qes islamic finance

Werbemitteilung
Die QES Islamic Finance Wertpapiere sind vom Zentralrat
der Muslime in Deutschland zertifiziert.
Inhaber­schuldverschreibung
Inhaber­schuldverschreibung
Alexanderplatz 2, 10178 Berlin
QES ISLAMIC FINANCE
Telefon: +49 30/869 629 00, Fax: +49 30/869 624 18
Eine Inhaberschuldverschreibung der LBB AG.
E-Mail: [email protected]
Internet: www.zertifikate.lbb.de
Klare Investitionen. Klare Chancen. Rundum überzeugend.
Regelgebunden und risikooptimiert von Aktien
weltweit profitieren.
ISIN / WKN: DE000LBB07A3 / LBB 07A
QES Islamic Finance
Die Idee der QES Islamic Finance Wertpapiere ist daher, an
der Entwicklung eines Portfolios weltweiter Aktien zu parti­zi­
QES Islamic Finance Wertpapiere sind Inhaberschuldverschrei-
pieren, die den Anforderungen der Scharia entsprechen.
bungen der Landesbank Berlin AG. Ziel ist es, über eine technische
Analyse risikooptimiert und Scharia-konform in Aktien weltweit
Strategie
zu investieren.
QES Islamic Finance Wertpapiere profitieren über den zugrunde
Anleger
liegenden QES Islamic Finance-Index von der Wertentwicklung
Die QES Islamic Finance Wertpapiere (die „Wertpapiere“) richten
Aktien weltweiter Unternehmen, die im Dow Jones Islamic Market
sich an Anleger mit einem mittel- bis langfristig ausgerichteten
Emerging Markets IndexSM und im Dow Jones Islamic Market Titans
Anlage­horizont, die an der Wertentwicklung von Aktien des
100 IndexSM enthalten sind. In einem mehrstufigen Prozess werden
Dow Jones Islamic Market Emerging Markets Index
diese Aktien technisch analysiert. Durch diese Analyse sollen dieje-
SM
Dow Jones Islamic Market Titans 100 Index
SM
und des
partizipieren wollen.
nigen Aktien identifiziert werden, die zum Zeitpunkt einer Investition,
Für Anleger, die kurzfristig auf das angelegte Kapital angewiesen
d. h. zum Zeitpunkt der Aufnahme in den QES Islamic Finance-
sind, sind die Wertpapiere nicht geeignet.
Index, als aussichtsreich gelten. Subjektive Betrachtungen bleiben
hierbei unberücksichtigt.
Die Anleger sollten finanziell bereit und in der Lage sein, die mit
einer Investition in diese Wertpapiere verbundenen Risiken zu ver-
Umsetzung der Strategie
stehen und das damit verbundene finanzielle Risiko einzugehen.
Die QES Islamic Finance Wertpapiere spiegeln die Entwicklung
Die Wertpapiere sind nicht geeignet für Anleger, die eine feste
des QES Islamic Finance-Index wider. Indexbestandteile können
Verzinsung oder regelmäßige Ausschüttung während der Laufzeit
folgende Werte sein:
erwarten. Ein Anleger sollte selber beurteilen oder sich ent­
sprechend beraten lassen, ob eine Investition in die Wertpapiere
%% unverzinste Geldanlage in Euro
zu seinen persönlichen und finanziellen Verhältnissen und seiner
%% Positionen in Aktien, die im Dow Jones Islamic Market Emerging
Risiko­bereitschaft passt.
Markets IndexSM („Islamic Emerging Market Index“) und im
Dow Jones Islamic Market Titans 100 IndexSM („Islamic Market
Idee
Titans Index“) enthalten sind.
Islamic Finance bezeichnet die Anwendung von moralischen
und sozialen Normen der Scharia (islamisches Rechtssystem) im
Welche Aktien in den QES Islamic Finance-Index aufgenommen
Finanzwesen, um der sozialen Verantwortung der Muslime auch bei
werden, entscheidet der Index-Sponsor, d. h. die Landesbank
Finanzprodukten Rechnung zu tragen. Investitionen und Handels-
Berlin AG. Der Index-Sponsor wird die jeweils im Index enthaltenen
geschäfte sollen hiernach immer auch einen gemeinschaftlichen
Aktien in der entsprechenden Anzahl im Bestand halten. Die Aktien
Nutzen stiften.
werden aus allen Aktien ausgewählt, die im im Islamic Emerging
Market Index und im Islamic Market Titans Index enthalten sind. In
diesen Indizes sind ausschließlich Aktien von Unternehmen enthalten, deren Geschäft nicht den Regeln der Scharia entgegensteht.
