UBS Liquidity Premium Commodity XAL T5 UCITS

Wesentliche Anlegerinformationen
14. Februar 2017
GegenstanddiesesDokumentssindwesentlicheInformationenfürdenAnlegerüberdiesenTeilfonds.EshandeltsichnichtumWerbematerial.DieseInformationen
sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Teilfonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen dieses Dokument
zu lesen, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
UBS Liquidity Premium Commodity XAL
T5 UCITS
Ein Teilfonds von LSAM SF 3 plc Klasse IA1 (USD) IE00BDF5CR19
Die Lantern Structured Asset Management Limited (die „Verwaltungsgesellschaft“), die dem Konzern
der UBS AG angehört, erbringt die Leistungen einer Verwaltungsgesellschaft.
Ziel und Anlagepolitik
Ziele: Das Anlageziel des Teilfonds ist Kapitalzuwachs.
Portfoliowertpapiere Der Teilfonds beabsichtigt, exakt die tägliche
Wertentwicklung des Rohstoffindex UBS Liquidity Premium
Commodity Index ex-Agriculture ex-Livestock T5 Total Return (der
„Index“) nachzubilden, abzüglich Gebühren und Kosten. Der Index
bietet ein Engagement in der unterschiedlichen Wertentwicklung
zweier Rohstoffindizes. Es wird ein Volatilitätkontrollmechanismus
angewendet, um ein bestimmtes Volatilitätsniveau anzustreben.
Der Teilfonds kann einer Hebelwirkung ausgesetzt sein, was bedeutet,
dass sein Wert stärker steigen oder fallen kann als der Preis der
Wertpapiere, die er hält oder in denen er engagiert ist.
Anlageverfahren Der Teilfonds investiert in derivative
Finanzinstrumente („DFI“) der Gegenpartei UBS AG, Niederlassung
London („UBS“). Der Fonds kann auch in Wertpapiere investieren
(z. B. Unternehmensaktien und -anleihen, die von Unternehmen
und Regierungen begeben werden). Gemäß den Bedingungen
der DFI erfolgt ein Tausch der Wertentwicklung des Index von UBS
mit dem Teilfonds. Im Gegenzug erfolgt ein Tausch der
Wertentwicklung der Wertpapiere vom Teilfonds mit UBS. Folglich
spiegelt die Wertentwicklung des Teilfonds die Wertentwicklung
des Index wider und wird nicht von der Wertentwicklung der
Wertpapiere beeinflusst.
Kauf- und Verkaufsaufträge für Anteile des Teilfonds können täglich
eingereicht werden.
Bei dieser Anteilsklasse handelt es sich um eine thesaurierende
Anteilsklasse, bei der anfallende Erträge auf den Anteilspreis
aufgeschlagen werden.
Begriffserläuterungen
Marktrisiko Engagement gegenüber der Wertentwicklung
bestimmter Wertpapiere oder Märkte, entweder durch direkten
Erwerb von Wertpapieren oder durch Anlagen, deren Wert auf
den Preisen dieser Wertpapiere basiert.
DFI Derivative Finanzinstrumente, deren Wert von Zinssätzen,
Indizes, Aktienkursen oder anderen Werten abhängig ist.
Index Ein Index misst die Wertentwicklung eines bestimmten
Anlagenkorbs.
Aktien Wertpapiere, die einen Anteil am Geschäftsergebnis eines
Unternehmens verbriefen.
Konzipiert für Anleger, die die Risiken und die Komplexität des
Teilfonds verstehen und die einen Anlagehorizont von mindestens
5 Jahren haben.
Risiko-und Ertrags-Profil
䊲
1
2
3
Niedrigere potenz. Risiken/Erträge
Nicht risikolos
4
5
6
7
Höhere potenz. Risiken/Erträge
Der Wert einer Anlage in den Teilfonds kann sowohl steigen als
auch sinken. Wenn Sie Ihre Anteile verkaufen, können Sie weniger
wert sein als der Betrag, den Sie dafür gezahlt haben. Unter extremen
Umständen könnten sie sogar wertlos werden. Änderungen der
Wechselkurse könnten Anlagegewinne schmälern oder
Anlageverluste vergrößern.
Die Risiko-/Ertragseinstufung oben basiert auf der Zielvolatilität
(Schwankungen des Anteilspreises des Teilfonds). Die tatsächliche
Volatilität des Teilfonds könnte in der Zukunft niedriger oder höher
sein und seine Risiko-/Ertragseinstufung könnte sich ändern.
Die Risiko-/Ertragseinstufung des Teilfonds spiegelt Folgendes
wider:
Die Risiko-/Ertragseinstufung berücksichtigt nicht die möglichen
Auswirkungen ungewöhnlicher Marktbedingungen oder
umfangreicher unvorhersehbarer Ereignisse, die alltägliche Risiken
vergrößern und andere Risiken auslösen könnten, wie etwa:
Gegenparteirisiko Der Teilfonds könnte Geld verlieren, wenn ein
Geschäftspartner nicht länger willens oder in der Lage ist, seinen
Verpflichtungen gegenüber dem Teilfonds nachzukommen.
Derivaterisiko Bestimmte Derivate könnten die Volatilität des
Teilfonds erhöhen bzw. den Teilfonds Verlusten aussetzen, die die
Kosten des Derivats überschreiten.
