FIMAX Vermögensverwaltungsfonds UI

Monatsportrait 30.04.2011
FIMAX Vermögensverwaltungsfonds UI
Anlagekonzept
Zielportfolio
Die Erzielung einer bestmöglichen Rendite bei gleichzeitiger
Minimierung der Wertschwankungen von Vermögensanlagen
ist wohl der Wunsch aller Kapitalanleger. Dies ist allerdings nur
bei einer sehr ausgewogenen Verteilung der Vermögenswerte,
mit möglichst geringer Korrelation (Abhängigkeit) der
einzelnen Anlagen zueinander, möglich. (Theorie nach
Markowitz)
Grundlage unseres Handelns ist eine sachwertorientierte
Vermögensstreuung. Nur mit Aktien, Immobilien und Gold
wird sich unseres Erachtens langfristig ein Vermögenserhalt
und eine Vermögensmehrung nach Inflation darstellen lassen.
Auch in unsicheren Zeiten wollen wir jeweils mindestens 10%
in diesen Anlageklassen halten. Je nach Marktlage werden
ergänzend Anleihen und Liquidität gehalten.
Rohstoffe 15%
Gold 9%
Si lber 3%
Rohstoffe 3%
Aktien 30%
Ei nzelakti en 10%
Ak ti enfonds 10%
Absolute Return 10%
Stammdaten
WKN / ISIN
Schwerpunkt
Ertrag
Fondsauflage
Geschäftsjahr
Fondsvolumen
Rücknahmepreis
Ausgabeaufschlag
Depotbankverg.
Verwaltungsverg.
Beratervergütung
Depotbank
KAG
Fondsberater
Liquidität 5%
R enten 30%
U nterne hm en 22%
W andle r 5%
H ochzi ns 3%
Imm obilien 20%
Im m ofonds 12%
Im m obi li enak ti en 8%
Aktuelle Portfoliostruktur
A0M49S / DE000A0M49S4
Multi Asset Fonds
thesaurierend
12.11.2007
01.10. – 30.09.
32,32 Mio. Euro
113,44
0,000%
0,100%
0,325%
1,000%
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
Universal-Investment Gesellschaft mbH
FIMAX Vermögensberatung GmbH
Rohstoffe 15,2%
Gold 9,2%
Si lber 3,6%
Plati n 2,5%
Liquidität 14,1%
Aktien 20,7%
Ei nzelakti en 13,3%
Akti enfonds 3,9%
Absolute Return 3,5%
R enten 36,0%
U nternehm en 27,1%
W andler 2,9%
H ochzi ns 1,8%
W ährung 4,2%
Imm obilien 14,0%
Im m ofonds 8,5%
Im m oakti e n 5,5%
Wertentwicklung seit Fondsauflage
Kennzahlen zum Fonds
Volatilität über 1 Jahr
Positive / Negative Monate
3,4%
69,1% / 30,9%
Einzelaktien:
Dividendenrendite
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
4,1%
12,2
Renten:
Restlaufzeit
Marktrendite
3,5 Jahre
4,0% (Kupon 5,56%)
Offene Immobilienfonds:
4,9% Netto-Mietrendite
Edelmetalle:
Goldbestand
Silberbestand
Platinbestand
77,75 kg, 2.500 Unzen
1.088,60 kg, 35.000 Unzen
20,21 kg, 650 Unzen
Monatliche Wertentwicklung des FIMAX Vermögensverwaltungsfonds UI in % (nach BVI-Methode)
Jahr
2007
2008
2009
2010
2011
Jan
-0,96
0,18
-0,17
-0,89
Feb
1,50
-0,61
0,43
1,61
Mrz
-1,36
0,29
1,48
-0,44
Apr
1,41
2,94
1,02
2,05
Mai
0,49
2,38
-1,28
Jun
-1,40
0,49
0,33
Jul
-0,23
2,48
0,36
Aug
-0,19
1,04
1,34
Sep
-4,53
1,34
1,28
Okt
-4,95
0,72
0,75
Nov
0,14
-0,94
2,03
0,73
Dez
0,30
0,80
0,42
2,03
Rendite p.a.
