Doppelte Dividende
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Doppelte Dividende Trends im nachhaltigen Investment am 21. Oktober 2010 im Japan Center, Frankfurt am Main Mit freundlicher Unterstützung von: Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Inhaltsverzeichnis Programm. ....................................................................................................................................................................... 3 Die Veranstalter stellen sich vor..................................................................................................................................4 Marktüberblick: Vorstellung aktueller Studien von Eurosif und Forum Nachhaltige Geldanlagen. ............................................8 Podiumsdiskussion: Nachhaltige Kapitalanlagen – Status und Trends.................................................................................................. 11 Podiumsdiskussion: (Wie) lässt sich Biodiversität bei der nachhaltigen Kapitalanlage berücksichtigen?..................................... 14 Anbieter nachhaltiger Investmentprodukte laden zum Dialog ein.................................................................... 17 Workshop 1: „Engagement“ – zu mehr Nachhaltigkeit ermutigen........................................................................................... 34 Workshop 2: Emerging Markets: SRI in Asien................................................................................................................................ 35 Workshop 3: Der Indikator Biodiversität im Nachhaltigkeits-Research................................................................................... 36 Schlusswort: Perspektivwechsel. ............................................................................................................................. 37 Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Programm Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment 21. Oktober 2010 im Japan Center in Frankfurt am Main 9.30 Uhr Begrüßung Robert Haßler, CEO, oekom research AG Marktüberblick: Vorstellung aktueller Studien von Eurosif und Forum Nachhaltige Geldanlagen Claudia Tober, Geschäftsführerin, Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. 10.15 Uhr Podiumsdiskussion: Nachhaltige Kapitalanlagen – Status und Trends Sr. Elisabeth Brendan, Barmherzige Schwestern vom heiligen Kreuz, Hegne Oliver Dräger, Senior Investment Consultant, FAROS Consulting, Pension & Asset Advisory Mag. Wolfgang Pinner, Head of SR Investments, ERSTE-SPARINVEST KAG Dr. Harald Schneider, Leiter Finanzen und Administration, Stiftung EVZ Reinhard Stork, Senior Portfolio Manager, Pioneer Investments KAG mbH Claudia Tober, Geschäftsführerin, Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. 11.30 Uhr Kaffeepause 12.00 Uhr Podiumsdiskussion: (Wie) lässt sich Biodiversität bei der nachhaltigen Kapitalanlage berücksichtigen? Mila Dahle, Leiterin Konzern-Umweltmanagement / Nachhaltige Entwicklung, TUI AG Rolf D. Häßler, Director Product & Market Development, oekom research AG Stefan Hörmann, Projektleiter und Leiter Büro Bonn, Umweltstiftung Global Nature Fund Kristina Jahn, Managerin, PwC Sustainability Services, PricewaterhouseCoopers AG WPG Cornelia Szyszkowitz, Head of Information and Sustainability, Telekom Deutschland GmbH 13.00 Uhr Mittagsbuffet & Dialog Anbieter nachhaltiger Investmentprodukte präsentieren gute Beispiele und laden zum Dialog ein 14.30 Uhr Praxisorientierte Workshops: WS1: „Engagement“ – zu mehr Nachhaltigkeit ermutigen Dr. Klaus Gabriel, Universität Wien, Geschäftsführer CRIC e.V. Elisabeth Strohscheidt, Menschenrechtsreferentin, Misereor e.V. WS2: Emerging Markets: SRI in Asien Falko Paetzold, Senior Sustainability Analyst, Bank Vontobel AG David Reusch, Vorstandsassistent, Missionszentrale der Franziskaner e.V. WS3: Der Indikator Biodiversität im Nachhaltigkeits-Research Matthias Bönning, Mitglied des Vorstands und Head of Research, oekom research AG Oliver Rüdel, Research Director, oekom research AG 16.00 Uhr Kaffeepause 16.30 Uhr Ergebnisberichte Workshops 16.45 Uhr Schlusswort: Perspektivwechsel Fidel Helmer, Börsenexperte, Direktor, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA 17.15 Uhr Ende der Veranstaltung Seite Moderation: Susanne Bergius Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Die Veranstalter stellen sich vor: Stand 12. März 2010 wer wir sind Die oekom research AG ist seit 1993 auf dem Markt für nachhaltige Investments tätig und zählt heute zu den weltweit führenden Anbietern von Informationen über die soziale und ökologische Performance von Unternehmen, Branchen und Staaten. Unsere Analysen und Bewertungen haben sich im Markt etabliert und ermöglichen einer großen Anzahl von Kunden eine professionelle Integration von Nachhaltigkeit in die Kapitalanlage. Der Erfolg von oekom research basiert auf einem wissenschaftlich fundierten Ratingkonzept, das ständig weiterentwickelt wird und damit Standards in einem dynamischen Markt setzt. Unser multidisziplinäres Analystenteam arbeitet mit einem der weltweit umfassendsten Kriterienkataloge zu sozialen, ökologischen und ethischen Aspekten. nachhaltigen Investments gezielt zu nutzen und Ihre Anlagestrategie erfolgreich umzusetzen: • Als institutionellen Investor beraten wir Sie dabei, wie Sie Ihre sozialen und umweltbezogenen Werte und Anlagepräferenzen auch bei Ihrer Kapitalanlage berücksichtigen können und stellen Ihnen bzw. Ihrem Vermögensverwalter das dazu notwendige Research zur Verfügung. • Als Asset Manager, Bank oder Fondsgesellschaft unterstützen wir Sie bei der Konzeption und Umsetzung von nachhaltigkeitsorientierten Anlageprodukten (Fonds, Zertifikate, Indizes). Research Ratings und Rankings auf höchstem Niveau – wir analysieren die soziale und ökologische Performance der weltweit wichtigsten Unternehmen, Branchen und Länder: was uns auszeichnet • Langjährige Erfahrung: Mehr als 16 Jahre Erfahrung im Bereich nachhaltiger Investments und Nachhaltigkeits-Ratings machen oekom research zu einem erfahrenen Partner für Ihr Asset Management. • Wirtschaftliche Unabhängigkeit: Wir sind geschäftspolitisch und wirtschaftlich unabhängig und gewährleisten damit in besonderem Maße die Glaubwürdigkeit und Objektivität unserer Researchergebnisse. • Fundierte Analysen: Eine ausgereifte Bewertungsmethodik ist Voraussetzung für robuste und valide Analyseergebnisse. Die Corporate Ratings von oekom research basieren auf einem wissenschaftlich erarbeiteten Kriterienkatalog und haben in Fachkreisen einen hervorragenden Ruf. Mit unseren Analysen der sozialen und ökologischen Performance von Wertpapieremittenten setzen wir Standards für einen dynamischen Markt. • Höchste Qualitätsstandards: Das hohe Niveau unserer Nachhaltigkeits-Analysen wird durch einen umfangreichen Qualitätsstandard gestützt, dem alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von oekom research verpflichtet sind. Als eine der ersten Ratingagenturen wurde oekom research im März 2009 nach dem europäischen Qualitätsstandard CSSR-QS zertifiziert. • Internationales Expertennetzwerk: Ein internationales Netzwerk von Sozial- und Umweltexperten sowie ein unabhängiger Beirat begleiten die Arbeit des Analystenteams. was wir bieten Als international führende und unabhängige NachhaltigkeitsRatingagentur unterstützt oekom research Sie dabei, die Chancen des • oekom Corporate Rating: Analyse von derzeit rund 3.000 internationalen Unternehmen aus mehr als 45 Branchen (Large und Mid Caps, nicht-börsennotierte Anleihenemittenten, Unternehmen aus Nachhaltigkeitsbereichen) • oekom Country Rating: Umfangreiche Bewertung von 50 Staaten nach 150 sozialen und ökologischen Kriterien (BRIC, EU, OECD und wichtige Schwellenländer) • Emerging Markets Risk Assessment: Länderprofile zu sozialen und ökologischen Risiken in Schwellen- und Entwicklungsländern Responsible Investment Services Wir bieten individuelle, auf unserem Research basierende Beratungsleistungen und Produkte für Kapitalanlagegesellschaften, Banken, Versicherungen und andere institutionelle Investoren: • Responsible Investment Advisory: Wir erarbeiten mit Ihnen gemeinsam ein maßgeschneidertes Nachhaltigkeitskonzept für Ihre Kapitalanlage bzw. Ihr Anlageprodukt. Die Definition des sog. Best-in-class-Ansatzes sowie die Auswahl von Ausschlusskriterien sind dabei die wichtigsten Stellschrauben. • Screening Services: Sie möchten wissen, wie es um die Nachhaltigkeit in Ihrem Portfolio steht und welche Konsequenzen eine mögliche Berücksichtigung entsprechender Kriterien für das Management des Portfolios hätte? Wir analysieren Ihr Portfolio in Bezug auf die Einhaltung der von Ihnen individuell festgelegten Kriterien und schaffen so eine Basis für die mögliche Integration von sozialen und umweltbezogenen Aspekten in das Management des Portfolios. Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Stand 12. März 2010 • Alert & Information Services: In unserem monatlich erscheinenden Ad hoc-Research informieren wir Sie über aktuelle Entwicklungen bei den von uns bewerteten Unternehmen, Organisationen und Staaten, z. B. über neue Verstöße gegen Ausschlusskriterien oder wesentliche Veränderungen im Rating. In Studien und Hintergrundpapieren, z. B. unseren oekom Position Papers, dem oekom Industry Focus oder dem oekom Corporate Responsibility Review, informieren wir Sie über aktuelle Entwicklungen bei sozialen und umweltbezogenen Themen sowie im nachhaltigen Investment. • Responsibility Reports: Die soziale und ökologische Performance der von uns analysierten Unternehmen und Länder und deren Bewertung durch oekom research haben wir in den Responsibility Reports dokumentiert. Als Kunde von oekom research haben Sie Zugang zu den umfassenden oekom Corporate Rating Reports und oekom Country Rating Reports. • Client Portal: Über unser internetbasiertes Kundenportal haben Sie jederzeit Zugriff auf die aktuellen Responsibility Reports. Darüber hinaus besteht hier die Möglichkeit, aktiv mit unseren Ratings zu arbeiten und diese in Ihre eigenen Analysemodelle zu integrieren. • Responsible Investment Portfolios und Indizes: Themenfonds und -zertifikate werden immer beliebter. Wir greifen diesen Trend auf und unterstützen Sie mit unseren themenbezogenen Portfolios, z. B. zu den Themen Klimawandel oder Sustainable Lifestyle, bei der Entwicklung entsprechender Produkte. Neben verschiedenen kundenspezifischen Indizes hat oekom research mit den Börsen Hamburg und Hannover den Global Challenges Index entwickelt. referenzen oekom research ist die führende Nachhaltigkeits-Ratingagentur im deutschsprachigen Raum. Wir sind besonders stolz auf die langfristige Zusammenarbeit mit unseren Kunden und deren hohe Zufriedenheit mit unseren Leistungen. Derzeit verlassen sich über 60 Kunden aus acht Staaten bei ihrer Produktgestaltung bzw. ihren Anlageentscheidungen auf unsere Nachhaltigkeitsbewertungen von Unternehmen und Staaten. Unsere Analysen fließen dabei unter anderem in zahlreiche Publikums- und Spezialfonds sowie in das Wealth Management namhafter Anbieter ein. Unsere Kunden verwalten rund 90 Mrd. Euro auf Basis unseres Researchs. Wir freuen uns über ein persönliches Gespräch mit Ihnen! oekom research AG Goethestraße 28 80336 München Deutschland Fon: ++49-89-544184-90 Fax: ++49-89-544184-99 [email protected] www.oekom-research.com Seite Auszug aus unserer Kundenliste: Asset Manager, Banken, Fondsgesellschaften: AGICAM Allianz Global Investors France AmpegaGerling Investment Amundi Asset Management Baden-Württembergische Bank Bank für Orden und Mission Bank für Sozialwirtschaft Bankhaus Jungholz Bankhaus Schelhammer & Schattera BankInvest Group Bank Vontobel BayernInvest BNP Paribas Asset Management BÖAG – Börsen AG Hamburg/Hannover Daiwa Asset Management Deka Bank Deutsche Bank DJE Kapital DZ Bank Erste