Quartalsbericht zum 30. Juni 2005

Quartalsbericht
zum 30. Juni 2005
erstellt nach International
Financial Reporting Standards (IFRS)
Neun-Monats-Bericht 2004/2005
Sehr geehrte Damen und Herren,
Wir freuen uns, Ihnen wiederum ein sehr gutes Ergebnis der Sanochemia
Pharmazeutika AG im 3. Quartal 2004/05 präsentieren zu können. Es ist uns
gelungen, beim Umsatz als auch beim Ergebnis unseren Wachstumskurs fortsetzen
zu können.
Im Neunmonatsvergleich (1. Oktober 2004 - 30. Juni 2005) übertraf der
Konzernumsatz den Vorjahreswert um 12 Prozent und wuchs auf 22,3 (Vj: 19,8) Mio.
Euro. Ausschlaggebend war insbesondere die hohe Nachfrage im Bereich Synthese
sowie die internationale Vertriebsausweitung für unser Radiologieportfolio.
Das EBIT von 3,1 (Vj: – 0,9) Mio. Euro ist ein Beweis für die nachhaltige
Profitabilitätssteigerung. Die gemessen am Umsatzwachstum unterproportionale
Kostenentwicklung resultiert aus positiven Synergieeffekten im Einkauf und Vertrieb
sowie aus der Erhöhung der margenstarken Auftragsproduktion.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) erreichte mit 6,5 (Vj: - 0,9) Mio. Euro einen neuen
Höchststand. Ebenso konnte das Ergebnis nach Steuern auf 5,0 (Vj: -2,3) Mio. Euro
verbessert werden. Der Gewinn je Aktie wird mit 0,49 (Vj: - 0,22) Euro ausgewiesen.
Durch die Ergebnisverbesserung erhöhte sich der Cashflow aus der laufenden
Geschäftstätigkeit auf 11,1 (Vj: 1,6) Mio. Euro. Der negative Cashflow aus der
Investitionstätigkeit stieg bedingt durch vermehrte Investitionen auf 4,8 (Vj: -4,0) Mio.
Euro. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von –1,9 (Vj: 0,9) Mio.
Euro ist weitgehend auf die Tilgung von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten und
Darlehen zurückzuführen. Die Eigenkapitalquote stieg auf 69,7 Prozent gegenüber
67,8 Prozent zum 30. Juni 2004.
Zum 30. Juni 2005 stieg die Anzahl unserer Mitarbeiter im Vorjahresvergleich um 17
auf 174. Vor allem in unserer F&E Abteilung durften wir neue Mitarbeiter begrüßen.
Mit dieser Verstärkung wollen wir die Innovationskraft intensivieren und das
zukünftige Wachstum unterstützen.
Diese Resultate des Neun Monats-Berichtes zeigen die nachhaltig steigende
Ertragskraft und damit eine Fortsetzung der positiven Ergebnisentwicklung der
letzten Quartale.
VERTRIEB (Humanpharmazeutika)
Umsatz 8.717 (Vj: 7.229) TEuro; + 20,57 %
positives EBIT von 386 TEuro (Vj: -918)
In unserem Geschäftssegment Vertrieb (Humanpharmazeutika) konnten wir erneut
trotz schwieriger Rahmenbedingungen erfreuliche Umsatzzuwächse verzeichnen.
Die Vermarktung – vor allem unserer radiologischen Produkte - schreitet zügig
voran. Wachsendes Interesse generieren wir vor allem bei internationalen Kunden.
Bei einem Umsatz von 8,7 (Vj: 7,2) Mio. Euro erzielten wir trotz hoher Kosten für
Markteinführungen und Zulassungen auch im dritten Quartal ein positives EBIT von
1
0,4 (Vj: -0,9) Mio. Euro. Durch strikte Einhaltung des Kostenmanagements, aber
auch durch Synergieeffekte in Produktion und Einkauf ist es gelungen, kontinuierlich
profitable Ergebnisse in allen Quartalen des laufenden Geschäftsjahres
auszuweisen.
94 Prozent des Segmentumsatzes entfallen auf radiologische Produkte.
Umsatzstärkstes Produkt war Scanlux, eine von Sanochemia entwickelte
Kontrastmittelspezialität, die mittlerweile in 23 Ländern zugelassen ist. Um das
Umsatzpotenzial von Scanlux voll ausschöpfen zu können, wollen wir verstärkt in die
internationale Vermarktung investieren. Geplant ist, noch in diesem Jahr die
Zulassungsaktivitäten für den US-amerikanischen Markt zu starten.
