No Slide Title - ADVA Optical Networking
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11. Juni 2003 Meiningen ADVA AG Optical Networking Ordentliche Hauptversammlung 2003 Bericht des Vorstands 1 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Brian L. Protiva, Vorstandsvorsitzender 11. Juni 2003 Meiningen Unternehmensentwicklung 2002 und 2003 2 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Unternehmensziele 2002 3 Ausbau der Führungsposition in den Bereichen Unternehmensund Stadtzugangslösungen Bereitstellung von Best-in-Class-Lösungen mit den niedrigsten Gesamtkosten Selektive Ausweitung der Kooperationen für Distribution und Marketing Sicherstellung des Best-in-Class-Kundenservice Erreichen und Steigerung der Profitabilität im operativen Geschäft © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Herausforderungen 2002 2002: „Ein Jahr mit anhaltender Marktschwäche – ein Jahr der erfolgreichen Umsetzung unserer Ziele“ Anhaltend schwaches wirtschaftliches Umfeld Reduzierte Investitionen der Großunternehmen in ihre IT-Infrastruktur der Netzbetreiber in ihre Netzwerkinfrastruktur 4 Rückgang des weltweiten Marktes für optische WDM-Stadtnetzlösungen um 34% auf USD 525 Mio. © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Erfolge 2002 5 Führender Anbieter optischer Netzwerklösungen für Unternehmens- und Stadtzugangsnetze Ausbau des weltweiten Vertriebs-Netzwerkes mit Fujitsu und Hitachi Steigerung des Endkundenstamms von 47 auf 71 Netzbetreiber Entwicklung neuer Hardware- und Software-Funktionen für vier Hauptplattformen/-systeme Expansion der globalen Präsenz mit der Gründung einer Niederlassung in Shanghai, China Stabile Umsatzentwicklung und deutliche Gewinnsteigerung © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Markt für optische Netzwerklösungen Stadtnetze (Metro-Core) Stadtzugangsnetze (Metro-Access) Unternehmensnetze (Enterprise) 6 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Markt für optische Netzwerklösungen Globaler Metro WDM Markt 2001* Globaler Metro WDM Markt 2002* (Marktvolumen: USD 550 Mio.) (Marktvolumen: USD 350 Mio.) Lucent 4% Cisco 1% CIENA 33% Nortel 36% Lucent 3% Sonstige 12% Alcatel 1% ADVA 14% Sonstige 19% Cisco 7% CIENA 14% in Europa * Ausgenommen sind regionale Produktanwendungen. 7 Nortel 30% © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Alcatel 4% Weltweit ADVA 22% Schlüsselanwendungen für Unternehmen Disaster Recovery Geschäftskritische Anwendungen Enormer Bandbreitenbedarf Aggressive Kostenziele Fernzugriff Datenzugriff mit LANÜbertragungsraten im MAN-Bereich Höhere Effizienz Mitarbeiteranbindung im gesamten Metro-Bereich Netzwerkkonvergenz 8 Transport sämtlicher Anwendungen Beliebige Protokolle und Datenraten Benutzerfreundliche Plug-and-PlayFunktionalität Einheitliches optisches Metro-Netzwerk © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Schlüsselanwendungen für Netzbetreiber WDM-Dienste Flexibelste und skalierbarste Lösung Bereitstellung neuer breitbandiger Dienste Beseitigung von Kapazitätsengpässen SAN-Dienste Optisches Hochleistungsnetz Outsourcing-Leistungen für SAN Transport im Metro-Bereich LAN-Dienste 9 Ausreichende Kapazität optischer Netze Steigende Nachfrage nach Diensten wie Ethernet-Mietleitungen, LANErweiterung und Internet-Zugang © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Lösungen von ADVA Fortgeschrittene NetzplanungsFunktionen und Möglichkeiten Skalierbarkeit Schnelle Bereitstellung Niedrigste