ETFS EUR Daily Hedged Physical Gold GBSE

29. April 2016
ETFS EUR Daily Hedged Physical Gold GBSE
Anlageziel
Produktinformation
ETFS EUR Daily Hedged Physical Gold (GBSE) bildet den MS Long Gold
Euro Hedged Index ab. Das Produkt ermöglicht Euro-Investoren den
Zugang zu dem Gold-Spotpreis mit einer täglichen Absicherung gegen
Bewegungen im EUR / USD-Wechselkurs.
Produktname
ETFS EUR Daily Hedged Physical Gold
WKN
A1RX99
Emittent
ETFS Hedged Metal Securities Limited
Rechtsform
Inhaberschuldverschreibung
Domizil
Jersey
Replikationsmechanismus
Physisch durch zugeteiltes Metall gedeckt
entsprechend den Anforderungen für
Warenlieferungen der LBMA mit täglich
gerolltem Währungs-Forward
Metall-Leihe
Nein
Tresorstandort
London, UK
Erstnotierung
21. März 2013
Basiswährung
EUR
Währungsgesichert
Ja
Ausschüttend /
Thesaurierend
Thesaurierend
Verwaltungsgebühren
0.39% p.a.
Produktmanager
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Depotstelle
JPMorgan Chase Bank, N.A.
FX-Kontrahent
Morgan Stanley &Co. International plc
Treuhänder
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
OGAW-geeignet
Ja
EU-Pass
Dänemark, Deutschland, Finnland,
Frankreich, Irland, Italien, Niederlande,
Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden,
Spanien, Vereinigtes Königreich
GBSE ist durch physisches Gold besichert, welches bei JP Morgan Chase
Bank, N.A. hinterlegt ist und beinhaltet eine tägliche Währungssicherung
die durch einen Währungs-Kontrahenten bereitgestellt wird. Einzig Metall,
das London Bullion Market Association (LBMA) Regeln für Good Delivery
entspricht, kann von der Depotbank angenommen werden. Jeder
physische Barren wird getrennt aufbewahrt, einzeln gekennzeichnet und ist
zugeordnet.
Preisgestaltung
Jedes einzelne GBSE-Wertpapier verbrieft einen effektiven Anspruch auf
Gold, wobei dieser Anspruch direkt um die Auswirkungen der
Währungsabsicherung abzüglich der Verwaltungs- und
Absicherungsgebühren angepasst wird. Dadurch gibt es keine
Barkomponente und das Wertpapier behält einen direkten Bezug auf den
Wert des zugrunde liegenden Edelmetalls in der jeweiligen Währung. Die
Währungsabsicherung erfolgt über Vereinbarungen mit einem WährungsKontrahenten (Morgan Stanley &Co International plc), der mittels eines
unfunded Swaps ein Exposure in den Index bietet, der die EUR/USDWechselkursschwankungen in Relation zum Goldpreis nachbildet.
Autorisierte Marktteilnehmer geben GBSE-Wertpapiere aus und nehmen
sie zurück, indem sie Gold, das den Anforderungen für Warenlieferungen
(„Good Delivery Rules“) der London Bullion Market Association (LBMA)
entspricht, liefern bzw. entgegennehmen. GBSE-Wertpapiere werden an
der Börse gehandelt. Der Preis richtet sich nach dem Gold-Spotpreis,
multipliziert mit dem jeweiligen Metallanspruch.
Benchmarkinformation
Indexname
MS Long Gold Euro Hedged Index
Basiswährung
EUR
Bloomberg-Code
MSCEGLDE
Reuters-Code
.MSCEGLDE
Handelsinformation
Börse
ISIN
Börsencode
Währung (Handel)
Bloomberg-Code
Reuters-Code
Deutsche Börse
DE000A1RX996
GBSE
EUR
GBSE GY
03V1.DE
Borsa Italiana
JE00B8DFY052
GBSE
EUR
GBSE IM
GBSE.MI
Nähere Erläuterungen zu den verwendeten Begriffen finden Sie im Glossar auf Seite 3. Der Wert Ihrer Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen und
Sie erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht oder nicht in voller Höhe zurück. Sie sollten vor einer Anlageentscheidung den Rat eines
unabhängigen Anlageberaters einholen, um zu prüfen, ob die Anlage unter Berücksichtigung Ihrer individuellen Situation für Sie geeignet ist.
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ETFS EUR Daily Hedged Physical Gold GBSE
Index-Performance
Risiken
Historische Index-Performance basierend auf Daten vom 3. Mai 2011 bis zum 29.
April 2016
MS Long Gold Euro Hedged Index
140
Dieser ETC ist kein den OGAW-Richtlinien entsprechendes Produkt.
