Sparen in der Null-Zins-Ära - GLOBAL

Ausgabe 82 - 2016
be
rausga
Sonde nlage
la
Kapita
Um in der aktuellen Ära der Niedrigzinsen sinnvolle Anlagen zu tätigen, ist
Umdenken gefragt. Mit den richtigen
Strategien lassen sich mittel- bis langfristig gute Renditen erwirtschaften. Es
gilt allerdings, einige wichtige Regeln
zu beachten.
Tut man nichts, gibt es nur die eine
Garantie: Ihr Erspartes wird immer
weniger – und das mit absoluter Sicherheit.
Ihr Redaktionsteam
Der optimale Vermögens-Mix für jedes Alter
Sparen in der Null-Zins-Ära
 Die Zeiten von Sparbuch & Co sind
definitiv vorbei. Ohne Zinsen ist das Sparen auf traditionellem Weg grundsätzlich
unattraktiv geworden. Dennoch wäre es
ein Fehler, ganz auf das Sparen zu verzichten. Zu notwendig ist es, für die Zukunft –
und vielleicht auch für schlechtere Zeiten
vorzusorgen.
Ihr Erspartes
•
•
•
bildet einen Notgroschen, um auf unvorhergesehene Ausgaben vorbereitet
zu sein,
deckt größere Ausgaben ab, wie z.B.
Auto, Reise oder Hauskauf,
muss einen Teil Ihrer Altersversorgung
übernehmen.
So macht Sparen Sinn!
Wer heutzutage sein Geld gewinnbringend
„Leg nicht alle Eier in einen Korb, denn er
könnte ein Loch haben!“ Die alte Börsenweisheit, das Vermögen auf verschiedene
Anlagen zu verteilen, hat immer noch Bestand. Doch welche Anlagen kommen für
mich in Frage? Es gibt so viele verschiedene
Möglichkeiten, dass der Überblick leicht
verloren gehen kann. Hier hilft nur kompetente fachliche Unterstützung.
/il
Wo legen Sie aktuell Ihr Geld an?
48%
51%
Sparbuch
34%
30%
Kapital-Lebensversicherung
32%
35%
30%
25%
26%
32%
Bausparvertrag
Immobilien
Tagesgeld
20%
24%
20%
15%
Fonds
Aktien
andere Geldanlagen
Anleihen oder Pfandbriefe
IhrGeldaktuell
Profitable Vielfalt
Sparbuch bleibt Klassiker bei den Deutschen.
Festgeld
GLOBAL-FINANZ ist
offizieller Sponsor
des WWF
anlegen möchte, muss grundsätzlich neue
Wege gehen. Die wichtigste Erkenntnis auf
dem Weg zur optimalen Anlage ist vielleicht die, dass es kein allgemein gültiges
Patentrezept gibt. Eine Kapitalanlage muss
immer individuell an die jeweiligen Lebensumstände und die individuellen Ziele
angepasst sein.
keine Geldanlagen
Quelle: Forsa Studie im Auftrag der Gothaer
Sparer und Anleger brauchen
neue Perspektiven.
Der Finanzmarkt steht Kopf. Seit
April 2015 stehen die Zinsen für Sparanlagen europaweit auf Null! Und sie
werden es bleiben, denn wir befinden
uns nicht etwa, wie es so schön heißt,
in einer Phase, sondern vielmehr in einer Ära der Niedrigzinsen. Das bedeutet für uns Sparer, dass all die beliebten sicheren Geldanlagemöglichkeiten
wie Sparbuch, Festgeld oder Staatsanleihe zunehmend und dauerhaft weniger Erträge bringen, bis sie schließlich
bei null Prozent landen oder gar Negativzinsen erwirtschaften. Die betreffen zwar bislang nur Geschäftskunden
und Geldhäuser, die ihr überschüssiges
Geld bei der europäischen Zentralbank
(EZB) parken, aber letztlich werden
diese Kosten doch in Form höherer Gebühren an uns Kunden weitergegeben.
