ziele und anlagepolitik risiko- und ertragsprofil

Wesentliche Anlegerinformationen
„Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger dieses OGAW. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese
Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten
Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.“
DORVAL CONVICTIONS - ISIN-Code I-Anteile: FR0010565457
Verwaltungsgesellschaft: DORVAL ASSET MANAGEMENT
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Outperformance gegenüber dem Referenzindex zu erzielen, der zu 50 % aus dem Index EONIA
Capitalization Index 7 D (Bloomberg-Code: OISEONIA) und 50 % des Index Euro Stoxx 50 NR (EUR) (Bloomberg-Code: SX5T) besteht, berechnet
unter Wiederanlage der Nettodividenden (ab dem 1. Januar 2013). Der empfohlene Anlagehorizont beträgt drei Jahre und das Anlageziel soll durch
eine aktive und diskretionäre Verwaltung der Allokation zwischen Aktien der Europäischen Gemeinschaft und Zinsprodukten erreicht werden.
Die Allokation zwischen den verschiedenen Vermögensklassen
wird durch das Verwaltungsteam diskretionär in Abhängigkeit von
dessen Erwartungen und Prognosen für unterschiedliche Märkte
(Aktien, Zinsen, Kredit) umgesetzt.
AMF-Einstufung: „Diversifizierter“ OGAW
Thesaurierender FCP
Der NIW wird täglich berechnet.
Die Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden jeden Tag bis
13.00 Uhr (Ortszeit Paris) bei der Depotbank zusammengefasst und in
Tausendstelanteilen auf der Grundlage des nächsten NIW, der auf
Basis der Schlusskurse des Tages berechnet wird, ausgeführt.
Der OGAW kann beliebig zwischen 0 und 100 % in Aktien oder
Kapitaltitel (alle Marktkapitalisierungen) und Zinsprodukte
investieren.
Der FCP kann bis zu 10 % seines Vermögens in Titel anderer
europäischer OGAW oder FIA investieren, die nichtprofessionellen Kunden offen stehen.
Empfohlener Anlagehorizont: mindestens 3 Jahre.
Der Fonds beachtet folgende Beschränkungen bei seinem
Aktienengagement:
> 10 % in Aktien, die von nicht europäischen Gesellschaften aus
beliebigen geografischen Regionen, einschließlich Schwellenländern,
begeben werden.
Der Fonds beachtet folgende Beschränkungen bei seinem
Zinsengagement:
> Auf Investment-Grade-Titel (Mindestrating BBB- von S&P oder
vergleichbar)
> Auf Titel mit einer Sensitivität von weniger als 6.
Das Wechselkursrisiko des Fonds darf insgesamt 40 % der
Vermögenswerte nicht übersteigen.
Die diskretionären Strategien bevorzugen:
a) eine taktische und strategische Allokation in Abhängigkeit
vom Wirtschaftsszenario unter Berücksichtigung der Bewertung
der Märkte und der Kontrolle des Portfoliorisikos.
b)
einen
thematischen
Ansatz
mit
individueller
Titelauswahl: Suche nach unterbewerteten oder vom Markt
vernachlässigten Gesellschaften.
Der Referenzindex setzt sich zusammen aus 50 % des Index
EONIA Capitalization Index 7 D (Bloomberg-Code: OISEONIA)
und 50 % des Index Euro Stoxx 50 NR (EUR) (Bloomberg-Code:
SX5T) ohne Wiederanlage der Nettodividenden (ab dem
Mögliche Nutzung von derivativen Instrumenten, die auf regulierten,
organisierten Märkten oder außerbörslich gehandelt werden, zu
Absicherungs- oder Anlagezwecken bis zu einer Obergrenze von
100 % des Vermögens, ohne eine Übergewichtung anzustreben.
1. Januar 2013).
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell geringerer Ertrag
1
2
Potenziell höherer Ertrag
3
4
5
6
7
Historische Daten zur Berechnung dieses synthetischen Indikators geben keine zuverlässige Auskunft über das zukünftige Risikoprofil des
Fonds.
Das Niveau des Risikoindikators in der Vergangenheit gibt keinen Aufschluss über sein zukünftiges Niveau.
Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer „risikofreien“ Anlage gleichgesetzt werden.
Dieser Fonds ist in Kategorie 4 eingestuft, was die diskretionäre
Verwaltung durch Dorval Asset Management Finance
widerspiegelt, die Aktienanlagen in Abhängigkeit von den
Überzeugungen der Verwaltungs-/Analystenteams mit Anlagen in
Zinsprodukten vereint, die bis zu 100 % des Nettovermögens
darstellen können.