Sparinvest Evangelische Darlehnsgenossenschaft GLS Gemeinschaftsbank Groupama Asset Management HSBC Investments HypoVereinsbank Kaiser, Ritter, Partner KD-Bank Kepler Fonds Landesbank Baden-Württemberg LBBW Asset Management LIGA Bank MEAG Metzler Metzler Asset Management Natixis Asset Management NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft ÖkoWorld Lux Pioneer Investments Proventus Raiffeisen Capital Management Sal. Oppenheim Schwyzer Kantonalbank SEB Invest sks Vermögensverwaltung Sparkasse Oberösterreich Steyler Bank UmweltBank Unicredit VINIS Wilhelm von Finck Institutionelle Investoren: Deutsche Bundesstiftung Umwelt Diözese Linz Diözese Rottenburg-Stuttgart ERAFP Evangelisch-Lutherische Kirche in Bayern MAIF Missionszentrale der Franziskaner Munich Re Ordensgemeinschaften Pensionskasse Novartis Stiftung „Erinnerung, Verantwortung und Zukunft“ VBV Pensionskasse Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Die Veranstalter stellen sich vor: Corporate Responsibility Interface Center e.V. (CRIC) Verein für ethisch orientierte Investorinnen und Investoren Immer mehr private und institutionelle Investorinnen und Investoren berücksichtigen bei ihrer Geldanlage ökologische und soziale Kriterien. Damit verwirklichen sie ihre individuellen oder gemeinschaftlichen ethischen Werte auch in der Kapitalanlage und erzielen gleichzeitig eine marktgerechte Rendite. CRIC bietet diesen Investorinnen und Investoren sowohl Raum für Vernetzung und Information als auch aktive Gestaltungsmöglichkeiten. Wer wir sind CRIC ist die größte Investorengemeinschaft zur Förderung des ethischen Investments im deutschsprachigen Raum. Wir verstehen uns gleichermaßen als Informationsplattform und Kompetenzzentrum. Mit unseren Aktivitäten wollen wir ökologischen und sozialen Aspekten in Unternehmen mehr Gewicht verleihen. Wir unterstützen die Idee einer gerechten und zukunftsfähigen Marktwirtschaft. Wer sind unsere Mitglieder und Partner? • • • • • Private und institutionelle Investorinnen und Investoren wie Ordensgemeinschaften, Diözesen, Landeskirchen, Hilfswerke und Nichtregierungsorganisationen Ethisch orientierte Firmen und Institutionen Finanzdienstleistungsunternehmen, Kapitalanlagegesellschaften und Banken Gewerkschaften und andere gesellschaftliche Gruppen Thematisch verwandte Organisationen Welchen Grundsätzen folgt CRIC? CRIC richtet sich als ethisch-ökologische Investorengemeinschaft nach den Kriterien des weltweit umfassendsten Kataloges zur ethischen Bewertung von Unternehmen und Staaten – dem Frankfurt-Hohenheimer Leitfaden (FHL). Der Leitfaden gliedert sich in drei Dimensionen: • Naturverträglichkeit: Verantwortung gegenüber der natürlichen Mitwelt • Sozialverträglichkeit: Verantwortung gegenüber den von den Unternehmensaktivitäten betroffenen Menschen • Kulturverträglichkeit: Verantwortung gegenüber der Gesellschaft und den Kulturen Wie werden die Grundsätze praktisch umgesetzt? Als Investorengemeinschaft nutzt CRIC seinen Einfluss auf Unternehmen, um ökologischen und sozialen Aspekten in wirtschaftlichen Entscheidungsprozessen mehr Gewicht zu verleihen. Dies geschieht im Rahmen eines konstruktiven Dialogs, bei dem CRIC auf etwaige Mißstände in den Unternehmen aufmerksam macht und Lösungsvorschläge anbietet. Im Rahmen von Veranstaltungen und Publikationen informiert CRIC über das Thema ethisches Investment und leistet konkrete Unterstützung bei der Umsetzung. Kontakt: Geschäftsstelle: CRIC e.V. Hanauer Landstraße 114-116 D-60314 Frankfurt am Main Fon: +49.(0)69.405-66691 Fax: +49.(0)69.405-86333 www.cric-online.org Dr. Klaus Gabriel, Geschäftsführer [email protected] Dr. Markus Schlagnitweit, 1. Vorsitzender [email protected] Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Moderation Susanne Bergius Fachjournalistin und Moderatorin für nachhaltiges Wirtschaften Susanne Bergius ist seit 2004 selbstständige Fachjournalistin und Moderatorin für nachhaltiges Wirtschaften und Investieren in Berlin. Sie schreibt für das Handelsblatt, ZEIT.online, andere Medien, Fach- und Buchpublikationen und leitet das neue monatliche „Handelsblatt Business Briefing Nachhaltige Investments“. Susanne Bergius wurde für ihre Arbeiten mehrfach ausgezeichnet. Sie moderiert Workshops, Podiumsdiskussionen, Ganztagsveranstaltungen und Stakeholder-Dialoge. Von 1990 bis 2004 berichtete sie als Handelsblatt-Korrespondentin aus Brüssel über Wirtschaft, Finanzwelt, Politik, Soziales und Umwelt der Benelux-Länder und erhielt 2002 die Zuständigkeit für Nachhaltiges Wirtschaften & Investment. Die Diplom-Geographin befasst sich seit 25 Jahren mit Wechselwirkungen von Ökonomie, Ökologie und Sozialem. „Politik, Wirtschaft und Finanzwelt betreiben nur dann glaubhaft Nachhaltigkeitsstrategien, wenn sie sie auf ihr Kerngeschäft ausrichten, ehrgeizige Ziele und Zeitvorgaben formulieren, ein wirksames Nachhaltigkeitsmanagement mit klaren Verantwortlichkeiten und nachhaltigen Entscheidungskriterien etablieren sowie ihre öko-sozialen Leistungen transparent messen lassen.“ Kontakt: Susanne Bergius, Fachjournalistin für nachhaltiges Wirtschaften Handelsblatt Business Briefing Nachhaltige Investments Blumenthalstraße 21, 12103 Berlin Tel: +49/(0)30/93953309, [email protected] www.handelsblatt.com/nachhaltigkeit Handelsblatt Business Briefing Nachhaltige Investments Das „Handelsblatt Business Briefing Nachhaltige Investments“ informiert über die entscheidenden Neuigkeiten in diesem wachsenden Markt, der längst kein Nischendasein mehr führt. Institutionelle Anleger (Stiftungen, kirchliche Organisationen, Pensionskassen, ethisch orientierte Unternehmen, Vermögende) sowie Analysten, Anlageberater und Vermögensverwalter benötigen objektive Informationen und Analysen, welche Produkte dem Anspruch an öko-soziale Ziele genügen. Die Angaben der Anbieter zu interpretieren, Nachhaltigkeitskonzepte zu vergleichen, Researchergebnisse nutzbar aufzubereiten und Marktentwicklungen zu erkennen und einzuordnen – diesen Kernaufgaben stellt sich der monatlich erscheinende PDF-Newsletter. Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren etablieren sich zudem als wichtiges Thema für „Mainstream“ von Aktienanalyse und Asset Management, Firmenlenker und Investor Relations. Das „Handelsblatt Business Briefing Nachhaltige Investments“ analysiert, was Großanleger von Unternehmen erwarten, welche CSR-Themen und Investmenttrends eine Rolle spielen und wie Nachhaltigkeitsaspekte in Aktienbewertung und Portfoliomanagement einfließen. Der Newsletter hinterfragt, erläutert und kommentiert Konzepte, ordnet Initiativen in internationale Entwicklungen ein und liefert exklusiv Firmen- und Branchenbewertungen. Praxisbeispiele verdeutlichen, warum nachhaltig orientierte Unternehmen vielfach besser durch Wirtschaftskrisen kommen. Die Kompetenz und Unabhängigkeit der anerkannten Autoren bieten eine optimale Orientierung für verantwortungsbewusste Entscheidungen mit „doppelter Rendite“ – finanziellen Erträgen, die sich sehen lassen können, und positiven Impulsen für zukunfts- und wettbewerbsfähige Wirtschaftsweisen. Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Marktüberblick: Vorstellung aktueller Studien von Eurosif und Forum Nachhaltige Geldanlagen Claudia Tober Geschäftsführerin, Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. Claudia Tober ist seit März 2009 Geschäftsführerin des Forums Nachhaltige Geldanlagen e.V. für Deutschland, Österreich und der Schweiz (FNG), sowie im Board of Directors des Europäischen Dachverbandes Eurosif - European Sustainable Investment Forum. Als Diplom-Volkswirtin wechselte sie nach mehrjähriger Berufstätigkeit im Bereich Consulting an den Deutschen Bundestag. Dort war sie seit 2002 als Referentin bei verschiedenen Bundestagsabgeordneten im Bereich Finanzen tätig, zuletzt für den finanzpolitischen Sprecher von B90/Die Grünen, Dr. Gerhard Schick. Hier war sie insbesondere für nachhaltiges Investment und Verbraucherschutz verantwortlich. Kontakt: Claudia Tober, Geschäftsführerin, Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. Rauchstraße 11, 10787 Berlin Tel: +49/(0)30/264 70 511, E-Mail: [email protected], www.forum-ng.org Das Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. Das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) wurde 2001 als Fachverband für nachhaltige Geldanlagen in Deutschland, Österreich und der Schweiz gegründet. Zu seinen mehr als 120 Mitgliedern zählen u. a. Banken, Versicherungen, Ratingagenturen, Investmentgesellschaften, Vermögensverwalter, Finanzberater, NGOs und interessierte Einzelpersonen. Das FNG ist Gründungsmitglied des Europäischen Dachverbandes Eurosif. Kernziele des FNG sind: • Aktuelle und umfassende Information der breiten Öffentlichkeit, der Anlegerinnen und Anleger sowie der Entscheidungsträger aus Politik, Wirtschaft und Wissenschaft. • Steigerung der Bekanntheit nachhaltiger Geldanlagen in der Finanzbranche und Öffentlichkeit. • Aufzeigen des positiven Lenkungseffekts nachhaltiger Geldanlagen für Gesellschaft und Umwelt. • Stärkung der Vernetzung der relevanten Akteure. • Aktive Förderung von Entwicklung, Transparenz und Qualität nachhaltiger Finanzprodukte. • Mitgestaltung der politischen, rechtlichen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Daraus leiten sich folgende Kernaufgaben des FNG ab. Marktinformation: Das FNG informiert über aktuelle Marktentwicklungen, Neuigkeiten aus der nachhaltigen Finanzbranche, über relevante Publikationen und Veranstaltungen und erstellt den jährlichen Marktbericht. Politische und rechtliche Rahmenbedingungen: Das FNG vertritt die Interessen seiner Mitglieder auf nationaler und europäischer Ebene und informiert über zentrale politische Diskussionen. Presse- und Öffentlichkeitsarbeit: Das FNG betreibt fortlaufend Pressearbeit und präsentiert seine Mitglieder auf wichtigen Messen. Es erstellt Informationsmaterialien, informiert die Fachpresse, organisiert Veranstaltungen und vermittelt Experten aus dem Mitgliederkreis. Qualitätssicherung nachhaltiger Geldanlagen: Das FNG arbeitet stetig an einer Weiterentwicklung der Qualitätsstandards nachhaltiger Geldanlageprodukte. Seit 2008 z.B. vergibt das FNG zusammen mit Eurosif das Transparenzlogo für nachhaltige Publikumsfonds. Aktuell bereitet das FNG eine Transparenzinititative für Produkte nachhaltiger Geldanlagen vor, um sie hinsichtlich ihrer Nachhaltigkeitsdimension transparent und vergleichbar darzustellen. Weitere Informationen finden Sie unter: www.forum-ng.org Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Marktbericht Nachhaltige Geldanlagen 2010 Nachhaltige Geldanlagen ist die allgemeine Bezeichnung für nachhaltiges, verantwortliches, ethisches, soziales und ökologisches Investment sowie für alle anderen Anlageprozesse, die in ihre Finanzanalyse den Einfluss von ESG (Umwelt, Soziales und Governance)-Kriterien einbeziehen. Dies beinhaltet auch eine explizite schriftlich formulierte Anlagepolitik zur Nutzung von ESG-Kriterien. Zunehmend schauen Anleger nicht mehr nur auf die Rendite, sondern auch darauf, welche sozialen und ökologischen Auswirkungen ihre Investments haben. Diese Tendenz hat neben dem drängenden Klimaproblem nicht zuletzt auch durch die Finanz- und Wirtschaftskrise weitere Schubkraft erfahren. Nachhaltige Investments bieten Anlegern die Möglichkeit doppelt zu profitieren: Zum einen ökonomisch, denn nachhaltige Anlagen erwirtschaften genauso wie konventionelle Investments Renditen – und zwar zum Teil sehr beachtliche. Und zum anderen werden mit der Kapitalanlage Projekte unterstützt, die ESG-Kriterien entsprechen. Dies trägt dazu bei, eine nachhaltig orientierte Wirtschaft und Gesellschaft aufzubauen und zu stärken. Der aktuelle „Marktbericht Nachhaltige Geldanlagen“ gewährt einen Überblick zu nachhaltigen Investments in Deutschland, Österreich und der Schweiz zum Stand vom 31.12.2009. Der