2
3
Die Scharia verbietet nach vorherrschender Meinung grundsätzlich:
Soweit die im QES Islamic Finance-Index enthaltenen Aktien Dividenden ausschütten, fließen diese grundsätzlich in den Index ein
%% Zinsgeschäfte
und erhöhen dessen Wert. Sollten in den Dividenden Zinserträge
%% Spekulationsgeschäfte
enthalten sein, werden diese von den verantwortlichen Personen
%% Glücksspiel
für den Islamic Emerging Market Index und den Islamic Market
%% Investitionen in Alkohol, Schweinefleisch oder Prostitution
Titans Index ermittelt und veröffentlicht. Diese in den Dividenden
Die Auswahl der Aktien in den genannten Dow Jones-Indizes
QES Islamic Finance-Index enthalten sind, dem Index entzogen und
wird von einem Gremium aus islamischen Gelehrten (derzeit fünf
von der Emittentin nach Abstimmung mit den islamischen Gelehrten
Personen) überwacht. Unternehmen, deren Aktien in diese Indizes
einer gemeinnützigen Institution gespendet.
enthaltenen Zinserträge werden, soweit die betreffenden Aktien im
aufgenommen werden können, müssen im Wesentlichen folgende
Kriterien erfüllen:
Aus den im Islamic Emerging Market Index und im Islamic Market
Titans Index enthaltenen Aktien wird durch eine technische Analyse
%% keine Herstellung von und kein Handel mit Alkohol, Tabak
oder Schweinefleisch
%% keine Finanzdienstleistungen mit Zinscharakter
eine Rangliste der Aktien erstellt, in die investiert werden soll. Eine
Aktie kann überhaupt nur in den QES Islamic Finance-Index aufgenommen werden und gilt als investierbar, wenn sie in dieser Analyse
%% keine Versicherungen
nicht negativ bewertet wurde. Die Anzahl der im Index befindlichen
%% keine Herstellung von und kein Handel mit Waffen und
Aktien ist variabel. Es ist weder eine Höchstzahl noch eine Mindest­
Rüstungsgütern
%% keine Unterhaltungsindustrie (Casinos, Wetten, Glücksspiel,
Musik, Kino, Film, Pornographie)
%% Fremdkapital liegt unter 33 % der durchschnittlichen Markt­
anzahl von Aktien festgelegt, wobei ein Portfolio von 30 Aktien
angestrebt werden soll. Allerdings kann der QES Islamic FinanceIndex auch zum Großteil oder im Ganzen aus der unverzinsten
Geldanlage in Euro bestehen.
kapitalisierung der letzten 24 Monate
%% Barreserven plus verzinsliche Effekten liegen unter 33 % der
durchschnittlichen Marktkapitalisierung der letzten 24 Monate
%% Außenstände liegen unter 33 % der durchschnittlichen Markt­
kapitalisierung der letzten 24 Monate
Die Zusammensetzung des Index wird regelmäßig überprüft. Sollte
es bei den Aktien zu Herabstufungen bzw. auffälligen Kursverläufen
kommen, entscheidet der Index-Sponsor, ob die jeweilige Position
im Index weiter enthalten bleiben soll oder nicht. Sollte eine im
QES Islamic Finance-Index enthaltene Aktie nicht mehr im Islamic
Zusätzlich wird die Landesbank Berlin AG selbst jährlich durch
Emerging Market Index oder im Islamic Market Titans Index ent­
islamische Gelehrte prüfen lassen, ob die QES Islamic Finance
halten sein, wird sie dem QES Islamic Finance-Index entnommen.
Wertpapiere Scharia-konform sind. Allerdings kann die Landesbank
Berlin AG keine Gewähr übernehmen, dass nicht andere islamische
Im Islamic Emerging Market Index und im Islamic Market Titans
Gelehrte bei der Beurteilung der QES Islamic Finance Wertpapiere
Index sind derzeit rund 1.042 Aktien von Unternehmen enthalten.
zu einem anderen Ergebnis hinsichtlich der Scharia-Konformität
dieser Wertpapiere kommen.
