MELLINCKRODT GERMAN OPPORTUNITIES

mellinckrodt
German Opportunities
Fund Information I 09.2017 I Asset class 1-A
Reporting date: 09 / 30/ 2017
Highlights: Only AllCap UCITS equity fund fokused on Switzerland and Germany +++ concentrated portfolio
(< 30 stocks) +++ high active share +++ low volatility +++ low correlation with DAX and SMI +++ active
­management of distribution between stocks and cash +++ Fund size over 60 million Euro +++ investable for
other funds +++ excellent supplement for ETF portfolios +++ advisor highly invested in the fund
Performance in comparison
Performance in %
1)
150 %
Period
Mellinckrodt German Opportunities 1-A
iShares Core DAX ETF
DWS Deutschland (DWS Germany)
140 %
130 %
120 %
Performance
Since inception date
+ 39.15 %
Since 2016 (YTD) + 14.33 %
1 Month
+ 2.77%
3 Months
+ 4.99 %
6 Months
110 %
+ 6.65%
12 Months
100%
2017
1)
+ 20.85%
This information is based on historic data. The performance
shown is no reliable indicator of future p
­ erformances. The value
of the units can fluctuate.
90%
12/14
03 /15 06/15
09 /15
12/15
03 /16
06 /16
09/16
12 /16
03/17 06/17
09/17
German Opportunities I 1-A I Sub-fund of Mellinckrodt 2 SICAV
...........................................................................................................................................................................................................................................................
Account titles I Top 10 2)
% NAV
ISIN/ WKN
LU0914398085 / A1T72C
1Glencore
6.31%
Divident policy
distribution
2Uniper
4.92%
Investment company
Mellinckrodt 2 SICAV
Domicile
Luxemburg
3Inficon AG
4.03%
Asset category
Only AllCap UCITS equity fund
with focus on Switzerland and Germany
4Bucher
4.00%
5Lam Research
3.68%
Administrative company
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Custodian bank
DZ PRIVATBANK S.A.
6Teradyne
3.59%
Fund manager Greiff capital management AG
7Daimler
3.59%
Investment consultant
Mellinckrodt & Cie. AG
8BMW
3.44%
Inception date
12/20/2013
9Comet Holding AG
3.42%
End of fiscal year
31 December
Net asset value
EUR 61.3 Mio.
10LafargeHolcim Ltd.
3.20%
Currency
EUR
...........................................................................................................................................................................................................................................................
Currency overview 2)
9.3%
Fees
Subscription fee
up to 2.00%
Redemption fee
0%
Fund management fee
1.90% p. a.
Administrative fee
0.10 % p. a. plus 5,000 EUR p. a.
Custodian fee
0.05 % p. a.
Performance fee
12% of the outperformance exceeding 6% absolute performance (high water mark)
Redemption price
EUR 139.15
8.2 % 3.2%
Asset allocation 2)
5.1%
10.2%
27.3 %
3.1%
30.7 %
26.7 %
23.7%
...........................................................................................................................................................................................................................................................
Regarding the distribution of funds, the investment company can pay commissions to the sales
­partners. The exact amount has to be inquired at the distributing bank.
52.5%
Futures: – – –
94.9 %
..................................................................................
EUR
CHF
USD
DKK
NOK ..................................................................................
Aktien
Kasse EUR
Kasse CH
EUR
USD
CHF
CAD
SEK
GBP
Stocks
Cash
CH
D
Rest of Europe
non-European
1)
Important details: The investment in investment funds bears the risk, as every investment in stocks and comparable assets, of stock ­market loss and exchange loss. As a result, fund share prices and returns
fluctuate and cannot be guaranteed. The costs of the fund investment impact the actual result of the investment. Crucial for the acquisition of shares are the legal sales documents (sales brochures and reports)
which are available at no cost at the management company IPConcept (Luxemburg) S.A. and the custodian bank DZ PRIVATBANK S.A. as well as the basic investment information which are available in
German. All information published in this account serves as product description exclusively and does not contain an offer for a consulting contract, information contract or the acquisition/sale of stocks.
The contents have been researched and compiled with diligence. We do not guarantee the correctness, completeness or accuracy. The information represents past data that are not a guarantee for future
development. The compensation for management and for the custodian bank as well as all other expenses that the fund has been charged with according to the terms of the contract are included in the
calculation. Please see detailed information about opportunities and risks in the current sales prospectus.The Investment company is administrated by IPConcept (Luxemburg) S.A., phone (+352) 260248-1,
fax (+352) 260248-3602, www.ipconcept.com
Source: IPConcept (Luxemburg) S.A.
09/14
2)
03/14 06/14
Source: IPConcept (Luxemburg) S.A., German Stock Exchange; Performance without consideration of subscription fees
12 /13
Mellinckrodt 2 SICAV
4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen
Greiff capital management AG
Munzinger Straße 5a, 79111 Freiburg/Breisgau
IPConcept (Luxemburg) S. A.
