AXA IM Euro Liquidity

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese
Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen
zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
AXA IM Euro Liquidity
Anteilsklasse: AXA IM Euro Liquidity (ISIN: FR0000978371)
Die Verwaltung dieses Teilfonds erfolgt durch AXA IM Paris, ein Tochterunternehmen der AXA IM Gruppe
Ziele und Anlagepolitik
Der OGAW ist in folgende Kategorie eingeordnet: "Geldmarkt-OGAW".
Anlageziel
Das Managementziel des OGAW lautet, den EONIA Capitalization zuzüglich
2 Basispunkte in einem empfohlenen Anlagezeitraum von mindestens 2
Monaten nach Abzug der tatsächlichen Verwaltungskosten zu schlagen.
Anteilsinhaber werden darauf aufmerksam gemacht, dass in einem Umfeld
sehr niedriger Geldmarktzinsen die laufenden Erträge des OGAW
möglicherweise nicht ausreichen, um die Verwaltungskosten des Fonds
zu decken und es unter diesen Umständen zu einem Rückgang des
Nettoinventarwert kommen kann.
Anlagepolitik
Der OGAW macht Gebrauch von einem aktiven Management, das in der
Hauptsache auf Anlagen in Geldmarktinstrumenten und fest- und/oder
variabelverzinslichen Anleihen (einschließlich aus der Verbriefung
hervorgegangene Vermögenswerte) von Emittenten aus OECDMitgliedsländern beruht, um die Performance zu beflügeln. Nach einer
makro- und mikroökonomischen Analyse beruhen Anlageentscheidungen
auf:
n der Positionierung auf der Zinskurve (die Zinskurve veranschaulicht die
Beziehung zwischen Anlagedauer und Rendite von Anleihen)
n der Auswahl von Titeln in Abhängigkeit ihrer Restlaufzeit und der
Liquidität des Fonds
n der sektoriellen Allokation
n der Auswahl der Emittenten
Bei der Durchführung der Strategie wird geachtet auf:
n ein begrenztes Risiko in Zusammenhang mit Zinsschwankungen, die
der Zinssensibilität gleichgesetzt werden. Die durchschnittliche
gewichtete Laufzeit der Vermögenswerte beträgt 6 Monate oder
weniger.
n ein begrenztes Kredit- und Liquiditätsrisiko. Die Laufzeit der
Vermögenswerte beträgt nicht mehr als 2 Jahre, sofern innerhalb einer
Frist von weniger als 397 Tagen eine Überprüfung des Zinssatzes
vorgesehen ist, und die durchschnittliche gewichtete Laufzeit bis zum
Abgang der Instrumente aus dem Portfolio beträgt nicht mehr als 12
Monate.
Der OGAW wählt Vermögenswerte aus, deren kurzfristiges Rating zum
Zeitpunkt des Erwerbs A-2 oder höher auf der Skala von Standard &
Poor's (oder einer gleichwertigen Bewertung jeder anderen Ratingagentur)
entspricht.
Risiko- und Ertragsprofil
Hohe Risiken
Potenziell niedrigere Erträge
2
3
Wenn ein Vermögenswert nicht von einer Ratingagentur bewertet ist, muss
hierfür
eine
gleichwertige
Bewertung
vorliegen,
die
die
Verwaltungsgesellschaft mit Hilfe ihres internen Bewertungsprozesses
ermittelt.
Die Anlagestrategie kann bis zu 200 % des Fondsnettovermögens durch
direkte Investitionen oder Pensionsgeschäfte oder über Derivate
durchgeführt werden, insbesondere durch den Einsatz von SwapKontrakten (Zins-Swaps, Credit Defaut Swaps).
Der OGAW kann Derivate auch zu Sicherungszwecken einsetzen.
Das Wechselkursrisiko bei einer anderen Währung als Euro wird
abgesichert.
