No Slide Title - ADVA Optical Networking
Werbung
04. Juni 2004 Meiningen ADVA AG Optical Networking Ordentliche Hauptversammlung 2004 Bericht des Vorstands 1 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Brian L. Protiva, Vorstandsvorsitzender 04. Juni 2004 Meiningen Unternehmensentwicklung 2003 und 2004 2 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Rahmenbedingungen 2003 Schwächer als erwartetes Wachstum der Weltwirtschaft Erholung in USA, Japan und Ostasien Stagnation in Europäischer Union Starke Aufwertung des Euro gegenüber U.S. Dollar Talsohle der Konsolidierungsphase des weltweiten Marktes für optische Netzwerklösungen durchschritten Marktvolumen für WDM-Netzlösungen im Stadtbereich steigt auf EUR 490 Millionen (+13,2%) Nortel und Cisco sind neben Ciena und Alcatel Hauptkonkurrenten Zunehmende Investitionsbereitschaft der Großunternehmen in ihre IT-Infrastruktur und der Netzbetreiber in ihre Netzwerkinfrastruktur 3 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Unternehmensziele 2003 Marktführerschaft Carrier-Class Motivation, Förderung und Ausbildung unserer Mitarbeiter für höchstes Leistungsniveau, persönliche Weiterentwicklung und hohe Zufriedenheit am Arbeitsplatz Best-in-Class-Logistik 4 Steigerung unseres Jahresüberschusses Personalentwicklung Anerkennung als Unternehmen, das hochwertige Lösungen liefert und die Erwartungen der weltweit anerkannten Netzbetreiber mit führender MetroNetzinfrastruktur übertrifft Profitabilität Mehr als 25% Anteil im Metro-Markt für optische Netze und über 15% Anteil am Metro-Markt, einschließlich regionaler Anwendungen Umsatz- und Ergebnissteigerung durch kürzere Lieferzeiten, höhere Lieferzuverlässigkeit und ein Qualitätsniveau, dass die Erwartungen der Kunden übertrifft © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Erfolge 2003 Marktführerschaft Carrier-Class Erweiterung des Endkundenstamms von 71 auf 85 Netzbetreiber Einführung von FSP 1500 als günstigste und kompakteste Zugangslösung für Netzbetreiber-Datendienste Entwicklung neuer Hardware- und Software-Funktionen für drei Hauptplattformen/-systeme Profitabilität 5 Steigerung des Jahresergebnisses auf EUR 4,9 Mio. Personalentwicklung Unverändert Marktführer in Europa (Marktanteil 40%) und weltweit an zweiter Stelle (Marktanteil 20%) Steigerung der Mitarbeiteranzahl von 401 auf 428 bei 5,3% Fluktuation Best-in-Class-Logistik Steigerung des Lagerumschlags von 4,9x auf 5,3x Weitere Minimierung der Fehlerquoten © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Unternehmensentwicklung 1997-2000 “MARKTENTWICKLER” 1994-1996 “START-UP” 2001-2003 “MARKT OUTPERFORMER” 90 20% 15% 60 Proforma Jahresumsatz und -ergebnis 1 (in EUR Millionen) 0 1996 11 -9 100% Speicherung 80% 2000 Hauptprodukte Ethernet FSP-II OCM 4 FSP-I 40% 45% 2003 Netzwerkinfrastruktur FSP 2000 FSP 3000 FSP 500 OCM 8 & 16 FSP 1500 FSP 150 FSP Management Suite Netzwerklösungen Wichtigste Meilensteine 6 Europäische und amerikanische Büros eröffnet 100 Unternehmenskunden 1. Netzbetreiberkunde 1,000 WDM Kanäle verkauft Asiatisches Büro eröffnet 4 Akquisitionen 50 Netzbetreiberkunden 10,000 WDM Kanäle verkauft © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Neue