CARMIGNAC Portfolio Patrimoine A EUR Acc
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Mischfonds CARMIGNAC GESTION Luxembourg CARMIGNAC Portfolio Patrimoine A EUR Acc Monatsbericht - November 2016 (Daten 30/11/2016) Datum des ersten NAV Rechtsform Referenzindex 16/11/2015 SICAV Morningstar Kategorie Notierungswährung Gewinnverwendung N.A. EUR Thesaurierung E. Carmignac ISIN Bloomberg code Volumen NAV Laufende Kosten 50% MSCI ACWI (EUR) (Reinvestierte Erträge) + 50% Citigroup WGBI All Maturities (EUR). Vierteljährlich neu gewichtet. Risikoskala LU1299305190 CPPAAEC LX 47 Millions € 101.69 € 1.80 % Geringeres Risiko 1 Bruttoaktienquote : 47.70% | Nettoaktienquote : 47.21% | Modifizierte Duration : -2.02 | 2 4 77.24% 29.53% -2.60% AUD und CAD 1.44% Sonstige -0.38% GBP -0.24% CHF 0.18% JPY 0.12% Osteuropa, Mittlerer Osten und Afrika -0.04% 7 2.37 % 6.59 % Durchschnittsrating : BBB+ Entwicklung des Fonds und des Indikators seit seiner Auflage Oktober 2016 Seit Jahresbeginn Aktien 47.70% 47.77% 38.77% Industriestaaten Nordamerika 40.46% 28.37% 40.14% 28.12% 31.00% 16.55% Asien - Pazifik 3.05% 0.43% 0.70% Europa 9.05% 11.59% 13.75% 7.24% 2.80% 7.63% 2.74% 7.77% 1.83% Schwellenländer Lateinamerika Dollar US Lateinamerika 6 0.77 % 1.36 % Seit Jahresbeginn November 2016 Nettodevisen-Exposure des Fonds -5.22% 5 Monat Portfoliostruktur(ohne Derivate) - Der Dollar wertet auf - Industrieländer hängen Schwellenmärkte ab - Zyklische Sektoren verzeichnen eine Outperformance ASIA FONDS INDIKATOR Rendite bis zur Fälligkeit : 3.54 | Die globale Anlagestrategie von Carmignac Gestion EUR WERTENTWICKLUNGEN Höheres Risiko 3 R. Ouahba 4.44% 4.89% 5.94% Anleihen Asien 46.18% 47.34% 45.68% Staatsanleihen aus Industriestaaten 14.15% 15.05% 21.03% Staatsanleihen aus Schwellenländern 8.12% 8.13% 1.00% Unternehmensanleihen aus Industriestaaten 18.50% 18.63% 20.15% Unternehmensanleihen aus Schwellenländern 2.04% 2.20% 1.73% ABS 3.38% 3.33% 1.77% Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate 6.11% 4.89% 15.55% Jährliche Wertentwicklungen (%) 3.42% 0.86% Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Acc Referenzindex Kumulierte Wertentwicklungen (%) Annualisierte Wert. (%) 1 Monat 3 Monate 1 Jahr Seit Auflegung Seit Auflegung Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Acc 0.77 0.11 0.86 0.86 0.84 Referenzindex 1.36 0.97 3.42 3.42 3.35 Durchschnitt der Kategorie 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - - - - - Ranking (Quartil) Quelle: Morningstar für den Durchschnitt der Kategorie und die Quartile Statistiken (%) Volatilität des Fonds Volatilität des Indikators Sharpe-Ratio Beta Alpha VaR 1 Jahr 5.50 8.64 0.22 0.42 -0.02 VaR des Portfolios VaR der Benchmark Monatlicher Brutto-Performancebeitrag 10.29% 7.23% Value at Risk (VaR), 99%iges Konfidenzintervall bei einer Haltedauer von 20 Tagen über einen Zeitraum von 2 Jahren Aktienportfolio Anleihenportfolio Aktien Derivate Anleihen Derivate Devisen Derivate Gesamt Für mehr Informationen zu unseren Anlagestrategien, besuchen Sie unsere Fonds im Internet auf www.carmignac.de Dieses Dokument ist für professionelle Kunden bestimmt.Dieses Dokument darf ohne vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch teilweise reproduziert, verbreitet oder weitergegeben werden.Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland) SA, Chemin de Précossy 7-9, CH-1260 Nyon. In der Schweiz werden die Zahlungsdienste von Crédit Agricole (Schweiz) SA, quai Général-Guisan 4, 1204 Genf geleistet. Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Carmignac Gestion Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMI-ZulassungsnummerGP 97-08 vom 13/03/1997). Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 15.000.