KIID Class A USD Accumulating - Primo UCITS

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind
gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie
eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Miller Opportunity Fund („Fonds“) – ein Teilfonds des Primo UCITS Platform ICAV („ICAV“)
Class A US$ Accumulating („Klasse“)IE00BF01W231
Der Fonds wird von Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited („Manager“) verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel
• Anlageziel des Fonds ist die langfristige Kapitalwertsteigerung.
Anlagepolitik
• Der Fonds wird überwiegend (mindestens 50 % seines
Nettoinventarwerts) („NAV“ (Net Asset Value)) und kann bis zu 100 %
seines NAV in Aktien von US-amerikanischen und globalen
Unternehmen investieren; dies kann entweder direkt oder über derivative
Finanzinstrumente (Finanzinstrumente, deren Wert sich vom Wert
anderer Vermögenswerte ableitet) („FDI“ (Financial Derivative
Instruments)) erfolgen.
•
Der Fonds kann, wie im ICAV-Prospekt dargelegt, in Stammaktien,
Wandelanleihen, Vorzugspapiere (Preferred Securities), Options- und
Bezugsrechte (Warrants und Rights) investieren, die an einer Börse oder
an einem geregelten Markt notieren. Eine Wandelanleihe ist eine Form
der Anleihe, die in eine festgelegte Anzahl von Aktien eines
Unternehmens oder in Bargeld im entsprechenden Wert eingetauscht
werden kann. Eine Vorzugsaktie zahlt typischerweise Dividenden zu
einer festgelegten Rate und wird gegenüber Stammaktien bei der
Dividendenausschüttung und bei der Liquidation von Vermögen
bevorzugt.
•
Der Fonds kann auch über 20 % seines NAV in Emerging Markets
gemäß der Definition in der Beilage zum Fonds investieren.
•
Der Fonds wird eine flexible Investitionsstrategie ohne Einschränkung
nach Branche, Größe oder Anlagenklasse anwenden.
•
Der Fonds kann auch direkt in Anleihen (Unternehmensanleihen und
Staatsanleihen) und andere Schuldverschreibungen investieren. Der
Fonds kann insgesamt bis zu 50 % seines NAV in
Schuldverschreibungen mit einer Bonität unterhalb von Investment
Grade und in Schuldverschreibungen ohne Rating, gemäß der Definition
in der Beilage zum Fonds, investieren.
•
Der Fonds kann zum Zwecke der Erreichung des Fondsziels und der
Risiko- und Kostenreduktion auch in FDIs investieren.
Handelsfrequenz: Sie können Ihre Fondsanteile jeden Wochentag und jede
Woche bis 16:00 Uhr in New York (amerikanische Ostküstenzeit) kaufen
und verkaufen, vorausgesetzt es handelt sich um einen Geschäftstag (an dem
die New Yorker Börse und die Vertriebsbanken in Dublin geöffnet haben).
Ausschüttungspolitik: Es wird nicht angestrebt, an Anteilinhaber in dieser
Klasse Dividenden auszuschütten.
Empfohlene Haltedauer: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger
ungeeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von 5 Jahren wieder aus
dem Fonds zurückziehen wollen.
Für weitere Informationen zur Anlagepolitik und Anlagestrategie lesen Sie
bitte die Abschnitte mit den Überschriften „Investment Policies“ und
„Investment Strategies“ in der Beilage zum Fonds.
Risiko- und Ertragsprofil
Geringes Risiko
Hohes Risiko
Typischerweise geringere
Erträge
1
2
Aktienrisiko: Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen und der Wert
dieser Aktien kann von Veränderungen im Unternehmen, in seiner Branche
oder in seinem Wirtschaftsumfeld negativ beeinflusst werden.
Typischerweise höhere Erträge
3
4
5
6
7
Der obige Indikator zeigt die Position dieses Fonds auf einer Standardskala
für die Risiko-/Ertragskategorien. Dieser Indikator basiert auf historischen
Daten und ist kein zuverlässiger Indikator für das zukünftige Risikoprofil des
Fonds. Es wird nicht garantiert, dass die angegebene Risiko-ErtragsKategorie unverändert bleibt; sie kann sich mit der Zeit verschieben.
Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht, dass die Anlage „risikolos“ ist.
Dieser Indikator ist kein Maßstab für das Risiko, dass Sie Ihren investierten
Betrag verlieren.
Geographisches Risiko: Der Fonds investiert möglicherweise überwiegend
in den Vereinigten Staaten, wodurch er auf örtliche Ereignisse in den
Vereinigten Staaten in Bereichen wie Wirtschaft, Markt, Politik und
Regulierung empfindlicher reagieren könnte und von diesen Ereignissen
stärker als andere Fonds, die in mehr Regionen investieren, betroffen sein
könnte.
Konzentrationsrisiko: Der Fonds investiert möglicherweise in weniger
Unternehmen, als dies bei anderen Aktienfonds üblich ist. In einem solchen
Fall bedeutet dies, dass der Fonds seine Risiken nicht so weit wie andere
Fonds streut und daher stärker von erheblichen Verlusten eines einzelnen
Unternehmens beeinträchtigt wird.
Der Fonds fällt in diese Risiko-/Ertragskategorie, weil eine konzentrierte
Anlage (der Fonds hält weniger Beteiligungen als viele andere Fonds) in
Aktien von US-Unternehmen aus verschiedenen Sektoren im historischen
Verlauf große Wertschwankungen aufgewiesen hat.
Kein Hedging auf Anlagenebene: Der Fonds kann in Anlagen investieren,
die in anderen Währungen als der Basiswährung des Fonds (USD) notieren.