Zum 22. Februar 2011 hätte die technische Analyse der im Islamic
Emerging Market Index und im Islamic Market Titans Index ent­
haltenen Aktien ergeben, dass die nachfolgend aufgeführten Aktien
1)
Stand: 22. Februar 2011; Das tatsächliche Portfolio kann eine abweichende Zusammen­
setzung aufweisen und wird über die Laufzeit immer wieder verändert.
4
grundsätzlich für eine Aufnahme in den QES Islamic Fianance-Index
in Frage kommen würden:1)
5
Unternehmen
Gewichtung ISIN
Astellas Pharma Inc.
3,5 %
JP3942400007
AUF EINEN BLICK
Banpu Public Co. Ltd.
1,6 %
TH0148010000
Vorteile
Compania Acero del Pacif. (CAP)
Sa
3,1 %
CLP256251073
%% Partizipation an der Wertentwicklung eines Index, der aus
CEZ AS
2,8 %
CZ0005112300
CNOOC Ltd.
3,4 %
HK0883013259
DAIICHI SANKYO Co. Ltd.
3,1 %
JP3475350009
Scharia-konformen Aktien weltweit besteht
%% Streuung des Anlagerisikos durch Investition in Aktien
verschiedener Regionen, Themen und Branchen
Delta Electronics Inc.
3,4 %
TW0002308004
%% Risikooptimierung durch technische Analyse
Denso Corp.
4,0 %
JP3551500006
%% regelmäßige Überprüfung und ggf. Anpassung der
EMC Corp.
3,8 %
US2686481027
Eni S.p.A.
3,7 %
IT0003132476
Telefonaktiebolaget L. M.
Ericsson (B)
3,3 %
SE0000108656
Falabella Soc. An. Com. e Ind.
3,2 %
CLP3880F1085
Fanuc Ltd.
3,5 %
JP3802400006
Formosa Petrochemical Corp.
3,6 %
TW0006505001
Formosa Plastics Corp.
4,0 %
TW0001301000
Gilead Sciences Inc.
3,2 %
US3755581036
%% Wechselkursrisiken bei Aktien, die nicht in Euro notieren
HTC Corp.
3,0 %
TW0002498003
%% Wertverluste der einzelnen Indexkomponenten führen zu
KGHM Polska Miedz S. A.
3,4 %
PLKGHM000017
Komatsu Ltd.
3,0 %
JP3304200003
Marathon Oil Corp.
3,1 %
US5658491064
Nan Ya Plastics Corp.
3,5 %
TW0001303006
Novartis AG
1,7 %
CH0012005267
QUALCOMM Inc.
4,3 %
US7475251036
Sasol Ltd.
3,7 %
ZAE000006896
Schlumberger N. V. (Ltd.)
4,4 %
AN8068571086
Schneider Electric S. A.
3,6 %
FR0000121972
Sun Pharmaceutical Industries
Ltd.
3,2 %
INE044A01036
Texas Instruments Inc. (TI)
3,1 %
US8825081040
Tractebel Energia S. A.
3,4 %
BRTBLEACNOR2
WALGREEN
3,5 %
US9314221097
6
Indexzusammensetzung
%% von externen Ratingagenturen als stabil eingeschätzte
Kredit­würdigkeit der Emittentin
Risiken
%% Fehleinschätzungen bei der Auswahl bzw. Zusammensetzung
der Indexkomponenten möglich
Wertverlusten im QES Islamic Finance-Index
%% rechtliche, politische und wirtschaftliche Risiken bei Investition
in Schwellenländern
%% Kündigungsrecht der Emittentin: vorzeitige Rückzahlung
der QES Islamic Finance Wertpapiere möglich
%% Liquiditätsrisiko: eine eingeschränkte Handelbarkeit der
QES Islamic Finance Wertpapiere ist möglich; die Emittentin ist
nicht verpflichtet, regelmäßig An- und Verkaufskurse zu stellen
%% Emittentenrisiko: die Rückzahlung ist abhängig von der
wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin
%% Gebühren und Provisionen mindern die Wertentwicklung des
QES Islamic Finance-Index
%% vollständiger Kapitalverlust möglich
7
VORTEILE
Da die Rückzahlung der QES Islamic Finance Wertpapiere von der
wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin
QES Islamic Finance Wertpapiere profitieren von der Wertentwick-
abhängt, kommt der Einschätzung der Kreditwürdigkeit von Emit-
lung von Aktien weltweiter Unternehmen, die aus dem Anlage­
tenten eine wichtige Rolle zu. Die internationalen Rating-Agenturen
universum des Islamic Emerging Market Index und des Islamic
Moody’s und Fitch bewerten regelmäßig die Kreditwürdigkeit und
Market Titans Index ausgewählt werden. Alle in diesen Dow Jones-
die Ausfallwahrscheinlichkeit von Zahlungsverpflichtungen („Ver-
Indizes enthaltenen Werte entsprechen den speziellen Anforde-
bindlichkeiten“) verschiedener Unternehmen und Kreditinstitute. Für
rungen an Scharia-konforme Investitionen.