120
Die Wertpapiere dieses ETC sind als Schuldverschreibungen strukturiert, nicht
als Aktien.
100
Es gibt keine Garantie, dass Wertpapiere jederzeit an einer Börse gekauft
oder verkauft werden können oder dass der Marktpreis, zu dem die
Wertpapiere an einer Börse gehandelt werden, die Indexentwicklung jederzeit
korrekt abbildet.
80
60
Es besteht das Risiko, dass von der Depotbank verwahrte Edelmetalle
verloren gehen, gestohlen oder beschädigt werden und der Emittent nicht in
der Lage ist, seine Verpflichtungen in Bezug auf die Wertpapiere zu erfüllen,
falls die Versicherung des Emittenten nicht ausreicht, um diese
Verpflichtungen zu decken.
40
20
0
May-11
Eine Anlage in einen ETC birgt ein gewisses Risiko. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die Informationen im entsprechenden
Verkaufsprospekt stützen. Vor einem Wertpapierkauf sollten interessierte
Anleger eine unabhängige Beratung zu Buchhaltungs- und Steuerfragen
sowie zu rechtlichen Fragen einholen und sich an ihre eigenen professionellen
Berater wenden, um zu prüfen, ob sich dieses Produkt als Anlage für sie
eignet.
May-12
Apr-13
Apr-14
Apr-15
Apr-16
Die Indexperformance bezieht sich auf einen Total-Return-Index. Ein Total-Return-Index
bedeutet, dass der Indexwert den Collateral Return einschließt. Die Preisberechnung des ETC
bezieht sich auf einen Index, der die Preisbewegungen der zugrunde liegenden
Indexkomponenten abbildet und den Collateral Return separat einbezieht, um Anlegern den
Gegenwert einer Total-Return-Anlage zu bieten. Der Total-Return-Index wird daher hier als
Benchmark dargestellt. Die in der Vergangenheit erzielte Performance ist kein verlässlicher
Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Index
MS Long Gold Euro
Hedged Index
YTD
2 Jahre
3 Jahre
4 Jahre
5 Jahre
18.7%
-2.9%
-16.8%
-28.4%
-22.6%
Der Emittent geht davon aus, dass jederzeit Kontrahenten für den Abschluss
von Währungsabsicherungsvereinbarungen zur Verfügung stehen. Sind keine
Kontrahenten für Devisengeschäfte verfügbar, kann der ETC sein Anlageziel
einer Währungsabsicherung gegenüber dem Gold-Spotpreis nicht erreichen.
Die Währungsabsicherung erfolgt auf Tagesbasis, sodass die Anleger
Intraday-Wechselkursschwankungen ausgesetzt sind.
Der Emittent unterliegt dem Risiko, dass Kontrahenten von Devisengeschäften
und andere Drittanbieter das Eigentum des Emittenten nicht zurückgeben oder
an den Emittenten fällige Beträge nicht zahlen.
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ETFS EUR Daily Hedged Physical Gold GBSE
Glossar
Autorisierter
Marktteilnehmer
Banken oder andere Finanzinstitute, die als Finanzintermediäre zwischen Wertpapieremittenten und anderen Investoren oder Finanzintermediären auftreten. Autorisierte Marktteilnehmer
werden am Markt wie folgt aktiv: Zeichnen und Einlösen von Wertpapieren direkt beim Emittenten sowie Kauf und Verkauf dieser Papiere an Anleger/Finanzintermediäre, entweder direkt oder
über eine Börse.
Währungsterminko
ntrakt
Ein Vertrag, in dem der Preis spezifiziert ist, zu dem eine Währung zu einem festgelegten Termin in der Zukunft gegen eine andere Währung getauscht wird.
Währungsabsicher
ung
Ein Verfahren zur Minimierung der möglichen Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf eine bestimmte Anlage.
Collateral Return
Der Collateral Return ist der hypothetische Zinsertrag, den ein Anleger für Barmittel im Wert der zugrunde liegenden Terminkontrakte erhalten hätte.
Exposure
Ein ETC verfügt über ein Exposure in einem Index oder Rohstoff, wenn sein Wert direkt von Kursschwankungen des Index/Rohstoffs beeinflusst wird. Ein Exposure in einem Index oder
Rohstoff ist auf verschiedene Weise möglich. Dieser ETC zielt auf ein Exposure im abgebildeten Index Mithilfe von Swaps ab.
Ungedeckte Basis
Anzahl an Barren, für die der Währungskontrahent die Währungsabsicherung leistet, die nicht an den Währungskontrahenten übertragen wird, sondern zugunsten der Wertpapierinhaber bei
der Depotbank verbleibt.
