Instruction modifiant :

Wesentliche Anlegerinformationen
„Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger dieses OGAW. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese
Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir
raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.“
DORVAL MANAGEURS EUROPE- ISIN-Code C-Anteile: FR0011038785
Verwaltungsgesellschaft: DORVAL ASSET MANAGEMENT
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Das Anlageziel besteht darin, gegenüber dem Konzept des Wachstums zu einem angemessenen Preis („GARP“, Growth at reasonable
price) unterbewertete Titel aller Kapitalisierungen zu bevorzugen. Dabei gilt ein Anlagehorizont von fünf Jahren und die Anlage erfolgt in
Form von Aktien von Gesellschaften aus Ländern der Europäischen Union, mit dem Ziel, eine Outperformance gegenüber dem mit
wiederangelegten Dividenden berechneten Index MSCI PAN EURO NR (Bloomberg-Code MSDEPEUN) zu erzielen.
Der OGAW ist zu mindestens 60 % in Aktien aus der Europäischen
Union engagiert und hält maximal 10 % Anteile von OGAW.
AMF-Einstufung:
OGAW „Aktien aus Ländern der Europäischen Union“
Thesaurierender FCP
Die Allokation ist wie folgt über die Anlagen verteilt:
■ In Aktien von Gesellschaften aus Ländern der Europäischen Union:
bis zu 75 % bis 130 % des Vermögens. Der Fonds hält keine Titel aus
Schwellenmärkten.
■ In Geldmarktinstrumenten und Forderungspapieren: maximal 25 %
des Vermögens. Die ausgewählten Emittenten weisen ein Rating von
mindestens BBB durch Standard & Poor's oder ein vergleichbares
Rating auf.
Die eingesetzten aktiven Anlagestrategien stützen sich auf das
Konzept „GARP“, indem sie Folgendem den Vorzug geben:
a) einer individuellen und profunden Analyse der Gesellschaften auf
der Suche nach Gesellschaften, die vom Markt unterbewertet werden.
b) einer Positionierung in einer begrenzten Anzahl von Sektoren mit
überdurchschnittlichen Wachstumsperspektiven.
Referenzindex: MSCI PAN EURO NR unter Wiederanlage der
Dividenden (Bloomberg-Code MSDEPEUN).
Der NIW wird täglich berechnet.
Die Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden jeden Tag bis
13.00 Uhr (Ortszeit Paris) bei der Depotbank zusammengefasst
und auf der Grundlage des NIW des darauf folgenden
Geschäftstages in Tausendstelanteilen ausgeführt.
Empfohlener Anlagehorizont: mindestens 5 Jahre.
Der Fonds ist für Aktiensparpläne (Plan d'Epargne en Actions,
PEA) (steuerlich relevant für französische Anleger) zugelassen
und erfüllt daher die Anlagequote von 75 % in Titeln aus der
Europäischen Union, die die Anforderungen für PEA erfüllen.
Der
Fonds
erfüllt
möglicherweise
die
Kriterien
für
Lebensversicherungsverträge, die auf Rechnungseinheiten
lauten.
Transaktionen in Verbindung mit dem vorübergehenden Verkauf
von Finanzinstrumenten können voraussichtlich bis zu einem
Umfang von 100 % des Vermögens erfolgen, während
entsprechende Kauftransaktionen auf 10 % beschränkt sind.
Es besteht die Möglichkeit der Nutzung von derivativen
Instrumenten, die auf regulierten oder organisierten Märkten
gehandelt werden, wobei das Gesamtrisiko für den OGAW
maximal 100 % des Nettobuchwerts betragen darf.
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell geringerer Ertrag
1
2
Potenziell höherer Ertrag
3
4
5
6
7
Historische Daten zur Berechnung dieses synthetischen Indikators geben keine zuverlässige Auskunft über das zukünftige Risikoprofil des
Fonds.
Das Niveau des Risikoindikators in der Vergangenheit gibt keinen Aufschluss über sein zukünftiges Niveau.
Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer „risikofreien“ Anlage gleichgesetzt werden.
Dieser Fonds ist aufgrund der diskretionären Verwaltung durch
Dorval Asset Management, die auf einem starken Engagement in
den Aktienmärkten der Europäischen Union basiert, in „Kategorie
6“ eingestuft.
DIE NACHSTEHEND AUFGEFÜHRTEN, FÜR DEN
FCP WESENTLICHEN RISIKEN WERDEN VOM
RISIKO-INDIKATOR NICHT ANGEMESSEN ERFASST:
> Gegebenenfalls kann der Fonds dem Liquiditätsrisiko
ausgesetzt sein, das Unternehmen mit geringer oder mittlerer
Marktkapitalisierung innewohnt.