langfristige Verbindlichkeiten der Landesbank Berlin AG, zu denen
Inhaberschuldverschreibungen zählen, urteilt Fitch mit dem Rating-
Die im Islamic Emerging Market Index und im Islamic Market Titans
code AA– (sehr gute Qualität) und Moody’s mit A1 (gute bis ange-
Index enthaltenen Aktien werden weltweit ausgewählt, so dass
messene Qualität). Der Ausblick wird jeweils als stabil beschrieben.
sich die Indexbestandteile auf unterschiedliche Länder, Regionen
und Branchen verteilen können. Durch die breite Streuung soll das
Verlustrisiko der QES Islamic Finance Wertpapiere reduziert werden.
RATINGSYMBOLE
Nicht alle Aktien, die zum Anlageuniversum des Islamic Emerging
Um die Bonität von Emittenten messbar und transparent zu
Market Index und des Islamic Market Titans Index gehören, sind in
gestalten, führen Ratingagenturen wie Standard & Poor’s, Moody’s
jedem Fall tatsächlich investierbar. Die Auswahl der Aktien, die
und Fitch regelmäßig externe Bewertungen durch. Grundlage für
für die QES Islamic Finance Wertpapiere in Frage kommen, erfolgt
die Einschätzung bilden dabei quantitative Faktoren in Form von
über eine Fundamental- und eine technische Analyse. Unter-
Bilanzkennziffern, qualitative Faktoren (z. B. Managementqualität,
nehmenskennzahlen, historische Kennzahlen und Kurszeitreihen
Transparenz, Unabhängigkeit) sowie Erfahrungs- und Umwelt­
werden herangezogen, um die investierbaren Aktien herauszufiltern
faktoren, zu denen beispielsweise Kundenbeziehungen oder auch
und in einer Rangliste zu ordnen. Dadurch können diejenigen Werte
die Marktentwicklung zählen. Die Ergebnisse der Bonitätseinstufung
identifiziert werden, die zum Zeitpunkt der Investition als aussichts-
werden anhand von Buchstaben in so genannten Ratingcodes
reich gelten.
veröffentlicht:
Es wird regelmäßig überprüft, ob die Aktien, in die investiert wurde,
noch den Investitionskriterien entsprechen. Somit kann kurzfristig
auf Änderungen in den Aktienmärkten und die Zusammensetzung
des Islamic Emerging Market Index und des Islamic Market Titans
Index reagiert werden. Zudem wird die Landesbank Berlin AG die
QES Islamic Finance Wertpapiere jährlich durch islamische Gelehrte
auf Scharia-Konformität prüfen lassen.
