Monatsbericht UCITS Lumen Vietnam Fund

31. Juli 2016
Monatsbericht
Lumen Vietnam Fund
UCITS
Anlagestrategie
Der Lumen Vietnam Fund ist ein Aktienfonds, welcher in Aktien von Unternehmen, die in Vietnam ansässig sind oder den Grossteil
ihrer Aktivitäten in Vietnam ausüben, investiert.
Bei der Titelauswahl steht eine strenge Finanzanalyse, welche durch unseren lokalen Partner in Vietnam durchgeführt wird, sowie
der Fokus auf erstklassige, unterbewertete und wachstumsstarke Unternehmen im Vordergrund. Die Entwicklung der ausgewählten
Gesellschaften wird periodisch vor Ort in engem Kontakt mit dem Management überprüft.
Der Fonds richtet sich an den risikobewussten, langfristigen Anleger, der von der zukünftigen Entwicklung des Schwellenlandes
Vietnam profitieren will. Anlagen in Schwellenländern bergen immer ein höheres Risiko, können aber auch überdurchschnittliche
Resultate einbringen.
Der Fonds untersteht den strengen UCITS Anlagevorschriften.
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Marktrückblick
Im Juli entwickelten sich die Aktienmärkte in Vietnam weiterhin erfreulich. Der Vietnam-All-Share-Index konnte im Monatsverlauf um
2,3 Prozent auf knapp 648 Punkte zulegen.
In den ersten sieben Monaten dieses Jahres stieg die Industrieproduktion um 7.2 Prozent und das produzierende Gewerbe legte
9,9 Prozent zu. Im gleichen Zeitraum stiegen die Einzelhandelsumsätze um 9.4 Prozent. Der Vietnamesische Dong hat sich in dieser
Periode gut behauptet und konnte die enge Wechselkurs-Bandbreite zum USD verteidigen. Auch die vietnamesische Handelsbilanz ist
im bisherigen Jahresverlauf mit einem Überschuss von USD 1.8 Milliarden besser ausgefallen als von den Ökonomen erwartet.
Die ausländischen Direktinvestitionen sind im Juli um satte 18 Prozent auf USD 1,3 Mrd. gestiegen, was die gute wirtschaftliche
Entwicklung unterstreicht.
Ein führendes Marktforschungsunternehmen konnte zudem bestätigten, dass sich die Umsätze von nahezu allen schnelllebigen
Konsumgütern in den letzten Wochen des zweiten Quartals erholt haben, da die durch El Niño verursachten wirtschaftlichen Schäden
und die Dürre im ersten Quartal des Jahres das Verhalten der Konsumenten negativ beeinträchtigt hatten.
Die Eigentumsbeschränkungen für ausländische Anleger wurden im Juli beim Börsenliebling Vinamilk komplett aufgehoben. Zehn
weitere Unternehmungen stehen nun kurz davor ihre verbleibenden Eigentumsbeschränkungen für Ausländer ebenfalls abzuschaffen.
Wertentwicklung
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
Mär 12
Jul 12
Nov 12
Mär 13
Jul 13
Nov 13
Themenallokation in %
Mär 14
Jul 14
Nov 14
Mär 15
Jul 15
Nov 15
Mär 16
Jul 16
Branchenallokation in %
Pharmaindustrie 11%
Industrie 26%
Konsumgüter 14%
Verbrauchsgüter 12%
Gesundheitswesen 11%
Immobilienwesen 10%
Rohstoffe 10%
Liquide Mittel 8%
Andere 9%
Real Estate Management 10%
Metall und Minensektor 10%
Lebensmittelindustrie 9%
Textil-, Bekleidungs & Luxusindustrie 9%
Elektro- und Informationstechnik 8%
Bauwesen 8%
Liquide Mittel 8%
Maritime Wirtschaft 5%
Andere 22%
31. Juli 2016
Factsheet
Lumen Vietnam Fund
UCITS
Monatliche Wertentwicklung
Jahr
Jan
Feb
Mrz
Apr
2016
-2.92%
2015
-0.54%
2014
2013
4.26%
2.98%
0.59%
-3.39%
8.50%
8.64%
5.70%
8.27%
2012
Mai
Jun
Jul
1.87%
1.41%
7.89%
1.48%
1.98%
-1.23%
0.99%
0.40%
-2.95%
-2.51%
1.16%
-4.34%
-0.71%
4.56%
-1.77%
5.87%
-4.97%
Kalender
Jahr
17.90%
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
4.94%
-8.67%
1.57%
5.52%
-0.73%
-0.04%
0.22%
4.53%
5.91%
1.57%
0.16%
-3.85%
-1.55%
20.76%
-2.52%
0.21%
-3.10%
4.47%
1.26%
2.03%
1.00%
19.74%
-1.36%
-2.22%
-5.42%
0.79%
0.35%
-2.19%
7.34%
-4.26%
Fondsdaten
5 grösste Aktienpositionen in %
Fondswährung
Fondstyp
Traphaco JSC
9.01%
Binh Minh Plastics
6.70%
Vietnam Dairy Product Corp.
6.61%
Hoa Phat Group JSC
5.92%
Portfolio Manager
seit 01.01.2012
FPT Corp.
5.82%
Fondsleitung
Fondsdomizil
Vertrieb
Depotbank
Kontakt
CBR Investment AG
Gagoz 73
LI-9496 Balzers/Liechtenstein
Telefon: +423 388 00 66
Email: [email protected]
Website: www.cbrag.li
Lancierungsdatum
Ausgabe/Rücknahme
Valoren-Nummer
ISIN-Nummer
Bloomberg Ticker
WKN
Verwaltungsgebühr p.a.
Ausgabeaufschlag (Agio)
Rechtshinweis
Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und
zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. In
der in diesem Monatsreport gezeigten Wertentwicklung werden die bei der
Ausgabe und Rücknahme anfallenden Kommissionen und Gebühren nicht
berücksichtigt. Eine Haftung für die in diesem Monatsreport enthaltenen Fehler oder
Auslassungen wird nicht übernommen. Dieser Monatsreport sollte im
Zusammenhang mit dem Prospekt, dem Treuhandvertrag und dem Key Investor Information Document (das "KIID") gelesen werden. Der Erwerb von Anteilen des
OGAW erfolgt auf der Basis des Prospektes, des Treuhandvertrages und des KIID
sowie des letzten Jahresberichtes und, sofern bereits veröffentlicht, des darauf
folgenden Halbjahresberichtes. Gültigkeit haben nur die Informationen, die im
Prospekt und insbesondere im Treuhandvertrag inklusive Anhang A enthalten sind.
Der Prospekt, das KIID, der Treuhandvertrag und der Anhang A (OGAW bzw.
Teilfonds im Überblick) sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern
deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger
bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen
Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. Die publizierten
Informationen begründen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine
Empfehlung zur Zeichnung von Anteilen.
Performance Fee
High Watermark
USD
Aktienfonds
Liechtenstein
LI/DE/AT/CH
CBR Investment AG
IFM, Vaduz
Neue Bank AG
02.03.2012
Wöchentlich
14.857.816
LI0148578169
LUMENVN
A1J057
2.00%
max. 1%
10%
Ja
Fonds-Statistik
Inventarwert (USD)
163.58
Höchst seit Lancierung
171.08
Tiefst seit Lancierung
Fondsvermögen in Mio.
Volatilität p.a.
Sharpe Ratio p.a.
Fonds-Ratings
89.19
USD 33.8
14.57%
1.07