zugrunde liegende Fragebogen für die Erhebung in Deutschland und Österreich wurde vom europäischen Dachverband Eurosif in Zusammenarbeit mit den nationalen Sustainable Investment Foren (SIF) entwickelt. An der europaweiten European SRI Study nehmen mittlerweile 19 europäische Länder teil, alle Ergebnisse wurden von Eurosif zusammengefasst und am 13. Oktober 2010 veröffentlicht. Der nachhaltige Anlagemarkt im deutschsprachigen Raum im Überblick Nach einem Einbruch durch den Beginn der Krise im Jahr 2008 hat der nachhaltige Anlagemarkt im deutschsprachigen Raum 2009 einen neuen Höchststand erreicht. Das Gesamtvolumen nachhaltiger Assets in Deutschland, Österreich und der Schweiz1 belief sich zum Stichtag 31. Dezember 2009 auf rund 37,9 Milliarden Euro. Damit ist gegenüber dem Vorjahr ein Plus von 67 Prozent zu verzeichnen. Nachhaltige Investments in Deutschland, Österreich und der Schweiz 2005 - 2009; Daten: onValues, Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. Im Vergleich zu 2007, dem Jahr vor der Finanz- und Wirtschaftskrise, ist der nachhaltige Anlagemarkt in Deutschland, Österreich und der Schweiz immerhin um 14 Prozent gewachsen. Dieses Wachstum verteilt sich auf alle drei Länder. So verzeichneten Deutschland, Österreich und die Schweiz jeweils einen neuen historischen Höchststand. Das Gesamtvolumen nachhaltiger Assets in Deutschland, Österreich und der Schweiz belief sich zum Stichtag 31. Dezember 2009 auf knapp 38 Milliarden Euro. Damit ist gegenüber dem Vorjahr ein Plus von nahezu 67 Prozent zu verzeichnen. Seite Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Die Gesamtvolumen der drei Länder nach Jahren im Überblick: 2005: 13,6 Milliarden Euro 2006: 19,7 Milliarden Euro -> plus 45 Prozent 2007: 33,2 Milliarden Euro -> plus 69 Prozent 2008: 22,7 Milliarden Euro -> minus 32 Prozent 2009: 37,9 Milliarden Euro -> plus 67 Prozent Verteilung der Anlegertypen Grundsätzlich sind die institutionellen Investoren die treibende Kraft für nachhaltige Geldanlagen gewesen. Allerdings konnte die Schweiz ein Wachstum der privaten Nachfrage verzeichnen, das sich von 53 Prozent im Jahr 2007 auf 55 Prozent im Jahr 2009 erhöhte. Auch in Deutschland konnten die privaten Investoren in nachhaltige Geldanlagen ihre Position stärken. Ihr Marktanteil lag 2009 bei 45 Prozent, zwei Jahre zuvor waren es noch 37 Prozent. In Österreich haben dagegen seit 2007 die institutionellen Investoren zugelegt. 86 Prozent der nachhaltigen Geldanlagen werden dort von institutionellen Investoren getätigt. Verteilung der Anlegertypen in Deutschland, Österreich und der Schweiz; Daten: onValues, Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. Ausblick zu nachhaltigen Anlagemarkt im deutschsprachigen Raum Der nachhaltige Anlagemarkt im deutschsprachigen Raum ist deutlich gestärkt aus der Finanzkrise hervorgegangen. Die Befragten erwarten innerhalb der nächsten drei Jahre einen deutlichen Wachstumsschub. Als treibende Kraft hierfür haben die Finanzdienstleister die institutionellen Investoren ausgemacht. Besonders stark - entsprechend der diesjährigen Befragung - war die Nachfrage nach nachhaltigen Geldanlagen in Deutschland von kirchlichen Institutionen und Wohlfahrtsorganisationen, mit großem Abstand gefolgt von Stiftungen und NGO’s. In Österreich sind genossenschaftliche oder betriebliche Pensionsfonds die treibenden Kräfte: mit großem Abstand folgen dann kirchliche Organisationen und Wohlfahrtseinrichtungen2. 1 Die Zahlen für die Schweiz aus 2009 und 2008 sind nach den Wechselkursen zum 31.12. des jeweiligen Jahres umgerechnet (2009: CHF/ EUR=1,4844; 2008: CHF/EUR=1,4873). Die Zahlen für die Jahre 2005 bis 2007 sind dem „Statusbericht nachhaltiger Anlagemarkt 2008“ vom Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. entnommen. 2 Für die Schweiz wurden diese Antworten nicht erhoben. Seite 10 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Podiumsdiskussion: Nachhaltige Kapitalanlagen – Status und Trends Teilnehmende der Podiumsdiskussion: Sr. Elisabeth Brendan Barmherzige Schwestern vom heiligen Kreuz, Hegne Oliver Dräger Senior Investment Consultant, FAROS Consulting, Pension & Asset Advisory Mag. Wolfgang Pinner Head of SR Investments, ERSTE-SPARINVEST KAG Dr. Harald Schneider Leiter Finanzen und Administration, Stiftung EVZ Reinhard Stork Senior Portfolio Manager, Pioneer Investments KAG mbH Claudia Tober Geschäftsführerin, Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. Sr. Elisabeth Brendan Barmherzige Schwestern vom heiligen Kreuz, Hegne Geboren 1974 in München 1990-2001: Ausbildung zur Bankkauffrau und Tätigkeit in verschiedenen Fachbereichen Seit 2002: Mitglied der Kongregation der Barmherzigen Schwestern vom heiligen Kreuz in Hegne, Baden-Württemberg 2005-2008: Tätigkeit in der Verwaltung des Klosters Hegne Seit 2008: Studentin an der FH Konstanz, Studiengang Betriebswirtschaftslehre 2010: Praxissemester bei der oekom research AG „Als ich ins Kloster eingetreten bin, schien mir mein bisheriger beruflicher Werdegang so gar nicht dazuzupassen. Inzwischen ist mir klar geworden, dass es eine große Herausforderung für uns als Gemeinschaft - und wohl auch für die Kirche insgesamt - ist, die zunehmenden wirtschaftlichen Erfordernisse mit unseren christlichen Werten und Zielsetzungen in Einklang zu bringen. Dazu gehört für mich wesentlich, dass die Finanzmittel, über die wir zu entscheiden haben, eine „doppelte Dividende“ erbringen.“ Kontakt: Sr. Elisabeth Brendan, Barmherzige Schwestern vom heiligen Kreuz Konradistraße 12, 78476 Allensbach-Hegne Tel: +49/(0)7533/807-634, E-Mail: [email protected], www.kloster-hegne.de Seite 11 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Oliver Dräger Senior Investment Consultant, FAROS Consulting, Pension & Asset Advisory Oliver Dräger ist Experte für Performance- und Risikomanagement sowie Reporting im Asset Management mit über 15 Jahren Berufserfahrung in internationaler Beratung (Watson Wyatt) und Kapitalanlagegesellschaft (ABN AMRO Asset Management). Herr Dräger ist Spezialist in den Bereichen Performance-Analyse, Fondscontrolling und Reporting für institutionelle Kunden und ist verantwortlich für die Implementierung und den Austausch von Asset Managern im Kundenportfolio im Zusammenspiel mit Depotbank und KAG. Erfahrung im Erstellen von Kapitalanlage-Richtlinien sowie ganzheitliche Kundenbetreuung runden sein Profil ab. Während seiner beruflichen Laufbahn hielt Herr Dräger eine Reihe von Fachvorträgen auf internationalen Konferenzen. Oliver Dräger ist Diplom-Mathematiker (Technische Hochschule Darmstadt). Kontakt: Oliver Dräger, Senior Investment Consultant, FAROS Consulting GmbH & Co. KG Bockenheimer Landstraße 93, 60325 Frankfurt am Main Tel: +49/(0)69/907449-30, E-Mail: [email protected], www.faros-consulting.de Mag. Wolfgang Pinner Head of SR Investments, ERSTE-SPARINVEST KAG Wolfgang Pinner studierte an der Wirtschaftsuniversität Wien und der University of Nottingham. Er begann seine Karriere 1988 als Financial Analyst, wechselte 2001 ins Asset Management und beschäftigt sich seit damals mit SRI. Wolfgang Pinner hat zwei seiner vier Bücher dem Thema nachhaltiges Investment gewidmet - ‚Ethische Investments‘ (Gabler 2003), ,Nachhaltig investieren und gewinnen’ (Linde 2008). Er unterrichtet an der WU Wien, der Universität Linz und der FH Wien. Kontakt: Mag. Wolfgang Pinner, Head of SR Investments, ERSTE-SPARINVEST KAG Habsburgergasse 1a, A - 1010 Wien Tel: +43/(0)50100 199-30, E-Mail: [email protected], www.sparinvest.at Seite 12 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Dr. Harald Schneider Leiter Finanzen und Administration, Stiftung EVZ - Dr. Harald Schneider, Jahrgang 1960, verheiratet, ein Kind - Studium der Betriebswirtschaftslehre und Promotion an der Universität Erlangen - Nürnberg - Seit über drei Jahren Leiter Finanzen und Administration der Bundesstiftung „Erinnerung, Verantwortung und Zukunft“ in Berlin - U.a. verantwortlich für das Management des Stiftungskapitals von ca. 420 Mio. Euro - Davor mehr als fünf Jahre lang Hauptabteilungsleiter im „Deutschen Zentrum für Luft- und Raumfahrt“ (DLR) in Köln mit der administrativen Gesamtverantwortung des Drittmittelgeschäfts - Davor mehrere leitende kaufmännische Funktionen in Unternehmen der Privatwirtschaft Kontakt: Dr. Harald Schneider, Leiter Finanzen und Administration, Stiftung „Erinnerung, Verantwortung und Zukunft“ Lindenstraße 20-25, 10969 Berlin Tel: +49/(0)30/25 92 97-20, E-Mail: [email protected], www.stiftung-evz.de Reinhard Stork Senior Portfolio Manager, Pioneer Investments KAG mbH Reinhard Stork ist Senior Portfolio Manager bei Pioneer Investments und Mitglied des Multi-Asset-Teams am Standort Unterföhring bei München. Er managt zusammen mit Johannes Sienknecht den Pioneer Investments Balanced Ecology, den neuen Mischfonds für ökologische und nachhaltige Anlagen, und betreut Modellportfolios für individuelle Produktlösungen im Bereich Wealth Management und Private Banking. Bevor Reinhard Stork 2005 zu Pioneer Investments kam, arbeitete er fünf Jahre als Portfoliomanager im Asset Management der HypoVereinsbank. Seine Karriere begann er 1995 als Filialleiter bei der damaligen Bayerischen Vereinsbank. Reinhard Stork hat einen Abschluss in Betriebswirtschaft und Banken der Industrie- und Handelskammer und einen CEFA-Titel (Certified European Financial Analyst). Kontakt: Reinhard Stork, Senior Portfolio Manager, Pioneer Investments KAG mbH Apianstraße 16-20, 85774 Unterföhring bei München Tel: +49/(0)89/99226-4247, E-Mail: [email protected], www.pioneerinvestments.de Seite 13 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Podiumsdiskussion: (Wie) lässt sich Biodiversität bei der nachhaltigen Kapitalanlage berücksichtigen? Teilnehmende der Podiumsdiskussion: Mila Dahle Leiterin Konzern-Umweltmanagement / Nachhaltige Entwicklung, TUI AG Rolf D. Häßler Director Product & Market Development, oekom research AG Stefan Hörmann Projektleiter und Leiter Büro Bonn, Umweltstiftung Global Nature Fund Kristina Jahn Managerin, PwC Sustainability Services, PricewaterhouseCoopers AG WPG Cornelia Szyszkowitz Head of Information and Sustainability, Telekom Deutschland GmbH Mila Dahle Leiterin Konzern-Umweltmanagement / Nachhaltige Entwicklung, TUI AG Mila Dahle studierte Wirtschaftswissenschaften an der Leibniz-Universität Hannover mit den Schwerpunkten Ökologisches Marketing, Umweltökonomie und Systemmanagement und beendete ihr Studium als Diplom-Ökonomin. Ihre berufliche Laufbahn begann Frau Dahle 1995 im Umweltmanagement des Reiseveranstalters TUI Deutschland. Mit der Gründung des KonzernUmweltmanagements der TUI AG war Frau Dahle von 2002 an verantwortlich für das Berichtswesen extra-finanzieller Aspekte der TUI AG und den diesbezüglichen Dialog mit der Financial Community. Seit dem 1. Januar 2008 verantwortet Frau Dahle den nunmehr ausgeweiteten Bereich Konzern-Umweltmanagement / Nachhaltige Entwicklung der TUI AG. Ihr Aufgabenschwerpunkte ergeben sich aus der Weiterentwicklung der konzernweiten Nachhaltigkeitsstrategie und den damit verbundenen Indikatoren, insbesondere in den Feldern Klimaschutz und Biodiversität, sowie dem Ausgleich der Interessen der Shareholder und Stakeholder nach innen und außen. Frau Dahle ist verheiratet und hat zwei schulpflichtige Kinder. Kontakt: Mila Dahle, Leiterin Konzern-Umweltmanagement / Nachhaltige Entwicklung, TUI AG Karl-Wiechert-Allee 4, 30625 Hannover Tel: +49/(0)511/566-2200, E-Mail: [email protected], www.tui-nachhaltigkeit.com Seite 14 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Rolf D. Häßler Director Product & Market Development, oekom research AG Jahrgang 1964; Bankkaufmann und Dipl. Ökonom; nach dem Studium zunächst sieben Jahre in der Unternehmensberatung tätig mit Schwerpunkt Nachhaltigkeits- und Umweltmanagement; 2001 bis 2004 wissenschaftlicher