Wesentliche Anlegerinformationen DB Platinum IV CROCI Europe

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DB Platinum IV CROCI Europe
Anteilsklasse: R1C-E (ISIN: LU1071363805), (WKN: A114M6), (Währung: EUR)
ein Teilfonds von DB Platinum IV. Der Fonds wird von Deutsche Asset Management S.A., einem Unternehmen des
Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein Portfolio aus Aktien, die von großen
Unternehmen des europäischen Marktes begeben werden und deren
Auswahl mithilfe der CROCI Europe-Strategie (Strategie) erfolgt. Die
Strategie wählt Aktien auf der Grundlage einer wirtschaftlichen Bewertung
aus, für die die CROCI-Methode (Cash Return On Capital Invested) der
Deutschen Bank (CROCI-Methode) eingesetzt wird. CROCI-Methode
und Strategie wurden von der Deutsche Bank CROCI® Investment
Strategy and Valuation Group (CROCI-Gruppe) entwickelt.
Das Auswahluniversum enthält die 200 nach Marktkapitalisierung
größten Unternehmen aus dem europäischen Markt, die durch die
CROCI-Gruppe abgedeckt werden, mit Ausnahme von Unternehmen aus
dem Finanz- und dem Immobiliensektor. Die Strategie wählt etwa vierzig
Unternehmen mit dem niedrigsten positiven CROCI Ökonomischen KursGewinn-Verhältnis (CROCI-Verhältnis) aus dem Auswahluniversum aus.
Wenn weniger als vierzig Aktien ein positives CROCI-Verhältnis haben,
berücksichtigt die Strategie nur die Aktien, deren CROCI-Verhältnis
positiv ist. Die Strategie kann Aktien mit geringer Liquidität von der
Auswahl ausschließen.
Die
CROCI-Methode
ermöglicht
den
Vergleich
von
Unternehmensbewertungen über Branchen und Regionen hinweg auf
einheitlicher Grundlage, indem bei den Jahresabschlüssen von
Unternehmen bestimmte Bereinigungen vorgenommen werden. Dies
bildet die Basis der CROCI-Verhältnisse, die zur Auswahl der Aktien mit
den aufgrund des Kurssteigerungspotenzials niedrigsten Bewertungen
herangezogen werden.
Die Aktien, die Bestandteil der Strategie sind, werden regelmäßig
überprüft und bei jeder Neugewichtung gleich gewichtet. Es wird ein
Puffer für die Titelauswahl eingesetzt, der die Ersetzung einer
vorhandenen Aktie verhindert, sofern deren CROCI-Verhältnis nicht
deutlich höher ist als das des vorgeschlagenen Ersatztitels.
Die Strategie operiert auf Basis der Gesamtrendite (Total Return); alle
vereinnahmten Dividenden werden für den Erwerb weiterer Aktien
reinvestiert.
Der Fonds kann seine Wertpapiere gegen eine Gebühr an die Deutsche
Bank verleihen.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds in einem der
Strategie entsprechenden Verhältnis in die von der Strategie
ausgewählten Aktien.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Der Fonds kann Wertpapierleihgeschäfte mit einer Vertragspartei
(anfänglich der Deutschen Bank) abschließen. Falls die Vertragspartei
zahlungsunfähig wird, kann dies dazu führen, dass in Bezug auf Ihre
Anlage ein Verlust entsteht.
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil
des Fonds herangezogen werden können.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem Risiko
eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust ausgesetzt. Der Wert
Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit Veränderungen
unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder Garantie dar.
Der Wert einer Aktienanlage ist von einer Reihe von Faktoren abhängig,
zu denen unter anderem die Marktbedingungen und die Wirtschaftslage,
die Branche, die geografische Region sowie politische Ereignisse
gehören.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 6 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht durch die
Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein auf Basis der Strategie ausgewähltes
Portfolio. Es können jedoch außergewöhnliche Umstände eintreten, wie
unter anderem Marktstörungen, zusätzliche Kosten/Steuern oder extrem
volatile Märkte, die dazu führen können, dass sich die
Portfoliozusammensetzung
des
Fonds
von
der
Portfoliozusammensetzung der Strategie unterscheidet, was eine
abweichende Wertentwicklung zwischen dem Fonds und der Strategie
zur Folge hat.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können in Bezug
auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig werden, zum Beispiel
als Vertriebsstelle, Wertpapierleihstelle, Verwaltungsgesellschaft und
CROCI-Datenanbieter, was zu Interessenkonflikten führen kann.