8
9
Speculative Grade/Non-Investment Grade
Investment Grade
Moody’s
Standard & Poor’s
(S & P)
Fitch
höchste Qualität:
%% praktisch kein Ausfallrisiko
Aaa
AAA
AAA
sehr gute Qualität:
%% sichere Anlage, wenn auch leichtes Ausfallrisiko
Aa1
AA +
AA +
Aa2
AA
AA
Aa3
AA –
AA –
gute bis angemessene Qualität:
%% relativ sichere Anlage, jedoch ist die wirtschaftliche
Gesamtlage zu beachten
A1
A +
A +
A2
A
A
A3
A –
A –
mittlere bis zufriedenstellende Qualität:
%% durchschnittlich gute Anlage
%% bei einer Verschlechterung der Gesamtwirtschaft können
Probleme auftreten, da keine ausreichenden Sicherungs­
mechanismen bestehen
Baa1
BBB +
BBB +
Baa2
BBB
BBB
Baa3
BBB –
BBB –
Moody’s
Standard & Poor’s
(S & P)
Fitch
spekulativ:
%% spekulative Anlage
%% bei Verschlechterung der Lage ist mit Ausfällen zu rechnen,
da keine Sicherungsmechanismen bestehen
Ba1
BB +
BB +
Ba2
BB
BB
Ba3
BB –
BB –
deutlich spekulativ:
%% deutlich spekulative Anlage
%% bei Verschlechterung der Lage sind Ausfälle wahrscheinlich
B1
B +
B +
B2
B
B
B3
B –
B –
hoch spekulativ:
%% ausfallgefährdete Anlage
%% nur bei günstiger Entwicklung der finanziellen und
wirtschaftlichen Situation sind keine Ausfälle zu erwarten
Caa
CCC
CCC
Ca
CC
CC
höchst spekulativ:
%% Moody’s: in Zahlungsverzug
%% Standard & Poor’s: hohe Wahrscheinlichkeit eines
Zahlungsausfalls oder Insolvenzverfahren beantragt,
aber noch nicht in Zahlungsverzug
C
C
C
D
D
zahlungsunfähig:
%% in Zahlungsverzug
10
11
RISIKEN
sowie eine geringe Marktkapitalisierung aufweisen und häufig
intransparent sind, besteht das Risiko, dass Aktien von Unterneh-
Mögliche Fehleinschätzungen bei der Auswahl, der Gewichtung
men, die in solchen Märkten gehandelt werden, nur schwer oder
oder der Zusammensetzung der Indexkomponenten können zu
unter Marktwert ge- bzw. verkauft werden können. Diese Risiken
Wertverlusten des QES Islamic Finance-Index und damit der QES
können zu erhöhten und auch unerwarteten Wertverlusten des
Islamic Finance Wertpapiere führen.
QES Islamic Finance-Index und damit der QES Islamic Finance
Wert­papiere führen.
Die Investition erfolgt in Aktien von weltweit agierenden Unternehmen. Indexbestandteile können daher auch in einer anderen
Die Anleger erhalten keine laufenden Erträge aus den Wertpapie-
Währung als in Euro notieren. Die Investition in Fremdwährungen
ren, so dass die einzige Ertragschance der QES Islamic Finance
beinhaltet das Risiko von Wechselkursschwankungen. Dabei kann
Wert­papiere in einer positiven Wertentwicklung des QES Islamic
bspw. der in Euro umgerechnete Wert einer Indexkomponente gefal-
Finance-Index besteht. Die Indexentwicklung ist nur positiv, wenn
len sein, obwohl der entsprechende Kurs der Indexkomponente
die im Index enthaltenen Aktien sich positiv entwickeln oder ausrei-
in der Notierungswährung an der maßgeblichen Börse gestiegen
chende Dividenden ausschütten, die im Index verbleiben können.
ist. Solche ungünstigen Wechselkursschwankungen können somit
die Wertentwicklung der QES Islamic Finance Wertpapiere negativ
Dem QES Islamic Finance-Index werden während der Laufzeit
beeinflussen.
Gebühren und Provisionen entnommen. Dies mindert die Wert­
entwicklung des QES Islamic Finance-Index und kann sogar
Kursschwankungen der im Index enthaltenen Aktien können zu
zu einer negativen Wertentwicklung führen.
Wertverlusten der Wertpapiere führen. Dies wirkt sich negativ auf
die Wertentwicklung des QES Islamic Finance-Index und damit
Verluste des eingesetzten Kapitals bis hin zum Totalverlust sind
der QES Islamic Finance Wertpapiere aus.
bei QES Islamic Finance Wertpapieren möglich.
Indexkomponenten des QES Islamic Finance-Index können auch
Aktien mit Verbindung zu Schwellenländern (Emerging Markets) sein.