Gesamtkosten Geringe Betriebskosten und begrenzter Raumbedarf 10 Geringe Preise und Anfangsinvestitionen Schnelle Implementierung und geringe Installationskosten © Copyright ADVA Optical Networking 2003 ADVAs Technologiestärken ADVA TECHNOLOGIE OPTISCHE ÜBERTRAGUNG DIENSTBÜNDELUNG SYSTEM DESIGN 11 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 SOFTWARE Produktportfolio Führende Lösungen für alle Hochgeschwindigkeits-Dienste WEITVERKEHRSNETZE Stadtnetze FSP Management Suite FSP 3000 WellenlängenDienste FSP 3000 FSP 3000 FSP 3000 FSP 3000 Zugangswellenlängendienste FSP 3000SL FSP 3000SL FSP 1000 FSP 500 FSP 2000 12 Ethernet Zugangsdienste Ethernet - Dienste FSP 1000 FSP 500 SAN - and LAN - Dienste © Copyright ADVA Optical Networking 2003 FSP 2000 Netzbetreiber-Endkunden ADVAs globale Präsenz Mehr als 71 NetzbetreiberEndkunden 80% der Netzbetreiber in Europa haben ADVAs Lösungen implementiert Installationen bei 9 der 15 größten Netzbetreiber weltweit 13 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Unternehmens-Endkunden ADVA’s globale Präsenz Mehr als 500 Unternehmens-Endkunden Abdeckung von IP, Archivierungs- und SONET/SDH Anwendungen Präsenz in mehr als 40 Ländern auf 6 Kontinenten 14 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Vertriebsstrategie VAR OEM DIREKT “Ausgewählte Kunden” VORTEILE Installierte Systeme NMS Integration Lange Partnerschaften 15 Regionaler Fokus Vertikale Segmentierung Lange Partnerschaften © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Anwendungsfokus Technologiefokus FSP Lösungsansatz Unternehmensstrategie 2003 Marktführerschaft Carrier-Class Motivation, Förderung und Ausbildung unserer Mitarbeiter für höchstes Leistungsniveau, persönliche Weiterentwicklung und hohe Zufriedenheit am Arbeitsplatz Best-in-Class-Logistik 16 Steigerung unseres Jahresüberschusses Personalentwicklung Anerkennung als Unternehmen, das hochwertige Lösungen liefert und die Erwartungen der weltweit anerkannten Netzbetreiber mit führender MetroNetzinfrastruktur übertrifft Profitabilität Mehr als 25% Anteil im Metro-Markt für optische Netze und über 15% Anteil am Metro-Markt, einschließlich regionaler Anwendungen Umsatz- und Ergebnissteigerung durch kürzere Lieferzeiten, höhere Lieferzuverlässigkeit und ein Qualitätsniveau, dass die Erwartungen der Kunden übertrifft © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Erste Ergebnisse 2003 17 Stabile Umsätze und Proforma Betriebsergebnis von 10,2% im 1. Quartal 2003 LambdaNet als neuen Netzbetreiberkunden bekannt gegeben Erweiterung der bestehenden Installationen bei British Telecom und Kingston Communications Einführung erweiterter Funktionalitäten für FSP 500, CWDM Hybrid-Lösung für FSP 2000 und neue FSP 3000-Version mit Slimline-Chassis Erfolgreicher Abschluss der Interoperabilitätstests mit IBM und INRANGE Zulassung zum neuen Prime Standard Segment der Frankfurter Börse © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Andreas G. Rutsch, Vorstand Finanzen 11. Juni 2003 Meiningen Finanzen 18 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Überblick 2002 Umsatzerlöse und Bruttoergebnis Proforma Betriebsergebnis* Finanzmittelbestand Nettoverschuldung** (Mio. EUR, % des Umsatzerlöses) (Mio. EUR) (Mio. EUR) (Mio. EUR) 90.0 88.1 18.4 59.5 39.2 (44.5%) 33.9 (37.6%) 13.1 14.6 18.6 (31.2%) 2000 2001 4.2 2002 2000 2001 2002 7.0 7.4 2.4 Dec 00 Dec 01 Dec 02 Dec 00 Dec 01 Dec 02 -5.6 -8.7 *Proforma Beträge wurden insoweit angepasst, als