Der Fonds ist den Bewegungen an den Märkten in einem einzelnen Land
oder einer einzelnen Region ausgesetzt, die durch politische bzw.
wirtschaftliche
Entwicklungen,
staatliche
Maßnahmen
oder
Naturereignisse nachteilig beeinflusst werden können, von denen ein
breiter diversifizierter Fonds nicht beeinträchtigt wird.
Die Strategie ist regelbasiert und kann nicht angepasst werden, um
Veränderungen der Marktverhältnisse zu berücksichtigen. Demzufolge
könnten Sie möglicherweise nicht von einer solchen Änderung profitieren.
CROCI ist eine eingetragene Marke der Deutsche Bank AG. Die Strategie
wird unter der Lizenz der CROCI-Gruppe verwendet. Die CROCI-Gruppe
ist für die Ausarbeitung der Strategie verantwortlich, nicht jedoch für die
Verwaltung des Fonds. Die Bereitstellung der Strategie erfolgt ohne
jegliche Zusicherung oder Garantie. Die CROCI-Gruppe ist nicht für
Fehler oder Auslassungen in der Strategie verantwortlich.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt „Risikofaktoren“ des
Prospekts enthalten.
DB Platinum IV CROCI Europe, Anteilsklasse: R1C-E, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU1071363805 22-02-2017
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die Vermarktung und den
Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5,00%
Rücknahmeabschlag
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen
wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
1,15%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen zahlen Sie
gegebenenfalls weniger. Den für Sie gültigen Betrag erfahren Sie
von Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle.
Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt
es sich um eine Kostenschätzung, da die historischen Daten nicht
ausreichen. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls anfallende)
Portfolio-Transaktionskosten und an die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren. Der Jahresbericht des Fonds für
jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen
berechneten Kosten.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt „Gebühren
und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
Keine
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Es sind noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um den Anlegern
nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen.
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist.
Der Fonds wurde im Jahr 2015 aufgelegt und die Anteilsklasse wurde
im Jahr 2017 aufgelegt.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist RBC Investor Services Bank S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und späteren
Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher Sprache) sowie
weitere Informationen (einschließlich der aktuellen Anteilspreise) sind
kostenlos unter www.systematic.deutscheam.com erhältlich.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik, einschließlich einer
Beschreibung der Berechnung der Vergütung und Leistungen und Angaben
zu den für die Gewährung der Vergütung und Leistungen verantwortlichen
Personen, sind unter www.systematic.deutscheam.com in der Rubrik
„Zusätzliche Informationen“ verfügbar. Ein gedrucktes Exemplar mit den
Angaben zur Vergütungspolitik wird auf Anfrage kostenlos zur Verfügung
gestellt.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen erhältlich –
nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem Prospekt. Bitte beachten Sie,
dass unter Umständen nicht alle Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land
zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg können Ihre
persönliche Steuerlage beeinflussen.
DB Platinum IV kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument
enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder
nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist.
DB Platinum IV besteht aus einer Reihe von Fonds. Die Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind rechtlich voneinander getrennt.
Der Prospekt und die regelmäßigen Berichte werden für DB Platinum IV
insgesamt erstellt. Sie können beantragen, Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von DB Platinum IV umzutauschen. Bei einem solchen
Umtausch wird (gegebenenfalls) eine Umtauschgebühr erhoben. Weitere
Informationen zum Umtausch Ihrer Anteile in Anteile anderer Fonds
entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Umtausch von Anteilen“ im Prospekt.
Informationen für Anleger in der Schweiz:
Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz ist Deutsche Bank (Suisse) SA, Place
des Bergues 3, 1201 Genf und ihre Niederlassungen in Zürich und Lugano.
Prospekt, wesentliche Informationen für den Anleger, Satzung sowie der
Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter bezogen
werden.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 22-02-2017.
DB Platinum IV CROCI Europe, Anteilsklasse: R1C-E, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU1071363805 22-02-2017
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