ISIN: LU0871835996 - Systematic Funds

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DB PLATINUM CROCI SECTORS FUND
Anteilsklasse: R0C-E (ISIN: LU0871835996), (WKN: A1KBBY), (Währung: EUR)
ein Teilfonds von DB Platinum. Der Fonds wird von Deutsche Asset Management S.A., einem Unternehmen des
Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein Portfolio aus Aktien zu investieren,
die von großen Unternehmen aus den Vereinigten Staaten, Europa und
Japan begeben werden und deren Auswahl mithilfe der CROCI SectorsStrategie (Strategie) erfolgt, bei der Aktien auf der Grundlage einer
wirtschaftlichen Bewertung ausgewählt werden, für die die CROCIMethode (Cash Return On Capital Invested) (CROCI-Methode)
eingesetzt wird. CROCI-Methode und Strategie wurden von der Deutsche
Bank CROCI® Investment Strategy and Valuation Group (CROCIGruppe) entwickelt.
Die Strategie identifiziert die drei Industriezweige (mit Ausnahme des
Finanz- und des Immobiliensektors) mit dem niedrigsten mittleren
wirtschaftlichen CROCI-Kurs-Gewinn-Verhältnis (CROCI-Verhältnis). Im
Rahmen der Strategie können Aktien mit geringer Liquidität und Aktien,
die nicht von der CROCI-Gruppe abgedeckt werden, ausgeschlossen
werden. Die Strategie wählt anschließend etwa zehn Unternehmen aus
jedem dieser Sektoren mit den niedrigsten positiven CROCIVerhältnissen aus. Wenn weniger als zehn Aktien eines ausgewählten
Sektors ein positives CROCI-Verhältnis haben, nimmt dieser Sektor nur
die Aktien auf, deren CROCI-Verhältnis positiv ist und das Portfolio wird
weniger als 30 Aktien enthalten.
Im Rahmen der CROCI-Methode werden Unternehmensbewertungen
verglichen, indem bei den Jahresabschlüssen von Unternehmen
bestimmte Bereinigungen vorgenommen werden. Hieraus ergeben sich
die CROCI-Verhältnisse, die zur Auswahl der Aktien mit den niedrigsten
Bewertungen, aufgrund ihres Kurssteigerungspotenzials, herangezogen
werden.
Die Aktien, die Bestandteil der Strategie sind, werden regelmäßig
überprüft und bei jeder Neugewichtung gleich gewichtet. Es werden zwei
Puffer eingesetzt, die Folgendes verhindern werden: (i) die Ersetzung
eines vorhandenen Sektors, sofern dessen Median des CROCIVerhältnisses nicht deutlich höher ist als das des vorgeschlagenen
Ersatzsektors, und (ii) die Ersetzung einer vorhandenen Aktie, sofern
deren CROCI-Verhältnis nicht deutlich höher ist als das des
vorgeschlagenen Ersatztitels.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds in einem der
Strategie entsprechenden Verhältnis in die von der Strategie
ausgewählten Aktien.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können in Bezug
auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig werden, zum Beispiel
als Vertriebsstelle, Verwaltungsgesellschaft und CROCI-Datenanbieter,
was zu Interessenkonflikten führen kann.
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil
des Fonds herangezogen werden können.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem Risiko
eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust ausgesetzt. Der Wert
Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit Veränderungen
unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder Garantie dar.
Der Wert einer Aktienanlage ist von einer Reihe von Faktoren abhängig,
zu denen unter anderem die Marktbedingungen und die Wirtschaftslage,
die Branche, die geografische Region sowie politische Ereignisse
gehören.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 6 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht durch die
Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein auf Basis der Strategie ausgewähltes
Portfolio. Es können jedoch außergewöhnliche Umstände eintreten, wie
unter anderem Marktstörungen, zusätzliche Kosten/Steuern oder extrem
volatile Märkte, die dazu führen können, dass sich die
Portfoliozusammensetzung
des
Fonds
von
der
Portfoliozusammensetzung der Strategie unterscheidet, was eine
abweichende Wertentwicklung zwischen dem Fonds und der Strategie
zur Folge hat.
