Bundesfinanzministerium - Den Teufelskreis durchbrechen

Internationales/Finanzmarkt
08.07.2009
Den Teufelskreis durchbrechen
Warum die Kreditvergabe nicht stocken darf
Ohne Kredite kein Wirtschaftswachstum – diese Grundregel gilt nicht nur in Zeiten der Finanz- und Wirtschaftskrise.
Unternehmen sind und waren immer darauf angewiesen, durch neue Investitionen zu wachsen und am Markt zu bleiben.
Die meisten können dies nicht aus eigener Tasche bezahlen und benötigen zur Finanzierung günstige Bankenkredite.
Kreditvergabe aufrecht erhalten
Durch die internationale Finanzkrise, die die Welt seit nunmehr fast zwei Jahren in Atem hält, ist der gesamte Bereich
der Kreditvergabe in Unruhe geraten: Banken leihen Banken kein Geld mehr, weil das Misstrauen groß ist, und diese
zögern mit der Vergabe von Krediten an die Wirtschaft. Um diesen gefährlichen Kreislauf zu durchbrechen und Banken
zu stabilisieren, hat die Bundesregierung verschiedene Maßnahmen beschlossen. Das Paket zur Stabilisierung der
Finanzmärkte, auch als Bankenrettungsschirm bekannt geworden, umfasst staatlichen Bürgschaften und Finanzspritzen
zur Stärkung des Eigenkapitals bzw. zur Behebung von Liquiditätsengpässen bei Banken. Es ermöglicht in letzter
Konsequenz sogar eine Verstaatlichung der Bank.
Banken in die Pflicht nehmen
Durch wiederholte Zinssenkungen seitens der Europäischen Zentralbank (EZB) wurde den Banken zudem reichlich
Liquidität zur Verfügung gestellt. Dennoch ist immer öfter von einer drohenden Kreditklemme die Rede. Die Banken,
so der Vorwurf, profitieren zwar von den niedrigen Leitzinsen, geben diese aber zum einen nicht an ihre Kunden
weiter und verhalten sich außerdem insgesamt bei der Kreditvergabe auffällig zurückhaltend. Bundesfinanzminister
Steinbrück hat daher jüngst an die Banken appelliert: „Die Wirtschaft muss ausreichend mit Krediten versorgt werden.
Ich sehe die Banken in der Pflicht. Sie müssen verhindern, dass wir auch nur ansatzweise in die Nähe einer
Kreditklemme kommen“, so Steinbrück auf einer Tagung Anfang Juli in Berlin. Regelungen, die die Handlungsfähigkeit
der Banken einschränken könnten, sind daher zu hinterfragen.
Bad Banks entlasten Bankenbilanzen
Für das Problem der so genannten „Schrottpapiere“, also wertlos gewordener Bankenpapiere, hat die Bundesregierung
bereits eine Lösung gefunden: Die „giftigen“ Wertpapiere, die noch immer viele Bankbilanzen verderben, binden viel
zu viel Eigenkapital, so dass die Banken weniger Kredite an normale Kunden gewähren. Diese Schrottpapiere können
jetzt durch das Finanzmarktstabilisierungsfortentwicklungsgesetz in Bad Banks ausgelagert und aus den Bilanzen der
Bank herausgenommen werden. Der Kreditfluss sollte also wieder in Gang kommen.
International an einem Strang ziehen
Einigkeit auf internationaler Ebene besteht darin, die weltweiten Finanzmärkte besser zu strukturieren und zu
überwachen. Beim Treffen der Staats- und Regierungschefs der größten Industrie- und Schwellenländer (G20) im April
in London wurden Maßnahmen zur Stabilisierung der Finanzmärkte und der Realwirtschaft sowie zur Neugestaltung
der globalen Finanzordnung beschlossen, die jetzt kurzfristig umgesetzt werden.
© Bundesministerium der Finanzen