Dies betrifft Unternehmen, die in größerem Umfang in Emerging
Markets investiert oder dort wirtschaftlich tätig sind. Die Aktien
solcher Unternehmen sind einem erhöhten politischen, rechtlichen
und wirtschaftlichen Risiko ausgesetzt als Aktien von Unternehmen,
die in etablierten Märkten tätig sind. Unternehmen, die in Emerging
Markets investieren, müssen mit erheblichen politischen und
wirtschaftlichen Unsicherheiten leben. Dazu zählen insbesondere
Enteignung und unvorhersehbare Gesetzesänderungen, Betrug und
Korruption. Da die Märkte in Emerging Markets eine hohe Volatilität
12
13
ALLGEMEINE AUSSTATTUNGSMERKMALE
Kündigungsrecht Die Emittentin hat das Recht, die Wert-
der Emittentin:
papiere zu kündigen und vorzeitig zurück-
Emittentin:
Landesbank Berlin AG
zuzahlen, wenn sie die Wertpapiere recht-
Basiswert:
QES Islamic Finance-Index
zeitig gekündigt hat.
Index-Sponsor:
Landesbank Berlin AG
Wertpapierwährung:
Euro
Ausgabepreis:
100,– Euro zzgl. 2,– Euro Agio
Mindesthandelbarkeit:
1 Stück
Startniveau:
Referenzpreis2):
Die Rückzahlung entspricht dem
Referenzpreis.
Die Kündigung durch die Emittentin ist
mindestens 3 Monate vor dem jeweiligen
100,00 (Stand des Basiswertes am
Kündigungstermin gemäß § 15 bekannt
Ausgabetag)
zu machen. Die Bekanntmachung ist
vom Sponsor Landesbank Berlin AG ver-
unwiderruflich und muss den Kündigungs-
öffentlichter Schlusskurs des Basiswertes
termin nennen.
am Bewertungstag
Fälligkeitstag:
Die QES Islamic Finance Wertpapiere
Verwaltungsgebühr:
0,9 % p. a.
haben eine unbestimmte Laufzeit.
Jährlich anfallende Gebühr, die zur
ISIN:
DE000LBB07A3
Deckung der laufenden Verwaltungs­
WKN: LBB 07A
kosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem QES Islamic
Finance-Index fortlaufend entnommen
wird. Die Verwaltungsgebühr mindert
die Wertentwicklung des QES Islamic
Finance-Index.
Rückzahlungsbetrag:
Referenzpreis
Zeichnungsfrist:
18. März 2011 bis 8. April 2011 (14 Uhr)3)
Ausgabetag:
8. April 2011
Valuta:
12. April 2011
Bewertungstag:
fünfter Geschäftstag vor dem Einlösungsoder Kündigungstermin
Einlösungsoption:
Jeder Wertpapierinhaber hat das Recht,
von der Emittentin vierteljährlich, erstmals
im Juni 2011, die Einlösung der Wert­
papiere zu verlangen.
vorbehaltlich einer Anpassung gemäß § 6 der Produktbedingungen
vorzeitige Schließung möglich
2)
3)
14
15
STEUERLICHE BEHANDLUNG
(Einschätzung der Emittentin)
Produktbezogene Kosten
Ausgabeaufschlag/Agio
Kapitalerträge
Einmalige Gebühr, die beim Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist
(realisierte Kursgewinne u. Zinsen) unterliegen der Abgeltungsteuer
zusätzlich zum Preis des Wertpapiers anfällt und die der Ver-
i. H. v. 25 % zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.
triebspartner erhält. Das Agio wird vom Anleger gezahlt.
Höhe: 2,– Euro
Realisierte Verluste
aus den Wertpapieren können steuerlich geltend gemacht und mit
Verwaltungsgebühr
Kursgewinnen, Zinsen, Dividenden, Fondserträgen, etc. vollständig
Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient
und unbefristet verrechnet werden.
und dem QES Islamic Finance-Index fortlaufend entnommen wird.
Stand: März 2011
Hinweis: Die steuerliche Behandlung hängt von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des
Wertpapierinhabers ab und ist künftigen Änderungen unterworfen. Eine individuelle Aufklärung
durch einen Steuerberater ist empfehlenswert.
Die Verwaltungsgebühr wirkt sich wertmindernd auf die Wertentwicklung des QES Islamic Finance-Index aus.
Höhe: 0,9 % p. a.