Referenzindex
Der EONIA Capitalization (Euro Overnight Index Average). Dieser Index stellt
die Verzinsung von Interbankeneinlagen in der Euro-Zone dar und wird von
der Europäischen Zentralbank täglich berechnet.
Die Zusammensetzung des Index kann auf folgender Website eingesehen
werden: www.euribor.org
Da die Verwaltung des OGAW nicht indexbezogen erfolgt, kann seine
Wertentwicklung erheblich vom Referenzindikator abweichen. Dieser stellt
lediglich einen Vergleichsindikator dar.
Währung des Teilfonds
Bezugswährung des OGAW: Euro.
Anlagehorizont
Dieser OGAW ist unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr
Kapital innerhalb von 2 Monaten abziehen wollen.
Zeichnung und Rücknahme
Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge müssen bei der Depotstelle
werktäglich vor 12.00 Uhr (Pariser Zeit) eingehen und werden auf Basis
des letzten bekannten Nettoinventarwerts ausgeführt. Anteilsinhaber
werden darauf aufmerksam gemacht, dass sich die Bearbeitung aufgrund
von Vermittlern wie Finanzberatern oder Vertriebsstellen unter Umständen
verlängern kann.
Der Nettoinventarwert dieses OGAW wird täglich berechnet.
Die niedrigste Kategorie ist gleichbedeutend mit "risikolos".
Niedrige Risiken
1
Der OGAW kann außerdem Geldmarktinstrumente halten, die von
bestimmten staatlichen, quasistaatlichen oder supranationalen Stellen
der Europäischen Union ausgegeben oder garantiert werden. Deren
Rating muss A-3 oder höher auf der Skala von Standard & Poor's (oder
einer gleichwertigen Bewertung jeder anderen Ratingagentur) entsprechen.
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Historische Daten, die z. B. zur Berechnung des synthetischen Indikators
verwendet werden, können nicht als verlässlicher Hinweis auf das
zukünftige Risikoprofil der OGAW herangezogen werden.
Die Risikokategorie, die diesem OGAW zugeordnet ist, wird nicht garantiert
und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Warum ist dieser Teilfonds in dieser Kategorie?
Für den OGAW gilt keine Kapitalgarantie. Er investiert in Märkte und/oder
nutzt Techniken oder Instrumente, die unter normalen Marktbedingungen
geringen Schwankungen unterliegen. Dennoch können hierdurch allerdings
Verluste entstehen.
Der Risikoindikator des OGAW steht stellvertretend für sein Engagement an
den Geldmärkten
Erhebliche Risiken, die im Risikoindikator nicht berücksichtigt sind
Kreditrisiko: Risiko, dass Emittenten von Schuldinstrumenten, die der
OGAW hält, ausfallen sich ihre Kreditqualität verschlechtert, was zu einem
Rückgang des Nettoinventarwerts führen kann.
AXA IM Euro Liquidity
Wesentliche Anlegerinformationen
Kontrahentenrisiko: Risiko, dass ein Kontrahent des OGAW insolvent wird
oder ausfällt, was zu einem Zahlungs- oder Lieferausfall führen kann.
Kontrahentenrisiko, Risiken in Zusammenhang mit
rechtlichen, bewertungsbezogenen und operativen Risiken.
Auswirkungen von bestimmten Managementtechniken wie z. B. das
Management von Derivaten: Bestimmte Managementtechniken sind mit
spezifischen Risiken verbunden wie z. B. dem Liquiditäts-, Kredit- oder
Der Einsatz dieser Techniken kann außerdem einen Hebeleffekt bewirken/
bedeuten, was eine verstärkende Wirkung von Marktbewegungen auf den
OGAW zur Folge haben und erhebliche Verlustrisiken mit sich bringen kann.
Kosten
Bei den angegebenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen handelt es
sich um Höchstwerte. In bestimmten Fällen können die gezahlten Kosten
auch niedriger sein. Anleger können die tatsächliche Höhe von
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen bei ihrem Berater oder ihrer
Vertriebsstelle erfragen.