Mitarbeiter an der European Business School in Oestrich-Winkel; 2004 bis 2007 Referent Nachhaltigkeitsmanagement bei der Münchener Rück; Mitglied der Expertengruppe zur Erarbeitung der UN Principles for Responsible Investment (UN PRI); Mitglied der Klimaarbeitsgruppe der Finanzinitiative der Vereinten Nationen (UNEP FI); seit April 2007 Director Business Development bzw. Director Product & Market Development bei der oekom research AG. Kontakt: Rolf D. Häßler, Director Product & Market Development, oekom research AG Goethestraße 28, 80336 München Tel: +49/(0)89/54 41 84-90, E-Mail: [email protected], www.oekom-research.com Stefan Hörmann Projektleiter / Leiter Büro Bonn, Umweltstiftung Global Nature Fund Stefan Hörmann, Dipl. Verwaltungswissenschaftler, Projektleiter bei der Umweltstiftung Global Nature Fund. Langjährige Erfahrung in der Zusammenarbeit mit Unternehmen bei der Umsetzung von internationalen Naturschutzprojekten. Aktuell koordiniert er die Europäische Business and Biodiversity Kampagne des Global Nature Fund. Ziel der Kampagne ist es, die auch ökonomisch hohe Bedeutung der Biodiversität vorzustellen und die Wirtschaft für den aktiven Schutz und Erhalt von Arten und Ökosystemen zu gewinnen. Die europaweite Kampagne bietet attraktive Angebote für Unternehmensvertreter, sich über Methoden und Instrumente zur Bewertung von Auswirkungen unternehmerischer Tätigkeit auf die biologische Vielfalt zu informieren. Über den Global Nature Fund Der Global Nature Fund (GNF) ist eine gemeinnützige internationale Stiftung für Umwelt und Natur, die 1998 gegründet wurde. Weltweit arbeitet der GNF mit Naturschutzverbänden, staatlichen Akteuren und Partnern aus der Wirtschaft für eine nachhaltige Entwicklung. Der Sitz der Hauptgeschäftsstelle befindet sich in Radolfzell am Bodensee, weitere Büros sind in Bonn und Berlin. Bei der Umsetzung der Europäischen Business and Biodiversity Kampagne wird der GNF von der Europäischen Kommission im Rahmen des LIFE+ Programms unterstützt. Kontakt: Stefan Hörmann, Projektleiter / Leiter Büro Bonn, Umweltstiftung Global Nature Fund Kaiserstraße 185-197, 53113 Bonn Tel: +49/(0)228/24290-18, E-Mail: [email protected], www.globalnature.org Seite 15 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Kristina Jahn Managerin, PwC Sustainability Services, PricewaterhouseCoopers AG WPG Kristina Jahn ist Managerin im Bereich Sustainability Services bei der Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers (PwC) am Standort Berlin. Als Expertin für die Schnittstellen zwischen Unternehmen, Politik und Not-for-Profit Organisationen berät Frau Jahn seit 2002 ihre Mandanten bei der Entwicklung, Umsetzung und Kommunikation nachhaltiger Geschäftsmodelle mit Fokus auf die Themen Klimaschutz & Emissionshandel, Biodiversität und Social Entrepreneurship. Zu ihren Arbeitsschwerpunkten gehören u.a.: - Innovative Geschäftsmodelle im Bereich des ethischen Investment - Nachhaltige Struktur- und Wirtschaftspolitik - Strukturierung weltweiter Corporate Responsibility Management Programme und Stakeholder Dialoge Frau Jahn ist Mitglied im Beirat der Zeitschrift „Business.2010“ des Sekretariats der Konvention über die Biologische Vielfalt. Ihr Studium der Betriebswirtschaftslehre (Internationales Management) und European Studies absolvierte sie an der Ecole Supérieure de Commerce et de Management in Poitiers (Frankreich) und der Universität Osnabrück. Kontakt: Kristina Jahn, Managerin, PwC Sustainability Services, PricewaterhouseCoopers AG WPG Potsdamer Platz 11, 10785 Berlin Tel: +49/(0)30/2636-1382, E-Mail: [email protected] www.pwc.de Cornelia Szyszkowitz Head of Information and Sustainability, Telekom Deutschland GmbH Cornelia Szyszkowitz ist Head of Information and Sustainability bei der Telekom Deutschland. Sie ist für alle Naturschutz- und Biodiversitätsaktivitäten des Unternehmens und für die langjährige Kooperation zwischen Telekom Deutschland und dem Umweltverband „Deutsche Umwelthilfe e.V.“ verantwortlich. Seit dem Jahr 2001 ist sie bei der Telekom Deutschland in den Bereichen Nachhaltigkeit, Risikokommunikation und Stakeholder Dialog aktiv. Sie studierte Psychologie an der Universität Wien. Kontakt: Cornelia Szyszkowitz, Head of Information and Sustainability, Telekom Deutschland GmbH Landgrabenweg 151, 53227 Bonn Tel: +49/(0)228/936 18488, E-Mail: [email protected], www.telekom.de Seite 16 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Anbieter nachhaltiger Investmentprodukte laden zum Dialog ein Seite 17 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Nachhaltigkeit in Asien Vontobel Asset Management Nachhaltig investieren in Asien – Chancen und Risiken Nachhaltige Anlagechancen in Asien werden massiv unterschätzt In nur knapp zwei Jahrzehnten sind die Schwellenländer Asiens zu einer wichtigen Wirtschaftsmacht aufgestiegen und bieten damit dynamische Anlagemöglichkeiten. Starke Fundamental- und Wachstumsdaten sind der Nährboden für die Attraktivität dieser Region. Auch für Anlageportfolios wird die Bedeutung dieser Region zukünftig stark zunehmen. Dabei machen aussergewöhnliche Renditechancen allerdings auch ein fundiertes Verständnis der damit verbundenen Risiken erforderlich. Asien steht vor grossen Herausforderungen Das rasche Wirtschaftswachstum in den Schwellenmärkten Asiens stellt die Region vor einige der weltweit dringlichsten Herausforderungen in Bezug auf Ökologie, Soziales und Governance. Herkömmliche Risikokonzepte sind dafür unzureichend. Auf Umweltebene verursacht die welthöchste Abholzungsrate eine beträchtliche Luftverschmutzung und eine Zunahme des Flut- und des Dürrerisikos. Die durch brennende Wälder, stark wachsendes Transportvolumen und eine dynamische Industrie verursachte Luftbelastung verdichtet sich über den Schwellenländern Asiens zu einer giftigen, braunen Riesenwolke, die selbst vom All aus erkennbar ist. So übertrifft beispielsweise die Partikelkonzentration in der Luft Indonesiens diejenige Zürichs oder New Yorks um das Fünffache. Daraus ergeben sich schwerwiegende Folgen für die Gesundheit der Bevölkerung sowie den Zugang von Unternehmen zu gesunden und qualifizierten Arbeitskräften und sauberen Produktionsbedingungen. Auf sozialer Ebene sehen sich Anleger mit möglichen Skandalen, Boykotten und Gerichtsprozessen wegen prekärer Arbeitsbedingungen, Kinderarbeit und mangelnder Produktqualität konfrontiert. Zudem werden verlässliche Rechts- und Betriebsführungsstrukturen – das Fundament jeder attraktiven Anlage – durch konzentrierte Aktionärsstrukturen, Regulierungslücken, mangelhaften Gesetzesvollzug sowie komplexe Rechtsstrukturen begrenzt. Grosse Unterschiede der Nachhaltigkeitstreiber in Asien im Vergleich zum Westen Das Ausmass dieser Nachhaltigkeitsrisiken wirft die Frage auf, wie Gesellschaften in asiatischen Schwellenländern damit umgehen und inwiefern sie von der EU und den USA (dem «Westen») abweichen. Vergleicht man die Treiber von Nachhaltigkeit im Westen sowie in Asien, erkennt man grundlegende Unterschiede. Die Kenntnis dieser Unterschiede ist entscheidend, um die Nachhaltigkeitssituation in verschiedenen Märkten korrekt einschätzen zu können. In einer Studie zum Thema Nachhaltigkeit in Asien untersuchten Vontobel-Experten die Unterschiede der wirtschaftlichen Entwicklung, der Machtverteilung und der Kultur zwischen Asien und dem Westen. Im Westen nahmen sich Bürgerrechtsbewegungen der ökosozialen und Governance-Probleme während der Industrialisierung an. Diese Entwicklung wurde somit «Bottom-up» getrieben. Denn westliche Gesellschaften hatten eine komfortable Ausgangslage: frühes und stetes Vermögenswachstum, diversifizierte Machtverteilung und Wertesysteme, die den Individualismus und die Wahrheitssuche förderten. Dies steht in starkem Kontrast zur Nachhaltigkeit in Asiens Schwellenländern. Bürgerbewegungen üben noch sehr wenig Druck aus (allerdings ändert sich dies rasch mit zunehmendem Grad an Wohlstand und Freiheit). Gründe hierfür sind der rasante wirtschaftliche Wandel, der die Menschen vollauf beschäftigt, die begrenzte Freiheit aufgrund der hohen Machtkonzentration in Politik und Geschäftswelt sowie Wertesysteme, die auf Harmonie ausgerichtet sind. Dass keine Volksstimme zur nachhaltigen Entwicklung mahnt, bedeutet allerdings nicht, dass das Thema vernachlässigt wird. Im Gegensatz zum Westen entspringt das Engagement für Nachhaltigkeit in Asiens Schwellenländern nicht gesellschaftlichem Druck. Vielmehr beruht es auf Aktivitäten der Regierungen von China bis Indonesien, die mit gravierenden Problemen in den Bereichen Ökologie, Soziales und Governance konfrontiert werden (“Top-down”). Wichtige Ressourcen gehen zur Neige, die Umweltbelastung beschränkt die weitere Entwicklung und übersteigt die Aufnahmefähigkeit der Erde, Kinderarbeit und andere Missstände werden immer öfters angeprangert, und Anleger meiden die risikobehafteten Rechts- und Governance-Strukturen. Veränderungen werden in Asien sehr schnell umgesetzt Dieses “Top-Down”-Vorgehen verbunden mit der Durchsetzungskraft der Regierungen bewirkt, dass Veränderungen enorm schnell durchgeführt werden. Beispielsweise erzwang die chinesische Regierung schon 2006 die Schliessung von tausenden Fabriken aufgrund einer zu hohen Umweltbelastung. Einen weiteren Unterschied gibt es in der Prioritätensetzung: Asiatische Gesellschaften legen den Fokus eher auf soziale Fragen, derweil anderswo ökosoziale und Governance-Aspekte in etwa gleichwertig behandelt werden. Ein Grund hierfür liegt im unmittelbaren Einfluss sozialer Initiativen auf das Leben der Menschen und in der Verfügbarkeit von Ressourcen für Firmen in Asien. Asiens Fokus auf soziale Themen resultiert auch aus der harmonieorientierten Kultur und dem Ideal einer funktionierenden Gesellschaft auf Basis des «richtigen» Umgangs miteinander. Anleger, die solche spezifischen Treiber und Merkmale der Nachhaltigkeitsthematik in Asien nicht berücksichtigen, unterschätzen die laufenden Bemühungen und das mitunter erstaunliche Umsetzungstempo. Beträchtliches Renditepotenzial in Asien Die Schwellenländer Asiens bergen somit hohe Nachhaltigkeitschancen und -risiken, die innerhalb des Anlageprozesses beurteilt werden sollten. Vontobel-Experten überprüften im Rahmen einer Studie die Verfügbarkeit aufschlussreicher Daten zur Nachhaltigkeit in asiatischen Schwellenländern. Das Ergebnis war überraschend. Die Verfügbarkeit aufschlussreicher Daten zur Nachhaltigkeit asiatischer Firmen wird von Anlegern offenbar unterschätzt. Neben staatlichen Vorschriften werden auch von verschiedenen Börsen in Asien entsprechende Richtlinien sowie Nachhaltigkeitsindizes lanciert. Dank der stark angestiegenen Datenverfügbarkeit können bereits heute die besonders nachhaltigen Unternehmen identifiziert werden. Oktober 2010 Seite 18 1/2 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Nachhaltigkeit eröffnet neue Perspektiven Vontobel-Gruppe Vontobel Report – Nachhaltigkeit in Asien Wieso in nachhaltige Unternehmen investieren? Unternehmen, die umweltfreundliche Produkte entwickeln, haben vor dem Hintergrund umfassenderer Umweltgesetze und steigender Energiepreise bessere Absatzchancen. Auf der anderen Seite erlaubt der schonende Umgang mit Ressourcen in der Produktion, zum Beispiel durch geschlossene Wasserkreisläufe oder den Einsatz von Wärmekraftkopplung, Kosteneinsparungen. Aber auch im sozialen Bereich eröffnet nachhaltiges Handeln Chancen. So können regelmässige Mitarbeiterbefragungen und daraus abgeleitete Verbesserungen der Arbeitsbedingungen den Grundstein für eine loyale und leistungsfähige Mitarbeiterschaft legen. Verschiedene Studien belegen, dass Unternehmen mit guten Corporate-Governance-Strukturen zudem eine bessere finanzielle Performance zeigen. Wer auch bei seinen Zulieferern für hohe Umwelt- und Sozialstandards sorgt, erhöht seine Chancen weiter. Die