SGKB (CH) Fund - Aktien Schweiz Aktien Schweiz

15. März 2017
SGKB (CH) Fund - Aktien Schweiz
Aktien Schweiz
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Schweizer Unternehmen. Das Produkt
zeichnet sich durch sein aktives Management auf Titel- und
Sektorenebene sowie durch seinen fundamentalen Prozess bei
der Auswahl der Unternehmen aus. Bei der Titelselektion liegt
der Fokus auf Unternehmen mit guter Ertragskraft zu einem
attraktiven Preis. Der Fonds hält je nach Marktlage zwischen
30 bis 50 Positionen. Durch eine bewusst gewählte Diversifikation werden Klumpenrisiken vermieden. Die maximale Gewichtung für eine Unternehmung liegt bei 10%. Das Portfolio
wird laufend überwacht und das Portfoliorisiko kann durch
den Einsatz von Derivaten adjustiert werden. Ziel ist es, eine
Rendite zu erzielen, welche über derjenigen des Swiss Performance Index TR liegt.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / ISIN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
33471458 / CH0334714588
08.01.2004
CHF 70 Mio.
keine
CH (Steuertransparenz DE/AT)
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
CHF 227.58
1.60 %
keine
1.74 %
Swiss Performance Index TR
6
Performance
Fondsgesellschaft
Die St.Galler Kantonalbank ist ein Schweizer Finanzinstitut mit
über 145 Jahren Tradition. Nebst ihren 37 Standorten im
Kanton St.Gallen ist die Bank mit zwei Standorten im Kanton
Appenzell Ausserrhoden und einem in Zürich vertreten. Durch
die Tochterfirma St.Galler Kantonalbank Deutschland AG in
München und Frankfurt ist sie zudem auch im Ausland vertreten.
Anlageteam
Das Team Aktienanalyse der St.Galler Kantonalbank besteht
aus drei Spezialisten, welche für unterschiedliche Sektoren
zuständig sind. Innerhalb des Teams werden rund 150 Gesellschaften aktiv überwacht. Der Fonds wird von einem hochqualifizierten und erfahrenen Management aktiv betreut. Seit
Oktober 2011 wird der Fonds von Thomas Jäger verwaltet.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
Performance Benchmark
2014
11.25 %
13.00 %
2015
7.23 %
2.68 %
2016
6.46 %
-1.41 %
2017
5.86 %
4.48 %
Beurteilung / Fazit
Durch den Einsatz von Derivaten hat der Fondsmanager die
Möglichkeit seine Einschätzungen auf Marktebene stärker zu
akzentuieren. Eine Position ist auf maximal 10% des Fondsvermögens beschränkt, entsprechend ist der Fonds in den
grössten Gesellschaften Nestlé, Novartis und Roche strukturell
bedingt untergewichtet.
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Thomas Jäger, +41 44 214 34 31, [email protected]
Tranchenübersicht
ISIN
CH0334714588
CH0334714596
WähSegment
rung
CHF Privatanleger
CHF Privatanleger
Vertriebszulassung /
Mgmt.
Bemerkungen
Steuertransparenz
Fee
Thesaurierend CH (Steuertransparenz DE/AT) 1.60 % Thesaurierend CH (Steuertransparenz DE/AT) 0.80 % VA oder Mindestz. CHF 100'000
Ausschüttung
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in diesem Dokument und insbesondere die Beschreibung zu einzelnen Wertpapieren stellen weder eine Offerte zum Kauf der Produkte noch eine Aufforderung zu einer
anderen Transaktion dar. Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St.Galler Kantonalbank
AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder Darstellungen in diesem Dokument können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Es wird
keine Garantie oder Verantwortung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen. Die St.Galler Kantonalbank AG ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (Einsteinstrasse 2, 3003 Bern, Schweiz, www.finma.ch) reguliert und beaufsichtigt.
Kontakt: Thomas Jäger, +41 44 214 34 31, [email protected]