6%
6%
18%
15%
2016
5%
4%
2015
15%
14%
Mehrfachnennungen
möglich
Seite 1
Geld anlegen in der Niedrigzins-Ära
Der Finanzmarkt folgt neuen Regeln
 Was früher mal galt, gilt heute nicht
mehr. Der Finanzmarkt hat sich grundlegend verändert, und das zeigt massive
Auswirkungen.
Erträge wünscht oder diese für seine Altersversorgung braucht, kommt nicht daran vorbei, das Thema Sicherheit und Rendite unter
neuen Gesichtspunkten zu betrachten.
nicht nur keine Rendite, sondern birgt sogar Gefahren. Sollten die Zinsen auch nur
moderat ansteigen, entstehen schnell hohe
Kursverluste!
In der Vergangenheit konnten Anleger
entsprechend ihrer Anlagementalität ihren Schwerpunkt innerhalb der Kriterien
„Sicherheit – Liquidität – Rendite“ setzen
und ihre Anlagen entsprechend gewichten.
Dabei konnte sich auch der sicherheitsorientierte Anleger auf moderate Renditen verlassen. Wer heute Geld anlegt, weil er sich
Verlusten vorbeugen
Sicherheit neu definiert
Unsere aktuelle Zinssituation sorgt dafür, dass
alle Geldanlagen, die in der Vergangenheit
z.B. mit sicheren Staatsanleihen Zinserträge und zusätzlich Kursgewinne durch
fallende Zinsen erwirtschafteten, durch die
auslaufenden Papiere zunehmend weniger
Erträge bis auf Null erreichen. Das bringt
In unserer veränderten Finanzwelt ist Sicherheit nicht mehr gleich zu setzen mit
regelmäßigen und gleichmäßigen Erträgen.
Sicherheit bedeutet heute vielmehr, dass
angelegte Gelder langfristig erhalten bleiben und eine angemessene Wertentwicklung erfahren.
/rb
Vermögensaufbau 2016
Aktien(-fonds) sind die Renditebringer
 Deutschland hat keine ausgeprägte Aktienkultur und steht im Vergleich zu vielen
Ländern, darunter z.B. auch Portugal, Griechenland, Spanien und natürlich den USA,
weit hinten. Das wird sich ändern, denn
wer Vermögensaufbau betreiben und sein
Kapital mehren will, muss einen Teil seines
Geldes so investieren, dass höhere Renditen erreicht werden.
als 8.500 zugelassene Fonds in Deutschland. Bei diesen investieren professionelle Fondsmanager in der Regel in mehrere
Dutzend Aktien zugleich. Der Vorteil für
den Anleger liegt in der Streuung des Risikos: Verlieren einzelne Aktien an Wert,
wirkt sich das nur wenig auf das gesamte
Fondsvermögen und damit auf den Wert
der Anteile des Anlegers aus.
Vermögensaufbau mit Aktienfonds
Aktienanlagen brauchen Zeit
Aktienfonds bieten dem Anleger die Chance, Anteile an vielen großen Unternehmen zugleich zu erwerben. Es gibt mehr
Immer wieder gibt es wirtschaftliche oder
politische Ereignisse, auf die die Börsen
mit teilweise erheblichen Kursschwankun-
gen reagieren. Auch wenn dies ein ungutes
Gefühl verursacht, hier hilft nur eins: Ruhig
bleiben und abwarten! Wenn der richtige
Mix, die richtigen Fonds, gewählt wurden,
wird sich die Anlage langfristig wieder positiv entwickeln. Für kurzfristige Anlagen
eignen sich Aktienfonds nicht.
Auf die Auswahl kommt es an
Neben dem Faktor Zeit spielt die richtige
Fondsauswahl die entscheidende Rolle für
den Erfolg einer Anlage. Bei der Auswahl der
richtigen Fondsanbieter und der richtigen
Anlagen hilft Ihnen Ihr Finanzberater! /rb
Antworten auf häufig gestellte Fragen zum Thema Investmentfonds
Individuelle Kapitalanlage für jeden
Was ist ein Investmentfonds und wie kann ich
damit Geld verdienen?