Gezahlte Kosten und Provisionen dienen zur Abdeckung der Betriebskosten
des OGAW, u. a. der Kosten für die Vermarktung und den Vertrieb der
Anteile. Diese Kosten vermindern die potenzielle Wertsteigerung der
Anlagen.
Die laufenden Kosten beruhen auf den Ausgaben im Zwölfmonatszeitraum,
der im Dezember 2013 endet. Dieser Prozentsatz kann von Jahr zu Jahr
schwanken. Davon ausgeschlossen sind:
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
1,00%
Rücknahmeabschlag
nicht zutreffend
n Performance-Vergütungen.
n Vermittlungsgebühren mit Ausnahme von Ausgabeauf- oder
Rücknahmeabschlägen, die der OGAW beim An- oder Verkauf von
Anteilen eines anderen OGAW gezahlt hat. Bei bestimmten
Anlagestrategien, die zu einem regelmäßigen Portfolioumschlag
führen, entstehen zusätzliche Transaktionskosten.
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
0,08%
Weitere Informationen über die Kosten sind dem Kapitel "Kosten" im
Prospekt dieses OGAW zu entnehmen, der auf folgender Website zur
Verfügung steht: www.axa-im.com.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Performancegebühr
nicht zutreffend
Frühere Wertentwicklungen
%
Basiswerten,
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf
zukünftige Wertentwicklungen zu.
¢ AXA IM Euro Liquidity (FR0000978371)
¢ Referenzindex
Die dargestellten Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug der
Kosten. Ein- und Ausstiegskosten sind in den Wertentwicklungen nicht
enthalten.
10
8
Der OGAW wurde am 03/10/2001 aufgelegt.
6
Wertentwicklungen der Vergangenheit sind in Euro berechnet und werden
jeweils in Prozent des Nettoinventarwerts des OGAW zum Jahresende
angegeben.
4
2
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2,1
2,2
2,9
4,0
4,3
1,1
0,6
1,1
0,4
0,1
2,1
2,1
2,9
4,0
4,0
0,7
0,4
0,9
0,2
0,1
Praktische Informationen
Depotstelle:
BNP-Paribas Securities Services, Grands Moulins de Pantin
9, rue du Débarcadère - 93500 Pantin
Zusätzliche Informationen: Weitere Informationen über diesen OGAW
wie den letzten Prospekt sowie der letzte Jahres- oder Halbjahresbericht
können kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft angefordert oder auf der
Website www.axa-im.com eingesehen werden.
Besteuerung: Der OGAW unterliegt den Steuervorschriften in Frankreich.
Abhängig von Ihrem Steuersystem können etwaige Gewinne und Erträge,
die aus dem Besitz von Anteilen des OGAW entstehen, steuerpflichtig sein.
Wir empfehlen Ihnen, sich diesbezüglich bei der Vertriebsstelle des OGAW
oder Ihrem üblichen Berater zu erkundigen.
Haftungsausschluss: AXA Investment Managers Paris kann für Angaben
in dem vorliegenden Dokument lediglich dann zur Verantwortung gezogen
werden, wenn diese irreführend oder falsch sind oder nicht mit den
entsprechenden Teilen des OGAW-Prospekts übereinstimmen.
Ort und Verfahren zur Ermittlung des Nettoinventarwerts: Der letzte
Nettoinventarwert des OGAW kann bei AXA Investment Managers Paris
angefragt oder auf deren Website eingesehen werden: www.axa-im.com.
Dieser OGAW ist von der Frankreich zugelassen und wird von der l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert.
AXA IM Paris ist von der Frankreich zugelassen und wird von der Autorité des Marchés Financiers reguliert.
Die hierin dargestellten wesentlichen Informationen für Anleger sind am 14/02/2014 zutreffend und aktuell.