zErtiFikAtE- strAtEgiE

zertifikatestrategie
(smartDividende DAX-Aktien Faktor 2)
Die Zertifikate-Strategie entspricht hinsichtlich ihrer
Logik der Dividenden-Strategie. Hier der Ansatz in Kürze: Bei dieser Strategie wird in Faktorzertifikate auf
DAX-Aktien mit überdurchschnittlicher Dividendenrendite investiert, die gleichzeitig ein vergleichsweise hohes Momentum aufweisen. Eine hohe Dividendenrendite steht für ein günstiges Preis-Leistungs-Verhältnis
und stellt den Value-Gedanken in den Vordergrund.
Doch was nützt das beste Preis-Leistungs-Verhältnis,
wenn die Aktie partout nicht steigen will? Diese Rohrkrepierer will man nicht im Depot haben. Deshalb wird
vor dem Einstieg überprüft, ob die Aktie eine Aufwärtsdynamik – sprich ein hohes Momentum – aufweist. Die Wahrscheinlichkeit, dass sich ein Aufwärtstrend weiter fortsetzt, ist hoch.
Der große Unterschied zur reinen Dividenden-Strategie: Anstatt in Aktien wird bei der Zertifikate-Strategie das Geld in Faktorzertifikate mit Faktor 2 investiert.
Was ist aus
5.000 Euro geworden?
(seit 2003)
ZertifikateStrategie
147.304
Euro
Buy
and
Hold
Sparbuch
6.250
Euro
(DAX)
15.166
Euro
Steigt die zugrunde liegende Aktie an einem Tag um 1,0
Prozent, bewegt sich das Zertifikat um 2,0 Prozent nach
oben. Doch aufgepasst: Dieser zweifache Hebel wirkt
natürlich in beide Richtungen und erhöht neben der
Rendite auch das Risiko. Deshalb wird hier auch mit
einem nachgezogenen Stopp in Höhe von 20 Prozent
gearbeitet. Das heißt: Fällt die Aktie vom Hoch um 20
Prozent, wird das dahinterstehende Faktorzertifikat
konsequent verkauft. Verschlechtert sich das Markt­
umfeld insgesamt, trennt man sich komplett von den
Faktorzertifikaten. Bildet sich eine ausgiebigere Abwärtsphase am Aktienmarkt aus, wird das Geld zum
Teil in Short-ETFs auf den DAX angelegt – bis zu 60
Prozent des Anlagekapitals kann hier der Einsatz auf
fallende Kurse betragen. Doch auf fallende Kurse sollte nicht mit Hebel agiert werden, deshalb wird nur ein
einfacher Short-ETF eingesetzt.
Wie erfolgreich ist die Zertifikate-Strategie? Sehr erfolgreich. Allein im Jahr 2013 ließ sich mit ihr eine Rendite von 85 Prozent erzielen. Seit 2003 beträgt die
durchschnittliche Rendite bis Anfang 2014 bemerkenswerte 35,5 Prozent. Mit anderen Worten: Wer 2003 in
diese Strategie 5.000 Euro investiert und die Strategie
konsequent verfolgt hätte, säße Anfang 2014 auf einem
Vermögen von 147.304 Euro.
ø Transaktionen im Jahr: 8
Anlagehorizont: 5 Jahre
Erforderliches
Mindestkapital: 5.000 Euro
max. Kapitalrückgang: (vgl. DAX -55%)
-33 Prozent
Produkte, die zum
Einsatz kommen: Faktorzertifikate
Anteil positiver
Jahresrenditen: 82 Prozent
35%
p. a.
Performance
Strategie
2.614%
Outperformance
ggü. DAX
Chance:     
Risiko:     
Reich mit Zertifikaten – das Risiko hat sich gelohnt
in Prozent
2.500
1.500
1.000
Zertifikate-Strategie
500
DAX
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
DAX-ETF*
26,5 7,2 26,9 21,8 22,2-40,623,8 16,0-14,929,225,5
Strategie 87,8 23,751,640,7 54,5 -5,4 64,229,1-19,421,085,6
Angaben in Prozent; * Kauf- und Halte-Strategie
Quelle: Börsensoftware Captimizer