Die Strategie ist regelbasiert und kann nicht angepasst werden, um
Veränderungen der Marktverhältnisse zu berücksichtigen. Demzufolge
könnten Sie möglicherweise nicht von einer solchen Änderung profitieren.
CROCI ist eine eingetragene Marke der Deutsche Bank AG. Die Strategie
wird unter der Lizenz der CROCI-Gruppe verwendet. Die CROCI-Gruppe
ist für die Ausarbeitung der Strategie verantwortlich, nicht jedoch für die
Verwaltung des Fonds. Die Bereitstellung der Strategie erfolgt ohne
jegliche Zusicherung oder Garantie. Die CROCI-Gruppe ist nicht für
Fehler oder Auslassungen in der Strategie verantwortlich.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt „Risikofaktoren“ des
Prospekts enthalten.
DB PLATINUM CROCI SECTORS FUND, Anteilsklasse: R0C-E, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0871835996 06-02-2017
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die Vermarktung und den
Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
Keine
Rücknahmeabschlag
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen
wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,90%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen zahlen Sie
gegebenenfalls weniger. Den für Sie gültigen Betrag erfahren Sie
von Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle.
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Jahreszeitraum
bis Oktober 2016 an. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken. Nicht
enthalten
sind
(gegebenenfalls
anfallende)
PortfolioTransaktionskosten und an die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt „Gebühren
und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
Keine
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist.
32,0%
22,9
22,1
24,0%
16,0%
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit enthalten. Die
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in der Berechnung der
Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2009 aufgelegt und die Anteilsklasse wurde
im Jahr 2013 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in EUR berechnet.
8,0%
0,0%
-3,8
-8,0%
2012
2013
2014
2015
2016
– – – Im Laufe des Jahres 2014 wechselte der Fonds von einer
Nachbildung des CROCI Sectors II Index (der Index) zu einer Anlage
in Aktien entsprechend seiner. Es wurde daher ab 2014 keine
Wertentwicklung für den Index mehr angegeben.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist RBC Investor Services Bank S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und späteren
Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher Sprache) sowie
weitere Informationen (einschließlich der aktuellen Anteilspreise) sind
kostenlos unter www.systematic.deutscheam.com erhältlich.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik, einschließlich einer
Beschreibung der Berechnung der Vergütung und Leistungen und
Angaben zu den für die Gewährung der Vergütung und Leistungen
verantwortlichen Personen, sind unter www.systematic.deutscheam.com
in der Rubrik „Zusätzliche Informationen“ verfügbar. Ein gedrucktes
Exemplar mit den Angaben zur Vergütungspolitik wird auf Anfrage
kostenlos zur Verfügung gestellt.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen erhältlich –
nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem Prospekt. Bitte beachten
Sie, dass unter Umständen nicht alle Anteilsklassen für den Vertrieb in
Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg können
Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
DB Platinum kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument
enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig
oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist.
DB Platinum besteht aus einer Reihe von Fonds. Die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind rechtlich voneinander
getrennt. Der Prospekt und die regelmäßigen Berichte werden für DB
Platinum insgesamt erstellt. Sie können beantragen, Anteile an diesem
Fonds in Anteile an anderen Fonds von DB Platinum umzutauschen. Bei
einem solchen Umtausch wird (gegebenenfalls) eine Umtauschgebühr
erhoben. Weitere Informationen zum Umtausch Ihrer Anteile in Anteile
anderer Fonds entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Umtausch von
Anteilen“ im Prospekt.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 06-02-2017.
DB PLATINUM CROCI SECTORS FUND, Anteilsklasse: R0C-E, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0871835996 06-02-2017
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