6% - Software AG
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Software AG Hauptversammlung 2004 30. April 2004 Commerzbank, Frankfurt Software AG Hauptversammlung 2004 Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes Rückblick 2003 2003 – Jahr der Umstrukturierung Ein schwieriges Jahr für die IT-Branche Stagnierende IT-Investitionen von Unternehmen Langsame Entscheidungsprozesse Aber: Ende des Jahres erste Zeichen einer wirtschaftlichen Erholung Software AG hat Finanzprognosen übertroffen: Umsatz um €7 Millionen Operatives Ergebnis um €5 Millionen Hauptversammlung 2004 4 30-Apr-2004 Software AG 2003 Umsatzträger 56 % ADA/ NAT 29% PS 10% XML Hauptversammlung 2004 5 30-Apr-2004 Software AG 2003 Produktstand Adabas / Natural: Mainframe relativ stabil auf hohem Niveau Tamino / EntireX: Weltweites Wachstumspotential vorhanden Schlüsselkompetenz XML Integration Markführerschaft in Europa weiter ausbauen Hauptversammlung 2004 6 30-Apr-2004 Aufstellung für profitables Wachstum Internationalisierung: Global vernetztes Unternehmen Fokussierung: Aufbau von zwei internationalen Business Lines Restrukturierung: Rightsizing des Unternehmen Hauptversammlung 2004 7 30-Apr-2004 Globales Netzwerk Region Amerika: 22 Länder Region Zentral- und Osteuropa: 9 Länder 32% 28% 23% 17% Region Süd- und Westeuropa: 10 Länder Hauptversammlung 2004 8 Region Nordeuropa, AsienPazifik, Südafrika & Japan: 18 Länder 30-Apr-2004 Weltweites F&E Netzwerk Technologie UK: 15 F&E Mitarbeiter Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter USA: 70 F&E Mitarbeiter Spanien: 8 F&E Mitarbeiter Indien: 43 F&E Mitarbeiter Hauptversammlung 2004 9 30-Apr-2004 XML Business Integration Portfolio Jonathan Airey XML Business Integration XML Integration Solutions XML Integration Packages Supply Chain Integration Single Customer View E-Government Self-Service Information Integration (EII) Service Integration (ESB) Legacy Integration Business Process Management XML Product Families Communicator XML Integration Services Hauptversammlung 2004 10 XML Mediator Business Process Consulting Information Strategy Project Implementation 24x7 Support Education and Training Infrastructure Assessments 30-Apr-2004 Enterprise Transaction Systems (ETS) Portfolio Joe Gentry Enterprise Transaction Systems (ETS) ETS Modernization Packages Natural Productivity Legacy Integration Web Enablement Application Management Services OPTIMIZE EXTEND EXTEND MANAGE ETS Product Families ETS Advantage Services Technical Account Manager DBA Services Hauptversammlung 2004 11 30-Apr-2004 Performance & Tuning Mentoring Installation Services Migration Services Wichtige Kundenprojekte Amerika New York City Department of Buildings Providence Washington Insurance State of Alaska Süd- und Westeuropa Vodafone Amsterdam Airport Schiphol Universidad de León Hauptversammlung 2004 12 30-Apr-2004 Wichtige Kundenprojekte Zentral- und Osteuropa Apollo Optik Sony Music Entertainment DLR (Deutsches Zentrum für Luft- und Raumfahrttechnik) Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan Welland Partnership Shepway District Council Nissan Australia Hauptversammlung 2004 13 30-Apr-2004 Überdurchschnittliche Performance des Aktienkurses 2003 