Ein Investmentfonds ist bildlich gesprochen
ein großer Topf in den viele (tausende) Anleger ihr Geld investieren. Professionelle
Fondsmanager legen dieses Geld nach den
Anlagerichtlinien des jeweiligen Fonds an
den Kapitalmärkten an. Dabei können sie
je nach Fonds in Aktien, festverzinsliche
Wertpapiere, Immobilien oder auch in andere Fonds investieren. Ziel des FondsmaSeite 2
nagements ist es, eine überdurchschnittliche
Rendite bei möglichst hoher Sicherheit zu
erzielen. Diese wird durch eine breite Streuung des investierten Kapitals auf viele unterschiedliche Anlagen erreicht.
Der Vorteil für den Anleger besteht darin,
dass er sich schon mit kleineren Geldbeträgen an Kapitalanlagen beteiligen kann, die
normalerweise großen Vermögen vorbehalten sind. Zusätzlich arbeiten professionelle
Fondsmanager – die ein einzelner Anleger
i.d.R. nicht bezahlen könnte - dafür, das
Beste aus dem angelegten Geld zu machen.
Wie sicher ist mein Geld?
Die Fondsgesellschaft verwaltet über die
Fondsmanager das Geld der Anleger. Das
sogenannte Fondskapital wird bei einer
Depotbank als Sondervermögen verwahrt.
Dadurch ist es automatisch bei einer möglichen Insolvenz der Depotbank oder
Fondsgesellschaft geschützt und gehört anteilsmäßig immer den Anlegern!
Die Fondsgesellschaften und ihre Manager unterliegen einer strengen Aufsicht. In
Deutschland z.B. ist das die BaFin (BundesIhrGeldaktuell
anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht).
Sie dürfen ausschließlich in Kapitalanlagen investieren, die in den Anlagerichtlinien des Fonds beschrieben sind. Investiert
ein Fonds z.B. in unterschiedliche Aktien,
dann bedeutet dies eine Beteiligung an verschiedenen Aktiengesellschaften und deren
Gewinne. Durch eine breite Streuung der
Beteiligungen wird erreicht, dass der Wert
des Fonds relativ stabil bleibt, auch wenn
der Wert einzelner Aktien schwankt. Für
den Anleger bedeutet dies, dass er sein angelegtes Kapital nur verlieren könnte, wenn
alle Aktiengesellschaften, in denen der
Fonds investiert ist, gleichzeitig Konkurs
anmelden müssten und die Unternehmen
mit null Gegenwert liquidiert würden. Dies
ist in der Praxis unmöglich.
Wie lange muss ich mein
Geld anlegen?
Auf Anlagen in Investmentfonds kann
grundsätzlich börsentäglich zugegriffen
werden. Ausnahme: Offene Immobilienfonds, welche per Gesetz einer Mindesthaltedauer von 24 Monaten und einer
Kündigungsfrist von 12 Monaten unterliegen. Dies gilt für Anlagen, die nach dem
22.7.2013 getätigt wurden, also grundsätzlich für alle Neuanlagen!
Wie funktionieren Investmentfonds?
Anleger investieren per Einmalbeitrag
oder Sparplan
Investmentfonds
z.B. Aktien, Rohstoffe,
Edelmetalle und Anleihen
Anleger
Depotauszug
Anleger erhält Investmentanteile
Fondsanlagen unterliegen natürlichen
Wertschwankungen. Daher werden sie in
unterschiedliche Risikoklassen eingeordnet. Fonds der Risikoklasse 1 weisen die
geringsten Schwankungen auf. Die höchsten sind bei Fondsanlagen der Risikoklasse
7 zu erwarten. Als Faustregel gilt: Je höher
die Risikoklasse des Fonds, desto höher die
Renditechancen, aber auch das Kursrisiko.
