de, www.aquila-capital.de IRR-Methode: Es gibt unterschiedliche Methoden, die Rendite von Kapitalanlagen zu berechnen. Die hier gewählte Interner-Zinsfuß-Methode (IRR =Internal Rate of Return) gibt nicht die Verzinsung des eingezahlten Kapitals, sondern die Verzinsung des jeweils über die Laufzeit des Fonds im Schnitt gebundenen Kapitals an. Die Höhe des gebundenen Kapitals ändert sich während der Laufzeit durch Ausschüttungen, Entnahmen sowie Steuerzahlungen und -erstattungen. Die Interner-Zinsfuß-Methode ist eine periodenbezogene Renditeangabe. Eine nach IRR errechnete Verzinsung erlaubt keinen Rückschluss auf die Höhe des tatsächlich rückfließenden Betrages bis zur Beendigung des Fonds. Ein IRR-Zinssatz ist nur dann zu realisieren, wenn die während der Fondslaufzeit erhaltenen Rückzahlungen für die restliche Fondslaufzeit mit angegebenem IRR-Zinssatz angelegt werden. Risikohinweis: Diese Kurzinformation ist kein Verkaufsprospekt. Sie dient der Information der darin beschriebenen unternehmerischen Beteiligung. Die hier gemachten Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung kann auf Basis dieser Information nicht begründet werden. Grundlage der Anlageentscheidung kann ausschließlich der Verkaufsprospekt sein, der ausführliche Informationen zu den Risiken der Beteiligung enthält und Ihnen nach Freigabe durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) von Ihrem Berater gerne ausgehändigt wird. Zeichnungen können nur in Verbindung mit dem genehmigten und veröffentlichten Verkaufsprospekt vorgenommen werden. Ausschließlich der Verkaufsprospekt ist Grundlage des öffentlichen Angebots. Dem Anleger wird empfohlen, vor einer Beteiligung die steuerlichen Folgen mit seinem Steuerberater zu erörtern. In die Zukunft gerichtete Voraussagen und Angaben basieren auf Annahmen. Das Beteiligungsangebot, der Gesellschaftsvertrag, der Treuhand- und Verwaltungsvertrag, die sonstigen Verkaufsunterlagen sowie alle weiteren Informationen betreffend den KlimaschutzINVEST Fonds stehen ab öffentlicher Bekanntmachung am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle zur Verfügung. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten, auch ein Totalverlust ist möglich. Entsprechend sollte auf die Annahmen nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