270,0% Software AG 230,0% NASDAQ 100 €20,19 TecDax 190,0% 150,0% 110,0% €9,59 70,0% 01.02.03 02.01.03 02.16.03 16.02.03 Hauptversammlung 2004 04.02.03 02.04.03 14 05.17.03 17.05.03 07.01.03 01.07.03 08.15.03 15.08.03 30-Apr-2004 09.29.03 29.09.03 11.13.03 13.11.03 12.28.03 28.12.03 02.11.04 Geschäftszahlen Gesamtjahr 2003 Arnd Zinnhardt CFO, Software AG Agenda Geschäftsjahr 2003 Währungseinfluss Umsatz Ergebnis Bilanz und Cashflow Mitarbeiter Geschäftsjahr 2004 International Financial Rules and Standards Umsatz und Ergebnis 1. Quartal Prognose Gesamtjahr Hauptversammlung 2004 16 30-Apr-2004 Währungseinfluss Währungseinfluss auf Umsätze Gesamtjahr 2003 Ist 2002 Veränderung -21 Konzernumsatz (in Mio. Euro) Währungseffekt -32 475,0 -4% Ist 2003 422,2 -11% 295,5 -6% 124,3 -22% -7% +10 Produktumsatz -28 313,9 +3% Dienstleistungsumsatz Hauptversammlung 2004 159,6 18 -9% -31 -4 -19% -3% 30-Apr-2004 Umsatz Gesamtjahr 2003 Umsatzentwicklung 2003 (in Mio. Euro) Δ Δ% % währungs- Gesamtjahr 2003 Produktumsatz 295,5 313,9 -6% +3% 104,3 113,0 -8% 0% 191,2 200,9 -5% +5% 124,3 159,6 -22% -19% Sonstige 2,4 1,5 +52% +70% GESAMT 422,2 475,0 -11% -4% Lizenzen Wartung Projektdienstleistungen Hauptversammlung 2004 20 30-Apr-2004 2002 bereinigt Regionale Umsatzverteilung 2003 Projektdienstleistungen Produktumsatz Süd- und Westeuropa 54% Amerika 40% Zentral- und Osteuropa 27% Amerika 13% 124,3 Mio. Euro Nordeuropa, Asien/Pazifik, Südafrika 6% Hauptversammlung 2004 Nordeuropa, Asien/Pazifik, Südafrika 22% 295,5 Mio. Euro Zentral- und Osteuropa 21% Süd- und Westeuropa 17% 21 30-Apr-2004 Forschung & Entwicklung nach Produktgruppen 2003 Gesamt: 58,3 (in Mio. Euro) Sonstige 4,4 XML Integration 27,5 ETS 26,4 2002 Gesamt: 64,3 Sonstige 4,3 XML Integration 34,4 Hauptversammlung 2004 22 ETS 25,6 30-Apr-2004 Ergebnis Gesamtjahr 2003 Ergebnis 2003 (ausgewiesen) (in Mio. Euro) 2003 Operatives EBITDA 2002 Δ % 67,4 63,7 +6% - 22,0 - 21,9 +0% Abschreibung - 7,4 - 13,4 +45% Finanzergebnis +3,5 +3,2 +9% Operatives Ergebnis vor Steuern 41,5 31,6 +31% - +36,7 - 40,8 - 17,6 0,7 50,7 Steuern - 4,0 - 17,2 Nettoergebnis - 3,4 33,5 Firmenwertabschreibung Beteiligungsverkäufe Restrukturierungskosten Ergebnis vor Steuern Hauptversammlung 2004 24 30-Apr-2004 Operatives Ergebnis 2003 (exkl. Restrukturierungskosten und Beteiligungsverkäufe) (in Mio. Euro) 2003 2002 Δ% Operatives Ergebnis vor Steuern Marge (% vom Umsatz) 41,5 10% 31,6 7% +31% Pro Forma Ergebnis nach Steuern* Marge (% vom Umsatz) 17,4 4% 11,3 2% +54% Pro Forma Gewinn pro Aktie 0,64 0,41 +54% Pro Forma Gewinn pro Aktie (vor Firmenwertabschreibung) 1,44 1,22 +19% * op. Ergebnis vor Steuern abzgl. Steuern auf op. Ergebnis und Firmenwertabschreibung Hauptversammlung 2004 25 30-Apr-2004 Bilanz und Cashflow Konzernbilanz (in Mio. Euro) Aktiva 31. Dez. 2003 31. Dez. 2002 Vorräte, Forderungen und sonstige Vermögens- 137,2 gegenstände 33,8 Latente Steuern 7,0 Rechnungsabgrenzungsposten 31. Dez. 2003 41,7 75,4 Liquide Mittel 74,2 130,5 Passiva 117,6 57,7 0,2 6,9 31. Dez. 2002 Sonstige Verbindlichkeiten Rückstellungen 108,7 Rechnungsabgrenzungsposten 81,7 199,9 Anlagevermögen 221,1 228,4 Eigenkapital inkl. Sonderposten mit Rücklageanteil 445,4 Bilanzsumme 