Handelsspanne
Die Handelsspanne bezeichnet die Differenz zwischen den jewei-
KREDITWÜRDIGKEIT
DER LANDESBANK BERLIN AG
ligen Kauf- und Verkaufskursen, die von der Emittentin gestellt werden. Dabei werden u. a. Angebot und Nachfrage der Wertpapiere,
Rating für Zahlungsverpflichtungen („Verbindlichkeiten“) der
Landesbank Berlin AG gegenüber Dritten:
verschiedene Kosten sowie Ertragserwartungen der Emittentin
berücksichtigt. Die Handelsspanne kann sich während der Laufzeit
ändern. Die gestellten Kauf- und Verkaufskurse müssen nicht dem
rechnerischen „fairen Wert“ der Wertpapiere entsprechen, sondern
Langfrist-Rating
(> 1 Jahr Laufzeit)
Beschreibung
Ausblick
Moody’s
A1
gute bis angemessene Qualität
stabil
Fitch
AA–
sehr gute Qualität,
sichere Anlage
stabil
Rating-Agentur
können davon abweichen.
Hinweis: Zusätzlich zu den unter der Rubrik „Produktbezogene
Kosten“ beschriebenen Vergütungen erhalten die Vertriebspartner
weitere Sachleistungen als geldwerte Vorteile. Dabei handelt es sich
Das jeweils aktuelle Rating ist zu finden unter: www.zertifikate.lbb.de
vor allem um technische Unterstützung in Form von elektronischen
außerbörslichen Handelsanbindungen, um die Bereitstellung von
Informationsmaterial zu den Wertpapieren und um Schulungsmaßnahmen. Außerdem unterstützt die Emittentin Vertriebsmaßnahmen
der Vertriebspartner sowohl finanziell als auch mit Sachmitteln.
Die oben genannten Beträge beziehen sich auf den Zeitpunkt der
Erstellung dieses Dokumentes; Änderungen nach Ende der Zeichnungsfrist während der Laufzeit der Wertpapiere sind möglich.
16
17
Weitere Kosten
WEITERE INFORMATIONEN
Provisionen, Gebühren, andere Entgelte
Endgültige Bedingungen Nr. 218: kostenfrei bei umseitig genann-
Dazu zählen bspw. Transaktionskosten (Ordergebühren, Makler-
ter Adresse erhältlich bzw. zum
courtagen, etc.) oder etwaige Depot- oder andere Verwahrungs­
Download im Internet verfügbar.
gebühren. Die Höhe ist dem Preisverzeichnis der jeweiligen depot-
Reuters:
DELBB07A=BERA
führenden Bank zu entnehmen.
Internet:
www.zertifikate.lbb.de
KAUFEN UND VERKAUFEN
Mit Beginn einer Angebotsfrist für eine Emission der Wertpapiere
werden die entsprechenden Angebotsunterlagen, der Basisprospekt
samt Nachträgen und die Endgültigen Bedingungen veröffentlicht,
die alle für die Emission wesentlichen Informationen enthalten.
Hier werden auch die zum Kauf benötigte Wertpapierkennnummer
(WKN) und ISIN mitgeteilt.
Die Wertpapiere werden in Deutschland zugelassen. Die Einbeziehung in den Freiverkehr der Börse Frankfurt (Scoach, Premium
Segment), der Börse Berlin und der Börse Stuttgart (EUWAX®) ist
für den 12. April 2011 vorgesehen4). Nach Ablauf der Zeichnungsfrist können die Wertpapiere börsentäglich zwischen 9 und 20 Uhr
ge- bzw. verkauft werden. Die Landesbank Berlin AG kann jedoch
nicht garantieren, dass sich hierfür ein erforderlicher aktiver Markt
ent­wickelt und während der gesamten Laufzeit des Wertpapiers
bestehen bleibt. Die Emittentin stellt in der Regel täglich handelbare
Kurse, ist hierzu jedoch nicht verpflichtet.
4)
Die Entscheidung über die Zulassung bzw. Einbeziehung wird allein von den Trägern der
jeweiligen Handelsplätze getroffen. Die Emittentin sichert nicht zu und ist nicht verpflichtet
dafür zu sorgen, dass die Wertpapiere tatsächlich an den jeweiligen Börsen während der
Laufzeit zugelassen bzw. einbezogen und handelbar sind.