PRODUKTION
Umsatz: 13.521 TEuro (Vj: 12.536); + 7,86 %
EBIT: 6.034 TEuro (Vj: 3.725); + 62 %
Die Produktion hochwertiger Arzneimittelwirkstoffe und Pharmazeutika zählt nach wie
vor zu unseren wirtschaftlich erfolgreichsten Segmenten. Die Geschäftsausweitung,
vor allem im Bereich der Synthese, trägt nach fast 2 Jahren Entwicklungsarbeit
Früchte: So konnte sich Torsemid (Herz/Kreislauf) neben dem synthetisch
hergestellten Wirkstoff Galantamin erfolgreich im Markt etablieren und zählt zu
unseren umsatzstärksten Produkten in diesem Bereich. Durch die hohe Auslastung
und Steigerung der Eigenfertigung (im Werk Neufeld) lässt sich nicht nur die
Abhängigkeit von Dritten reduzieren, auch die Margen profitieren von dieser
Entwicklung.
Insgesamt wurde ein Umsatz von 13,6 (Vj: 12,6) Mio. Euro erzielt, das entspricht
einem Plus von 7,7 Prozent. Das operative Ergebnis konnten wir um 62 Prozent auf
6,0 (Vj: 3,7) Mio. Euro steigern. Grund war insbesondere die im Vorjahresvergleich
erzielte höhere Betriebsleistung, der im Berichtszeitraum nur geringe Aufwendungen
und Entwicklungskosten gegenüberstanden.
FORSCHUNG & ENTWICKLUNG
Umsatz: 2 TEuro (Vj: 38)
EBIT: -1.589 TEuro (Vj: -1.543)
Im Bereich F&E wurden keine nennenswerten Umsätze und ein EBIT von minus
1.589 (Vj: -1,543) TEuro ausgewiesen. Die Summe der Aufwendungen und
Investitionen betrug im Neun-Monatsbericht 3,5 (Vj: 3,4) Mio. Euro und lag damit
wesentlich unter Plan. Die aufgrund von Projektverschiebungen für das
Geschäftsjahr 2004/05 geplanten F&E-Aufwendungen werden erst im Folgejahr
anfallen.
Produkte, die sich in fortgeschrittenem Entwicklungsstadium befinden, sind
Galantamin und Galantaminderivate (für die Indikation Neuropathischer Schmerz),
Tolperison (Rückenschmerz) und PVP-Hypericin (Onkologie). Letztgenanntes Projekt
haben wir im 3. Quartal neu in unsere Projektpipeline aufgenommen. Damit dehnt
Sanochemia die Produktentwicklung von Kontrastmitteln auch auf die Diagnose von
Harnblasenkarzinomen aus. Die Phase II-Studie konnte bereits gestartet werden.
2
Der Eintritt in die Klinische Phase III soll in der ersten Hälfte 2006 erfolgen. Mit dieser
Ausweitung wird sich das Kontrastmittel-Portfolio unserer Tochtergesellschaft
Sanochemia Diagnostics International erheblich verbreitern.
Am weitesten vorangeschritten ist unser Schlüsselprojekt Tolperison für die
Indikation Rückenschmerz. So konnte in der Schweiz der Zulassungsantrag für
Tolperison wie geplant im 3. Quartal gestellt werden. Damit haben wir nach der
Antragstellung in Deutschland den Weg für den baldigen Markteintritt in einem
weiteren Land bereitet. Wir rechnen mit der Zulassung in 12 Monaten und rüsten uns
bereits jetzt für die Erfordernisse zur Aufnahme der Wirkstoffproduktion.
Für die US-Zulassung verursachen zusätzliche Vorbereitungsarbeiten für die
Klinische Phase III eine Verschiebung um einige Monate.
DIE SANOCHEMIA-AKTIE
Die Sanochemia-Aktien (ISIN AT0000776307) notieren im Prime Standard der
Deutsche Börse AG. Der Kurs konnte sich deutlich erholen und erreichte mit einem
Schlusskurs von 8,22 Euro zum 30. Juni 2005 ein Plus von 16,93 Prozent gegenüber
dem Kurs von 7,03 Euro zum Geschäftsjahresbeginn. Das entspricht im
Wesentlichen der Marktentwicklung vergleichbarer Indices wie dem Prime Pharma &
Healthcare Performance-Index (plus 15,60 Prozent). Der TecDax (plus 9,32 Prozent)
konnte dagegen im Vergleichszeitraum nur geringfügig zulegen.