Vontobel Global-Responsibility-Fonds setzen auf Unternehmen, die diese Prinzipien für sich nutzen und entsprechende Chancen wahrnehmen. Die Vontobel Global-Responsibility-Fonds Die Vontobel Global-Responsibility-Fonds setzen auf diese Entwicklungen und bieten den Anlegern einen doppelten Nutzen: Sie ermöglichen es, auch beim Anlegen globale Verantwortung wahrzunehmen und gleichzeitig in Unternehmen zu investieren, welche für die Herausforderungen der Zukunft gerüstet sind. Vontobel Fund – Global Responsibility European Equity Vontobel Fund – Global Responsibility US Equity Vontobel Fund – Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity Vontobel Fund – Global Responsibility International Die vier Global-Responsibility-Fonds investieren in umwelt- und sozialverträgliche Unternehmen der betreffenden Regionen. Bei den Fonds handelt es sich um aktiv verwaltete Aktienportfolios, die in Unternehmen investiert sind, welche die Nachhaltigkeitsstandards von Vontobel erfüllen. Anleger sollten darauf achten, dass die Wertentwicklung der Fonds durch Konzentration der Anlagen auf bestimmte Regionen auch von den Entwicklungen und Risiken dieser Regionen besonders abhängt. Ebenso ist die Rendite der Fonds von Währungsschwankungen beeinflußt, was sich positv aber auch negativ auswirken kann. Wichtige rechtliche Hinweise Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen. Zeichnungen von Anteilen an Teilfonds des luxemburgischen Vontobel Fund SICAV erfolgen nur auf der Grundlage des Prospektes, der vereinfachten Prospekte, der Statuten sowie des Jahres- und des Halbjahresberichtes (Italien zusätzlich Documento Integrativo und Modulo di Sottoscrizione). Diese Unterlagen sind kostenlos bei der Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 44, CH-8022 Zürich, bei Raiffeisen Schweiz, Raiffeisenplatz, CH-9001 St. Gallen, bei der Bank Vontobel Österreich AG, Rathausplatz 4, A-5024 Salzburg, und bei B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Frankfurt/Main, und bei den autorisierten Vertriebsstellen in Italien und Spanien (CNMV 280) oder am Sitz des Fonds in Luxemburg erhältlich. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Oktober 2010 Seite 19 Mixed Sources Bank Vontobel Europe AG Niederlassung Frankfurt am Main, Kaiserstrasse 6 D-60311 Frankfurt am Main Telefon +49 (0)69 297 208 0 Telefax +49 (0)69 297 208 33 www.vontobel.com SQS-COC-22349 Für Anleger ist dabei entscheidend, dass die Unterschiede zwischen den Vorreitern und den Schlusslichtern in Asien heute weit grösser sind als in Industrieländern – mit den entsprechenden Chancen und Risiken. Dennoch stecken nachhaltige Anlageansätze in Asien mit einem Volumen von ca. USD 20 Milliarden im Jahr 2009 noch in den “Kinderschuhen”. Sie machen derzeit nur ca. 0.4 % aller weltweit verwalteten nachhaltigen Anlagen aus. Studien ergaben, dass sich Anleger wegen unzureichender Transparenz noch mit Anlagen in dieser fundamental interessanten Region zurückhalten. Sie sind unsicher, wie sie Nachhaltigkeitsrisiken begrenzen und gleichzeitig Anlagechancen nutzen sollen. Mit der zunehmenden Verfügbarkeit von nachhaltigkeitsbezogenen Daten und Finanzprodukten könnten sich die nachhaltig verwalteten Vermögen in Asiens Schwellenländern dem globalen Durchschnitt angleichen und bis 2015 auf USD 1.5 – 4 Billionen ansteigen. Notwendig sind jedoch Anlageprodukte und -prozesse, die Nachhaltigkeitsdaten generieren und richtig einordnen können. Für Anleger wichtig sind: ein klarer Ansatz zur Bestimmung von Nachhaltigkeits-Vorreitern und -Schlusslichtern sowie Experten mit lokaler Erfahrung. Glaubwürdige und aussagekräftige Publikationen zu Nachhaltigkeitsfragen deuten dabei auf eine Meinungsführerschaft hin. Aus ethischer Sicht kommt den Anlegern eine zentrale Rolle in diesem Prozess zu. Sie beeinflussen massgeblich die Priorität, die Gesetzgeber und Unternehmensführer einer nachhaltigen Entwicklung beimessen. Da die Nachhaltigkeitsinitiativen und die Datenverfügbarkeit nach wie vor unterschätzt werden, ist dieses wichtige Thema noch nicht voll in der Bewertung von Unternehmen und Wertpapieren berücksichtigt. Das Wachstumspotenzial von Anlagen in Asiens Schwellenländern und die beschriebene asymmetrische Informationslage eröffnen Anlegern und Vermögensverwaltern hochattraktive Chancen auf interessante Renditen sowie den Vermögensverwaltern auch eine bessere Wahrnehmung ihrer treuhänderischen Pflichten. Gut für die Welt und für die Anleger Vielen Anlegern ist es ein Bedürfnis, finanzielle Ziele mit persönlichen Werten in Einklang zu bringen, ohne dabei auf attraktive Renditen verzichten zu müssen. Vontobel Asset Management bietet mit den Global Responsibility Fonds Produkte an, die eine Verbindung dieser zwei Ziele ermöglichen. Nachhaltigkeitsstandards in Kombination mit einem aktiven Anlageansatz sorgen für attraktive Investments. Die langjährige Erfahrung von Vontobel mit nachhaltigen Anlageprodukten hat gezeigt, dass wir für unsere Kunden finanzielle Erfolge erzielen und gleichzeitig einen sinnvollen Beitrag für eine nachhaltige Entwicklung leisten können. 2/2 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main ‚ESPA VINIS‘ – Quality Management - Unabhängiges Primär-Research (oekom, Innovest, Risc Metrics, RFU) - Sicherstellung der Wahrung von Interessen der Stakeholder über Ethik-Beirat - Prozesse und Ausrichtung mit Umweltzeichen, Eurosif Transparenzlogo geprüft - Eigene Engagementrichtlinie, Kooperation für Engagement & Voting auf internationaler Ebene Seite 20 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main ‚ESPA VINIS‘ – Managementansatz SRI Sektor Research Research SRI-Team ERSTE-SPARINVEST Akademische Kooperation Umwelt & Stakeholders CG/ Ethik Investment Board / Investment Know-how II Nachhaltigkeits - Prozess I Spezialisierte Rating-Agenturen Gesamtuniversum Ethik-Beirat / Stakeholder Know-how Technische Analyse IV Voting & Engagement Prozess Makro HOLD Sektor Einzeltitel Portfolio Investment - Prozess Kennzahlen, Fundamentals Risiko Management III Restriktionen ERSTE-SPARINVEST Finanzielles Rating Überlegungen/ Inputs nachhaltiges Universum Quelle: ESPA VINIS, 2007 Seite 21 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Nachhaltige Produktfamilie – Fixed Income » nachhaltiger europäischer Geldmarktfonds ESPA VINIS CASH » seit 15.11.06 » Konzentration auf kurze Laufzeiten und Geldmarktfloater » Outperformance durch Spread » nachhaltiger europäischer Rentenfonds » seit 01.07.04 ESPA VINIS BOND » Duration nahe zur Benchmark » Outperformance durch Spread » Alpha durch Einzeltitelauswahl Nachhaltige Produktfamilie – Aktienfonds „Doppelte Dividende – Trends im ethischen Investment“ t 21.10.2010 - Seite 7 ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING » nachhaltiger globaler Aktienfonds - seit 15.07.03 » eher defensive Ausrichtung, Volatilitätssenkung » Alpha durch Einzeltitelauswahl » nachhaltiger europäischer Aktienfonds - seit 01.04.05 » neutrale Ausrichtung, Beimischung Wachstumstitel » Alpha durch Einzeltitelauswahl » nachhaltiger österreichischer Aktienfonds - seit 01.10.05 » Orientierung am VÖNIX-Index » Partizipation an dessen Outperformance » nachhaltiger CEE-Aktienfonds - seit 10.06.08 » eher defensive Ausrichtung, Volatilitätssenkung » Alpha durch Einzeltitelauswahl „Doppelte Dividende – Trends im ethischen Investment“ t 21.10.2010 - Seite 8 Nachhaltige Produktfamilie – Themenfonds » nachhaltiger Themenfonds in Aktien - seit 02.05.07 » Kooperation zwischen ESPA und WWF ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE » Konzentration auf Klimaschutz » hauptsächlich Small- & Mid-Caps » profitiert von staatlichen Stimulus-Paketen bzw. Infrastruktur-Investitionen » nachhaltiger Themenfonds in Aktien - seit 02.07.01 ESPA WWF STOCK UMWELT » Kooperation zwischen ESPA und WWF » Konzentration auf Umwelttechnologie, v.a. Wasser » hauptsächlich Small- & Mid-Caps » profitiert von mehr Umweltbewußtsein Nachhaltige Produktfamilie – Mikrofinanz „Doppelte Dividende – Trends im ethischen Investment“ t 21.10.2010 - Seite 9 » Erster Dachfonds im Bereich Mikrofinanz in Österreich (§ 20 a InvFG) ESPA VINIS MICROFINANCE » Aktives Management: Due Dilligence Prozess und Investmentbeirat stellen die Qualität der Investments sicher » Der Fonds zählt zu den „Alternativen Investments“ und ist nur monatlich erwerb- bzw. veräußerbar Kontakt: Mag. Wolfgang Pinner, Head of SR Investments Martin Cech, CPM, Stv. Leiter des Teams Anton Kovar, Managing Director Deutschland Harry F. Möhring, Managing Director Deutschland „Doppelte Dividende – Trends im ethischen Investment“ t 21.10.2010 - Seite 10 Seite 22 ERSTE-SPARINVEST Deutschland GmbH Zugspitzstrasse 2a D - 85591 Vaterstetten Tel: +49/(0)8106/210 16-0 www.erstesparinvest.de Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Pioneer Investments ist eine international tätige Investmentgesellschaft mit einem verwalteten Fondsvermögen von rund 185 Milliarden Euro weltweit. Die 2100 Mitarbeiter arbeiten in 31 Ländern. Pioneer Investments gestaltet auf der Basis seiner mehr als 80 Jahre langen Erfahrung Investmentlösungen für institutionelle Investoren, Versicherungen, Pensionsfonds, Banken und Sparkassen sowie Privatkunden. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft der europäischen Bankengruppe UniCredit Group. Philip L. Carret, der Gründer von Pioneer Investments, untersuchte schon seit dem Jahr 1928 Aktien nach ethischen Grundsätzen: Anlagen aus den Bereichen Tabak, Alkohol und Glücksspiel kamen für ihn nicht in Frage. Die Tradition des verantwortungsvollen Investierens setzt das Unternehmen bis heute erfolgreich fort. Klares Bekenntnis zu ethischer, sozialer und ökologischer Verantwortung Für Pioneer Investments stellen Transparenz und Verantwortungsbewusstsein seit jeher besonders wichtige Aspekte des Investierens dar. Das Unternehmen ist seit 2004 Mitglied im European Sustainable and Responsible Investment Forum (Eurosif) und verpflichtet sich den Eurosif Transparenz-Richtlinien. Das sind strenge Rahmenbedingungen für die Auswahl von Wertpapieren und die damit verbundenen Investment- und Kontrollprozesse. Zudem hat Pioneer Investments im März 2009 die „Grundsätze für verantwortungsbewusste Investments“ der Vereinten Nationen (UN PRI) unterzeichnet: sechs „Best Practice“-Richtlinien, nach denen Investoren bei ihren Anlageentscheidungen bestimmte Nachhaltigkeits-Kriterien berücksichtigen, und sich darüber hinaus auch aktiv für deren Einhaltung einsetzen. So beziehen die Unterzeichner zum Beispiel auf Hauptversammlungen deutlich Stellung zu Umwelt- und Sozialfragen des jeweiligen Unternehmens. Nachhaltigkeitskriterien werden konsequent in die Wertpapierauswahl einbezogen Umwelt- und soziale Aspekte sowie das Thema „Verantwortungsvolle Unternehmensführung“ sind inzwischen ein unverzichtbarer Bestandteil des Wertpapierauswahl-Prozesses von Pioneer Investments. Denn das Unternehmen ist fest davon überzeugt, dass ethische und ökologische Kriterien einen positiven Beitrag zur langfristigen Wertentwicklung von Investmentfonds leisten. Darüber hinaus konzentriert sich das Fondsmanagement von Pioneer Investments bei der Wertpapierauswahl immer stärker auf nachhaltig wirtschaftende Unternehmen. Denn diese Firmen sind häufig in Zukunftsmärkten mit hohen Wachstumschancen aktiv, oder gehören in ihrer Branche zu den Spitzenreitern. Und die Nachfrage nach umwelt- und sozialverträglich produzierten Produkten nimmt deutlich zu. Dies trägt dazu bei, dass nachhaltige Unternehmen überdurchschnittliche Erfolgsaussichten haben. Bei der Auswahl von nachhaltigen Investments wird Pioneer Investments schon seit mehreren Jahren erfolgreich von oekom research unterstützt. Stetiger Ausbau der Produktpalette im Bereich Umwelt- und Nachhaltigkeitsfonds Pioneer Investments ist sich seiner hohen Verantwortung beim Management von