Der Fonds verwendet keine Techniken zur Beschränkung von
Währungsschwankungen im nicht auf USD lautenden Anlageportfolio, und
Änderungen der Wechselkurse können zu Schwankungen und Wertverlusten
ihrer Anlage führen.
Die folgenden Risiken sind für den Fonds besonders relevant und
möglicherweise vom Indikator nicht angemessen erfasst:
Derivat-Risiko: Die Verwendung von Derivaten kann zu größeren
Schwankungen des Fondswerts führen und bewirken, dass der Fonds den
4617786.7 C5559.I02731
gesamten investierten Betrag oder mehr verliert. Die Gegenpartei eines
Derivatekontrakts könnte die Zinsen oder den Hauptbetrag bei Fälligkeit
nicht rechtzeitig zahlen oder ihre Pflichten sonst nicht erfüllen.
Kosten für diesen Fonds
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des
Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der
Fondsanteile. Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer
Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmeabschlag
Keiner
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der Anlage
(Ausgabeaufschlag) oder bei Rückzahlung (Rücknahmeabschlag) abgezogen
wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.
Laufende Kosten
1,80 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung des Fonds gebundene
Gebühren
Keine
Beim Umtausch von Fondsanteilen fällt keine Umtauschgebühr an.
Die hier ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf der
Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) des Fonds, die der
Anlageverwalter laut Vereinbarung nicht überschreiten darf („TER Cap“).
Der Anlageverwalter verpflichtet sich, die publizierte Zahl einzuhalten und
alle etwaigen über diesen TER Cap hinausgehenden Gebühren und
Ausgaben abzufangen (entweder direkt durch Verzicht auf einen Teil der
Gebühren oder durch Rückzahlung auf das Konto der betreffenden
Anteilklasse).
Für weitere Informationen zum TER Cap, lesen Sie „Total Expense Ratio“
in
der Beilage zum Fonds.
Ausführlichere Informationen zu den Gebühren finden Sie im ICAVProspekt und in der Fonds-Beilage im Abschnitt „Fees and Expenses“.
Frühere Wertentwicklung
Der Fonds wurde am 3. Februar 2017 aufgelegt. Dementsprechend liegen noch nicht ausreichend Daten vor, um Investoren die frühere Wertentwicklung
zweckdienlich anzuzeigen.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Im Allgemeinen berücksichtigt die frühere Wertentwicklung alle
laufenden Kosten, jedoch keine Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge oder Umtauschgebühren. Die frühere Wertentwicklung wird in USD berechnet.
Aus der früheren Wertentwicklung kann die zukünftige Wertentwicklung des Fonds nicht abgeleitet werden.
Praktische Informationen
Verwahrstelle
BNP Paribas Securities Services, Zweigstelle Dublin.
Dachfonds
Der Fonds ist ein Teilfonds des Dachfonds „Primo UCITS Platform
ICAV“, einem Umbrella Irish Collective Asset Management Vehicle mit
getrennt haftenden Teilfonds, der als ICAV nach irischem Recht
errichtet wurde. Das bedeutet, dass die Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten jedes Teilfonds von Gesetzes wegen getrennt sind.
Steuervorschriften
Zum Zeitpunkt dieses Dokuments unterliegt der Fonds nicht der irischen
Einkommens- und Kapitalertragssteuer. Investoren wird empfohlen,
professionelle Beratung bezüglich der Auswirkung einer Investition in
den Fonds auf die persönliche Steuersituation gemäß den Gesetzen des
Landes, in dem sie steuerpflichtig sind oder sein könnten, einzuholen.
Käufe/Verkäufe von Anteilen
Investoren können Anteile jeden Wochentag und jede Woche kaufen und
zurückgeben. Weitere Informationen erhalten Sie bei der
Verwaltungsgesellschaft, BNP Paribas Fund Administration Services
(Ireland) Limited („Verwaltungsgesellschaft“).
Vergütungspolitik
Details zur aktuellen Vergütungspolitik für den Manager, einschließlich
unter anderem einer Beschreibung, wie die Vergütungen und Vorteile
berechnet werden und welche Personen für die Zuerkennung der
Vergütungen und Vorteile verantwortlich sind, sind auf
www.carnegroup.com/policies-and-procedures erhältlich, und auf
Anfrage wird Ihnen eine gedruckte Ausgabe kostenlos zur Verfügung
gestellt.
Aktuelle Fondskurse
Die
aktuellen
Fondskurse
stehen
Ihnen
kostenlos
auf
www.carnegroup.com oder über die Verwaltungsgesellschaft zur
Verfügung.
Umtausch
Sie können Ihre Anteile an diesem Fonds gegen andere Anteile des
Fonds, in die Sie investieren dürfen, umtauschen. Weitere
Informationen sind bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Weitere Informationen
Weitere Informationen zum Fonds, einschließlich der Fonds-Beilage
und des ICAV-Prospekts, des aktuellen Jahresberichts und des
nachfolgenden Halbjahresberichts (soweit verfügbar), können kostenlos
in englischer Sprache von der Verwaltungsgesellschaft bezogen werden.
Der aktuelle Fondskurs kann kostenlos auf www.carnegroup.com
aufgerufen werden. Der Prospekt und die periodischen Berichte wurden
gesamtheitlich für das ICAV erstellt.
Haftungsausschluss
Der Manager kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
ICAV-Prospekts vereinbar ist.
Fonds und Fondsmanager sind in Irland zugelassen und werden von der irischen Zentralbank (Central Bank of Ireland) reguliert. Diese wesentlichen
Anlegerinformationen sind korrekt zum Stand
3. Februar 2017
4617786.7 C5559.I02731