AUSBLICK
Mit der erfreulichen Entwicklung in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres sind
wir sehr zufrieden. Unser ehrgeiziges Ziel für das Jahr 2004/05 war klar definiert: Wir
wollten unser operatives Ergebnis verbessern und nachhaltig die Ertragskraft
unseres Unternehmens stärken. Der bisherige Verlauf des Geschäftsjahres bestätigt
unsere Einschätzung für 2004/05: 30 Millionen Euro Umsatz mit deutlich positivem
operativen Ergebnis im Gesamtgeschäftsjahr.
Der Vorstand
3
Sanochemia Pharmazeutika AG
Konzernzwischenabschluß zum 30. Juni 2005
nach IFRS
INHALTSVERZEICHNIS
•
Bericht über die prüferische Durchsicht zum 30. Juni 2005
•
Gewinn- und Verlustrechung zum 30. Juni 2005 erstellt nach IFRS
•
Bilanz zum 30. Juni 2005 – erstellt nach IFRS
•
Konzern Cash-Flow zum 30. Juni 2005 – erstellt nach IFRS
•
Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluß zum 30. Juni 2005 (Notes) –
erstellt nach IFRS
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
04/2005 - 06/2005 und 04/2004 - 06/2004 bzw. 10/2004-06/2005 und 10/2003-06/2004
Gewinn- und Verlustrechnung
04/2005-06/2005
T€
04/2004-06/2004
T€
10/2004-06/2005
T€
10/2003-06/2004
T€
7.087
-309
526
41
1.164
8.509
-2.171
6.951
-88
643
38
281
7.825
-2.717
22.250
-128
1.477
123
2.432
26.154
-7.344
19.803
-57
1.608
114
940
22.408
-6.823
-1.977
-2.296
-5.687
-5.314
-967
-1.138
-2.935
-3.444
-2.551
-2.593
-7.114
-7.710
843
-919
3.074
-883
Ergebnis aus der Finanzierungstätigkeit
-100
156
1.396
1.452
-209
173
-1.981
-2.017
-383
492
3.355
3.464
-589
345
263
19
Ergebnis vor Steuern
2.295
-2.936
6.538
-864
-239
-496
-1.545
-1.417
2.056
-3.432
4.993
-2.281
Erl.
vgl.
Umsatzerlöse
Bestandsveränderungen
Aktivierte Eigenleistungen
Auflösung der Investitionszuschüsse
Sonstige betriebliche Erträge
(1)
(2)
Materialaufwand und Aufwendungen für bezogene Leistungen
davon Forschung und Entwicklung 10/2004-06/2005 T€ - 32, VJ T€ - 40
(3)
Personalaufwand
davon Forschung und Entwicklung 10/2004-06/2005T€ - 768, VJ T€ - 552
(3)
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte
davon Forschung und Entwicklung 10/2004-06/2005 T€ - 91, VJ T€ - 152
(3)
Sonstige betriebliche Aufwendungen
davon Forschung und Entwicklung 10/2004-06/2005 T€ - 2.615, VJ T€ - 2.622
(3)
Ergebnis aus Betriebstätigkeit
Zinsaufwendungen
Zinserträge
sonstiges Finanzergebnis
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Ergebnis nach Steuern
Ergebnis je Aktien in EUR
Gewichtete Anzahl der ausstehenden Aktien
(4)
0,20
-0,34
0,49
-0,22
10.155.598
10.155.598
10.155.598
10.155.598
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
30.Juni 2005 bzw. 30. September 2004
Bilanz
Erl.
VERMÖGENSWERTE
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten
Wertpapiere
Forderungen aus Forschungsförderung
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögenswerte
Vorräte
vgl.
(5)
(6)
(7)
Kurzfristige Vermögenswerte
Einbauten in fremden Gebäuden
Technische Anlagen u. Maschinen
Andere Anlagen , Betriebs- und Geschäftsausstattung
Sachanlagen in Bau
Sachanlagen
Firmenwert
Aktivierte Entwicklungskosten
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
Immaterielles Vermögen
Aktive latente Steuerabgrenzung
Langfristige Vermögenswerte
Summe Vermögenswerte
(8)
30.6.05
T€
30.9.04
T€
16.133
8.551
922
10.164
0
2.965
8.492
11.336
6.588
1.163
5.934
7
4.190
7.942
47.227
37.160
8.011
7.349
871
641
16.872
8.323
7.852
960
147
17.282
3.418
5.687
8.832
17.937
3.418
4.209
10.050
17.677
1.375
2.628
36.184
37.587
83.411
74.747
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
30.Juni 2005 bzw. 30. September 2004
Bilanz
Erl.