F&E-, Produktions- und Verwaltungsstätte Mehrere Tausend Unternehmenskunden 85 Netzbetreiberkunden 50,000 WDM Kanäle verkauft Markt für optische Netzwerklösungen WEITVERKEHRSNETZE Stadtnetze (Metro-Core) Netzwerkinfrastruktur SONET/SDH WellenlängenDienste Ethernet Stadtzugangsnetze (Metro-Access) Ethernet Unternehmensnetze (Enterprise) Datenspeicherung 7 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Markt für optische Netzwerklösungen Globaler Metro WDM Markt 2003* Europäischer Metro WDM Markt 2003* (Marktvolumen: EUR 490 Mio.) (Marktvolumen: EUR 180 Mio.) ADVA 20% Sonstige 18% ADVA 40% Sonstige 12% Nortel 25% Alcatel 3% Nortel 28% Lucent 11% Cisco 9% CIENA 11% Lucent Cisco CIENA Alcatel 6% 5% 9% 3% in Europa Weltweit 8 *Metro WDM Umsätze ohne regionale Anwendungen Quellen: CIR, Dell‘Oro, IDC, Infonetics, RHK und interne Schätzungen – Februar 2004 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Hauptanwendungen für Unternehmen Disaster Recovery Geschäftskritische Anwendungen Enormer Bandbreitenbedarf Aggressive Kostenziele Fernzugriff Datenzugriff mit LANÜbertragungsraten im Stadt-Bereich Höhere Effizienz Mitarbeiteranbindung im gesamten Stadtnetzbereich Netzwerkkonvergenz 9 Transport sämtlicher Anwendungen Beliebige Protokolle und Datenraten Benutzerfreundliche Plug-and-PlayFunktionalität Einheitliches optisches Stadtnetz © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Hauptanwendungen für Netzbetreiber Netzinfrastruktur Flexibelste und skalierbarste Lösung Bereitstellung neuer breitbandiger Dienste Beseitigung von Kapazitätsengpässen SAN-Dienste Optisches Hochleistungsnetz Outsourcing-Leistungen für SAN Transport im Stadtbereich Ethernet-Dienste 10 Ausreichende Kapazität optischer Netze Steigende Nachfrage nach Diensten wie Ethernet-Mietleitungen, LANErweiterung und Internet-Zugang © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Lösungen von ADVA Fortgeschrittene NetzplanungsFunktionen und Möglichkeiten Skalierbarkeit Schnelle Bereitstellung Niedrigste Gesamtkosten Geringe Betriebskosten und begrenzter Raumbedarf 11 Geringe Preise und Anfangsinvestitionen Schnelle Implementierung und geringe Installationskosten © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Technologiestärken ADVA TECHNOLOGIE OPTISCHE ÜBERTRAGUNG DIENSTBÜNDELUNG SYSTEM DESIGN 12 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 SOFTWARE Produktportfolio Stadtnetze WEITVERKEHRSNETZE FSP 3000 Netzwerkinfrastruktur Führende Lösungen für FSP Management alle HochgeSuite schwindigkeits -Dienste FSP 3000 FSP 3000 FSP 3000 WellenlängenDienste SONET/SDH FSP 1500 FSP 1500 FSP 3000SL Ethernet FSP 3000SL FSP 150 Ethernet-Dienste FSP 500 FSP 500 Datenspeicherung FSP 2000 FSP 2000 13 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 FSP 150 Globale Endkunden NETZBETREIBER UNTERNEHMEN Mehr als 85 NetzbetreiberEndkunden Mehr als 500 UnternehmensEndkunden 90% der Netzbetreiber in Europa haben ADVAs Lösungen implementiert Abdeckung von IP, Archivierungs- und SONET/SDH Anwendungen Präsenz in mehr als 40 Ländern auf 6 Kontinenten Installationen bei 8 der 10 größten Netzbetreiber weltweit 14 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Vertriebsstrategie OEM