Abschreibungen für nicht liquiditätswirksame Aufwendungen aus den Aktienoptionsprogrammen, Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände aus Akquisitionen nicht berücksichtigt wurden. Proforma Beträge wurden auch insoweit angepasst, als Fehlbeträge aus eingestellter Geschäftstätigkeit nicht berücksichtigt wurden. **Die Nettoverschuldung errechnet sich aus den Liquiden Mitteln abzüglich der kurz- und langfristigen Mietkauf- und Leasingverbindlichkeiten, der langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderer langfristiger Verbindlichkeiten einschließlich deren Kurzfristanteils sowie der in den sonstigen Verbindlichkeiten enthaltenen Kreditlinie. 19 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Umsatz pro Region 2002 3% 3% 7% 37% 69% 80% 60% 28% 13% 2000 20 2001 2002 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Asien-Pazifik Europa, Naher Osten und Afrika Amerika Konzern - GuV 2002 (U.S. GAAP) 2002 2001 Differenz 88.059 90.017 -1.958 48.812 52.874 -4.062 Bruttoergebnis vom Umsatz 39.247 37.143 2.104 Vertriebs- und Marketingkosten 11.765 9.445 2.320 Allgemeine Verwaltungskosten 11.522 384 11.138 Forschungs- und Entwicklungskosten 11.521 7.386 4.135 0 35.035 -35.035 Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögensgegenstände 5.212 21.492 -16.280 Betriebsergebnis -773 -36.599 35.826 Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit 1.072 -35.068 36.140 928 -116.354 117.282 -0,04 -3,57 3,53 (Tausend Euro) Umsatzerlöse Herstellungskosten Abschreibungen auf den Firmenwert Jahresfehlbetrag Ergebnis je Aktie (unverwässert) 21 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Konzern-Bilanz 2002 (U.S. GAAP) 2002 2001 Differenz Kurzfristige Vermögensgegenstände 41.693 42.408 715 Langfristige Vermögensgegenstände 40.573 48.525 7.952 82.266 90.933 8.667 Kurzfristige Verbindlichkeiten 31.682 36.530 4.848 Langfristige Verbindlichkeiten 5.485 6.934 1.449 45.099 47.469 2.370 82.266 90.933 8.667 (Tausend Euro) AKTIVA Summe Aktiva PASSIVA Eigenkapital Summe Passiva 22 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Konzern-Kapitalflussrechnung 2002 (U.S. GAAP) 2002 (Tausend Euro) 2001 Differenz Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit 15.801 -4.853 20.654 Cash Flow aus der Investitionstätigkeit -1.090 -4.612 3.522 Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit -7.388 16.876 -24.264 -135 -2.309 2.174 Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands 7.169 5.061 2.108 Finanzmittelbestand am 1. Januar 7.417 2.356 5.061 14.586 7.417 7.169 Einzahlung in eingestellte Geschäftstätigkeit Finanzmittelbestand am 31. Dezember 23 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Mitarbeiterentwicklung 2002 12 50 15 51 71 92 15 15 53 88 Auszubildende 21 20 Finanzen und Verwaltung 101 99 99 Vertrieb & Marketing Qualitätsmanagement Einkauf und Produktion 151 129 126 Dez. 31. 2000 Dez. 31. 2001 Dez. 31. 2002 Gesamt 398 24 Gesamt 409 Gesamt 401 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Forschung & Entwicklung Überblick 1. Quartal 2003 Umsatzerlöse und Bruttoergebnis Proforma Betriebsergebnis* (Mio. EUR, % des Umsatzerlöses) (Mio. EUR) 21.6 Proforma Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit* Finanzmittelbestand (Mio. EUR) (Mio. EUR) 21.3 14.9 10.3 (48.5%) 8.8 (40.9%) 11.2 2.2 1.8 0.1 Q1 2002 Q1 2003 Q1 2002 -0.1 Q1 2003 Q1 2002 Q1 2003 Mar 2002 Mar 2003 * Proforma Beträge wurden insoweit angepasst, als Abschreibungen für nicht liquiditätswirksame Aufwendungen aus den Aktienoptionsprogrammen, Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände aus Akquisitionen nicht berücksichtigt wurden. Proforma Beträge wurden auch insoweit angepasst, als Fehlbeträge aus eingestellter Geschäftstätigkeit nicht berücksichtigt wurden. 