EIGENKAPITAL UND SCHULDEN
Finanzverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen
Sonstige Verbindlichkeiten und abgegrenzte Schulden
Sonstige Rückstellungen
vgl.
(9)
(10)
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Finanzverbindlichkeiten
Sozialkapitalrückstellungen
Abgegrenzte Erträge
(11)
(12)
Langfristige Verbindlichkeiten
Investitionszuschüsse aus öffentlichen Mitteln
Grundkapital
Kapitalrücklagen
Gewinne/Verluste "Available for Sale" Wertpapiere
Währungsumrechnungsdifferenzen
Kumulierte Ergebnisse
Eigenkapital
Summe Eigenkapital und Schulden
(13)
30.6.05
T€
30.9.04
T€
3.948
1.166
212
5.148
70
10.544
6.981
2.061
99
5.597
70
14.808
5.533
576
6.954
13.063
4.426
552
0
4.978
1.696
1.819
10.156
48.761
3
-28
-784
58.108
10.156
48.761
2
-3
-5.774
53.142
83.411
74.747
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
Geldflussrechnung
10/04-06/05
T€
Ergebnis vor Steuern
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
Abschreibung/Zuschreibung Wertpapiere
Ergebnis aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen
Vermögenswerten
Zinsaufwand
Zinsertrag
Erhaltene Wertpapiererträge
nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Fremdwährungsumrechnung
Auflösung von Investitionszuschüssen
Veränderung der Vorräte
Veränderung der Forderungen, der sonstigen
Vermögenswerte und der Rechnungsabgrenzungsposten
Veränderung der Forderungen aus Forschungszuschüssen
Veränderung der Verbindlichkeiten aus L & L
sowie gegenüber nahestehenden Unternehmen
Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten
und abgegrenzten Schulden
Veränderung der Sozialkapitalrückstellung
Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit
10/03-06/04
T€
6.538
2.935
61
-863
3.444
17
-1
383
-492
-115
-19
-123
-550
-8
598
-255
-209
4
-114
-1.532
-3.145
241
57
-397
-781
-1.987
6.181
24
11.137
2.778
62
1.595
Gezahlte Zinsen
Erhaltene Zinsen
Erhaltene Wertpapiererträge
Zahlungen für Ertragsteuern
Cash flow aus der Geschäftstätigkeit
-319
533
191
-3
11.539
-598
255
209
8
1.469
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte
Investitionen in Sachanlagen
Investitionen in Wertpapiere
Einnahmen aus dem Abgang von Sachanlagevermögen
Einnahmen aus dem Abgang von Wertpapieren
Cash flow verwendet für Investitionstätigkeit
-1.781
-1.007
-12.388
4
10.365
-4.807
-1.730
-2.232
-3.529
8
3.510
-3.973
1.333
-1.555
0
-1.704
-1.926
1.601
-962
300
-5
934
4.806
-1.570
Fonds
Stand am Periodenanfang
Fondsveränderung
Einfluss von Wechselkursdifferenzen auf den Finanzmittelbestand
11.336
4.806
-9
12.190
-1.570
4
Stand am Periodenende
16.133
10.624
Aufnahme langfristiger Finanzschulden
Tilgung kurzfristiger Finanzschulden
Finanzierung aus Forschungszuschüssen
Tilgung Darlehen Forschungsförderung
Cash flow aus/ verwendet für Finanzierungstätigkeit
Fondsveränderung
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenbericht zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
I.
ALLGEMEINE ANGABEN
Angaben zum Unternehmen
Die Sanochemia Pharmazeutika AG, Wien, und ihre Tochterunternehmen sind in der
Herstellung und dem Vertrieb von Humanarzneimittel und Humandiagnostika, sowie im
Bereich der synthetischen Produktion von Galantamin, einem Wirkstoff, eingesetzt in einem
Präparat gegen die Alzheimer-Krankheit, tätig.
Der vorliegende Quartalsabschluss zum 30. Juni 2005 der Gesellschaft wurde in
Übereinstimmung mit den für das Geschäftsjahr 2004/2005 verpflichtend anzuwendenden
International Financial Reporting Standards (IFRS), veröffentlicht vom International Accounting
Standards Committee (IASC) und übernommen vom International Accounting Standards
Board (IASB), erstellt. Bei der Auslegung der IFRS wurden die Interpretationen des Standing
Interpretation Committee (SIC), die vom International Financial Reporting Interpretation
Committee (IFRIC) übernommen werden, berücksichtigt.
Bilanzstichtag der Gesellschaft ist der 30. September.