Wer kurz- und mittelfristig über sein Geld
verfügen will, sollte Fonds der Risikoklassen 1 oder 2 wählen. Investitionen in Fonds
Fondsmanager
• gewichtet die Anlagenklassen
• wählt die Einzelinvestments
der Risikoklasse 4 und höher eignen sich
für Anleger, die ihr Geld länger als fünf Jahre liegen lassen können. Bei Fonds der Risikoklassen 6 und 7 sollte das Geld aufgrund
der höherer Kursschwankungen noch länger investiert bleiben.
Idealerweise kombiniert man Fondsanlagen unterschiedlicher Risikoklassen miteinander, um sicher zu stellen, dass man jederzeit ohne Kursverluste genügend liquide
Mittel zur Verfügung hat. Erfahrene Finanzplaner können hier hilfreich sein.
/hc
Die Mischung macht‘s
Dieses Musterdepot war auch in schwierigen Zeiten erfolgreich!
(Dies ist keine Anlageempfehlung, fragen Sie Ihren Berater nach Details.)
Dies ist ein Musterdepot. Alle Angaben ohne Gewähr!
Rendite
2008
Rendite
2009
Rendite
2010
Rendite
2011
Rendite
2012
Rendite
2013
Rendite
2014
Rendite
2015
Rendite
letzten
5 Jahre
Rendite
letzten
3 Jahre
p.a.
p.a.
p.a.
p.a.
p.a.
p.a.
p.a.
p.a.
Ø p.a.
Ø p.a.
Flossbach
-13,70%
39,50%
14,30%
7,40%
14,40%
6,90%
12,60%
10,28%
10,17%
7,72%
ACATIS
-17,90%
5,50%
4,80%
2,60%
9,30%
9,90%
3,70%
7,30%
5,51%
4,75%
Value
-22,20%
30,80%
10,40%
-6,20%
6,50%
21,80%
17,40%
22,30%
12,96%
14,45%
N/V
N/V
N/V
8,10%
6,20%
19,30%
24,40%
12,60%
11,20%
10,30%
Immobilienfonds
5,10%
4,00%
3,30%
2,60%
2,50%
2,40%
2,50%
2,50%
2,51%
2,52%
Durchschnitt aller
Depotpositionen
-8,83%
19,95%
8,20%
2,90%
7,78%
12,06%
12,12%
11,00%
8,47%
7,95%
Zum Vergleich:
DAX 30
-40,22%
22,66%
15,71%
-15,61%
29,02%
24,22%
2,16%
10,02%
7,07%
7,12%
Depotposition
Fonds
Nordea
Quelle: ebase und eigene Berechnungen
IhrGeldaktuell
Seite 3
Meine Lebensversicherung zahlt aus, Erbschaften, Lottogewinn ...
Wie lege ich eine
größere Geldsumme sinnvoll an?
 Ob lange erwartet oder aus heiterem
Himmel – ein plötzlicher Geldsegen ist eine feine Sache. Wer das Geld bald benötigt,
kann es fast im Sparstrumpf halten. Allein
aus Sicherheitsgründen empfiehlt es sich,
größere Geldmengen aber doch besser bei
der Bank zu deponieren. Auch wenn kaum
Erträge zu erwarten sind, es sollten möglichst keine Kosten entstehen und das Geld
jederzeit verfügbar sein.
Zinsen? – Gibt es nicht mehr!
Laufende Erträge gewünscht?
tungen. Hier bieten sich Fondsanlagen
mit monatlichen Ausschüttungen ebenso
an wie Rentenpläne der Versicherungen.
Versicherer bieten meist eine garantierte
Leibrente über einen vorab bestimmten
Zeitraum oder gar bis zum Lebensende.
