Pictet Security Fonds Aktien Global

27. Juni 2016
Pictet Security Fonds
Aktien Global
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Das Thema Sicherheit spielt in vielen unserer Alltagssituationen eine immer grössere Rolle. Die Globalisierung mit höheren
Bewegungen von Menschen und Gütern, neue digitale Innovationen aber auch strengere Regulierungen führen zu höheren Ausgaben im Bereich Sicherheit. Genau in diesen langfristigen Trends positioniert sich der Fonds. Grob aufgeteilt investiert der Fonds in physische Sicherheitsprodukte, SicherheitsDienstleistungen und IT-Sicherheits-Produkte. Nicht Bestandteil dieses Fonds ist der Bereich Rüstung und Waffen. Dies
wird mit einem Social, Responsible Investing (SRI) Filter ausgeschlossen. Weiter muss das Unternehmen mindestens 20%
seines Umsatzes (oder EBITDA bzw. Unternehmenswert) im
Bereich Sicherheit erwirtschaften. Die Auswahl erfolgt nach
einem Bottom-Up-Ansatz, in dem sich der Fonds auf Unternehmen mit hohen Wachstumszahlen, guter Bilanz und fairer
Bewertung fokussiert. Aus dem etwa 200-250 Unternehmen
umfassenden Universum investiert der Fonds in ungefähr 6075 Titel.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / WKN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
2577179 / A0LASD
31.10.2006
USD 1'380 Mio.
CHF hedged & EUR denominiert
CH, DE, AT, LI
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
USD 187.77
1.60 %
keine
2.03 %
MSCI World NR USD
6
Performance
Fondsgesellschaft
Die Pictet & Cie Privatbank wurde 1805 gegründet und verwaltet ein Vermögen von über CHF 390 Milliarden. Pictet ist
weltweit an über 20 Standorten vertreten.
Anlageteam
Der Fonds wird in einem Zweierteam von Yves Kramer und
Frédéric Dupraz verwaltet. Zur Definition der Megatrends
werden Sie von einem Institut für Zukunftsforschung beraten
und haben für die thematischen Diskussionen zusätzlich externe Sicherheitsberater zum Austausch an Bord.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
Performance Benchmark
Performance Peergroup
Ranking (Quartil)
2013
2014
2015
2016
24.36 %
7.27 %
4.53 %
3.11 %
26.68 %
4.94 % -0.87 %
1.80 %
22.93 %
0.28 % -4.03 %
1.15 %
252/495(3) 48/551(1) 32/608(1) 129/622(1)
Beurteilung / Fazit
Der Fonds eignet sich für Anleger, die breit diversifiziert und
über verschiedene Facetten in das Thema Sicherheit investieren möchten.
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]
Tranchenübersicht
Valorennummer
2'577'179
29'720'853
2'736'681
2'577'176
29'721'066
2'736'127
10'829'123
Tranche
P
HP
P
I
HI
I
HI
Währung
USD
CHF
EUR
USD
CHF
EUR
EUR
Segment
Ausschüttung
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Inst. Anleger
Inst. Anleger
Inst. Anleger
Inst. Anleger
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Vertriebszulassung /
Steuertransparenz
CH, DE, AT, LI
CH, DE, AT, LI
CH, DE, AT, LI
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
Mgmt.
Fee
1.60 %
1.60 %
1.60 %
0.80 %
0.80 %
0.80 %
0.80 %
Bemerkungen
CHF hedged
EUR denominiert
Mindestz. USD 1 Mio.
CHF hedged; Mindestz. USD 1 Mio.
EUR denominiert, Mindestz. EUR 1 Mio.
EUR hedged, Mindestz. EUR 1 Mio.
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in diesem Dokument und insbesondere die Beschreibung zu einzelnen Wertpapieren stellen weder eine Offerte zum Kauf der Produkte noch eine Aufforderung zu einer
andern Transaktion dar. Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St.Galler Kantonalbank
AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder Darstellungen in diesem Dokument können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Es wird
keine Garantie oder Verantwortung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen. Die St.Galler Kantonalbank AG ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (Einsteinstrasse 2, 3003 Bern, Schweiz, www.finma.ch) reguliert und beaufsichtigt.
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]