Der Konzernzwischenabschluss basiert auf den Einzelabschlüssen der Sanochemia
Pharmazeutika AG und der einbezogenen Tochterunternehmen der Sanochemia Diagnostics
Deutschland GmbH Neuss, der Sanochemia Diagnostics UK Ltd., London, an der die
Gesellschaft zu 50 % beteiligt ist, und der Sanochemia Diagnostics International Ltd., Zug (mit
einem Beteiligungsprozentsatz von 99,7 %).
Mit 22. Dezember 2003 gründete unsere Tochtergesellschaft Sanochemia Diagnostics
International Ltd., Zug, die Gesellschaft Sanochemia Corporation mit Sitz in Delaware; USA.
Der Beteiligungsansatz beträgt 100 %. Sanochemia Corporation, USA wurde mit
30. Juni 2004 erstmals konsolidiert. Die operative Tätigkeit wurde im April 2004
aufgenommen.
Der Quartalsbericht wurde in Tausend € (T€) aufgestellt, die Angaben im Anhang erfolgen –
sofern nicht anders angegeben – in Tausend € (T€).
F-6
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
Aktienbesitz der Organe
Folgende Aktien bzw. zugesagte Optionen befinden sich per 30. 06. 2005 im Besitz der
Organe der Gesellschaft:
Dr. Josef Böckmann
Anton Dallos
Herbert Frantsits
Dr. Werner Frantsits
Eveline Frantsits
KR Wolfgang Stein
Dr. Johannes Respondek
Maximilian Hudl 1)
1)
Aktienbesitz
9.750
7.840
7.670
2.000
1.350
680
2.000
200
Option
15.000
15.000
15.000
0
0
0
0
0
Herr Maximilan Hudl wurde in der letzten Aufsichtsratssitzung mit Wirkung 11.05.2005
zum Vorstand bestellt.
Für den Ansatz und die Bewertung der Aktienoptionen im Rahmen des Aktienoptionsplans für
Mitglieder des Vorstandes und für leitende Angestellte werden, mangels eigener Vor-schriften
nach IFRS, die Vorschriften der US-GAAP, insbesondere die APB Opinion No. 25 „accounting
for stock issued to employees“ herangezogen. Die Bewertung erfolgt mit dem intrinsischen
Wert, das ist die Differenz zwischen dem Sanochemia - Aktienkurs zum Zeitpunkt der
Bewertung und dem Ausübungspreis (der Emissionskurs in Höhe von € 21,50).
Die Ausübung der Optionen ist aufgrund des Optionsplans nur möglich, wenn der
Durchschnittskurs im letzten Monat vor der Hauptversammlung im Jänner eine additive
Steigerung von mindestens 15 % p.a., gerechnet vom Emissionskurs 1999, aufweist. Diese
Option kann bis zum Wirtschaftsjahr 2007/08 jeweils innerhalb eines Monats nach der
Hauptversammlung bis zu einem Viertel jährlich ausgeübt werden.
Die Aktienoptionen werden erstmalig zu jenem Zeitpunkt erfasst, in dem die Erfüllung der
Bedingung für die Ausübung der Optionen festgestellt werden kann. Vor diesem Zeitpunkt
erfolgt keine bilanzielle Erfassung der Aktienoptionen. Zum 30. Juni 2005 war keine bilanzielle
Erfassung der Aktienoptionen geboten.
Grundsätze der Bilanzierung und Bewertung
Bei der Erstellung des Zwischenabschlusses werden grundsätzlich dieselben Bilanzierungsmethoden wie für den letzten vorliegenden Jahresabschluss verwendet.
Zyklische Veränderungen, die sich auf die Zwischenabschlüsse auswirken, treten nur im
Bereich der Syntheseproduktion auf.
F-7
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
II.
ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
ERGEBNIS DER BETRIEBSTÄTIGKEIT
(1)
UMSATZERLÖSE
Für nähere Erläuterungen zu den Umsatzerlösen siehe die Details zur SEGMENTBERICHTERSTATTUNG unter IV. Sonstige Angaben.
(2)
SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE
in T€
Erträge aus dem Abgang bzw. der Zuschreibung von
Sachanlagen und Immateriellen Vermögenswerten
Auflösung abgegrenzte Erträge
Forschungsförderungsfond der gewerblichen Wirtschaft
Weiterverrechnete Personalkosten
Erträge aus Kursdifferenzen
Übrige
(3)
10/2003-06/2004
4
10
0
83
219
72
2.054
2.432
15
397
338
25
155
940
FORSCHUNGS- UND ENTWICKLUNGSKOSTEN
in T €
10/2004-06/2005
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen auf Sachanlagen und
immaterielle Vermögenswerte
Sonstige betriebliche Aufwendungen
(4)
10/2004-06/2005
ERGEBNIS
10/2003-06/2004
32
768
40
552
91
2.615
3.506
152
2.622
3.366
PRO AKTIE
Der Gewinn/Verlust pro Aktie für die Quartale 10/2004-06/2005 beträgt auf Basis des
Gewinnes /Verlustes von T€ 4.993 (10/2003 – 06/2004: T€ -2.281)
gerundet
auf
zwei
Dezimalstellen € 0,49 je Stückaktie (10/2003 – 06/2004: € -0,22 je Stückaktie).