> Das Risiko einer Vergrößerung der Verluste in Verbindung mit
der Nutzung von derivativen Produkten, Futures oder Optionen.
Von der AMF unter der Nummer GP 93-08 - SA zugelassene Verwaltungsgesellschaft mit einem Kapital von 296.747,50 € - RCS Paris B
391 392 768
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GEBÜHREN
Gebühren und Provisionen, die für Betriebskosten des Fonds einschließlich der Kosten für Marketing und Vertrieb der Anteile gezahlt wurden;
diese Kosten reduzieren das potenzielle Wachstum der Investitionen.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
C-Anteile
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von
Ihrer Anlage vor der Anlage abgezogen wird. In
bestimmten Fällen können die Kosten für den
Anleger geringer ausfallen.
Genaue Angaben zu Ausgabeaufschlag und
Rücknahmeabschlag erhalten Sie von Ihrem
Finanzberater oder der Vertriebsgesellschaft.
2,00%
entfällt
Rücknahmeabschläge
Kosten, die der Fonds innerhalb eines Jahres zu tragen hat
Laufende Kosten
C-Anteile
2,46 %
Unter Umständen vom Fonds zu tragende Kosten
An die
2,63% Diese Gebühren entsprechen 20 % der
Wertentwicklung des Outperformance im Falle einer positiven
Fonds gebundene
Wertentwicklung gegenüber seinem
Gebühren
Referenzindex: MSCI Pan Euro mit Wiederanlage
der Nettodividenden.
C-Anteile
*Die laufenden Kosten basieren auf Zahlen des
vorherigen Geschäftsjahrs zum 31. Dezember 2015,
vorbehaltlich
der
Bestätigung
durch
den
Abschlussprüfer.
Dieser Prozentsatz kann von Jahr zu Jahr
schwanken.
Laufende Kosten umfassen nicht:
■ An die Wertentwicklung des Fonds gebundene
Gebühren.
■ Maklergebühren, mit Ausnahme der
Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge, die
der OGAW im Rahmen des Kaufs oder Verkaufs von
Anteilen eines anderen Instruments für gemeinsame
Anlagen zahlt.
Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie auf den Seiten 6 und 7 des Prospekts dieses OGAW.
WERTENTWICKLUNGEN IN DER VERGANGENHEIT
40
34.4
35
30
25
20
23.8
16,7
19.7
19.0
15
10
5.66,4
5
6.7
Performance DME
Wertentwicklung
DMECC-Anteile
Part
Performance MSCI
Wertentwicklung
MSCIEURO
PAN EURO
PAN
■ Das angegebene Leistungsdiagramm ist kein
verlässlicher Hinweis auf die künftigen Ergebnisse
des Fonds.
■ Die Wertentwicklung des OGAW wird so
berechnet, dass Nettocoupons wieder angelegt
werden.
■ Die Wertentwicklung des Referenzindex wird ab
dem 1. Januar 2013 unter Wiederanlage der
Nettodividenden berechnet.
■ Der Fonds wurde am 30. Juni 2011 aufgelegt.
0
2012
2013
2014
2015
■ Die frühere Wertentwicklung wurde in Euro
berechnet.
*Bron: DORVAL ASSET MANAGEMENT
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
Depotbank: CACEIS Bank France
Die Monatsberichte, halbjährlichen Rechenschaftsberichte, AMF-Prospekte, sonstigen Anteilsklassen und früheren Nettoinventarwerte sind auf
der Website www.dorval-am.com verfügbar.
Dorval Asset Management kann lediglich auf Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist.
Der Fonds ist in Frankreich zugelassen und wird durch die französische Finanzmarktaufsicht AMF reguliert.
Dorval Asset Management ist in Frankreich zugelassen und wird durch die französische Finanzmarktaufsicht AMF reguliert.
Informationen für Anleger aus der Schweiz
Der Vertreter und die Zahlstelle des FCP in der Schweiz ist RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Niederlassung Zürich,
Badenerstrasse 567, Postfach 1292, CH-8048 Zürich. Der Verkaufsprospekt, das Reglement, die Dokumente mit den wesentlichen
Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenfrei beim Vertreter erhältlich.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 29.02.2016.
Von der AMF unter der Nummer GP 93-08 - SA zugelassene Verwaltungsgesellschaft mit einem Kapital von 296.747,50 € - RCS Paris B
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