Das ist kalkulierbare Sicherheit. Die Anlage
in Investmentfonds hingegen bietet längerfristig wahrscheinlich die höhere Rendite,
unterliegt aber Schwankungen und ist damit mehr für den renditefreudigen Anleger
zu empfehlen.
Möchten Sie mit Erträgen aus Ihrem Ver-
Spätere Verwendung vorgesehen?
mögen
Lebensstandard
aufbessern,
Sparer
undIhren
Anleger
brauchen
neue Perspektidann benötigen Sie laufende Ausschüt- Können Sie auf die Gelder noch ein paar
ven. Perspektiven, die sich rentieren!
Jahre verzichten oder planen Sie, es für
unterschiedliche Verwendungszwecke einzusetzen, sollten Sie die Anlagen auf jeden
Fall aufteilen. Nur so lässt sich eine möglichst hohe Rendite bei angemessener Sicherheit erreichen.
Fazit
Der Königsweg liegt wie so oft in der Kombination verschiedener Möglichkeiten.
Empfehlenswert ist immer eine Grundabsicherung über Versicherungsunternehmen
und dann on top, wenn noch weitere Gelder vorhanden sind, eine Ergänzung entsprechend Ihrer Anlagementalität.
/rb
Über Jahrzehnte war klar, in welche Kapitalanlagen man investieren musste, um relativ stabile und sichere Erträge zu erzielen:
Sprechen
Sie uns
an
Sparbücher,
Tagesgeldund Festgeldkonten,
Immobilien und
Anleihen. Die Zeiten dieser Klarheit sind zu Ende. Durch die niedrigen Zinsen lohnen sich viele konservative Geldanlagen nicht
mehr, bei vielen weiteren wird sich die Zinsfalle erst noch auswirken. Obwohl die Folgen der Niedrigzinsen be- falle zuschnappt. Wir unterstützen Sie ger-
Es gibt Auswege aus der Zinsfalle
Schon geringfügige Steigerungen des Ertrags
reits überall sichtbar werden, reagieren die ne dabei, die verschiedenen Anlageklassen wirken sich deutlich aus. Wer heute sein KaBevor es so weit ist, sollten Sie Ihr Portfolio prüfen und so optimeisten Anleger bis jetzt kaum auf die Risi- und Positionen zu bewerten und entspre- pital auf einem Tagesgeldkonto mit 0,5%
mieren, dass es von der Zinsfalle verschont bleibt und langfristiken der Zinsfalle und halten an den Anlagen chend Ihrer ganz persönlichen Ausrichtung Verzinsung liegen hat, braucht rechnerisch
ge Perspektiven nutzt.
neue Lösungen zu finden, die auch ohne 139 Jahre, um es zu verdoppeln. Wer es
fest, die sie traditionell für sicher halten.
Sparbuch- und Tagesgeldzinsen gute Pers- schafft, die jährliche Redite auf 2% zu steiAuf dem
Konto
und dem
Sparbuch
vor
Machen
Sie es anders.
Analysieren
und op- wächst
pektiven bieten.
gern,Rentable
braucht Alternativen,
nur 35 Jahrelangfristige
- bei 4% Rendite
Perspektiven
allemtimieren
eines:Siedas
Risiko realer
Ihr Portfolio,
bevor dieVerluste!
Zins- Sprechen Sie uns an! Quelle: DIE WELT (eigene Berechnungen);
p.a. sind Hinweis:
es sogar
nur noch
20 Jahre.
Steuern
nicht berücksichtigt
Tagesgeld- und Festgeldkonten, Sparbriefe und Sparbücher gelten
bei Anlegern als sichere Anlage. Mittlerweile lässt sich diese Einschätzung nicht mehr uneingeschränkt aufrechterhalten. Die
Zinsen sind oftmals so niedrig, dass sie unterhalb der Inflationsrate liegen – viele Anleger verlieren real Geld.
Das Zinstief schwächt nicht nur Ihre Rendite, sondern auch die
Stabilität der Banken. Mit der sinkenden Spanne zwischen Kreditund Guthabenzinsen schrumpfen die Einnahmen, auch größere
Banken könnten in Schwierigkeiten kommen.