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676. PROMOTIONAL MATERIAL 0.50% -0.27% -0.33% 1.77% -0.84% 0.83% Mischfonds CARMIGNAC GESTION Luxembourg CARMIGNAC Portfolio Patrimoine A EUR Acc Monatsbericht - November 2016 (Daten 30/11/2016) Modifizierte Duration je Währung EUR Entwicklung der Mod. Duration seit 1 Jahr Kommentare des Fondsmanagements 0.34 RENTENANTEIL Donald Trump hat im Wahlkampf PLN 0.12 GBP 0.02 USD -3.08 MXN 0.30 JPY -0.02 Oth 0.30 Gesamt -2.02 deutliche Steuersenkungen höhere und Infrastrukturausgaben versprochen und damit die Präsidentschaftswahlen gewonnen. Sein Sieg und die steigenden Ölpreise hatten einen allgemeinen Anstieg der Anleiherenditen und Inflationserwartungen zur Vor Hintergrund diesem profitierten Folge. unsere Verkaufspositionen auf amerikanische Schuldtitel deutlich von den steigenden US-Zinsen. Ratings - Rentenanteil 21.21% AAA AA 1.61% 17.72% A 34.49% BBB 14.54% BB 9.15% B CCC 0.46% CC 0.80% Allerdings mussten wir Verluste bei Top Ten Positionen - Anleihen portugiesischen % und Name Land Rating USA 2.125% 15/05/2025 USA AAA 3.58% USA I/L 0.625% 15/01/2026 USA AAA 2.65% MEXICO I/L 4.50% 04/12/2025 Mexiko A 2.04% BRAZIL 10.00% 01/01/2025 Brasilien BB 1.89% konnten PORTUGAL 5.65% 15/02/2024 Portugal BBB- 1.74% Unternehmensanleihen dank der SPAIN 1.40% 31/01/2020 Spanien A- 0.96% Dollar-Aufwertung mit Gewinnen GREECE 4.75% 17/04/2019 Griechenland B- 0.93% abschließen. USA 2.25% 15/11/2024 USA AAA 0.78% POLAND 2.50% 27/07/2026 Polen A 0.73% PORTUGAL 3.88% 15/02/2030 Portugal BBB- 0.56% 15.86% lateinamerikanischen Staatsanleihen hinnehmen. Trotz steigender Risikoaufschläge unsere In der Währungskomponente leistete unsere Verkaufsposition auf den Yuan gegenüber dem Dollar einen positiven Beitrag. Interne Ratings verwendet Land - Aktienanteil Entwicklung der Nettoaktienquote seit 1 Jahr (Vermögen in %) Nordamerika Europa Asien Kommentare des Fondsmanagements 59.46% Wir haben das Aktienportfolio nicht 18.96% ausreichend in zyklische unterbewertete 9.31% und Sektoren umgeschichtet und konnten daher Asien - Pazifik 6.39% die Kursgewinne nicht in vollem Lateinamerika 5.87% Umfang ausschöpfen. Allerdings haben unsere Energietitel deutlich zugelegt, insbesondere nach dem OPEC-Beschluss AKTIENANTEIL der zur Gesundheitswerte Sektoren Name 14.92% 12.46% 8.11% Industrie 4.26% Basiskonsumgüter 3.41% Telekommunikations dienste USA Energie 2.63% USA Gesundheitswesen 2.41% USA IT 2.35% ALTICE SA Niederlande Nicht-Basiskonsumguter 2.20% INTERCONTINENTAL EXCHANGE USA Finanzwesen 1.88% Unsere Aktien- und Zinsderivate AIA GROUP Hongkong Finanzwesen 1.82% (+1,53%) profitierten von unseren INDITEX Spanien Nicht-Basiskonsumguter 1.80% Verkaufspositionen auf US-Zinsen. HERMES INTERNATIONAL Frankreich Nicht-Basiskonsumguter 1.37% Ferner MASTERCARD INC USA IT 1.20% CELGENE CORP Energie Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Gesundheitswesen Sektor 18.76%FACEBOOK INC 17.21% mit der Anleger auf die Niederlage Land 19.23%ANADARKO PETROLEUM Nicht-Basiskonsumg uter IT MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP Japan Finanzwesen % 1.19% 18.84% 1.64% Für mehr Informationen zu unseren Anlagestrategien, besuchen Sie unsere Fonds im Internet auf www.carmignac.de Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Carmignac Gestion Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMI-ZulassungsnummerGP 97-08 vom 13/03/1997). Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 15.000.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676. PROMOTIONAL MATERIAL Unsere profitierten ihrerseits von der Erleichterung, Top Ten Positionen - Aktien Finanzwesen Drosselung Ölfördermenge. Hillary Clintons Unseren reagierten. Währungsderivate (-0,89%) setzte der Anstieg des Euro gegenüber dem US-Dollar zu. setzen Neugewichtung wir die unseres Aktienportfolios fort und richten es stärker auf zyklische Werte aus, ohne dabei die bereits jetzt hohen Bewertungen bestimmter Titel und Sektoren verlieren. aus dem Blick zu