4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen
Basic
investment
information
WesentLicHe
anLeGerinformationen
(available in German language only)
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich
vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
mellinckrodt 2 sicav - German opportunities - 1-a
ISIN:
LU0914398085
Ein Teilfonds der Mellinckrodt 2 SICAV.
Der Fonds wird von der IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet.
Ziele und anlagepolitik
Der Mellinckrodt 2 SICAV - German Opportunities („Teilfonds“) strebt als Anlageziel einen absoluten Wertzuwachs in der Referenzwährung Euro an. Der Teilfonds versucht
keine Benchmark nachzubilden, daher ist das Übertreffen von Benchmarks kein primäres Anlageziel.
Der Teilfonds investiert mindestens 51% seines Vermögens in Aktien. Bei den Aktien, welche für das Teilfondsvermögen erworben werden, handelt es sich überwiegend
um Aktien von Emittenten mit Sitz im deutschsprachigen Raum (Deutschland, Luxemburg, Österreich und Schweiz). Bei den Aktien kann es sich um Large- und Mid-Cap
Aktien sowie Micro- und Small-Cap Aktien handeln. Jedoch darf der Anteil der Mirco-Caps 35% des Teilfondsvermögens nicht übersteigen. Des Weiteren kann der
Teilfonds sein Vermögen weltweit in Anleihen, Geldmarktinstrumente, Zertifikate, andere Fonds und Bankguthaben investieren. Der Anteil an flüssigen Mitteln und
Geldmarktinstrumenten und Large-Caps Aktien beträgt in der Regel mindestens 15% des Netto-Teilfondsvermögens. Die Investition in andere Fonds darf jedoch 10% des
Vermögens des Teilfonds nicht überschreiten. Der Teilfonds kann Finanzinstrumente, deren Wert von künftigen Preisen anderer Vermögensgegenstände abhängt
(„Derivate“), zur Absicherung oder Steigerung des Vermögens einsetzen.
Ausführliche Informationen zu den vorgenannten sowie ggfs. weiteren Anlagemöglichkeiten des Fonds können Sie dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnehmen.
Die Anleger können ihre Anteile grundsätzlich an jedem Luxemburger Bankarbeitstag mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember zurückgeben. Die Rückgabe der Anteile
kann ausgesetzt werden, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der Anlegerinteressen erforderlich erscheinen lassen.
Dieser Fonds zahlt die erwirtschafteten Erträge an den Anleger aus.
risiko- und ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Potentiell geringerer Ertrag
1
2
Potentiell höherer Ertrag
3
4
5
6
7
Die zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko- und Ertragsprofil der Anteilklasse.
Die getroffene Einstufung kann Änderungen unterliegen und sich im Laufe der Zeit daher verändern. Selbst die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien Anlage
gleich gesetzt werden.
Diese Anteilklasse wurde in die o.g. Risikoklasse eingestuft, weil ihr Anteilpreis mittleren bis starken Schwankungen unterliegt und deshalb die Gewinnchance aber auch
das Verlustrisiko moderat bis hoch sein können.
Bei der Einstufung der Anteilklasse in eine Risikoklasse kann es vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle Risiken berücksichtigt werden. Eine
ausführliche Darstellung findet sich im Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospekts. Folgende Risiken haben auf diese Einstufung keinen unmittelbaren Einfluss,
können aber trotzdem für den Fonds von Bedeutung sein:
Kreditrisiken:
Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Anleihen anlegen. Die Aussteller dieser Anleihen können u.U. zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert der Anleihen
ganz oder teilweise verloren gehen kann.
Liquiditätsrisiken:
Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papiere anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden. Es kann schwierig werden,
kurzfristig einen Käufer für diese Papiere zu finden. Dadurch kann das Risiko einer Aussetzung der Anteilrücknahme steigen.
Kontrahentenrisiken:
Der Fonds kann verschiedene Geschäfte mit Vertragspartnern abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr
oder nur noch teilweise begleichen.
risiken aus Derivateinsatz:
Der Fonds darf Derivategeschäfte zu den oben unter „Anlagepolitik“ genannten Zwecken einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
Durch eine Absicherung mittels Derivaten gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
operationelle risiken und verwahrrisiken:
Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Er kann Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der
Kapitalanlagegesellschaft oder externer Dritter erleiden oder durch äußere Ereignisse wie z.B. Naturkatastrophen geschädigt werden. Mit der Verwahrung von
Vermögensgegenständen insbesondere im Ausland kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem
Verhalten des Verwahrers oder eines Unterverwahrers resultieren kann.
