Aufgabe 10 (Betriebsveräußerung) Der 61 Jahre alte geschiedene

Übung zu „Rechtsformwahl, Unternehmensnachfolge“ (Master & Modul II)
© Dr. Carmen Weißmann
WS 2008/2009
Aufgabe 10 (Betriebsveräußerung)
Der 61 Jahre alte geschiedene August möchte seine als GmbH betriebene Bauunternehmung veräußern. Die nach § 5 EStG erstellte Steuerbilanz weist zu diesem
Zeitpunkt folgendes Bild auf:
Aktiva
Bilanz zum 31.12.2008
Teilwert
Buchwert
250.000 €
175.000 €
200.000 €
100.000 €
BGA
45.000 €
20.000 €
Vorräte
45.000 €
45.000 €
Flüssige Mittel
10.000 €
10.000 €
Bilanzsumme
525.000 €
375.000 €
Grundstücke
- Grund und Boden
- Gebäude
Passiva
Teilwert
Buchwert
25.000 €
25.000 €
Kapitalrücklage
300.000 €
150.000 €
Rückstellungen
75.000 €
75.000 €
Verbindlichkeiten
125.000 €
125.000 €
Bilanzsumme
525.000 €
375.000 €
Nennkapital
Ein Gutachter hat einen Ertragswert (gemeinen Wert) der GmbH i.H. v. 1,2 Mio. €
ermittelt. An den Gutachter hat August für die Unternehmensbewertung 5.000 € bezahlt. August hat auch schon einen Käufer (Berthold) gefunden, der zu diesem Preis
die Bauunternehmung erwerben möchte.
August hat die GmbH im Jahre 1980 mit einem Stammkapital von umgerechnet
25.000 € gegründet. Zum 31.12.2008 wird – unverändert zum Vorjahr (31.12.2007) –
ein Wert des Einlagekontos i.H.v. 150.000 € festgestellt.
I.
Ermitteln Sie die Steuerbelastung des August im Falle eines Share Deals zum
31.12.2008.
II. Ermitteln Sie die Steuerbelastung des August im Falle eines Asset Deals mit Sofortausschüttung zum 31.12.2008. Wie hoch ist gegenüber dem Share Deal die
Mehrbelastung Augusts und der AfA-Vorteil des Käufers?
III. Ermitteln Sie die Steuerbelastung des August im Falle des Umwandlungsmodells
zum 31.12.2008.
IV. Wie hoch ist der Grenzpreis im Falle des Umwandlungsmodells?
Bearbeitungshinweise:
Gehen Sie einheitlich von einem Einkommensteuersatz von 45 %, von einem Hebesatz von 400 %,
einer durchschnittlichen Abschreibungsdauer der stillen Reserven i.H.v. 5 Jahren und einer Kapitalverzinsung von 3 % aus
i x (1+i)n
Rentenbarwertfaktor:
Aufgabe 10
(1+i)n – 1
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