440,8 445,4 Bilanzsumme Hauptversammlung 2004 27 30-Apr-2004 35,9 214,5 440,8 Cashflow-Analyse Gesamtjahr 2003 (in Mio. Euro) Gesamtjahr 2003 Gesamtjahr 2002 Δ % 15,5 -10,2 40,7 -13,8 -61,9% -26,1% 5,3 26,9 -80,0% + Abbau von Factoring 24,6 28,9 -14,9% + Auszahlungen aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen + Steuerzahlungen für frühere Perioden 18,6 12,1 +53,7% 6,0 0,0 54,5 12,9% 67,9 14,3% -19,7% 2,00 2,49 -19,7% Operativer Cashflow ./. Investitionen Freier verfügbarer Cashflow Erwirtschafteter Cashflow % vom Umsatz Erwirtschafteter Cashflow pro Aktie* * 27,3 Mio. Aktien Hauptversammlung 2004 28 30-Apr-2004 n/a Mitarbeiter Personalkapazität nach Regionen Vollzeitstellen 2003 2002 Δ% Gesamt 2.577 2.920 -12% Zentral- und Osteuropa (davon Deutschland) 382 (279) 475 (367) -20% (- 24%) Süd- und Westeuropa 816 861 -5% Amerika 493 532 -7% Nordeuropa, Asien/Pazifik 174 204 -15% Sonstige inkl. HQ 712 848 -16% Hauptversammlung 2004 30 30-Apr-2004 Ergebnis 1. Quartal 2004 (IFRS) Arnd Zinnhardt CFO, Software AG International Financial Rules and Standards (IFRS) Insgesamt keine großen Abweichungen in den ergebnisrelevanten Kennziffern Wesentliche Änderungen von IFRS zu HGB: Gewinn und Verlustrechnung Keine Firmenwertabschreibung Umsatz von Projektdienstleistungen Veränderte Gliederung der Kosten (Umsatzkostenverfahren) Bilanz Anlagevermögen Eigenkapital Hauptversammlung 2004 32 30-Apr-2004 Umsatz Q1 2004 (in Mio. Euro) Q1 2004 Q1 2003 Produktumsatz Lizenzen Wartung 67,4 23,3 44,1 Projektdienstleistungen Sonstige Gesamtumsatz Δ % Δ* % 69,2 21,9 47,3 -3% +6% -7% +3% +11% 0% 28,0 33,6 -17% -15% 0,3 0,3 95,7 103,1 -7% -2% * währungsbereinigt Hauptversammlung 2004 33 30-Apr-2004 Operatives Ergebnis Q1 2004 (in Mio. Euro) Q1 2004 Q1 2003 Δ % Gesamtumsatz 95,7 103,1 -7% Herstellkosten -33,3 -39,4 -15% Bruttoergebnis 62,4 63,7 -2% Forschung & Entwicklung -15,0 -16,2 -7% Marketing & Vertrieb -20,6 -26,0 -21% Verwaltung -11,1 -15,1 -26% Sonstige betriebliche Erträge / Aufwand -0,6 +1,6 Operatives Ergebnis (EBIT) 15,1 * vor Restrukturierungskosten Hauptversammlung 2004 34 30-Apr-2004 8,0* +89% Nettoergebnis Q1 2004 (in Mio. Euro) Q1 2004 EBIT Q1 2003 15,1 8,0* Finanzergebnis 0,7 0,7 Beteiligungsverkäufe 0,0 0,0 Restrukturierungskosten 0,0 - 31,8 Ergebnis vor Steuern 15,8 - 23,1 Steuern - 6,0 8,3 9,8 - 14,8 0,36 - 0,54 Nettoergebnis Gewinn pro Aktie * Vor Restrukturierungskosten Hauptversammlung 2004 35 30-Apr-2004 Ausblick 2004 Ergebnisprognose 2004 Fokus in 2004: Stabilisierung der Umsätze (währungsbereinigt) Lizenzumsätze in den Kernbereichen (insbes. ETS) werden wachsen und die Portfoliobereinigung in nicht-strategischen Bereichen ausgleichen Wartungsumsätze werden weiterhin stabil sein Ergebnissteigerung in 2004 Operatives Ergebnis wird um ca. 25% steigen (59,1 Mio. € in 2003) Operative Marge wird weiter verbessert Weiterhin kräftiger erwirtschafteter Cashflow Gewinn pro Aktie (inkl. SAP SI Verkäufe in Q2) wird voraussichtlich zwischen 2,50 und 2,60 Euro liegen Hauptversammlung 2004 37 30-Apr-2004 Hauptversammlung 2004 Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes Ausblick 2004 Kundenanforderungen Kunden Enterprise System Modernization Geschäftskritische