HZ Basiswissen Aktien und Aktienfonds - kepler

SPAREN UND ANLEGEN
Investieren in Aktienfonds
Eine effiziente Konstruktion – hohe Schwankungen je nach
Marktphase möglich
Wie funktioniert ein Aktienfonds?
Ein Aktienfonds ist die Mischung von Anteilen verschiedener Unternehmen aus unterschiedlichen Regionen, Branchen und Größenkategorien. Als Anleger erwirbt man keine
einzelne Aktie, sondern ein Paket aufeinander abgestimmter Wertpapiere. So ergibt sich eine breite Risikostreuung.
Beim Kauf eines Investmentfonds erwirbt der Anleger AnAls Anleger erwirbt man Anteile an folgenden Unternehmen:
teile am Fondsvermögen, die täglich gehandelt werden und
den fairen Marktwert der einzelnen Wertpapiere widerspiegeln. Das Kapital des Fonds ist gesetzlich als Sondervermögen geschützt, das heißt Kundengelder werden getrennt
vom Vermögen der Kapitalanlagegesellschaft verwahrt und
verwaltet.
Ertrag
Kleinere
Große
Unternehmen
Unternehmen
Unternehmen Unternehmen Industriestaaten Emerging Markets
+
Aktienfonds
0
-
Investmentfondsgesetz




Sondervermögen
Gesetzliche Schutzhülle
Kapital getrennt von KAG
Kontrolle durch FMA, ÖNB, Depotbank,
Wirtschaftsprüfer und Aufsichtsrat
Preis pro Anteil
 Tägliche Berechnung
 Schlusskurse Vortag
bei Einzeltitelfonds
 Annahmezeit beachten
Rentenfonds
für den sicherheitsorientierten Anleger
Anlagehorizont
ab 5 Jahre
Mischfonds
Aktienfonds
für den risikobewussten Anleger
Anlagehorizont
ab 7 Jahre
für den wachstumsorientierten Anleger
Anlagehorizont
ab 10 Jahre
Wieso soll man in einen Aktienfonds investieren?
 Aktienfonds sind langfristig eine der ertragreichsten Veranlagungsformen. Anleger müssen sich jedoch der hohen
Wertschwankungen bewusst sein.
 Die gesetzliche Schutzhülle in Form von Sondervermögen
sowie eine breite Streuung von vielen einzelnen Aktien
sind eine effiziente Konstruktion.
Was sollen Aktienfonds-Anleger beachten?
 Nehmen Sie sich als Fondsanleger Zeit, um sich ausreichend über den Anlageschwerpunkt, die Ertragschancen,
den Anlagehorizont aber auch über mögliche Wertschwankungen zu informieren.
 Aktienfonds sind in der Regel voll investiert und können
sich nicht vom Marktgeschehen abkoppeln, daher ist ein
Verständnis für die Aktienmarktentwicklung und turbulente Marktphasen notwendig.
 Aktienfonds sind grundsätzlich langfristige Investments.
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 Suchen Sie mindestens einmal jährlich das Gespräch mit
Ihrem persönlichen Berater um sich über die aktuelle Entwicklung zu informieren. Anpassungen aufgrund geänderter Marktverhältnisse sind im Rahmen einer langfristigen
Anlagestrategie durchaus sinnvoll.
 Die hohen Wertschwankungen von Aktienfonds können
mit einem Ansparplan zum eigenen Vorteil genutzt werden.
Starke Korrekturphasen an den Aktienbörsen waren historisch gesehen günstige Einstiegszeitpunkte!
SPAREN UND ANLEGEN
Aktien Veranlagung
Wachstumsorientiert anlegen
Der Kauf einer Aktie macht Sie zum Miteigentümer am Gesamtvermögen einer Aktiengesellschaft (AG). Die Entwicklung der Aktie ist das langfristige Spiegelbild des Unterneh-
mens. Neben diesem Vermögensanteil am Unternehmen
sichert Ihnen der Besitz von Aktien auch ein Mitspracherecht
am jeweiligen Unternehmen.
Die wichtigsten Merkmale einer Aktie
 Verbrieft Anteil am Grundkapital einer Aktiengesellschaft
 Räumt Aktionärsrechte ein (zB Auskunfts- und Stimmrecht in der Hauptversammlung, Recht auf Beteiligung
am Gewinn = Dividende)
 Ausgabe bei Gründung oder Kapitalerhöhung
 Keine Laufzeit
Ertrag bei Aktien
Dividenden
+
 regelmäßig, meist
jährlich
 Höhe je nach Unternehmensentwicklung
und nach Beschluss
in der Hauptversammlung





Aktionär ist Miteigentümer (Beteiligungspapier)
Eigenkapital für Unternehmen
Angebot und Nachfrage bestimmen den Kurs
Aktien werden in Stücke gehandelt (Stücknotiz)
Aktionäre haften nicht persönlich
Einflussfaktoren auf den Aktienkurs
Kursgewinn
Zinsen
Inflation
Branche
 je nach Bewertung
durch den Markt
(Angebot und Nachfrage an der Börse)
 Kursrisiko
(Kursverlust)
Konjunktur
Aktienkurs
spiegelt langfristig die
wirtschaftliche Entwicklung
des Unternehmens wider
Analysten
Politik
Stimmung
Psyche
Was sollten Aktien-Anleger beachten?
 Durch den Erwerb einer Aktie bei der Emission stellen Sie
dem Unternehmen Eigenkapital zur Verfügung. Dieses
Eigenkapital wird nicht verzinst und das Unternehmen ist
nicht verpflichtet das Kapital zurückzuzahlen. Ein Verkauf
von Aktien ist nur über die Börse möglich.
 Der Ertrag bei Aktien setzt sich aus Kursgewinn und Dividende zusammen, bei schlechter Geschäftsentwicklung
des Unternehmens kann die Dividende entfallen.
 Die Höhe des Ertrages ist nicht vorhersehbar. Aktienkurse
unterliegen Kursschwankungen, es ist sogar ein Kursverlust bis zu 100 Prozent möglich.
 Aktien sollten nur unter mittel- bis langfristigem Anlagehorizont und bei entsprechender Risikobereitschaft
erworben werden.
 Es sollten nur Aktien von Unternehmen gekauft werden,
die über sehr gute Fundamentaldaten verfügen.
 Beim Kauf von Aktien sollte unbedingt auf ausreichende
Handelbarkeit der Aktie an der Börse geachtet werden.
Stand: 10/12
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bergen. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit
den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-EuroVeranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden
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Im Falle von anderen Emissionen liegt der Prospekt samt allfälligen Nachträgen beim jeweiligen Emittenten auf. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate
investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu
mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Der aktuelle Verkaufsprospekt sowie ggf. die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) liegen in deutscher bzw. englischer Sprache bei der jeweiligen
KAG, der Zahlstelle oder beim steuerlichen Vertreter in Österreich auf. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.boerse-live.at/Disclaimer; Offenlegung gemäß § 48 f Börsegesetz unter www.boerse-live.at/Offenlegung
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