Good delivery
Durch das von Aufsichtsorganen am Metallmarkt verliehene Gütesiegel „Good Delivery“ wird gewährleistet, dass Metalle bestimmten Anforderungen für Warenlieferungen (Good Delivery
Rules) entsprechen.
Physisch besichert
Physisch besicherte ETCs sind mit den jeweiligen durch das Produkt abgebildeten Metallen hinterlegt. Das betreffende Metall wird in einem Tresor der vom Anbieter benannten Depotbank
verwahrt und bietet Anlegern zusätzliche Sicherheit.
Kassapreis
Der Preis eines Rohstoffs oder eines Wertpapiers zu einem gegebenen Zeitpunkt.
Wichtige Hinweise
Informationen.
Allgemein
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab für die
zukünftige Performance
Österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA), der Comissão do
Mercado de Valores Mobiliários in Portugal, der Finansinspektionen
in Schweden und der Comisión Nacional del Mercado de Valores in
Spanien eingereicht.
In diesem Dokument enthaltene historische Performancedaten
können auf Backtesting beruhen. Beim Backtesting werden
Anlagestrategien mit Hilfe historischer Daten untersucht, um zu
simulieren, wie sich die Strategie bei dieser Datenlage entwickelt
hätte. Bei per Backtesting ermittelten Performancedaten handelt es
sich allerdings um rein hypothetische Angaben, die ausschließlich zu
Informationszwecken in dieses Dokument aufgenommen werden.
Per Backtesting ermittelte Daten geben nicht die tatsächliche
Entwicklung wieder und sollten nicht als Anhaltspunkt für die
tatsächliche oder künftige Wertentwicklung betrachtet werden
Kopien des Verkaufsprospekts und aufsichtsrechtlich
erforderlicher Unterlagen, darunter Jahresberichte, können von
den folgenden Stellen angefordert werden: in Frankreich von
HSBC France, 103, Avenue des Champs Elysées, 75008 Paris,
Tel.: + 33 (0) 1 49 52 20 00 oder Fax: + 33 (0) 1 49 52 20 00; in
Deutschland von HSBC Trinkaus &Burkhardt AG,
Konsortialgeschäft, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf; in den
Niederlanden von AMN Amro Bank (Nederland) N.V., Tel.: +31 20
527 2467 oder Fax: +31 20 527 1928 und in Italien von
www.etfsecurities.com.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab oder
Anhaltspunkt für die zukünftige Performance.
Der Europäische Pass bedeutet, dass ein Großbritannien
zugelassener Verkaufsprospekt automatisch auch in bestimmten
anderen Ländern zugelassen wird, ohne dass er dort erneut ein
Zulassungsverfahren durchlaufen muss.
Diese Finanzwerbung wurde von ETF Securities (UK) Limited („ETFS
UK“) herausgegeben und für die Zwecke von § 21 des Financial
Services and Markets Act 2000 genehmigt. ETFS UK ist von der
britischen Finanzaufsicht Financial Conduct Authority („FCA“)
zugelassen und steht unter ihrer Aufsicht. Die in diesem Dokument
behandelten Produkte werden von dem ETFS Hedged Metal
Securities Limited (der „Emittent“) herausgegeben. Der Emittent wird
von der Jersey Financial Services Commission beaufsichtigt.
Dieses Dokument stellt eine Werbemitteilung gemäß § 31 (2) des
deutschen Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) dar; es ist keine
Finanzanalyse im Sinne von § 34b WpHG und genügt daher nicht
allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der
Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegt zudem
nicht dem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung einer
Finanzanalyse
Keine Anlageberatung
Gemäß Anforderungen der FCA muss ETFS UK deutlich machen,
dass das Unternehmen in Bezug auf die Anlage oder die
Anlagetätigkeit, auf die sich diese Finanzwerbung bezieht, nicht in
Ihrem Auftrag handelt. Dies bedeutet insbesondere, dass ETFS UK
keine Investment-Dienstleistungen für Sie ausführt, Sie nicht
bezüglich der Bedingungen von Transaktionen berät und keine
diesbezüglichen Empfehlungen ausspricht. Es ist den Vertretern von
ETFS UK nicht gestattet, Ihnen durch ihr Verhalten Gegenteiliges zu
vermitteln. Daher ist ETFS UK nicht verpflichtet, Ihnen denselben
Schutz wie seinen Kunden zu bieten, und Sie sollten nach eigenem
Ermessen eine unabhängige Rechts-, Anlage-, Steuer- oder sonstige
Beratung in Anspruch nehmen.
