der Präsentation, deutsche Version

Finanzmanagement von
Flutrisiken in
Entwicklungsländern
Risiko-Aufteilung und RisikoTransfer
Joanne Linnerooth-Bayer
International Institute for Applied Systems Analysis (IIASA),
Laxenburg, Austria
STEIGENDE VERLUSTE
DURCH KATASTROPHEN
Economic Losses
Number of events
607
600
Losses in
USD billions
500
400
300
199
200
128
71
100
0
109
7
12
25
1960s
1970s
1980s
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
1990s
Source: MunichRe (2000)
Number of events
Insured Losses
Die Frage der Verwundbarkeit
der Länder ist zentral
• Länder, die die Risiken tragen können, wie
Österreich
• Länder, die die Risiken tragen können,
jedoch mit regionalen Ausnahmen, wie
Ungarn
• Länder, die die Risiken nicht tragen können,
wie El Salvador
Erstattete Verluste durch Versicherungen und
Regierungsunterstützung prozentual zu AREDL
100%
nonreimbursed
90%
80%
70%
57%
57%
44%
58%
60%
51%
61%
60%
state aid
50%
40%
30%
20%
insured
losses
10%
0%
97
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b
Ko
95
8
94
97
93
93
9
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Mi
No
Die “Upper Tisza” Studie
___________________________________________________________________________________________________________________
Befragung der Anteilseigner
Öffentliche Umfrage
Hydro-Model
Flood Model
Loss Model
Policy Model
• Eindimensional
• Unstetiger Fluss
• GIS-Basiert
• Ausmaß der Flut
• Landwirtschaft
• Infrastruktur
• Kosten-Vorteil
• Stochast. Opt.
Befragung der Anteilseigner
informiert durch das Modell
Anteilseigner-Workshop
Öffentliches/Privates
Versicherungssystem
___________________________________________________________________________________________________________________
Freiwillige
private
Versicherung
(Quersubventionen)
Regierung
entschädigt
Opfer
(Prozentanteil der
Verluste)
Szenario 1
Freiwillige
private
Versicherung
(Risiko basiert)
Freiwillige
private
Versicherung
(Quersubventionen)
Regierung
entschädigt
Opfer
(fester Betrag)
Szenario 2
Regierungsrückversicherung
(mit Steuerzahler
Unterstützung)
Private
Versicherung für
alle Katastrophen
(Quersubventionen,
Regierung zahlt
Bonus für Arme)
Szenario 3
El Salvadors Finanzierungslücke
- Die finanzielle Verwundbarkeit El Salvador's Financing Gap
(Financial Vulnerability)
3000
USD
Mill. 2500
2000
1500
1000
500
0
0
0
1-in-20
years
1-in-50
years
1148
1-in-100
years
probability of occuring
Shortfall
External credit market
External credit IDB/WB
Domestic credit
New taxes
Budget realloc
Aid
Vor und nach den Katastrophen
Finanzierungsoptionen
Vor:
•
•
•
•
(Emissionsminderung)
Katastrophen Fonds
Versicherung
Andere hedging
Instrumente, z.B. Cat
Bonds
• Gebundene Kredite
Nach:
• Budget
Umschichtungen
• Leihen
– intern
– extern
• Kredit
Umschichtungen
• Steuern
• direkte Hilfen
Stabilität versus Wachstum
E l S a lv a d o r /N o
In s u r a n c e
3
2 .8
2 .6
2 .2
2
1 .8
1 .6
1 .4
1 .2
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1 0
1 1
Y e a r
E l S a lv a d o r /In s u r a n c e
3
2 .8
2 .6
2 .4
2 .2
R e tu r n
R e tu r n
2 .4
2
1 .8
1 .6
1 .4
1 .2
1
1
2
3
4
5
6
Ye a r
7
8
9
10
11
Catch 22
Die Länder, die von vorsorglichen KatastrophenFinanzierungs-Instrumenten profitieren können, können es
sich am wenigsten leisten;
Die Herausforderung:
Können wir neue Formen der vorsorglichen
Katastrophenhilfe für Entwicklungsländer entwerfen, die
– es ihnen ermöglicht, sich gegen Katastrophenrisiken zu
versichern;
– die die Versicherung mit verlustmildernden Maßnahmen
verbinden?
Vorschlag
Transfer der Risiken in den Entwicklungsländern in die globalen Finanzmärkte
durch
– Internationale Finanzinstitutionen
– Private "wohltätige" Investoren
– Institutionelle "wohltätige" Investoren