1741 Equity Active Indexing World Value Aktien
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1741 Equity Active Indexing® World Value April 2015 Aktien weltweit Anlagestrategie ® Die Active Indexing World Value Strategie ist eine globale, long-only Aktienstrategie, welche durch einen systematischen, quantitativen Ansatz verwaltet wird. Der Fonds strebt an, die Renditen seiner Benchmark, des MSCI World Index, über einen ganzen Marktzyklus zu übertreffen. Die Strategie basiert auf der sogenannten "Theory of Rational Beliefs" (TRB), welche im Gegensatz zur herkömmlichen Finanztheorie realistische Annahmen über den Entscheidungsprozess der Anleger und deren Prognosefähigkeit trifft. Im Kern geht die TRB davon aus, dass Anleger verschiedene, zeitveränderliche Erwartungen haben, welche den unterschiedlichen Grad an Optimismus oder Pessimismus bezüglich zukünftiger Renditen widerspiegeln. Unter anderem erklärt die TRB, warum Bullen-/Bärenmärkte auftreten, und kommt zum Schluss, dass der Anleger das effizienteste Portfolio durch einen dynamischen Allokationsprozess erhält. Um ihr Anlageziel zu erreichen, versucht die Strategie, die Position der Ländermärkte im Bullen/Bärenmarktzyklus zu bestimmen und darauf beruhend, die dynamische Allokation vorzunehmen. Die Position jedes Ländermarktes im Zyklus – und damit die Attraktivität – wird anhand eines value-basierten Modells beurteilt. 1 Performance (in CHF) 200 150 100 50 01/04 09/07 05/11 01/15 1741 Equity Active Indexing® World Value MSCI World Net Total Return Index 1 Renditedaten (in CHF) 2010 -16.2% 0.8% -17.0% Fonds Benchmark Value Added 2011 -19.6% -5.2% -14.4% 1 Renditedaten (in CHF) 2013 16.5% 23.1% -6.6% 2014 -3.0% 17.2% -20.2% YTD 2.0% -1.3% 3.3% 1700709 / CH0017007094 Bloomberg-Ticker WEQACTI SW Investmentgesellschaft Übrige Fonds für traditionelle Anlagen Domizil Schweiz Investment Manager 1741 Asset Management AG Fondsleitung 1741 Asset Management AG Fondswährung CHF Emission 27.01.2004, NAV (100) Aktuelles 17 Fondsvermögen (CHF, Mio.) Erstmalige 1 Fondsanteil Mindesteinlage Liquidität täglich Verwaltungsgebühr, 1% p.a. Performance Fee auf 20% 2 der Überrendite 3 Aktueller Inventarwert 84.29 Bitte besuchen Sie unsere Homepage oder kontaktieren Sie uns direkt für weitere Informationen. www.1741am.com [email protected] +41 58 458 48 00 Portfolio Charakteristika Fonds Rendite Rendite Rendite p.a. Rendite YTD Rendite im April 2015 Risiko Volatilität Beta Tracking Error Information Ratio 2012 11.5% 13.4% -1.9% Stammdaten Valoren-Nr. / ISIN Benchmark -5.6% -0.5% 2.0% 2.0% 48.6% 3.6% -1.3% -1.3% 19.7% 1.11 10.6% neg 15.0% n.a. n.a. n.a. Fonds Benchmark Value KGV Dividendenrendite P/Buchwert P/Cash Earnings Qualität Eigenkapitalrendite Wachstum Gewinnwachstum 15.6 4.1% 1.6 6.8 19.4 2.4% 2.3 11.4 10.1% 11.9% -3.5% -4.0% Strategie Exposure - April 2015 Länder Exposure Globales Sektor Exposure 13.8% 24.2% UK Spanien Norwegen Italien Übrige 24.1% 23.9% 29.9% 35.2% 14.0% Finanzen Energie Telekommunikation Grundstoffe Übrige 8.2% 10.4% 16.3% 1 Nettorenditen nach Fees. Risiko Charakteristika Kennzahlen werden nur berechnet für eine Zeitperiode von 2 und mehr Jahren. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 2 Die Performance Fee-Berechnung basiert auf dem Unterschied der prozentualen Entwicklung des Nettoinventarwertes (NAV) und des MSCI World Net Total Return Index (NDDUWI), relativer High-water-mark 3 Swinging-Single-Pricing wird angewendet Wichtiger rechtlicher Hinweis: Dieser Fonds ist ein vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts, dessen Auflage von der Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA genehmigt wurde. Die Angaben in dieser Publikation gelten weder als Offerte noch als Aufforderung zum Kauf von Anteilen des Fonds. Sie dienen lediglich zu Werbe- und Informationszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Der aktuelle Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, der vereinfachte Prospekt bzw. die Wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht sind kostenlos bei der Depotbank (Notenstein Privatbank AG, Bohl 17, CH-9004 St. Gallen) sowie der Fondsleitung (1741 Asset Management AG, Bahnhofstrasse 8, 9001 St. Gallen) erhältlich. Sowohl der aktuelle Prospekt mit integriertem Fondsvertrag als auch der vereinfachte Prospekt bzw. das KIID sollten vor einer Anlage zu Rate gezogen werden. Alle Meinungen und Schätzungen basieren auf bestem Wissen und Gewissen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Da einige der Informationen in diesem Dokument von Drittquellen stammen, kann die Genauigkeit, Vollständigkeit und Richtigkeit der in dieser Veröffentlichung enthaltenen Informationen nicht garantiert werden. Personen die in den USA domiziliert sind oder die US-amerikanische Staatsangehörigkeit haben, ist es nicht erlaubt, Anteile dieses Fonds zu halten, und es ist verboten, Personen die in den USA domiziliert sind oder die USamerikanische Staatsangehörigkeit haben diese Anteile anzubieten, auszugeben oder zu verkaufen. Diese Publikation ist nur für Anleger in der Schweiz bestimmt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Der Wert Ihrer Anlage kann sich sowohl nach oben wie auch nach unten entwickeln. Der Ertrag der Anlage kann somit variieren. Als Konsequenz kann daher nicht garantiert werden, dass Anleger die gesamte Summe ihres angelegten Kapitals bei Rückgabe zurückbekommen. Anlagen in Fremdwährung können ein Währungsrisiko beinhalten, da der Ertrag in der Währung des Anlegers wegen Währungsschwankungen höher oder geringer ausfallen kann.