Basic investment information page 1 of 2
Kosten
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
ausgabeaufschlag
2,00%
an die Wertentwicklung des fonds gebundene Gebühren:
rücknahmeabschlag
0,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der vor Ihrer Anlage auf
den Anteilwert aufgeschlagen bzw. vor der Auszahlung des
Rückgabepreises abgezogen werden kann. Über die aktuellen Werte
informiert Sie Ihr Finanzberater.
Kosten, die vom Fonds im letzten Geschäftsjahr abgezogen wurden
Laufende Kosten
Bis zu 12% des über den 6% hinausgehenden Anstiegs des Fondsvermögens, insofern
vorherige Wertminderungen ausgeglichen wurden. Die Auszahlung erfolgt quartalsweise.
Im letzten Geschäftsjahr betrug die wertentwicklungsabhängige Gebühr 0,80%.
Die vom Anleger getragenen Kosten dienen der Funktionsweise des Fonds und werden für
dessen Verwaltung, Vermarktung und Vertrieb genutzt. Die Belastung der Kosten verringert
das potentielle Anlagewachstum des Fonds.
2,39%
Dieser Wert basiert auf den im letzten Geschäftsjahr belasteten Kosten
der Anteilklasse und kann von Jahr zu Jahr schwanken. Das letzte
Geschäftsjahr endete am 31.12.2016.
Eine etwaige erfolgsabhängige Vergütung sowie die anfallenden Transaktionskosten - mit
Ausnahme der Transaktionskosten der Verwahrstelle - sind in der Kennzahl „Laufende
Kosten" nicht berücksichtigt.
Wertentwicklung in der vergangenheit
LU0914398085
LU0914398085
18,00%
18,00%
Die Anteilklasse wurde im Jahr 2013 aufgelegt.
15,9%
16,00%
16,00%
15,9%
Die Wertentwicklung wurde in EUR berechnet.
14,00%
14,00%
12,00%
12,00%
Hinweise bezüglich der Wertentwicklung in der Vergangenheit sind
keine aussagekräftigen Werte für die Zukunft.
10,00%
10,00%
8,00%
8,00%
Bei der Berechnung der Wertentwicklung wurden sämtliche Kosten
und Gebühren mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags abgezogen.
6,00%
6,00%
4,0% 4,0%
4,00%
4,00%
2,00%
2,00%
0,00%
0,00%
-
-
-
2007 2012 2008
-
-
-
2009 2013 2010
-
0,1%
-
2011 2014 2012
-
0,1%
2013 2015 2014
2015 2016 2016
Praktische informationen
Verwahrstelle des Fonds ist die DZ PRIVATBANK S.A. mit Sitz in Strassen, Luxembourg, 4, rue Thomas Edison.
Weitere Informationen zu dem Teilfonds, der aktuell gültige Verkaufsprospekt nebst Anhang und Satzung sowie die letztgültigen Jahres- und Halbjahresberichte jeweils in
deutscher Sprache können zu den üblichen Geschäftszeiten kostenlos bei der Investmentgesellschaft, Verwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle sowie der/n
Vertriebsstelle(n) und der/n Zahlstelle(n) angefordert werden.
Weitere praktische Informationen sowie die aktuellen Anteilspreise können jederzeit auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft abgerufen sowie bei den o.g. Stellen
kostenlos erfragt werden. Des Weiteren können die Einzelheiten der aktuellen Vergütungspolitik, darunter eine Beschreibung, wie die Vergütung und die sonstigen
Zuwendungen berechnet werden, und die Identität der für die Zuteilung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen zuständigen Personen, einschließlich der
Zusammensetzung des Vergütungsausschusses, falls es einen solchen gibt, auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft abgerufen sowie bei den o.g. Stellen
kostenlos als Papierversion erfragt werden. Die Homepage der Verwaltungsgesellschaft lautet www.ipconcept.com.
Die Steuervorschriften im Herkunftsmitgliedsland des Teilfonds können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen. Bitte ziehen Sie in Bezug auf die steuerlichen
Auswirkungen einer Investition in den Teilfonds Ihren Steuerberater hinzu.
Die Investmentgesellschaft kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht
mit den einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts vereinbar ist.
Diese wesentlichen Informationen beschreiben eine Anteilklasse des Teilfonds. Der Teilfonds ist wiederum Bestandteil eines Umbrella-Fonds. Der Verkaufsprospekt und
die Berichte enthalten ggfs. Angaben über sämtliche Anteilklassen des gesamten Fonds, der am Anfang des Dokumentes genannt wird. Die Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten aller Teilfonds sind rechtlich voneinander getrennt.
Es ist möglich, die Anteile des Teilfonds bzw. der Anteilklasse in die eines anderen Teilfonds bzw. Anteilklasse zu tauschen. Details zu den Umtauschmöglichkeiten und
den damit verbundenen Kosten können dem Verkaufsprospekt entnommen werden.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Diese wesentlichen informationen für den anleger sind zutreffend und entsprechen dem stand vom 15.02.2017.
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