25 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Konzern - GuV Q1 2003 (U.S. GAAP) Q1 2003 Q1 2002 Differenz 21.276 21.564 -288 10.955 12.743 -1.788 Bruttoergebnis vom Umsatz 10.321 8.821 1.500 Vertriebs- und Marketingkosten 2.724 2.903 -179 Allgemeine Verwaltungskosten 2.681 2.645 36 Forschungs- und Entwicklungskosten 2.748 3.006 -258 0 0 0 1.196 1.427 -231 Betriebsergebnis 972 -1.160 2.132 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 590 -1.436 2.026 Periodenfehlbetrag 590 -1.450 2.040 Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0,02 -0,04 0,06 (Tausend Euro) Umsatzerlöse Herstellungskosten Abschreibungen auf den Firmenwert Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögensgegenstände 26 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Konzern-Bilanz Q1 2003 (U.S. GAAP) Q1 2003 Q4 2002 Differenz Umlaufvermögen 42.938 41.693 1.245 Anlagevermögen 37.831 40.573 -2.742 Summe Aktiva 80.769 82.266 -1.497 Kurzfristige Verbindlichkeiten 31.228 31.682 -454 Langfristige Verbindlichkeiten 5.001 5.485 -484 44.540 45.099 -559 80.769 82.266 -1.497 (Tausend Euro) AKTIVA PASSIVA Eigenkapital Summe Passiva 27 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Konzern-Kapitalflussrechnung Q1 2003 (U.S. GAAP) Q1 2003 Q1 2002 Differenz 2.048 4.729 -2.681 -335 -489 154 -1.369 -399 -970 328 3.777 -3.449 Finanzmittelbestand am 1. Januar 14.586 7.417 7.169 Finanzmittelbestand am 31. März 14.914 11.194 3.720 (Tausend Euro) Cash Flow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit Cash Flow aus der Investitionstätigkeit Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands 28 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Mitarbeiterentwicklung Q1 2003 12 56 12 54 92 88 17 21 98 106 Auszubildende Finanzen und Verwaltung Vertrieb & Marketing Qualitätsmanagement Einkauf und Produktion 113 124 Q1 2002 Q1 2003 Gesamt 399 29 Gesamt 394 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Forschung & Entwicklung Aktionärsinformationen Angaben zur Aktie 30 ISIN Symbol DE0005103006 ADV Börsenplatz Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) Anzahl ausgegebener Aktien 33.136.768 Ausgabepreis (29. März 1999) EUR 5,33 Aktienkurs (31. Dezember 2002) EUR 1,34 Aktienkurs (5. Juni 2003) EUR 3,40 Performance 2003 bis 5. Juni 2003 153,7% Marktkapitalisierung (31. Dezember 2002) EUR 44,4 Mio. Marktkapitalisierung (5. Juni 2003) EUR 112,7 Mio. © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Aktionärsstruktur (31. März 2003 – insgesamt 33.136.768 Stückaktien) JDS Uniphase 27,8% Streubesitz 46,8% EGORA-Gruppe 26,4% Geschäftsausblick 2003 Marktausblick Stabile Nachfrage für Anbindung von Datenspeichern und lokale Netzwerke Zunehmende Investitionen in Stadtnetzinfrastruktur Umsatzerwartung Q2 2003: EUR 20 – 25 Millionen Margen- und Kostenerwartungen Zunehmender Margendruck Striktes Kostenmanagement Ausgewählte Investitionen Liquiditätsausblick Kontinuierliche Rückführung der Verbindlichkeiten Ziel: Nettoliqiditätsüberschuß in 2003/2004 31 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 Vielen Dank 32 © Copyright ADVA Optical Networking 2003 © Copyright ADVA Optical Networking 2002