18
19
Wichtige HINWEISE
Es ist zu beachten, dass sich der entsprechende QES Islamic
Finance-Index auf Basis der zugrunde liegenden Referenzzinssätze
Diese Werbemitteilung gibt einen Überblick über wesentliche
sowie der Entwicklung der ausgewählten Aktien ermittelt. Die
Eigenschaften, insbesondere die Struktur und die Risiken des
Berechnung erfolgt gemäß dem in den Endgültigen Bedingungen
Wertpapiers. Eine aufmerksame Prüfung dieser Informationen wird
der QES Islamic Finance Wertpapiere beschriebenen Verfahren
empfohlen. Die Informationen in diesem Produktinformationsblatt
(siehe Indexguide des QES Islamic Finance-Index). Es handelt sich
erfüllen nicht alle gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung
bei dem QES Islamic Finance-Index nicht um einen börsengängigen
der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und sie unterliegen
Finanz-Index. Anleger sollten daher berücksichtigen, dass Ab-
nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanz­-
sicherungsoperationen mangels geeigneter Derivate nicht ausgeführt
analysen (vgl. § 33b Absatz 5 und 6 WpHG).
werden können. Fehleinschätzungen bei der Auswahl der Aktien
können die Kursentwicklung des Index und damit auch der Wert­
Diese Werbemitteilung dient ausschließlich der Information und
papiere negativ beeinflussen.
stellt weder eine Anlageberatung oder Empfehlung, noch ein
Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder Veräußerung des
Bei den QES Islamic Finance Wertpapieren handelt es sich um
genannten Anlageproduktes dar. Trotz sorgfältiger Prüfung kann
Wertpapiere, die erstmals öffentlich angeboten werden. Es lässt
keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthal-
sich nicht voraussagen, ob und inwieweit sich ein Sekundärmarkt
tenen Informationen übernommen werden.
für die Wertpapiere entwickelt, zu welchem Preis die Wertpapiere an
diesem Sekundärmarkt gehandelt werden und ob dieser Sekundär-
Neben den produktbezogenen Risiken bestehen bei QES Islamic
markt liquide sein wird oder nicht. Die Emittentin übernimmt keiner-
Finance Wertpapieren zusätzlich folgende allgemeine Risiken:
lei Rechtspflicht zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufs-
Die Wertentwicklung der QES Islamic Finance Wertpapiere bildet
derartiger Kurse. Sinkt der Wert des Basiswertes oder treten andere
kursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens
die positive wie negative Veränderung des QES Islamic Finance-
negative Faktoren auf, kann mangels Nachfrage die Handelbarkeit
Index nach, so dass Zins- und Wechselkursveränderungen sowie
der Wertpapiere weiter abnehmen. Die Emittentin ist nicht verpflich-
mögliche Kursschwankungen, denen der QES Islamic Finance-
tet, einen liquiden Markt aufrechtzuerhalten.
Index ausgesetzt sein kann, Einfluss auf die Wertentwicklung der
QES Islamic Finance Wertpapiere nehmen können. Daher besteht
Der Wert der QES Islamic Finance Wertpapiere kann durch die
die Möglichkeit, dass der ermittelte Wert der QES Islamic Finance
allgemeine Beurteilung der Bonität der Emittentin durch die Anleger
Wertpapiere während der Laufzeit erheblich unter dem am Erwerbs-
beeinflusst werden. Neben den zuvor genannten Risiken besteht
tag festgestellten Wert liegt.
bei Schuldverschreibungen ein Emittentenausfallrisiko.
20
21
Diese Werbemitteilung ersetzt nicht die möglicherweise indivi­
duell erforderliche Aufklärung über dieses Produkt durch das
Wertpapierdienstleistungsunternehmen, bei dem der Erwerb des
Produktes erfolgen soll. Die vorliegende Werbemitteilung stellt
ausschließlich die wichtigsten Ausstattungsmerkmale dar. Allein
maßgeblich sind die Bedingungen und Angaben im entspre­
chenden Wertpapierprospekt, bestehend aus dem Basisprospekt
vom 7. Juni 2010 sowie den entsprechenden Endgültigen Bedin­
gungen, der bei umseitig genannter Adresse kostenfrei erhältlich
bzw. im Internet unter www.zertifikate.lbb.de zum Download
verfügbar ist. Das Anlageprodukt ist nicht für jeden Anleger
geeignet, da es auch zu erheblichen Verlusten führen kann. Eine
individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steu­
erberater ist empfehlenswert. Die zuständige Aufsichtsbehörde
ist die Bundes­anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin),
Lurgiallee 12, 60439 Frankfurt/Main. Lagerstelle: Clearstream
Banking AG, Börsen­straße 8, 60439 Frankfurt/Main.
© Landesbank Berlin AG, 16. März 2011
22