+0,44%
-10,11%
+14,52%
+8,58%
+2,32%
Dieses Fondsportrait dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf
eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die Verkaufsunterlagen zum Sondervermögen. Verkaufsunterlagen zum
Sondervermögen sind kostenlos bei der FIMAX Vermögensberatung GmbH unter www.fimax.de, der Depotbank oder bei Universal-Investment unter www.universal-investment.de erhältlich.
Alle angegebenen Daten sind vorbehaltlich der Prüfung durch die Wirtschaftsprüfer zu den jeweiligen Berichtsterminen. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und
Steuerlage aus. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernimmt die FIMAX Vermögensberatung GmbH keine Gewähr. Das Sondervermögen weist auf Grund seiner Zusammensetzung
und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilpreise. Änderungen vorbehalten.
Monatsportrait 30.04.2011
FIMAX Vermögensverwaltungsfonds UI
Aktueller Wertpapierbestand
Aktueller Wertpapierbestand
Liquidität:
Bankguthaben Hauck & Aufhäuser
14,06%
14,06%
Renten:
Unternehmensanleihen (Top10) 27,13%
5,625% Volkswagen Finance, 09.02.2012
5,125% BASF Finance, 09.06.2015
7,000% Evonik Industries AG, 14.10.2014
6,750% Franz Haniel & Cie. GmbH, 23.10.2014
6,750% HeidelbergCement, 15.12.2015
4,375% Dt. Telekom, 02.06.2014
4,750% Adidas Intl. Fin., 14.07.2014
9,000% Hapag-Lloyd, 15.10.2015
5,125% Telecom Italia, 15.01.2016
4,000% Stada Arzneimittel, 21.04.2015
36,03%
1,80%
1,73%
1,40%
1,37%
1,35%
1,34%
1,33%
1,30%
1,29%
1,27%
Wandelanleihen
2,91%
Flossbach von Storch Wandelanleihen Global
Celesio (Pharmahandel) Wandelanleihe
1,93%
0,98%
Hochzinsanleihen
1,78%
Nordea European High Yield Fund
1,78%
Währungsanleihen
4,21%
5,750% Nestlé AUD-Anleihe, 18.12.2014
6,000% Norwegen NOK-Anleihe, 16.05.2011
1,500% Kanada CAD-Anleihe, 01.12.2012
1,74%
1,59%
0,88%
Immobilien:
Offene Immobilienfonds
8,48%
Catella MAX (Immobilien München gemischt)
Focus Nordic Cities (Gewerbe, Europa)
Bouwfonds European Resid. (Wohnen, Europa)
TMW Immobilien Weltfonds (Gewerbe, Global)
AXA Immoselect (Gewerbe, Europa)
Immobilienaktien
5,51%
Swiss Prime Site AG (Schweiz)
Hamborner REIT AG (Deutschland)
Colonia Real Estate (Deutschland)
TAG Immobilien (Deutschland)
Conwert (Deutschland, Wandelanleihe)
Deutsche Euroshop AG (Deutschland)
Aktien:
à Kurs-Absicherung über insgesamt
Einzelaktien
13,33%
Nestlé (Konsum / Nahrung)
Bilfinger Berger AG (Baudienstleistung)
EON (Versorger)
Lindt & Sprüngli (Konsum / Nahrung)
Deutsche Telekom (Telekom)
Roche Genüsse (Pharma)
BayWa (Agrar- und Baustoffhandel)
Merck KGaA (Pharma)
Telefónica (Telekom)
Fred Olsen Energy (Öldienstleistung)
Bauer AG (Maschinenbau)
Custodia (Holding mit Immo, Gold, Aktien)
Barrick Gold (Goldmine)
Sino-Forest (Waldbesitz)
KWS Saat (Agrarhandel)
13,99%
3,19%
1,65%
1,63%
1,20%
0,81%
1,39%
1,16%
1,04%
0,76%
0,74%
0,42%
20,70%
5,82%
1,29%
1,21%
1,21%
1,16%
1,04%
1,01%
0,99%
0,95%
0,84%
0,77%
0,67%
0,66%
0,53%
0,52%
0,48%
Aktienfonds
3,93%
DJE Dividende & Substanz (Aktien Global)
Comgest Magellan (Schwellenländer Global)
SAM Sustainable Water (Thema Wasser)
1,61%
1,37%
0,95%
Aktien Absolute Return
3,44%
Berenberg High-Discount Portfolio
3,44%
Rohstoffe:
Julius Bär Physical GOLD
Julius Bär Physical SILVER
Julius Bär Physical PLATIN
15,22%
9,19%
3,55%
2,48%
Marktkommentar April 2011
Der FIMAX Vermögensverwaltungsfonds UI erreichte im April
einen Wertzuwachs von 2,05% und liegt somit seit Jahresbeginn mit 2,32% im Plus. Mit einem Kurs von 113,44 schloss
der Fonds am 29.04.11 auf dem bisher höchsten Stand seit
Auflage des Fonds.