Vermögenswerten bewusst. Daher erweitert das Unternehmen seine Produktpalette laufend um Fonds, die ganz gezielt bestimmte ethische und nachhaltige Kriterien berücksichtigen oder „problematische“ Branchen von der Anlage ausschließen. Damit bietet die Fondsgesellschaft einen echten Mehrwert für den immer größer werdenden Kreis an Investoren, die ihr Vermögen nicht nur möglichst gewinnbringend, sondern auch ökologisch und ethisch korrekt anlegen wollen. Seite 23 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Zwei Top-Fonds aus dem Bereich Ökologie und Nachhaltigkeit Pioneer Funds – Global Ecology Seit über 20 Jahren erfolgreicher Umwelttechnologie-Fonds • Favorisiert Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften, umweltfreundliche Produkte und Technologien entwickeln und sich auf die Erhaltung einer sauberen Umwelt konzentrieren • Wählt im Gegensatz zu Fonds, die sich nur auf ein spezielles Anlagethema konzentrieren (z.B. Wasser oder Energie), Unternehmen aus allen ökologischen und nachhaltigen Bereichen • Schließt Firmen aus, die Menschen- oder Arbeitsrechte verletzen oder Kinderarbeit betreiben, sowie Konzerne aus den Bereichen Rüstung, Tabak, Alkohol, Glücksspiel und Pornografie • Kann sich bei der Aktienselektion mit oekom research auf einen kompetenten Nachhaltigkeitspartner verlassen • Erwirbt nur Unternehmen, die die hohen vorgegebenen Ökologie- und Nachhaltigkeitskriterien von Pioneer Investments erfüllen Fondsart Aktienfonds Global Anteilklasse A EUR Ertragsverwendung Thesaurierend Ausgabeaufschlag 5,0% Managementgebühr p.a. 1,50% Total Expense Ratio (TER) 1,98% (per 31.12.2009) ISIN / WKN LU0271656133 / A0MJ48 Auflagedatum 30.04.1990 Morningstar-RatingTM gesamt **** S&P Fund Management Rating AA Stand: 31.08.2010 Risiken • Erhöhte Wertschwankungen möglich • Währungsrisiko, da global investiert werden kann • Allgemeine Aktien- und Marktrisiken (z.B. Kursverfall aufgrund schwieriger Marktbedingungen) • Spezielles Branchenrisiko von Aktien aus dem Bereich Ökologie • Spezielles Branchenrisiko von Aktien aus dem Bereich Nachhaltigkeit Der Pioneer Funds – Global Ecology wurde mit dem Europäischen Transparenz-Logo ausgezeichnet. Es kennzeichnet die Verpflichtung des Fondsmanagers, korrekte, angemessene und zeitnahe Informationen zur Verfügung zu stellen, um Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des Fonds nachvollziehen zu können. Der Transparenz Kodex wird gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Der Pioneer Funds ist ein „Fonds commun de placement“ mit verschiedenen, voneinander getrennten Teilfonds, aufgelegt nach luxemburgischem Recht von der Pioneer Asset Management S.A. Anteile des Fonds dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika („USA“) sowie zugunsten von US-Staatsangehörigen nicht öffentlich zum Kauf angeboten werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen. Dieses Dokument ist kein Verkaufsprospekt und stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen in Ländern dar, in denen ein solches Angebot nicht rechtmäßig wäre. Außerdem stellt dieses Dokument kein solches Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt aufmerksam, bevor Sie investieren. Dieser enthält auch weitere Risikohinweise. Die vollständigen sowie die vereinfachten Verkaufsprospekte des Fonds, die für den Anteilserwerb allein maßgeblich sind, sind als Druckstücke kostenlos in Deutschland erhältlich bei der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Apianstraße 16-20, D–85774 Unterföhring bei München. Seite 24 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Pioneer Investments Balanced Ecology Der neue Mischfonds für ökologische und nachhaltige Anlagen • Nutzt als klassischer Mischfonds flexibel das weltweite Potenzial von ökologisch und nachhaltig agierenden Unternehmen (max. 50% Aktien) und Emittenten (max. 100% Anleihen) • Konzentriert sich auf Aktien von Unternehmen, die eine langfristige Wertschöpfung anstreben und dabei umweltund sozialbewusst sowie nach ethischen Maßstäben handeln • Favorisiert Staatsanleihen, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen von Emittenten hoher Qualität, die strengen ethischen, ökologischen, ökonomischen und sozialen Ansprüchen genügen • Definiert feste Ausschlusskriterien – sowohl bei der Aktien- als auch bei der Anleihenauswahl • Kann sich bei der Titelauswahl auf die renommierte Research-Agentur oekom research verlassen. Fondsart Mischfonds Global Anteilklasse A EUR Ertragsverwendung Ausschüttend Ausgabeaufschlag 4,0% Managementgebühr p.a. 1,20% Total Expense Ratio (TER) Erste Berechnung zum 30.06.2011 ISIN / WKN DE000A0RL2G4 / A0RL2G Auflagedatum 26.07.2010 Stand: 31.08.2010 Risiken • Erhöhte Wertschwankungen möglich • Währungsrisiko, da global investiert werden kann • Allgemeine Aktien- und Marktrisiken (z.B. Kursverfall aufgrund schwieriger Marktbedingungen) • Spezielles Branchenrisiko von Aktien aus dem Bereich Ökologie und Nachhaltigkeit • Allgemeines Rentenmarktrisiko (z. B. Bonitäts- und Ausfallrisiko einzelner Länder und Emittenten) Der Pioneer Investments Balanced Ecology ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen, aufgelegt nach deutschem Recht von der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH. Anteile des Fonds dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika („USA“) sowie zugunsten von USStaatsangehörigen nicht öffentlich zum Kauf angeboten werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen. Dieses Dokument ist kein Verkaufsprospekt und stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen in Ländern dar, in denen ein solches Angebot nicht rechtmäßig wäre. Außerdem stellt dieses Dokument kein solches Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt aufmerksam, bevor Sie investieren. Dieser enthält auch weitere Risikohinweise. Die vollständigen sowie die vereinfachten Verkaufsprospekte des Fonds, die für den Anteilserwerb allein maßgeblich sind, sind als Druckstücke kostenlos in Deutschland erhältlich bei der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Apianstraße 16-20, D–85774 Unterföhring bei München. Kontakt: Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH Apianstraße 16-20 D-85774 Unterföhring bei München Tel: +49/(0)89/99226-2383 www.pioneerinvestments.com Seite 25 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Ertrag und langfristige Werte Die Bankhaus Schelhammer & Schattera KAG bietet nachhaltige Fonds für jede Risiko- und Ertragserwartung. Nachhaltige Geldanlagen sind für uns Herausforderung und Chance zugleich für die Entwicklung und Gestaltung einer zukunftsfähigen Marktwirtschaft. Mit unserer langjährigen Erfahrung und der erfolgreichen Umsetzung unseres Ethikkonzeptes zählen wir zu den Marktführern in Österreich im Bereich nachhaltiger Geldanlage und sind zugleich die einzige Kapitalanlagegesellschaft, die ausschließlich nachhaltig ausgerichtete Publikumsfonds führt. Wir vertreten den Standpunkt, dass eine Kapitalanlage sowohl den Wertvorstellungen als auch den Performanceanforderungen der Investoren gerecht werden kann. Ein Investment in die SUPERIOR – Fondsfamilie bietet neben einer marktgerechten Rendite, einer entsprechenden Sicherheit und Liquidität die Möglichkeit, einen Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung von Wirtschaft und Gesellschaft zu leisten. Unser Investmentprozess Unser Investmentprozess beruht auf einem umfassenden Konzept der Nachhaltigkeit. Als führender Spezialist nachhaltiger Kapitalanlagen in Österreich legen wir sehr viel Wert auf Transparenz und Objektivität bei der Auswahl von Unternehmen und Ländern und bei der Umsetzung ethischer und nachhaltiger Auswahlkriterien. Ein strenges mehrstufiges Auswahlverfahren stellt sicher, dass nur in sozial und ökologisch verantwortungsvolle Unternehmen und Länder investiert wird. Im ersten Schritt werden mittels Negativ-Screening Unternehmen und Länder von vornherein ausgeschlossen, deren Geschäftsfelder oder institutionelle Rahmenbedingungen im Widerspruch zu Nachhaltigkeit und Ethik stehen. Im zweiten Schritt werden mittels eines Best-in-Class-Ansatzes jene Unternehmen und Länder ausgewählt und ins Investmentuniversum aufgenommen, die innerhalb ihrer Branche die definierten Kriterien für Ethik und Nachhaltigkeit am besten erfüllen. Darüber hinaus wird natürlich eine konventionelle Finanzanalyse durchgeführt, sodass Nachhaltigkeit und fundamentale Bewertung in die Entscheidung einfließen. Da es unser Ziel ist, für unsere Anleger eine möglichst hohe Rendite zu erwirtschaften, gelangen nur Erfolg versprechende und finanzstarke Unternehmen in das Portfolio der SUPERIOR – Fonds. Zusätzlich kontrolliert ein unabhängiger Wirtschaftsprüfer die Einhaltung des Auswahlverfahrens. Das stellt die Transparenz und die Glaubwürdigkeit des Veranlagungsprozesses sicher. Damit sind wir die erste und bis jetzt auch einzige Fondsgesellschaft in Österreich, die über einen solchen Bestätigungsvermerk verfügt. Seite 26 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Unsere Produkte Mit unseren Fondsprodukten aus der SUPERIOR – Familie bieten wir Erfolg versprechende Anlageformen für alle Ertrags- und Sicherheitsbedürfnisse an, die streng nach ethischen Kriterien gemanagt werden. Der Name SUPERIOR wurde mit Bedacht gewählt, bedeutet er doch einerseits „überlegen”, erinnert aber andererseits nicht zufällig an die Superioren, die Ordensoberen, denn die Superiorenkonferenz der männlichen Ordensgemeinschaften Österreichs ist zu 30% an der Kapitalanlagegesellschaft beteiligt. SUPERIOR 1 – Ethik Renten Dieser Rentenfonds bietet Sicherheit und Stabilität. Wenn Sie Risiken vermeiden und eine langfristig gute Verzinsung wünschen, dann ist diese werterhaltende Anlage genau das Richtige für Sie. SUPERIOR 2 – Ethik Mix Dieser Mischfonds veranlagt ausgeglichen in Anleihen und Aktien. Mit einer klaren Risikobegrenzung und einem attraktiven Renditepotenzial können Sie hier sicher und zugleich mit langfristig guten Ertragsaussichten anlegen. SUPERIOR 3 – Ethik Dieser Mischfonds, der zu 20 Prozent in internationale Aktien und 80 Prozent in internationale Anleihen veranlagt, bietet ein für konservative Anleger optimales Rendite-/Risikoprofil. SUPERIOR 4 – Ethik Aktien Dieser Aktienfonds bietet die Möglichkeit, von einem gut diversifizierten Aktienportefeuille und den Vorteilen nachhaltiger Unternehmen zu profitieren. Die breite Streuung reduziert das Anlagerisiko dieses Fonds. SUPERIOR 5 – Ethik Geld Dieser geldmarktnahe Rentenfonds bietet größtmögliche Risikostreuung, Sicherheit und Liquidität. Durch die kurzen Restlaufzeiten im Fondsvermögen ist er besonders für eine kurzfristige Veranlagung geeignet. SUPERIOR 6 – Global Challenges Dieser Themenfonds ist auf sieben globale Herausforderungen dieses Jahrtausends ausgerichtet, denen Politik, Gesellschaft und Wirtschaft gegenüberstehen. Das Fondsmanagement investiert ausschließlich in Aktien von Unternehmen, die im Gobal Challenges Index der BÖAG Börsen AG enthalten sind. Detaillierte Informationen über die aktuelle Entwicklung der SUPERIOR Fonds finden Sie unter: www.schelhammer.at/fonds Kontakt Gerhard Tometschek, Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Bräunerstrasse 3/2/6, A - 1010 Wien, Tel: +43/(0)1/53434-2018 E-Mail: [email protected] Seite 27 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main HypoVereinsbank – Nachhaltigkeit im Kern des Geschäftsmodells Immer mehr Kunden suchen nach Geldanlagen, die soziale und ökologische Verantwortung mit einschließen. Die HypoVereinsbank (HVB) verbindet ein breites Angebot nachhaltiger Anlagemöglichkeiten mit der Kompetenz, der Sicherheit und dem Netzwerk einer internationalen Großbank. Die HypoVereinsbank ist seit 2005 Teil der UniCredit Group, die mit über 162.000 Mitarbeitern, rund 10.000 Geschäftsstellen und über 40 Mio. Kunden in 22 Ländern zu den größten