F-8
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
III.
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
Im Folgenden werden die wesentlichsten Bilanzposten erläutert.
VERMÖGENSWERTE
(5)
WERTPAPIERE
Bei den Wertpapieren handelt es sich vor allem um Investitionen in festverzinsliche
Schuldverschreibungen und Investmentfondsanteile.
Die Wertpapiere sind zur Veräußerung verfügbar und werden gemäß IAS 39 zum
Zugangszeitpunkt mit ihren Anschaffungskosten, in der Folge zum jeweiligen aktuellen
Marktwert bewertet. Temporäre Schwankungen des Marktwertes werden erfolgsneutral im
Eigenkapital (Gewinne/Verluste aus „Available for Sale“ Wertpapiere) erfasst. Bei Verkauf der
Wertpapiere wird die entsprechende Auflösung der Rücklage als Ertrag/Aufwand aus dem
Abgang von Anlagevermögen erfasst.
(6)
FORDERUNGEN AUS FORSCHUNGSFÖRDERUNG
in T€
30.06.2005
Forschungsförderungsfonds für die
gewerbliche Wirtschaft, Wien
Wirtschaftsservice Burgenland AG
30.09.2004
52
870
922
293
870
1.163
Es handelt sich um zugesagte Förderungsmittel, bei denen hinreichende Sicherheiten für die
Erfüllung der Voraussetzungen für die Nichtrückzahlbarkeit der Förderungen gegeben sind.
(7 )
FORDERUNGEN GEGENÜBER NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN
in T€
30.06.2005
Sanochemia Diagnostics Int., Neuss
30.09.2004
0
F-9
7
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
(8 )
AKTIVE LATENTE STEUERABGRENZUNG
Für die Berechnung der latenten Steuern der österreichischen Gesellschaft wurde der in
Österreich ab 01.Jänner 2005 gültige Körperschaftssteuersatz von 25% verwendet.
F - 10
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
EIGENKAPITAL UND SCHULDEN
KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
(9) FINANZVERBINDLICHKEITEN
Eine Analyse der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nach
Währung und Zinssatz stellt sich wie folgt dar:
in T€
30.06.2005
KKK-Bankverbindlichkeiten
KKK-Bankverbindlichkeiten
KKK-Bankverbindlichkeiten
Kredite betreffend Forschungsförderung
0
742
1.241
1.965
3.948
30.09.2004
23
738
4.742
1.478
6.981
Zinssatz
10%
6% - 7%
3,39-5,5%
3,63% - 5,5%
Die Sicherstellung der ausgewiesenen Kredite erfolgt durch Garantien und Bürgschaften der
Sanochemia Ltd., Malta.
(10)
VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN
in T€
30.06.2005
Sanochemia Diagnostics Int., Neuss
Medinger GmbH, Wien
105
107
212
F - 11
30.09.2004
0
99
99
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
(11)
FINANZVERBINDLICHKEITEN (LANGFRISTIG)
Eine Analyse der langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nach Währung und
Zinssatz stellt sich wie folgt dar:
in T€
30.06.2005
Kredite betreffend Forschungsförderung
Kredite betreffend ERP-Förderung
KKK -Bankverbindlichkeiten
30.09.2004
2.900
1.300
1.333
5.533
Zinssatz
2.932
1.494
0
4.426
3,63% - 5,5%
4%
5%
Die Sicherstellung der zum 30.06.2005 offenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
erfolgt durch eine Bürge- und Zahlerhaftung der Sanochemia Ltd., Malta, sowie durch die
Verpfändung des Superädifikats (Neufeld an der Leitha) bis zum Höchstbetrag von T€ 1.453.
(12)
ABGEGRENZTE ERTRÄGE
Als abgegrenzte Erträge wird ein Betrag von T€ 6.954 ausgewiesen. Es handelt sich dabei
um eine Vorauszahlung für Galantaminlieferungen bis 30.9.2009.