Anwendungen Business Process Integration Echtzeit-Information Einheitliche Sicht auf Informationen Self-Service Vereinfachung der Wertschöpfungskette Automatisierung von Compliance Etc. ERPPakete CRMPakete ▪ Optimieren, Erweitern, Verwalten Hauptversammlung 2004 40 30-Apr-2004 DMSPakete E-Mail etc. ... Anforderungen des Marktes Kunden Modernisierung bestehender IT - Systeme Integration bestehender Anwendungen und Prozesse Migration von Plattformen Hauptversammlung 2004 41 30-Apr-2004 Kundenorientierung Kunden Forschung ETS und Technical Entwicklung Architects Marketing Enterprise Modernization XML Technical Architects Marketing XMLi Hauptversammlung 2004 42 Software AG Systemhäuser (Länder) 30-Apr-2004 Kunden Global Networked Company Kunden Mitarbeiter Technologie Unternehmenswertentwicklung Portfolio Marketing Hauptversammlung 2004 43 Vertrieb 30-Apr-2004 Weltweites Knowledge Management System Kunden Kunden Als internes Business Management System: Weltweiter Informationszugriff auf • • • • • • • Hauptversammlung 2004 44 Kundenprojekte Kundenprofil Projekte und Lösungen Customer-Visit-Berichte Marktstudien Wettbewerbsstudien Presseinformationen 30-Apr-2004 Vertrieb Vertrieb Zugang Vorstand Verkauf von UnternehmensIntegrationslösungen Bereichsleiter Verkauf von Technologieprodukten und Technologielösungen CIO Techniker Zeitpunkt Beratung Hauptversammlung 2004 45 Implementierung 30-Apr-2004 Produkte Betrieb Vertrieb - Umsetzung Vertrieb 1. „Customer First“ - Kultur 2. Zielgruppe Entscheidungsträger 3. Vertrieb über Beratung 4. Partner für branchenspezifisches Know-how Hauptversammlung 2004 46 30-Apr-2004 Portfolio Marketing Portfolio Marketing Joe Gentry Hauptversammlung 2004 47 Jonathan Airey 30-Apr-2004 Weltweites F&E Netzwerk Technologie UK: 15 F&E Mitarbeiter Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter USA: 70 F&E Mitarbeiter Spanien: 8 F&E Mitarbeiter Indien: 43 F&E Mitarbeiter Hauptversammlung 2004 48 30-Apr-2004 Technologie - Ziele Technologie 1. Fokussierung von F&E Ressourcen auf 2 Business Lines 2. Weltweites F&E-Netzwerk 3. Konzentration auf Produkte mit Potenzial zur Marktführerschaft 4. Verbindung zwischen F&E und Kundenanforderungen durch Einsatz von Technologie-Architekten Ziel: Ausbau der Marktführerschaft als Anbieter von Software-Produkten im Datenbank- und Integrations-MiddlewareBereich Hauptversammlung 2004 49 30-Apr-2004 Mitarbeiter Mitarbeiter 1. Kultur der „Customer First“ - Orientierung 2. Weltweite und bereichsübergreifende Teamarbeit – best practice Fokus 3. Innovationskultur 4. Leistungskultur Atmosphäre von Innovationsfähigkeit, Kreativität und Erfolg Hauptversammlung 2004 50 30-Apr-2004 Unternehmenswertentwicklung Unternehmenswertentwicklung Ausbaufähige Kundenbasis mit mehr als 3.000 Kunden weltweit XMLi: 20% 80% 80% ETS Modernization: Hauptversammlung 2004 51 30-Apr-2004 Vorbereitung auf die Zukunft Ziel: Marktführerschaft Heute: Wachstum UnternehmensPortfolio Inhalte Brand Go-to-Market- Strategie Fokussierung Rightsizing Anpassung der Kosten Hauptversammlung 2004 52 auf die Stärken als SoftwareProduktanbieter Modell 30-Apr-2004 Organisch/Vertrieb Akquisition Partnerschaften Hauptversammlung 2004 53 30-Apr-2004