Bankengruppen Europas zählt und in vielen Ländern Europas vertreten ist. Die UniCredit Group nimmt eine führende Stellung in den wohlhabendsten Regionen und den am schnellsten wachsenden Märkten in Europa ein - in den aufstrebenden Ländern Zentral- und Osteuropas ist sie Nummer eins. In Deutschland gehört die HypoVereinsbank mit rund 20.000 Mitarbeitern und über 850 Geschäftsstellen zu den führenden Finanzinstituten. Zu unseren Kernkompetenzen gehören das Geschäft mit Privat- und Geschäftskunden, Firmen- & Kommerziellen Immobilienkunden, das Wealth Management sowie das internationale Kapitalmarktgeschäft. Die HypoVereinsbank will nicht nur ihren Kunden nachhaltige Geldanlagen anbieten, sondern auch selbst mit gutem Beispiel vorangehen. So verstehen wir Nachhaltigkeit als zentralen Teil unseres Geschäftsmodells. Wir haben ein wirksames Nachhaltigkeitsmanagement implementiert, befolgen bei der Kreditvergabe strenge Policies, etwa bezüglich einzelner Länder oder Branchen wie der Rüstungsindustrie, und engagieren uns im sozialen und gesellschaftlichen Bereich in den Regionen, in denen wir aktiv sind. Denn wir sind überzeugt, dass Nachhaltigkeitsbewusstsein und nachhaltige Geldanlagen erst dann wirklich ihre positive Wirkung entfalten, wenn sie heraus aus der Nische in der Mitte der Gesellschaft ankommen. Im Nachhaltigkeitsrating 2009 von oekom research wurde die HypoVereinsbank als weltweit nachhaltigste international tätige Bank ausgezeichnet – als einzige geratete Bank erhielt die HypoVereinsbank ein B-Rating. Nachhaltige Fonds – saubere Geldanlage für jeden Anlegertyp Im Bereich der nachhaltigen Geldanlagen wollen wir unseren Kunden nur das Beste anbieten. Daher setzen wir sowohl auf Produkte unserer hauseigenen Fondsgesellschaft Pioneer Investments als auch auf die besten Produkte des gesamten Marktspektrums, die wir sorgfältig auf ihre nachhaltige Ausrichtung überprüfen. Es gibt mittlerweile weit mehr als 300 Fonds zum Thema Nachhaltigkeit und Umwelt im deutschsprachigen Raum - und die Anzahl wächst beständig weiter. Dabei gibt es bei den verschiedenen Fonds die unterschiedlichsten Auffassungen und Definitionen von Nachhaltigkeit. Umso wichtiger ist es, unsere Kunden besonders umfassend zum Thema Nachhaltigkeit zu beraten, denn nachhaltige Anlagen leben ein Stück weit auch vom Vertrauen der Anleger, dass die Kriterien eingehalten werden und den gewünschten Selektionseffekt haben. Uns ist es wichtig, für jeden Anlegertyp Lösungen anzubieten. Daher umfasst unser Angebot neben globalen nachhaltigen Aktienfonds auch Mischfonds, regional Fonds sowie Themenfonds, die auf Zukunftsbranchen wie etwa Wasser oder erneuerbare Energien setzen. Hervorzuheben unter den Fonds im Angebot der HypoVereinsbank ist besonders das langjährige Flaggschiff unter den nachhaltigen Aktienfonds, der seit 20 Jahren erfolgreiche Pioneer Global Ecology, der sowohl in seinem Volumen als auch in seinem langjährigen Erfolg eine Führungsposition unter den nachhaltigen Investmentfonds einnimmt. In der Folge der Finanzmarktkrise sind viele Anleger defensiver eingestellt und kritischer gegenüber Aktieninvestments. Daher haben wir mit dem neuen Pioneer Balanced Ecology einen defensiv ausgerichteten, konservativen Mischfonds ins Programm aufgenommen, der risikoscheueren Anlegern die Möglichkeit eröffnet, nachhaltig anzulegen. Die ökologische und soziale Unternehmens- und Länderbewertung liefert, wie auch beim Pioneer Global Ecology, die Nachhaltigkeits-Ratingagentur oekom research. Des weiteren bieten wir einen eigens entwickelten Nachhaltigkeitsindex an, auf dessen Basis Zertifikate und andere Instrumente aufgelegt werden können. Der HypoVereinsbank Nachhaltigkeits-Index bildet die Kursentwicklung von 16 Aktien ab, die in zwei Schritten ausgewählt werden. Erst identifiziert oekom research die Unternehmen, die im Umwelt- und Sozialbereich am stärksten sind. Danach ermittelt die HypoVereinsbank daraus die 16 größten und am liquidesten handelbaren Unternehmen mit der höchsten erwarteten Dividendenrendite. Um auch langfristigen Anlegern gerecht zu werden, wurde im Februar 2007 ein Open End-Zertifikat auf den Index emittiert. Seite 28 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Langfristig im Trend – nachhaltige Sachwerte Besonders groß ist in Zeiten wachsender Staatsverschuldung die Nachfrage nach Sachwerten. Mit dem geschlossenen Fonds „Wealth Cap Solar 1“ konnten wir in Zusammenarbeit mit unserem hauseigenen Sachwertespezialisten WealthCap unseren Kunden ermöglichen, direkt in einen der weltweit größten und modernsten Solarparks zu investieren. Der Solarpark Lieberose beeindruckt schon allein durch seine Dimensionen. Die Fläche dieses Solarparks entspricht 210 Fußballfeldern - anders ausgedrückt: hier könnten sämtliche Spiele der Fußballweltmeisterschaften 2010, 2014 und 2018 parallel stattfinden. Auch das Investitionsvolumen von 160 Millionen Euro, die jährlich produzierte Strommenge von ca. 52 Mio. kWh, die ausreicht, 15.000 Haushalte mit Strom zu versorgen, und die dadurch eingesparte CO2-Menge von 35.000 Tonnen pro Jahr zeigen die Dimension des Projektes. Mit dem Kauf des Solarparks wurde ein Projekt realisiert, das nachhaltige Geldanlage mit unserer Kompetenz in der Finanzierung erneuerbarer Energien verknüpft. Denn die HypoVereinsbank ist mit einem Volumen von insgesamt 2,5 Milliarden Euro in Projektfinanzierungen einer der führenden Kreditgeber im Bereich regenerative Energien in Deutschland. Mit dem Fonds „Jamestown Timber 1“ haben wir zudem ein Sachwertinvestment in nachhaltige Forste in den USA im Angebot. Nachhaltige Vermögensverwaltung – maßgeschneiderte Lösungen Traditionell fragen insbesondere wohlhabende Private Banking-Kunden sowie institutionelle Kunden wie Stiftungen oder Kirchen nachhaltige Anlagemöglichkeiten nach. Daher hat die HypoVereinsbank zwei spezielle Vermögensverwaltungen konzipiert, die das Vermögen unserer Kunden unter Nachhaltigkeitskriterien anlegen. Unsere Kunden können entweder in die standardisierte FirstMandat-Vermögensverwaltung investieren, bei der von uns ausgewählte, gängige Ausschlusskriterien sowie ein best-in-class-Ansatz angewandt werden. Für besonders große Anlagesummen bieten wir mit der FirstFlex-Vermögensverwaltung die Möglichkeit, ganz individuell aus einem Katalog von über 200 Kriterien diejenigen auszuwählen, die bei der Anlage berücksichtigt werden sollen. Somit ist sichergestellt, dass in die Unternehmen investiert wird, die sich am verantwortlichsten gegenüber ökologischen und sozialen Entwicklungen positionieren. Die ökologische und soziale Unternehmens- und Länderbewertung erfolgt ebenfalls durch unseren bewährten Partner oekom research. Nachhaltige Vorsorgeprodukte Angesichts zunehmend lückenhafter staatlicher Altersversorgung ist für alle Kunden die private Vorsorge ein besonders wichtiges Thema. Die HVB AktivRente und die HVB AktivRente Riester bieten mehr als herkömmliche fondsgebundene Versicherungen: Die Sicherheit einer Beitragsgarantie und die Chance auf eine attraktiven Rendite, die auch in Zukunft abgeltungssteuerfrei ausfallen kann. Beide Produkte gibt es als nachhaltige ECO-Variante – dabei wird sichergestellt, dass in Fonds investiert wird, die wir sorgfältig auf ihre Nachhaltigkeit überprüft haben. Weitere informationen unter: www.hvb.de/sri Seite 29 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Transparenz und strengste Qualitätskriterien – die LBBW Nachhaltigkeitsfonds. Fonds in Feinarbeit. LBBW Nachhaltigkeitsfonds Setzen Sie Impulse für ein verantwortungsvolles Wirtschaften. Mit den Fonds LBBW Nachhaltigkeit Renten und LBBW Nachhaltigkeit Aktien nutzen Sie Chancen, die sich aufgrund von ökologischen, sozialen und ökonomischen Entwicklungen ergeben. Alle Titel werden in einem strengen, mehrstufigen Verfahren ausgewählt. Sprechen Sie mit uns – zum Beispiel über Investition mit Verantwortung. Es wird Sie überzeugen. Mehr Informationen unter www.lbbw-am.de LBBW Nachhaltigkeit Aktien I, ISIN DE000A0JM0Q6 (Mindestanlage 75.000 EUR), LBBW Nachhaltigkeit Aktien R, ISIN DE000A0NAUP7, LBBW Nachhaltigkeit Renten I, ISIN DE000A0X97D2 (Mindestanlage 75.000 EUR), LBBW Nachhaltigkeit Renten R, ISIN DE000A0X97K7. Diese Anzeige ist eine Werbemitteilung und dient der Beschreibung des Produktes und stellt weder eine Anlageberatung noch ein Angebot für den Kauf oder Verkauf dieser Produkte dar. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen der Fonds ist der Verkaufsprospekt in Verbindung mit dem neuesten Halbjahres- und/oder Jahresbericht. Diese Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart, Telefon +49 (0) 711 127-31560, Telefax +49 (0) 711 127-74646, E-Mail: [email protected] sowie unter www.lbbw-am.de Quelle: Europäischer Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds, gültig von 05/2010 – 05/2011, WorldFinance ESG Awards 2010, Bester Nachhaltigkeits-Manager Deutschland 2010. (Wasserbecher aus der Serie No. 248 »Adolf Loos« mit freundlicher Unterstützung von www.lobmeyr.at) 114368_AMW_210x297v70 1 06.08.10 13:29 Seite 30 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Nachhaltig wirtschaften bedeutet, so zu leben und zu wirtschaften, dass die Bedürfnisse aller heute lebenden Menschen befriedigt werden, ohne die Lebensgrundlagen zukünftiger Generationen zu gefährden. (Brundtland-Report, 1987) Bester Nachhaltigkeits-Manager 2010. WORLD FINANCE ESG AWARDS 2010 Die LBBW Asset Management wurde für ihr Engagement und ihren Erfolg im Nachhaltigkeitsbereich von World Finance mit dem „Enviromental, Social & Governance (ESG) Award“ als bester nachhaltiger Asset Manager 2010 in Deutschland ausgezeichnet: „Diese Fonds-Boutique hat gezeigt, dass eine transparente und fundierte Investmentstrategie für ESG-Portfolien den Anlegern eine dauerhafte Extra-Rendite einbringt.“ Ausgezeichnete Transparenz. Aufgrund ihrer transparenten Anlagestrategie und –politik wurden sowohl der „LBBW Nachhaltigkeit Aktien“ als auch der „LBBW Nachhaltigkeit Renten“ mit dem EUROSIF – Transparenzlogo ausgezeichnet. LBBW Asset Management. Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH ist eine 100%ige Tochter der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Mit 42 Publikumsfonds, 100 Spezialfonds und einem Volumen von 22 Mrd. Euro Assets under Management gehört sie damit zu den bedeutenden Asset Managern Deutschlands. Immer mehr Kunden interessieren sich nicht nur für die Rendite, sondern auch für den gesellschaftlichen Nutzen ihrer Geldanlage. Hierbei finden Sie mit der LBBW Asset Management einen kompetenten Partner, der über eine langjährige Erfahrung im Management von nachhaltigen Kapitalanlagen verfügt. Auch innerhalb des LBBW–Konzerns ist das Thema Nachhaltigkeit von großer Bedeutung. Wirtschaftliches Handeln über seine ökonomischen Aspekte hinaus als ganzheitlich verantwortliches Verhalten zu begreifen: Dafür steht der Begriff Nachhaltigkeit bei der LBBW. Die LBBW ist die erste deutsche Landesbank, die die PRI (Principles for Responsible Investment) unterzeichnet hat und nimmt somit eine Vorreiterstellung ein. Seite 31 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Nachhaltige Anlageprodukte der LBBW Asset Management Retailkunden Institutionelle Kunden • Nachhaltiger Aktienfonds • Nachhaltiger Aktienfonds • Nachhaltiger Rentenfonds • Nachhaltiger Rentenfonds • Nachhaltiger Spezialfonds (auch mit Wertsicherung möglich) Bei ihren Nachhaltigkeitsfonds verfolgt die LBBW Asset Management einen sehr strengen Nachhaltigkeitsansatz. Durch die Kombination von umfangreichen Ausschlusskriterien und des Best-in-Class – Ansatzes wird nur in die nachhaltigsten Unternehmen / Staaten investiert. Investmentprozess: Ausschlusskriterien: Für Unternehmen: Kontroverse Geschäftsfelder • Abtreibung • Alkohol • Atomenergie • Embryonenforschung • Glücksspiel • Grüne Gentechnik • Pornografie • Rüstung • Tabak Kontroverse Geschäftspraktiken • Arbeitsrechte • Kinderarbeit • Menschenrechte • Tierversuche • Wirtschaftspraktiken Für Länder: • • • • • • • • • • • Arbeitsrechte Atomenergie Atomwaffen Autoritäres Regime Geldwäsche Kinderarbeit Klimaschutz Korruption Menschenrechte Rüstungsbudget Todesstrafe Die Nachhaltigkeitsfonds der LBBW Asset Management: LBBW Nachhaltigkeit Aktien Die Anlagen erfolgen weltweit in Aktien von Unternehmen, die den Grundsätzen der ökologischen und sozialen Nachhaltigkeit Folge leisten. ISIN: Geschäftsjahr: Auflegung: Verwaltungsgebühr: Benchmark: DE000A0JM0Q6 01.01. / 31.12. 