DIE NACHSTEHEND AUFGEFÜHRTEN, FÜR DEN FCP
WESENTLICHEN RISIKEN WERDEN VOM RISIKO-INDIKATOR
NICHT ANGEMESSEN ERFASST:
> Gegebenenfalls kann der Fonds dem Liquiditätsrisiko
ausgesetzt sein, das Unternehmen mit geringer oder mittlerer
Marktkapitalisierung innewohnt.
> Das Risiko einer Vergrößerung der Verluste in Verbindung mit
der Nutzung von derivativen Produkten, Futures oder Optionen.
Von der AMF unter der Nummer GP 93-08 - SA zugelassene Verwaltungsgesellschaft mit einem Kapital von 296.747,50 € - RCS Paris B
391 392 768
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GEBÜHREN
Gebühren und Provisionen, die für Betriebskosten des Fonds einschließlich der Kosten für Marketing und Vertrieb der Anteile gezahlt wurden;
diese Kosten reduzieren das potenzielle Wachstum der Investitionen.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
I-Anteile
Rücknahmeabschläge
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer
Anlage vor der Anlage abgezogen wird. In bestimmten
Fällen können die Kosten für den Anleger geringer
ausfallen.
Genaue Angaben zu Ausgabeaufschlag und
Rücknahmeabschlag erhalten Sie von Ihrem Finanzberater
oder der Vertriebsgesellschaft.
2%
entfällt
Kosten, die der Fonds innerhalb eines Jahres zu tragen hat
Laufende Kosten
I-Anteile
*Die laufenden Kosten basieren auf Zahlen des vorherigen
Geschäftsjahrs zum 31. Dezember 2015, vorbehaltlich der
Bestätigung durch den Abschlussprüfer.
Dieser Prozentsatz kann von Jahr zu Jahr schwanken.
1,41 %
Unter Umständen vom Fonds zu tragende Kosten
An die Wertentwicklung 1,34 %
des Fonds gebundene
Diese Gebühren entsprechen 20 % der Outperformance im Falle
Gebühren
I-Anteile
einer positiven Wertentwicklung während des Geschäftsjahrs
gegenüber seinem Referenzindex: 50% EONIA Capitalization
Index 7 D (Bloomberg-Code: OISEONIA) + 50 % Euro Stoxx 50
NR, berechnet unter Wiederanlage der Nettodividenden, für das
Geschäftsjahr seit dem 1. Januar 2013.
Laufende Kosten umfassen nicht:
■ An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
■ Maklergebühren, mit Ausnahme der Ausgabeaufschläge
und Rücknahmeabschläge, die der OGAW im Rahmen des
Kaufs oder Verkaufs von Anteilen eines anderen
Instruments für gemeinsame Anlagen zahlt.
Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie auf
den Seiten 12 bis 14 des Prospekts dieses OGAW.
WERTENTWICKLUNGEN IN DER VERGANGENHEIT
■ Die frühere Wertentwicklung lässt keine
zuverlässigen Rückschlüsse auf die zukünftige
Wertentwicklung zu.
Wertentwicklung Droval
Convictions I-Anteile
Wertentwicklung
Indikator
■ Die Wertentwicklung des OGAW wird so
berechnet, dass Nettocoupons wieder angelegt
werden.
■ Die Wertentwicklung des Referenzindex
berücksichtigt bis 2012 keine Dividenden. Seit 1.
Januar 2013 wird der Referenzindex mit
Wiederanlage der Nettodividenden berechnet.
■ Der Fonds wurde am 31. Dezember 2007
aufgelegt
Auflegung der Anteilsklasse I: 29. Juli 2008
■ Die frühere Wertentwicklung wurde in Euro
berechnet.
*Quelle DORVAL ASSET MANAGEMENT
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
Depotbank: CACEIS Bank France
Die Monatsberichte, halbjährlichen Rechenschaftsberichte, Autorité des Marchés Financiers (AMF)-Prospekte, die anderen Anteilskategorien und
früheren Nettoinventarwerte sind auf der Website www.dorval-am.com verfügbar.
Dorval Asset Management kann lediglich auf Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist.
Der Fonds ist in Frankreich zugelassen und wird durch die französische Finanzmarktaufsicht Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert.
Dorval Asset Management ist in Frankreich zugelassen und wird durch die französische Finanzmarktaufsicht Autorité des Marchés Financiers
(AMF) reguliert.
Informationen für Anleger aus der Schweiz
Der Vertreter und die Zahlstelle des FCP in der Schweiz ist RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Niederlassung Zürich,
Badenerstrasse 567, Postfach 1292, CH-8048 Zürich. Der Verkaufsprospekt, das Reglement, die Dokumente mit den wesentlichen
Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenfrei beim Vertreter erhältlich.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 29.02.2016.
Von der AMF unter der Nummer GP 93-08 - SA zugelassene Verwaltungsgesellschaft mit einem Kapital von 296.747,50 € - RCS Paris B
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