(13)
EIGENKAPITAL
in T€
Stand 1.10.2003
Bewertung
Finanz-Umlaufvermögen
GrundKapital
10.156
Gewinne/Verluste
WährungsKapital"Available for
umrechnungsrücklagen
Sale" Wertpapiere
differenz
48.761
42
7
Kumuliertes
Ergebnis
-3.916
Gesamt
55.050
-40
0
0
-40
0
0
Währungsumrechnungsdifferenz
0
0
0
-10
0
-10
Periodenergebnis nach Steuern
0
0
0
0
-1.858
-1.858
10.156
48.761
2
-3
-5.774
53.142
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
-25
0
0
0
4.990
1
-25
4.990
10.156
48.761
3
-28
-784
58.108
Stand 30.09.2004
Bewertung
Finanz-Umlaufvermögen
Währungsumrechnungsdifferenz
Periodenergebnis nach Steuern
Stand 30.06.2005
Zum Bilanzstichtag ist das Grundkapital in 10.155.598 nennwertlose Stückaktien zerlegt.
Daraus ergibt sich ein errechneter Betrag pro Aktie von EUR 1,00. Es ergab sich keine
Änderung gegenüber dem Vorjahr.
F - 12
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
Die Gesellschaft verfügt zum 30. Juni 2005 über ein genehmigtes Kapital in Höhe von
EUR 5.077.799 (VJ: T€: 1.244).
Die Kapitalrücklage (gebunden) enthält das Agio aus der Emission von Aktien. Gegenüber
dem Vorjahr erfolgte keine Veränderung.
IV. SONSTIGE ANGABEN
CASH FLOW STATEMENT
Die Cashflow Statements sind nach IAS 7 erstellt und zeigen, wie sich der Finanzmittelfonds, bestehend aus dem Bilanzposten „Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten“ im
Laufe des Quartals verändert hat.
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Primärsegmentberichterstattung
Die folgende Darstellung berücksichtigt die Reorganisation aufgrund der Fertigstellung des
Ausbaues der Pharmaproduktion im Geschäftsjahr 2003/04.
Die Gesellschaft ist in folgenden Geschäftsbereichen tätig:
− Humanpharmazeutika umfassen alle pharmazeutischen Aktivitäten. Der Schwerpunkt
liegt im Bereich Imaging – mit einem Kontrastmittelportfolio für Röntgen und CT- und
In-vitro-Diagnostics. Die Vermarktung erfolgt zum Teil über eigene Tochtergesellschaften
(Sanochemia Diagnostics) oder durch Kooperation mit ausgewählten Vertriebspartnern.
− Produktion umfasst die Syntheseproduktion (Synthetisches Galantamin, Kontraktsynthesen, Eigenbedarf), sowie die pharmazeutische Produktion. Durch den Ausbau des
Pharmawerks am Standort Neufeld in Österreich wurde die Gesamtverantwortung
organisatorisch zusammengefasst und wird daher in einem Segment dargestellt. F&E
Aufwendungen und –Erträge, welche die Produktion betreffen, werden diesem Segment
zugeordnet (bisher Segment F&E). Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.
− Forschung und Entwicklung wird zum einen auf Therapien zur Behandlung von Erkrankungen des Zentralnervensystems (ZNS), zum anderen auf die innovative
Weiterentwicklung bewährter Substanzen konzentriert. Dieses Segment erhält
überwiegend die eigene Forschungs- und Entwicklungstätigkeit des Unternehmens,
externe Umsätze fallen bis jetzt nur in untergeordnetem Masse an.
− Sonstiges/Überleitung weist Konsolidierungen sowie Erträge und Aufwendungen, die
den Segmenten nicht direkt zuordenbar sind, aus. Außerdem sind nicht den Segmenten
zuordenbare Vermögenswerte und Schulden enthalten.
F - 13
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
Die Umsätze zwischen den Segmenten werden grundsätzlich zu marktüblichen Bedingungen
- wie sie auch bei Geschäften mit fremden Dritten zu Grunde liegen - getätigt.