16.10.2006 0,60% p.a. Dow Jones Sustainability World Index LBBW Nachhaltigkeit Renten Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen von Firmen oder Staaten, die überdurchschnittlich nachhaltig agieren. ISIN: Geschäftsjahr: Auflegung: Verwaltungsgebühr: Benchmark: Kontakt: LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH Kronenstr.20, 70173 Stuttgart, www.lbbw-am.de Melanie Specht, Tel. 0711/127- 48638, Email: [email protected] Seite 32 DE000A0X97D2 01.01. / 31.12. 15.09.2009 0,50% p.a. stetige Wertentwicklung/ iBoxx EUR Sovereign 1-10 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Steyler Bank - Der christliche Finanzpartner für „Wert-volle“ Geschäfte Die Steyler Bank ist die einzige Missionsbank in Deutschland. Ihre Besitzer sind die Steyler Missionare, eine der größten katholischen Ordensgemeinschaften, die sich weltweit für Mensch und Natur einsetzen. Die Steyler Bank unterstützt sie dabei, indem sie ihre Bankgewinne für zahlreiche Hilfsprojekte zur Verfügung stellt. Sie richtet ihr gesamtes Handeln nach den christlichen Grundprinzipien der Missionare aus. Dabei sind die Steyler Grundwerte „Gerechtigkeit, Frieden und Bewahrung der Schöpfung“ mittlerweile zur Basis allen christlich-ethischen Investments weltweit geworden. Die Ethik der Steyler Bank umfasst drei Dimensionen: 1. Ethische Geldanlagepolitik Die Steyler Bank legt das Geld der Kunden ausschließlich nach ethisch-nachhaltigen Kriterien an. Dabei wird sie von der Maxime der Gewinnoptimierung, nicht der Gewinnmaximierung geleitet. Viele sonst übliche reine Spekulationsgeschäfte werden bei der Steyler Bank vermieden. Die Bank legt das ihr anvertraute Geld ausschließlich in einwandfreie festverzinsliche Wertpapiere an. Die Unternehmensanleihen werden nach dem „Best-in-Class“-Ansatz ausgewählt. Zudem führen bestimmte Ausschlusskriterien zu einer Einschränkung der Anlageklassen. So wird sichergestellt, dass die Bank nicht in Anleihen von Firmen investiert, die den christlichen Werten und Grundsätzen des Steyler Missionsordens und damit zugleich denen der Steyler Bank widersprechen. 2. Ethische Verwendung der Gewinne Die Gewinne aus dem Bankgeschäft kommen direkt den Hilfsprojekten der Missionare zugute. Darüber hinaus spenden viele Kunden den Steyler Missionaren freiwillig einen Teil ihrer Zinsen. Jahr für Jahr fließen rund 2,5 Mio. Euro von der Bank an das Steyler Hilfswerk, das seit über 130 Jahren weltweit einen guten Ruf genießt. 3. Ethische Kundenberatung Die christliche Ethik der Bank prägt auch den Umgang der Berater mit ihren Kunden. Kundennähe ist hier mehr als ein Schlagwort, sondern Auftrag und Ziel des Handelns. Dabei bietet das Geldinstitut alle Anlageprodukte einer modernen Bank: vom einfachen Sparbuch und Girokonto bis hin zur umfangreichen Vermögensberatung. Alle Kundenberater sind zertifizierte Eco-Anlageberater und haben sich auf ethische Finanzberatung spezialisiert. Bei ihrer Beratung greifen die Missionsbanker auf das Research der renommierten Münchner Ratingagentur oekom research zurück. Die Steyler Missionare setzen sich für eine gerechtere Welt ein. Ethische Geldanlagen sind dabei ein Mosaikstein, um die Welt vom Kleinen zum Großen hin zu verändern. In diesem Sinne und mit diesem Auftrag handelt die Steyler Bank als Privatbank mit ihren über 15.000 Kunden in Deutschland und Österreich. Das kontinuierliche Wachstum der Bank in den letzten Jahren zeigt, dass sich immer mehr Menschen von dieser Idee begeistern lassen. Denn erst die richtigen Werte machen Geld letztlich „Wert-voll“. Kontakt: Steyler Bank GmbH Arnold-Janssen-Str. 22 53757 Sankt Augustin Tel: +49/(0)2241/120 50 E-Mail: [email protected] www.steyler-bank.de Seite 33 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Praxisorientierte Workshops Workshop 1: „Engagement” – zu mehr Nachhaltigkeit ermutigen Dr. Klaus Gabriel Universität Wien, Geschäftsführer CRIC e.V. Dr. Klaus Gabriel hat von 1985 bis 1995 als Bankkaufmann im Bereich Anlageberatung und Vermögensverwaltung gearbeitet. Von 1996 bis 2002 studierte er Katholische Fachtheologie, seit 2002 ist er Universitätsassistent am Institut für Sozialethik der Katholisch Theologischen Fakultät der Universität Wien, seit 2010 stellvertretender Institutsvorstand. 2007 erfolgte die Promotion zum Doktor der Theologie. Seine Forschungsschwerpunkte und seine Lehrtätigkeit beziehen sich vor allem auf die Themen Wirtschaftsethik, Nachhaltigkeit am Finanzmarkt und ethische Geldanlagen. Daneben konzipiert und leitet er zu diesen Themen Lehrgänge und Workshops. Dr. Gabriel berät institutionelle Investoren zu ethischen Aspekten in der Geldanlage und ist in zahlreichen Ausschüssen und Fachgremien tätig. Seit 2005 ist er Mitglied der Projektgruppe Ethisch-Ökologisches Rating an der Johann Wolfgang Goethe-Universität in Frankfurt am Main. Von 2007 bis 2010 war Dr. Gabriel Vorstandsvorsitzender des Corporate Responsibility Interface Center (CRIC), seit April 2010 ist er dessen Geschäftsführer. Zuletzt erschien von ihm das Buch „Das gute Geld“ (Tyrolia-Verlag 2009, gemeinsam mit Dr. Markus Schlagnitweit). Kontakt: Dr. Klaus Gabriel, Geschäftsführer, Corporate Responsibility Interface Center (CRIC e.V.) Hanauer Landstraße 114-116, 60314 Frankfurt am Main Tel: +49/(0)69/405 66691, E-Mail: [email protected], www.cric-online.org Elisabeth Strohscheidt Menschenrechtsreferentin, Misereor e.V. Nach Abschluss des Studiums der Anglistik, Philosophie und Politischen Wissenschaft mehrere Jahre in der Erwachsenenbildung tätig. Forschungsaufenthalte in Australien zu Fragen der Menschenrechte und der Landrechte von Aborigines und Torres Strait Islanders. Viele Jahre ehrenamtliche Tätigkeit für Amnesty International (AI). Mitglied von zwei internationalen Untersuchungsmissionen von AI nach Australien. Von 1993 bis 2004 hauptamtlich im Sekretariat der Deutschen Sektion von AI tätig. Verantwortlich für die Koordination der Arbeit zur Region Asien und für die Themen Rüstungsexporte sowie Wirtschaft und Menschenrechte. Seit April 2004 Menschenrechtsreferentin beim Bischöflichen Hilfswerk Misereor. Thematischer Schwerpunkt: Verantwortung privatwirtschaftlicher Unternehmen für Entwicklung und Menschenrechte. Sektorale Schwerpunkte: Rohstoffe sowie Arbeitsbedingungen in der Spielzeugindustrie. Kontakt: Elisabeth Strohscheidt, Menschenrechtsreferentin, Bischöfliches Hilfswerk Misereor e.V. Mozartstraße 9, 52064 Aachen Tel: +49/(0)241 442-577, E-Mail: [email protected], www.misereor.de Seite 34 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Praxisorientierte Workshops Workshop 2: Emerging Markets: SRI in Asien Falko Paetzold Senior Sustainability Analyst, Bank Vontobel AG Falko Paetzold ist seit 2008 als Sustainability Analyst für Vontobel Asset Management in Zürich tätig. Zusammen mit internen Verantwortlichen und externen Research-Partnern entwickelt er das Anlageuniversum der Nachhaltigkeits-Fonds und deren Investmentansatz. Nach dem Wirtschaftsstudium in Deutschland und Kanada startete Falko Paetzold seine Karriere bei Bosch im Bereich der Prozessoptimierung in Belgien und als CEO-Assistent in China, gefolgt von einer Position im Projektmanagement des Kanadischen Gesundheitsministeriums. Anschließend absolvierte er das MBA Studium an der Hochschule St. Gallen und in Singapur und arbeitete an Nachhaltigkeitsthemen für die NGO AccountAbility und die Strategieberatung Arthur D. Little. Kontakt: Falko Paetzold, Senior Sustainability Analyst, Bank Vontobel AG Gotthardstraße 43, CH - 8022 Zürich Tel: +41/(0)58 283 64 22, E-Mail: [email protected], www.vontobel.ch David Reusch Vorstandsassistent, Missionszentrale der Franziskaner e.V. David Alexander Reusch studierte Betriebswirtschaftslehre an der Universität zu Köln und arbeitet seit 2002 für die Missionszentrale der Franziskaner, dem internationalen Hilfswerk der Franziskaner in Bonn. Seine Aufgabenbereiche umfassen die Begleitung der Initiative „Bank für Orden und Mission“, die treuhänderische Verwaltung von Stiftungen sowie die Betreuung der von der Missionszentrale initiierten Investmentfonds „terrAssisi“. Außerdem ist Herr Reusch Vorstandsmitglied der Investorengemeinschaft CRIC e.V. (Corporate Responsibility Interface Center). Kontakt: David Reusch, Vorstandsassistent, Missionszentrale der Franziskaner e.V. Albertus-Magnus-Straße 39, 53177 Bonn Tel: +49/(0)228/95354-26, E-Mail: [email protected], www.mzf.org Seite 35 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Praxisorientierte Workshops Workshop 3: Der Indikator Biodiversität im Nachhaltigkeits-Research Matthias Bönning Mitglied des Vorstands und Head of Research, oekom research AG Jahrgang 1972. Nach Berufsausbildung zum Bankkaufmann bei Sal. Oppenheim jr. & Cie. Diplom in Betriebswirtschaftslehre an der Universität zu Köln. Auslandsstudium am Western State College of Colorado, USA. Stipendiat der Studienstiftung des deutschen Volkes. Von 1998 bis 2000 als Analyst bei der oekom research AG mit Schwerpunkt Finanzdienstleister. Seit 2001 Head of Research, seit 2003 Mitglied des Vorstandes. Seit 2004 ist Matthias Bönning Lehrbeauftragter an verschiedenen Universitäten und sonstigen Bildungsinstitutionen. Kontakt: Matthias Bönning, Mitglied des Vorstands und Head of Research, oekom research AG Goethestraße 28, 80336 München Tel: +49/(0)89/54 41 84-90, E-Mail: [email protected], www.oekom-research.com Oliver Rüdel Research Director, oekom research AG Jahrgang 1973; Studium der Biologie, Fachrichtung Ökologie, an der Universität Innsbruck (Mag. rer. nat.) und MBA in Sustainability Management an der Universität Lüneburg. 2001 bis 2003 Umweltconsulting und wissenschaftlicher Mitarbeiter bei Eco-Project Ltd. (Trinidad & Tobago) und ifeu (Institut für Energie und Umweltforschung, Heidelberg). Seit 2003 Analyst bei der oekom research AG mit Schwerpunkt Chemie und Länderrating; seit 2007 Team Leader und Research Director. Seit 2009 Vorstandsmitglied des Corporate Responsibility Interface Center (CRIC). Kontakt: Oliver Rüdel, Research Director, oekom research AG Goethestraße 28, 80336 München Tel: +49/(0)89/54 41 84-90, E-Mail: [email protected], www.oekom-research.com Seite 36 Doppelte Dividende – Trends im nachhaltigen Investment, 21. Oktober 2010 in Frankfurt am Main Schlusswort: Perspektivwechsel Fidel Helmer Börsenexperte, Direktor, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Nach dem Besuch des „Alten Realgymnasiums“ in München zwei Jahre Lehre zum Bankkaufmann im Bankhaus H. Aufhäuser in München. Anschließend 18 Monate Wehrdienst (Entlassung als Oberleutnant der Reserve). Einstellung als Börsenhändler beim Bankhaus H. Aufhäuser in München. Ab März 1970 stellvertretender Filialleiter der Frankfurter Niederlassung des Bankhauses H. Aufhäuser. 1972 Niederlassungsleiter Frankfurt und Leiter der Börsenabteilungen des Hauses in München und Frankfurt (gleichzeitig A-Direktor). 1998 Fusion des Bankhauses H. Aufhäuser mit dem Bankhaus Georg Hauck & Sohn, Frankfurt; seitdem Leiter des Wertpapierhandels von Hauck & Aufhäuser Privatbankiers. Kontakt: Fidel Helmer, Börsenexperte, Direktor, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, 60311 Frankfurt am Main Tel: +49/(0)69/2161-1524, [email protected], www.hauck-aufhaeuser.de Seite 37