Informationen für die USA
Dieses Dokument stellt keine Werbung und keine Maßnahme zur
Förderung eines öffentlichen Wertpapierangebots in den USA oder in
einer Provinz oder einem Territorium der USA dar, wo weder der
Emittent noch die von ihm ausgegebenen Wertpapiere zum Vertrieb
autorisiert oder registriert sind und wo der Emittent keinen Prospekt
bei einer Wertpapierkommission oder Aufsichtsbehörde eingereicht
hat, und es darf unter keinen Umständen auf diese Weise
interpretiert werden. Dieses Dokument oder Kopien dieses
Dokuments dürfen in keiner Form in die USA gebracht, übertragen
oder dort (direkt oder indirekt) vertrieben werden. Der Emittent und
die von ihm ausgegebenen Wertpapiere sind nicht gemäß dem
United States Securities Act von 1933, dem Investment Company Act
von 1940 oder gemäß anderen bundesstaatlichen
Wertpapiergesetzen registriert oder zugelassen, und eine solche
Registrierung und Zulassung wird auch in Zukunft nicht erfolgen.
Keine Garantie für die Richtigkeit
Dieses Dokument kann unabhängige Marktkommentare umfassen,
die von ETFS UK auf der Grundlage öffentlich zugänglicher
Informationen erstellt wurden. ETFS UK gibt keine Gewährleistung,
Garantie oder anderweitige Bestätigung für die Exaktheit und
Richtigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen, und
Einschätzungen von Produkt- oder Marktentwicklungen können sich
ändern. Externe Datenanbieter, mit deren Hilfe die Informationen in
dieser Finanzwerbung erstellt wurden, übernehmen keinerlei
Gewährleistung und erheben keinerlei Ansprüche bezüglich dieser
Kein Verkaufsangebot
Die Informationen in dieser Finanzwerbung stellen kein Angebot zum
Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum
Kauf von Wertpapieren dar. Diese Finanzwerbung darf nicht als
Grundlage für Anlageentscheidungen verwendet werden.
Risikohinweise
Bei den vom Emittenten ausgegebenen Wertpapieren handelt es sich
um Produkte, die erhebliche Risiken bergen und sich unter
Umständen nicht für alle Anleger eignen. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die im Verkaufsprospekt des
Emittenten (und diesbezüglichen Ergänzungen) enthaltenen
Informationen stützen, die unter anderem Informationen zu Risiken
im Zusammenhang mit einer Anlage umfassen. Der Kurs von
Wertpapieren kann steigen oder fallen, und Anleger erhalten unter
Umständen weniger als die ursprüngliche Investitionssumme zurück.
Die Wertpapiere lauten auf US Dollar, und der Wert der Anlage in
Fremdwährungen wird von Wechselkursveränderungen beeinflusst.
Verkaufsprospekt
Im Abschnitt „Risikofaktoren“ des jeweiligen Verkaufsprospekts
finden Anleger weitere Einzelheiten zu diesen und weiteren Risiken
im Zusammenhang mit einer Anlage in die Wertpapiere des
Emittenten.
Die FCA hat den unten aufgeführten Aufsichtsbehörden
Bescheinigungen über die Billigung bereitgestellt, die bestätigen,
dass der Verkaufsprospekt des Emittenten in Übereinstimmung mit
der Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des
Rates in der Fassung der Richtlinie 2010/73/EU erstellt wurden.
Der Verkaufsprospekt des Emittenten (und etwaige Ergänzungen)
sind dank des Europäischen Passes nicht nur in Großbritannien,
sondern auch in Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich,
Irland, Italien, den Niederlanden, Norwegen, Österreich, Portugal,
Schweden und Spanien zugelassen und wurden bei der
Finanstilsynet in Dänemark, der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in Deutschland, der
Finanssivalvonta in Finnland, der Autorité des Marchés Financiers
(AMF) in Frankreich, der Central Bank of Ireland in Irland, der
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) und
der Banca d'Italia in Italien, der Autoriteit Financiële Markten (AFM) in
den Niederlanden, der Kredittilsynet in Norwegen, der
Drittanbieter
Die vom Emittenten ausgegebenen Wertpapiere sind seine eigenen
direkten Schuldverschreibungen mit eingeschränktem
Rückgriffsrecht. Diese Schuldverschreibungen werden von Morgan
Stanley &Co. International plc, Morgan Stanley &Co. LLC und JP
Morgan Chase Bank, N.A., ihren verbundenen Unternehmen, deren
verbundenen Unternehmen oder sonstigen Personen weder emittiert
noch besichert. Sowohl Morgan Stanley &Co. International plc,
Morgan Stanley &Co. LLC und JP Morgan Chase Bank, N.A.
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auf in irgendeiner Weise mit ihm in Verbindung stehende Inhalte aus,
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eines Vertrages oder einer anderen Anspruchsgrundlage besteht
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bestimmte Zwecke in Bezug auf die vom Emittenten ausgegebenen
Wertpapiere von ETF Securities Limited lizenziert. Die vom
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