Vontobel Fund - mtx China Leaders I USD

Monatliches Factsheet per 30.12.2016
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - mtx China Leaders I USD
Der Fonds investiert in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von
Unternehmen mit Sitz und/oder Geschäftsschwerpunkt in China die
unseres Erachtens innerhalb ihrer Branche führend in Bezug auf Wettbewerbsposition und Kapitalrendite sowie relativ zu ihrem Marktwert
unterbewertet sind. Der Fonds bietet Anlegern Zugang zu Unternehmen, die von den strukturellen Wachstumschancen Chinas, der schnellen Industrialisierung und Urbanisierung West- und Zentralchinas sowie der wachsenden chinesischen Mittelklasse profitieren können.
Performance (in %) I
USD
2015
2014
2013
3 J.
p.a.
5 J.
p.a.
seit
Lanc.
2.5
3.4
12.0
8.0
5.9
9.6
55.0
0.9
-7.8
8.0
3.6
0.1
5.0
15.7
1 Mt.
YTD
Fonds
-5.2
Index
-4.1
Vergleichsindex: MSCI China Index TR net
Wertentwicklung seit Lancierung I in USD (thesaurierend)
Indexiert
¡ Aktiv verwalteter Anlagefonds
¡ Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom up-Ansatz, bei dem
zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und
anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt
bewertet werden
¡ Unternehmensbewertung mit dem Ziel, den langfristigen inneren
Wert des Unternehmens basierend auf einer konsistenten Analyse der
Kapitalflüsse (CFROI-Methode) zu bestimmen
¡ Fokus auf unseres Erachtens unterbewerteten Unternehmen mit
Aussicht auf eine mögliche Neubewertung während der kommenden
zwölf Monate
¡ Konzentriertes Portfolio aus 30 bis 50 Aktien
in %
500
80.0
400
60.0
300
40.0
200
20.0
100
0.0
0
-20.0
-100
-40.0
2008
2009
2010
Performance (linke Skala)
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Jährliche Wertentwicklung (rechte Skala)
Quelle: Vontobel Asset Management AG. Die historische Performance stellt keinen Indikator
für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der
Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Kennzahlen
Grösste Aktienklassen
Volatilität*
35.8%
20.2%
16.4%
11.8%
0.4%
13.4%
2.0%
21.50%
Sharpe Ratio*
H Shares
P Chips
Red Chips
US listed
Hong Kong
Übrige
Liquidität
0.26
Information Ratio*
0.98
Tracking Error*
5.88%
Jensen's Alpha*
5.76%
Beta*
0.99
*3
Jahre annualisiert
Fondsdaten
Portfoliomanager
Grösste Sektoren
Standort Portfoliomanager
32.7%
30.9%
9.3%
5.0%
4.6%
0.4%
15.1%
2.0%
Fondsdomizil
Finanzen
IT
Nicht-Basiskonsumgüter
Versorgungsbetriebe
Industrie
Telekommunikationsdienste
Übrige
Liquidität
Zürich
Luxemburg
Fondswährung
USD
Swinging Single Pricing
Ja
Nettoinventarwert
155.04
Höchst seit Lancierung
186.55
Tiefst seit Lancierung
48.21
Fondsvolumen in Mio.
87.73 USD
Volumen Anteilsklasse in Mio.
10.88 USD
Management Fee p.a.
Grösste Aktienpositionen
Tencent Holdings Ltd
9.8%
TER (per 31.08.2016)
China Construct -H- Shs
7.2%
Lancierungsdatum
Ind & Com Boc -H-Shs
6.9%
Lancierungspreis
Ping An Insurance -H- Shs
5.9%
Abschluss Geschäftsjahr
Baidu Inc -Adr-
4.7%
ISIN
Alibaba Group Holding Ltd ADR
4.0%
Valorennummer
Netease.Com -Adr-
3.9%
Picc Property And Casualty
3.8%
China Resources Land Shs
3.3%
Bank Of China
3.1%
Vontobel Fund - mtx China Leaders I USD
Thomas Schaffner
0.875%
1.29%
25.06.2008
100.00
31. August
LU0278092514
2'870'581
Vontobel Fund - Dezember 2016
1/2
Vontobel Asset Management
Wichtige rechtliche Hinweise: Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen. Zeichnungen von Anteilen
der Teilfonds des Vontobel Fund, einer luxemburgischen SICAV, erfolgen nur auf der Grundlage des Verkaufsprospektes, der wesentlichen
Anlegerinformationen («KIID»), der Satzung sowie des Jahres- und Halbjahresberichtes (in Italien zusätzlich das «Modulo di Sottoscrizione»). Wir
empfehlen Ihnen zudem, vor jeder Anlage Ihren Kundenberater oder andere Berater zu kontaktieren. Alle oben genannten Unterlagen sind kostenlos bei
der Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich, als Vertreterin in der Schweiz, der Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022
Zürich, als Zahlstelle in der Schweiz, bei der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien als Zahlstelle in Österreich, bei B.
Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Frankfurt/Main als Zahlstelle in Deutschland, bei den autorisierten Vertriebsstellen, am
Sitz des Fonds in 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg, oder über vontobel.com/am erhältlich. Der Fonds und die entsprechenden Teilfonds
sind im Register der niederländischen Aufsichtsbehörde AFM registriert, wie im Artikel 1:107 des «Financial Markets Supervision Act» vorgeschrieben
(«Wet op het financiële toezicht»). In Spanien sind die zugelassenen Teilfonds im durch die spanische CNMV geführten Register der ausländischen
Kollektivanlagegesellschaften unter der Nummer 280 registriert. Die in Grossbritannien zum Verkauf zugelassenen Teilfonds sind im Register der FCA unter
der Scheme Reference Number 466623 registriert. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten, sowie mögliche wertmindernde
Depotführungsgebühren oder Quellensteuern, unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Ein Investment in Teilfonds des Vontobel Fund birgt Risiken, die im Verkaufsprospekt erläutert sind. Im Besonderen weisen wir Sie auf folgende Risiken hin:
Bei Investitionen in Wertpapiere aus Schwellenländern können die Kurse erheblich schwanken und unter Umständen sind – abgesehen von sozialen,
politischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten – operative und aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen anzutreffen, die von den in Industrieländern
vorherrschenden Standards abweichen. Währungen von Schwellenländern können höheren Kursschwankungen unterliegen.
Anlagen in höher verzinsliche und risikoreichere Anleihen weisen nach allgemeiner Auffassung einen spekulativeren Charakter auf. Diese Anleihen weisen
ein höheres Bonitätsrisiko, höhere Kursschwankungen und ein höheres Risiko des Verlusts des eingesetzten Kapitals und der laufenden Erträge auf als
Anleihen mit höherer Bonität.
Bei Rohstoffanlagen können kurzfristig und auch über längere Zeiträume betrachtet unerwartete Wertschwankungen auftreten. Interventionen von
Regierungen auf den verschiedenen Rohstoffmärkten können die Preise der verschiedenen Rohstoffe stark beeinflussen.
Investitionen in Derivate sind oft den Risiken, die im Zusammenhang mit dem Emittenten und den zugrunde liegenden Märkten bzw. den
Basisinstrumenten stehen, ausgesetzt. Sie bergen tendenziell höhere Risiken als Direktanlagen.
Vontobel Asset Management AG
Telefon +41 (0)58 283 71 50
[email protected]
www.vontobel.com/am
Vontobel Fund - mtx China Leaders I USD
Vontobel Fund - Dezember 2016
2/2