Interview mit Gerd Ramsperger, Gründungspartner
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Interview [2015.12.02.] Die clevere Alternative für Vorsorgegelder - ENISO Systematic Risk BVG Gerd Ramsperger, Gründungspartner & CEO, ENISO Partners AG, Zürich. eniso-partners.com Herr Ramsperger, bisher kennt man ENISO Partners als systematischen Vermögensverwalter von klassischen kollektiven Kapitalanlagen. Was hat Sie dazu bewogen, Ihre Produktepalette um eine spezifische Anteilsklasse für Gelder der Säule 3a und der Freizügigkeit zu erweitern? Mit der Lancierung der neuen ENISO Systematic Risk BVG Anteilsklasse kommen wir dem wachsenden Bedürfnis nach einer BVG-konformen Anlagelösung nach, die durch eine aktive Anpassung der Vermögensallokation die Gefahr von Substanzverlusten vermindert und das Risiko-/Renditeverhältnis optimiert. Im Gegensatz zu den meist statischen BVG-Lösungen, die ihre Aktienquote im Laufe der Zeit nur geringfügig anpassen, bietet sich damit auch dem Vorsorgesparer die Möglichkeit, in einen aktiv verwalteten BVV 2 konformen Mischfonds zu investieren. Gleichzeitig profitiert der Vorsorgesparer von ENISO’s über Jahre gereiftem und zugleich zukunftsweisendem Vermögensverwaltungsansatz - risikokontrolliert, systematisch, ertragsstark. Für welche Anlegergruppe und welches Risikoprofil ist die neu geschaffene ENISO Systematic Risk BVG Anteilsklasse besonders interessant? Der ENISO Systematic Risk BVG weist eine mit einem klassischen Obligationenmandat vergleichbare Risikostruktur bei gleichzeitig höherer Rendite auf. Dies ist gerade im aktuellen Umfeld eine äusserst clevere Alternative zu traditionellen BVG-Mischfonds sowie reinen BVG-Obligationenfonds und sollte daher für jeden institutionellen sowie privaten Anleger im Vorsorgebereich von Interesse sein. Aufgrund der aktiven Aktienquotensteuerung zwischen 0 und 45 Prozent (max. 50 Prozent) erachten wir die BVG-Anteilsklasse sowohl für den weniger risikofreudigen als auch für den dynamischen Vorsorgesparer als geeignet. Können Sie uns die Anlagemethodik des ENISO Systematic Risk BVG im Detail erläutern? Mittels unseres exklusiv entwickelten Risikoappetit-Indikators wird das Engagement im Aktienmarkt beim ENISO Systematic Risk BVG regelbasiert gesteuert. Die Aktienquote wird dynamisch zwischen 0 und 45 Prozent (max. 50 Prozent) festgelegt, respektive der Obligationenanteil zwischen 45 und 90 Prozent. Der bereits seit Jahren erfolgreich eingesetzte ENISO Risikoappetit-Indikator bietet ein innovatives Risikomesssystem, welches der zeitnahen Identifikation von Marktphasen mit geringen und solchen mit hohen Aktienmarktrisiken dient. Oberstes Ziel ist es, Finanzmarktrisiken zeitnah zu erkennen und Aktienmarktkorrekturen gezielt abzufedern. Dazu werden wöchentlich die Daten von über hundert verschiedenen Markt- und Preisfaktoren systematisch erhoben, analysiert und in einem eindeutigen Entscheidungssignal gebündelt. ENISO’s Anspruch ist es, auf Basis des ENISO Risikoappetit-Indikators die „vorhersehbaren Risiken“ (White Swans), die meist verhaltens­ ökonomisch getrieben sind, möglichst zeitnah einzufangen. Zur Abfederung der „unvorhersehbaren Ereignisse“ (Black Swans) werden Volatilitätszertifikate beigemischt (max. 10 Prozent des Vermögens). Für die Aktienselektion kommt ein spezifisch von unseren Investmentspezialisten entwickeltes Faktorenset zur Anwendung, das systematisch in globale Large Caps mit besonders stabilem Geschäftsverlauf investiert. Bei den Obligationen gilt der Fokus robusten und liquiden Unternehmensanleihen mit Investment Grade-Rating. Können Sie uns mehr über die bisher erzielten Resultate der ENISO Systematic Risk Strategie erzählen? Mit Blick auf unsere Simulationen (ab 2000) sowie unseren realen Track Records seit Anfang Oktober 2014 weist die ENISO’s Systematic Risk Strategie per Ende November 2015 eine annualisierte Performance von rund 10 Prozent aus. Hinzu kommt eine moderate Volatilität von unter 7 Prozent, ein Sharpe Ratio von deutlich über 1 sowie ein maximaler Drawdown von unter 10 Prozent. Ein Leistungsausweis, der sich sehen lassen kann. http://www.fundplat.com/CH/Fonds/Interviews/2015/12/Gerd_Ramsperger.php Abschliessende Frage, wie sieht es mit der Kostenstruktur des ENISO Systematic Risk BVG aus? Für die institutionelle Anteilsklasse des ENISO Systematic Risk BVG beträgt die Verwaltungsgebühr gegenwärtig 0,75 Prozent p.a. Für diese attraktive Verwaltungsgebühr erhält der Vorsorgeinvestor ein dynamisch verwaltetes und abgerundetes Portfolio, das auf dem einzigartigen Investment-Ansatz von ENISO Partners beruht. Foto: zVg Zur Person Gerd Ramsperger studierte Finance & Wirtschaftspolitik und schloss die AZEK ab. Seit 1992 ist er als Investment-Spezialist tätig. Unter anderem war er Leiter Aktien Research und CIO bei renommierten Schweizer Adressen. Vor der Gründung von ENISO Partners AG im Herbst 2008 zeichnete er bei der Bank Sarasin & Cie. (heute Bank J. Safra Sarasin AG) verantwortlich für das institutionelle Vermögensverwaltungsgeschäft in der Schweiz, das Portfoliomanagement für Privatkunden und das Research der Bank. Interview: Thomas J. Caduff http://www.fundplat.com/CH/Fonds/Interviews/2015/12/Gerd_Ramsperger.php