Der Niedrigzins von heute ist erst der Anfang.
Gehen Sie der Zinsfalle langfristig aus dem
Weg!
Es gibt Auswege
aus der Zinsfalle.
VERDOPPLUNG
DES STARTKAPITALS
Sie uns an!
Sprechen
bei unterschiedlichen Zinsätzen (Anlagedauer zur Kapitalverdoppelung in Jahren)
Zinssatz
Obwohl die Folgen der Niedrigzinsen bereits überall sichtbar
werden, reagieren die meisten Anleger bis jetzt kaum auf die
Risiken der Zinsfalle und halten an ihren Anlagen fest, die sie
traditionell für sicher halten.
4,0 %
2,0 %
Machen Sie es anders. Analysieren und optimieren Sie Ihr Portfolio, bevor die Zinsfalle zuschnappt. Wir unterstützen Sie gerne
1,0 %dabei, die verschiedenen Anlageklassen und Positionen zu
bewerten und entsprechend Ihrer ganz individuellen Ausrichtung neue Lösungen zu finden, die auch ohne Zinserträge gute
0,5 %Perspektiven bieten.
Schon
geringfügige
des
sich
0
20
40 Steigerungen
60
80
100 Ertrags
120 wirken
140
160 deutNeben den Bankeinlagen sind weitere Anlageformen von der
lich aus. Wer heute sein Kapital auf einem Tagesgeldkonto mit
Zinsfalle betroffen – auch wenn sich die Wirkung noch nicht
Quelle: Sauren
WELT (eigene Berechnungen); Hinweis: Steuern nicht berücksichtigt
0,5 %Fonds-Research
Verzinsung AG
liegen hat, braucht rechnerisch 139 Jahre, um
gezeigtQuelle:
hat. DIE
Viele
Anleger im Anleihenmarkt haben über die veres
zu
verdoppeln.
Wer es schafft, die jährliche Rendite auf 2 %
gangenen 30 Jahre davon profitiert, dass die Zinsen stetig fielen
zu
steigern,
braucht
nur noch
35 Jahre
bei 4 % Renditegeringen
p. a. sind es
VERDOPPLUNG
DES STARTKAPITALS
Ertragsquelle, es bleiben nur
die –verschwindend
und dieImpressum
Anleihenkurse dadurch
ebenso stetig stiegen. Darunter
bei
unterschiedlichen
Zinsätzen
(Anlagedauer
zur
Kapitalverdoppelung
in
Jahren)
sogar
nur
noch
20
Jahre!
Zinsen.
sind auch viele Fondsmanager, deren beeindruckende Erträge
IhrGeldaktuell wird herausgegeben vom WIR Wirtschaftsdienst für Finanz- und Vermögensberatung GmbH, ein
letztlichUnternehmen
ohne eigene der
Leistung
entstanden
sind,
weil
sie
weit
Zinssatz
GLOBAL-FINANZ Gruppe · Bernhardstraße Wenn
23-25 Sie
· 53227
· www.GLOBAL-FINANZ.de
Telefon:
direkt Bonn
in Anleihen
investiert haben oder ·Anteile
an
gehend0228
die Marktentwicklung
- 97 04 100 spiegeln.
· Fax: 0228 - 97 04 190 · E-Mail: defensiven
[email protected]
·
Redaktion
Ingrid
Lorenz
oder
vermögensverwaltenden
Fonds
im
Portfolio
4,0 % Balzer · Hugo Claßen · Dean Pörschke
Rainer
haben, sollten Sie prüfen, ob Ihre Investments auf die Zinsfalle vorEine weitere Abwärtsbewegung bei den Zinsen ist nur noch sehr
bereitet sind.
begrenzt
möglich.
Die
kontinuierlichen
Kursgewinne
entfallen
als
Seite 4
IhrGeldaktuell
2,0 %