Alle Anlageklassen steuerten einen positiven Beitrag zur
Gesamtentwicklung bei. So kamen der Immobilien- als auch
der Rentenbestand etwa 0,6% voran, die Aktien entwickelten
sich mit ca. 3,1% positiv. Die Edelmetalle sind mit einem
Anstieg von gut 10,0% hauptverantwortlich für die positive
Gesamtentwicklung von 2,05% im April.
Die ultralockere Geldpolitik der USA spiegelt sich in den
Preisen der Edelmetalle wieder. Der Goldpreis schoss nach der
Tagung der US-Notenbank Fed in die Höhe und erreichte zum
Ende des Monats einen Rekord von 1.545 USD pro Feinunze.
Da unsere Goldbestände währungsgesichert sind, konnten wir
von dem Goldanstieg seit Jahresanfang von über 9% zu 100%
profitieren. Goldanlagen ohne Währungssicherung sind
aufgrund des Kursrückgangs des US-Dollar gegenüber dem
Euro (über 11%) in diesem Jahr mit etwa 2% im Minus.
Nach über 30 Jahren ist nun auch der Preis für eine Feinunze
Silber am 28.04.2011 auf ein neues Rekordhoch geklettert. In
der Spitze stieg der Wert auf 49,51 USD – und übertraf damit
das historische Hoch von 49,45 USD, das im Januar 1980
erzielt wurde. Wir nahmen diesen Anstieg zum Anlass, um
unsere Silber-Position von 5,8% auf 3,5% zu reduzieren. Da
wir aber die Edelmetalle-Quote von etwa 15% nicht verändern
möchten, haben wir nun Platin mit aufgenommen.
Im April wurden folgende Umsätze getätigt:
11.04. Fällig
Gerresheimer Anleihe
27.04. Kauf
Barrick Gold Aktie (Goldmine)
27.04. Kauf
BayWa Aktien (Nachkauf)
27.04. Verkauf Silber (Teilverkauf, Gewinnmitnahme)
28.04. Kauf
Colonia Real Estate (Nachkauf)
28.04. Kauf
TAG Immobilien (Nachkauf)
28.04. Kauf
Platin (als Ersatz zum Silberverkauf)
Neben Aufstockungen bestehender Wertpapiere ist im April
auch die weltgrößte Goldminenaktie „Barrick Gold“ in den
Fonds gekauft worden. Wir sehen Aufholpotential von
Goldminenaktien gegenüber dem Anstieg des Goldpreises.
Dieses Fondsportrait dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf
eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die Verkaufsunterlagen zum Sondervermögen. Verkaufsunterlagen zum
Sondervermögen sind kostenlos bei der FIMAX Vermögensberatung GmbH unter www.fimax.de, der Depotbank oder bei Universal-Investment unter www.universal-investment.de erhältlich.
Alle angegebenen Daten sind vorbehaltlich der Prüfung durch die Wirtschaftsprüfer zu den jeweiligen Berichtsterminen. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und
Steuerlage aus. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernimmt die FIMAX Vermögensberatung GmbH keine Gewähr. Das Sondervermögen weist auf Grund seiner Zusammensetzung
und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilpreise. Änderungen vorbehalten.