F - 14
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
SEGMENTE NACH GESCHÄFTSBEREICHEN
in T€
Humanpharmazeutika
Produktion
01.10.04-30.06.05 01.10.03-30.06.04 01.10.04-30.06.05 01.10.03-30.06.04
F&E
Sonstiges / Überleitung
SUMME
01.10.04-30.06.05 01.10.03-30.06.04
01.10.04-30.06.05 01.10.03-30.06.04
01.10.04-30.06.05 01.10.03-30.06.04
Umsatz - extern
Umsatz - intersegmentär
Umsatz gesamt
8.717
12
8.729
7.229
2.536
9.765
13.521
3.164
16.685
12.536
3.379
15.915
2
0
2
38
0
38
10
-3.176
-3.166
0
-5.915
-5.915
22.250
0
22.250
19.803
0
19.803
Betriebsleistung
9.260
10.260
18.645
16.013
1.917
1.823
-491
-5.688
29.331
22.408
Segmentergebnis
386
-918
6.034
3.725
-1.589
-1.543
-1.757
-2.147
3.074
-883
Investitionen
189
54
848
2.066
1.534
1.572
218
269
2.789
3.961
Abschreibung
676
1.175
1.936
1.886
91
152
232
231
2.935
3.444
13.694
14.656
33.199
33.474
6.709
4.510
29.809
25.068
83.411
77.708
429
1.771
448
525
156
289
22.574
20.747
23.607
23.332
Segmentvermögen
Segmentverbindlichkeiten
F - 15
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
FINANZINSTRUMENTE
Derivative Finanzinstrumente
Im den Quartalen 10/2004-06/2005 wurden – wie in den vorangegangenen Geschäftsjahren –
derivative Finanzinstrumente in Form von Futurekontrakten durch die Amafin Asset
Management und Finance S.A., Zug, investiert. Amafin Asset Management und Finance S.A.
ist als unabhängiger Vermögensverwalter tätig. Entsprechend der allgemeinen Bedingungen
der Bank Leu für die Ermittlung von Options- und Futurekontrakten schließt die Bank
Optionsverträge und Futurekontrakte im Auftrag und für Rechnung der Sanochemia, aber im
eigenen Namen ab. Im Rahmen dieser Geschäfte tritt Sanochemia als Stillhalter der
Optionsgeschäfte auf, indem sowohl Call- als auch Put-Optionen verkauft werden. Die durch
den Verkauf vereinnahmte Optionsprämie wird auf einem Festgeldkonto eingezahlt.
Die in der Bilanz ausgewiesenen Werte der derivativen Devisengeschäfte ergeben sich in
Übereinstimmung mit IAS 39 aus ihrem beizulegenden Wert (ohne Abzug von gegebenenfalls
anfallenden Transaktionskosten) zum Abschlussstichtag.
Das Risiko der Devisengeschäfte besteht darin, eine Währung gegen eine andere Währung
anzukaufen. Dabei wird die Hebelung des Engagements durch die Amafin Asset Management
und Finance S.A. vertraglich auf den fünffachen Betrag des Vertragsvolumens von
Sanochemia beschränkt. Amafin Asset Management und Finance S..A. setzt bei einer
negativen Veränderung von 5 % vom eingesetzten Kapital zuzüglich erhaltener Prämie ein
Stopp Loss, wodurch eine Beschränkung des Risikos erreicht wird.
Zinsänderungs-, Währungs- und Kreditrisiko
Es haben sich hinsichtlich der genannten Risiken keine wesentlichen Veränderungen zum
30.09.2004 ergeben. Die Veranlagungskriterien für die seitens der Amafin Asset Management
und Finance S.A., Zug, durchgeführten Veranlagung in Devisenoptionen und
Devisentermingeschäften wurden gegenüber dem 30.09.2004 nicht verändert, sodass auch
das daraus resultierende Währungsrisiko unverändert ist.
30.06.2005
T€
Devisenoptionen:
Sonstige Forderungen aus Optionsgeschäften
Sonstige Verbindlichkeiten aus Optionsgeschäften
F - 16
1.536
3.678
30.9.2004
T€
2.372
4.446
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
erstellt nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
Die Devisenoptionen und -termingeschäfte wirken sich im Zeitraum 1. Oktober 2004 bis
30. Juni 2005 auf den Ertrag aus wie folgt:
T€
Devisenoptionen
Aufwand aus Optionsgeschäften
Ertrag aus Optionsgeschäften
9.072
.12.301
Devisentermingeschäfte
Wertminderung
Werterhöhung
95
11
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Es können keine besonderen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag gemeldet werden.
ERKLÄRUNG DES VORSTANDES ÜBER DIE KONFORMITÄT DES JAHRESABSCHLUSSES MIT DEN
IAS-REGELUNGEN
Der Vorstand erklärt hiermit, dass der vorliegende Zwischenabschluss zum 30. Juni 2005
gemäß dem Grundsatz der getreuen Darstellung aufgestellt wurde und die IFRS-Vorschriften
ohne Einschränkung befolgt wurden.
Wien, 12. August 2005
Der Vorstand
Herbert Frantsits
Anton Dallos
Dr. Josef Böckmann
F - 17
Maximilian Hudl