SGKB (CH) Fund - Multi Defendo (CHF)

18. März 2016
SGKB (CH) Fund - Multi Defendo (CHF)
Strategiefonds CHF Einkommen
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Der Fonds eignet sich für Anleger, die in ein defensives Anlagevehikel investieren möchten. Das Anlageuniversum des
Fonds umfasst Obligationen, Aktien, Immobilien, Rohstoffe
und Alternative Anlagen. Der Fonds basiert auf zwei methodischen Ansätzen. Einerseits auf dem „Core-Satellite-Ansatz“
und andererseits auf dem „Best-in-Class-Ansatz“. Ersterer
deckt beim „Core“ den festverzinslichen Anteil des Portfolios
ab. Der „Satellite“-Anteil beinhaltet Alternative Anlagen wie
zum Beispiel Immobilien, Rohstoffe, Hedge Fonds und Aktien.
Der „Best-in-Class-Ansatz“ vereint in allen Bereichen des
Portfolios eine Auswahl von Anlagefonds, die in Ihrer Klasse
zu den Besten gehören. Ebenso wichtig wie die Selektion der
Fonds ist deren Überwachung. Dazu pflegt das Fondsmanagement Team einen regen Kontakt zu den einzelnen Gesellschaften. Das Portfolio ist relativ konzentriert. Die zehn grössten Positionen machen um die 50% des Fonds aus. Die Gewichte der einzelnen Anlageklassen werden regelmässig im
Team besprochen und gegebenenfalls angepasst. Die Allokation ist flexibel. So kann zum Beispiel bei einer negativen Einschätzung die Aktienquote auf 0% reduziert werden.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / WKN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
10495524 / A1C6U7
01.10.2010
CHF 70.38 Mio.
keine
CH (Steuertransparenz AT)
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
CHF 92.86
1.10 %
keine
2.08 %
Customized Benchmark
3
Performance
Fondsgesellschaft
Die St.Galler Kantonalbank ist ein Schweizer Finanzinstitut mit
über 145 Jahren Tradition. Nebst ihren 37 Standorten im
Kanton St.Gallen ist die Bank mit zwei Standorten im Kanton
Appenzell Ausserrhoden und einem in Zürich vertreten. Durch
die Tochterfirma St.Galler Kantonalbank Deutschland AG in
München und Frankfurt sowie einer Niederlassung in Lissabon
ist sie zudem auch im Ausland vertreten.
Anlageteam
Das Management Team besteht aus dem hauptverantwortlichen Fondsmanager Robert Wenk und Roman Ludäscher.
Vom gleichen Team werden zwei Balanced Dachfonds (SGKB
Multi Fokus und SGKB Multi Asset Strategy Fund) verwaltet.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
2013
0.22 %
2014
4.20 %
2015
-1.97 %
2016
-2.77 %
Beurteilung / Fazit
Defensiv ausgerichteter Dachfonds, der auch in Alternative
Anlageklassen investiert, die eine geringe Korrelation zu Aktien- und Obligationenfonds aufweisen. Damit wird eine optimale Diversifikation erzielt.
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Robert Wenk, +41 44 214 33 05, [email protected]
Tranchenübersicht
ValorenWähTranche
Segment
nummer
rung
10'495'524 A
CHF Privatanleger
Ausschüttung
Ausschüttend
Vertriebszulassung /
Steuertransparenz
CH (Steuertransparenz AT)
Mgmt.
Bemerkungen
Fee
1.10 % -
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in diesem Dokument und insbesondere die Beschreibung zu einzelnen Wertpapieren stellen weder eine Offerte zum Kauf der Produkte noch eine Aufforderung zu einer
andern Transaktion dar. Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St.Galler Kantonalbank
AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder Darstellungen in diesem Dokument können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Es wird
keine Garantie oder Verantwortung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen. Die St.Galler Kantonalbank AG ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (Einsteinstrasse 2, 3003 Bern, Schweiz, www.finma.ch) reguliert und beaufsichtigt.
Kontakt: Robert Wenk, +41 44 214 33 05, [email protected]