Fondsliquidationsrisiko Wenn der Teilfonds eingestellt wird, könnten
Sie Ihr Geld früher zurück bekommen als erwünscht. Daraus könnten
Ihnen Anlageverluste und Steuerverbindlichkeiten entstehen.
Liquiditätsrisiko Bestimmte Wertpapiere könnten schwer zu
bewerten oder schwer zu einem gewünschten Zeitpunkt und Preis
zu verkaufen sein.
• Der Teilfonds ist in Rohstoffen engagiert, was in der Regel riskanter
ist als die Anlage in Anleihen oder Geldmarktinstrumenten.
• Der Teilfonds setzt komplexe Anlagetechniken ein, von denen
einige seine Risiken vergrößern können.
Wesentliche Anlegerinformationen
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UBS Liquidity Premium Commodity XAL T5 UCITS Klasse
IA1 (USD)
Die Gebühren für diesen Teilfonds
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5,00%
Umtauschaufschlag
0,00%
Rücknahmeabschlag
2,00%
Der Höchstbetrag, der von Ihrem
Geld abgezogen werden kann,
zahlbar an die Vertriebsstellen und
autorisierten Vermittler.
Kosten, die im Laufe des Jahres abgezogen werden
laufende Kosten
0,46%
Schätzung. Die tatsächlichen
Aufwendungen erscheinen, sobald 12
Monate zuverlässige Daten verfügbar
sind.
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Betriebskosten
des Teilfonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des
Vertriebs der Fondsanteile. Diese Kosten beschränken das potenzielle
Wachstum Ihrer Anlage.
Bei den Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen zahlen Sie
möglicherweise weniger als die angegebenen Höchstbeträge. Fragen
Sie Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten schwanken von
Jahr zu Jahr und beinhalten keine Portfoliotransaktionskosten. Die
laufenden Kosten sind für alle Anleger derselben Anteilsklasse
gleich.
Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie unter „Gebühren
und Kosten“ im maßgeblichen Prospekt und Nachtrag für den
Teilfonds, die unter www.lsam.com verfügbar sind.
Gebühren unter bestimmten Bedingungen
Performancegebühr
Keine
Wertentwicklung in der Vergangenheit
UBS Liquidity Premium Commodity XAL T5 UCITS Klasse IA1 (USD)
In USD
10,0%
7,5%
5,0%
2,5%
0,0%
-2,5%
Der Teilfonds gab erstmals 2016 Anteile aus
Die Anteilsklasse ist zu neu, um die Performance über ein
Kalenderjahr anzeigen zu können.
Von der Wertentwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf die
zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden.
Die Renditen basieren auf dem Nettoinventarwert mit reinvestierten
ausgeschütteten Erträgen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit
berücksichtigt alle laufenden Kosten, jedoch keine
Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge.
-5,0%
-7,5%
-10,0%
2012
2013
2014
2015
2016
Praktische Informationen
Verwahrstelle: State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Diese wesentlichen Anlegerinformationen enthalten eventuell nicht
alle Informationen, die Sie benötigen. Wenn Sie weitere Informationen
zum Teilfonds, zu anderen Anteilsklassen dieses Teilfonds und
zu weiteren Teilfonds sowie ein kostenloses Exemplar des Prospekts
und der Ergänzung des Teilfonds oder der Jahres- und
Halbjahresberichte (auf Englisch) erhalten möchten, schreiben
Sie an die Verwaltungsstelle: State Street Fund Services (Ireland)
Limited, 78 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irland.
Der aktuelle Anteilspreis wird auf der Website der
Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht (www.lsam.com).
Der Teilfonds unterliegt in Irland möglicherweise einer besonderen
steuerlichen Behandlung. Diese steuerliche Behandlung könnte
sich abhängig vom Land Ihres Wohnsitzes auf Ihre Anlage auswirken.
Die Lantern Structured Asset Management Limited kann
ausschließlich auf der Grundlage einer in diesem Dokument
enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, falls sie irreführend,
unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des maßgeblichen
Prospekts und des Nachtrags für den Teilfonds vereinbar ist.
LSAM SF 3 plc hat neben diesem weitere Teilfonds. Die
Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds sind getrennt, d. h., dass
Wesentliche Anlegerinformationen
keiner der Teilfonds für Verluste oder Ansprüche in Verbindung
mit den anderen Teilfonds haftbar ist.
Sie können einen Umtausch gegen Anteile eines anderen Teilfonds
von LSAM SF 3 plc beantragen, hierzu besteht jedoch kein
automatisches Recht (siehe den relevanten Abschnitt im
Verkaufsprospekt).
Der Teilfonds und Lantern Structured Asset Management Limited
sind in Irland zugelassen und werden durch die Central Bank of
Ireland (zuständige Behörde) reguliert.
Einzelheiten zur Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft,
insbesondere zur Berechnung der Vergütung und der Leistungen
sowie zu den für die Vergabe der Vergütung und der Leistungen
verantwortlichen Personen und zur Zusammensetzung des
Vergütungsausschusses (sofern vorhanden) sind auf www.lsam.com
verfügbar. Ein gedrucktes Exemplar der vollständigen
Vergütungspolitik wird auf Anfrage kostenlos zur Verfügung gestellt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend
und entsprechen dem Stand von: 14. Februar 2017.
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IA1 (USD)