VAR DIREKT “Ausgewählte Kunden” Installierte Systeme NMS Integration Langfristige Partnerschaften 15 Regionaler Fokus Vertikale Segmentierung Langfristige Partnerschaften © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Anwendungsfokus Technologiefokus FSP Lösungsansatz Ziele 2004 Ausbau unserer Marktführerschaft, beschleunigtes Umsatzwachstum bei nachhaltiger Profitabilität im WDMBereich Umsatzerwartung: +10% bis zu +20% Aufbau eines Produktportfolios mit Ethernet-basierten Produktlösungen für Netzbetreiberkunden Stärkung des Nordamerika–Geschäfts Erhöhte Investitionen in Vertrieb, Business Development und technische Unterstützung Förderung der Beziehung zu Vertriebspartnern insbesondere FNC 16 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Erste Ergebnisse 2004 17 8,3 Prozent Umsatzsteigerung gegenüber Q1 2003 auf EUR 23,0 Millionen Proforma-Betriebsergebnis steigt auf den Rekordwert von EUR 3,3 Millionen Deutsche Telekom als neuen Kunden für Metro-Infrastrukturlösungen gemeinsam mit Siemens gewonnen Neuer Netzbetreiberkunde in Nordamerika Installation des größten europäischen 10GBit/s-Forschungsnetzwerks in Polen Markteinführung der neuen Ethernet-Zugangslösung FSP 150 Siemens und ADVA weiten ihre OEM-Kooperation auf FSP 1500 aus Erfolgreiche Interoperabilitätstests, Qualifizierung für die GDPSUmgebung von IBM und Allianz mit IBM © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Andreas G. Rutsch, Vorstand Finanzen 04. Juni 2004 Meiningen Finanzen 18 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Überblick 2003 Umsatzerlöse und Bruttoergebnis Proforma Betriebsergebnis* (Mio. EUR, % des Umsatzerlöses) (Mio. EUR) 90,0 33,8 (37,6%) 88,1 (Mio. EUR) (Mio. EUR) 90,4 39,2 (44,5%) 44,9 (49,7%) 20,4 18,8 14,6 9,4 -5,6 2001 NettofinanzFinanzmittelverbindlichkeiten** bestand 2002 2003 2001 4,2 2002 2003 6,9 7,4 Dez 2001 Dez 2002 Dez 2003 Dez 2001 Dez 2002 Dez 2003 -6,6 *Proforma Beträge wurden insoweit angepasst, als Abschreibungen für nicht liquiditätswirksame Aufwendungen aus den Aktienoptionsprogrammen, Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände aus Akquisitionen nicht berücksichtigt wurden. Proforma Beträge wurden auch insoweit angepasst, als Fehlbeträge aus eingestellter Geschäftstätigkeit nicht berücksichtigt wurden. **Nettofinanzverbindlichkeiten: zinstragende kurz- und langfristige Verbindlichkeiten zzgl. Verbindlichkeiten aus Mietkauf und Leasing abzüglich Liquide Mittel 19 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Umsatz pro Region 2003 3% 4% 7% 69% 75% 82% 18% 14% 28% 2001 20 2002 2003 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Asien-Pazifik Europa, Naher Osten und Afrika Amerika Konzern - GuV 2003 (U.S. GAAP) 2003 2002 Differenz 90.440 88.059 2.381 45.614 48.812 -3.198 Bruttoergebnis vom Umsatz 44.826 39.247 5.579 Vertriebs- und Marketingkosten 12.700 11.765 935 Allgemeine Verwaltungskosten 11.417 11.522 -105 Forschungs- und Entwicklungskosten 12.343 11.521 822 0 0 0 4.636 5.212 -576 3.730 -773 4.503 4.831 1.072 3.759 4.877 -1.303 6.180 0,15 -0,04 0 (Tausend Euro) Umsatzerlöse Herstellungskosten Abschreibungen auf den Firmenwert Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögensgegenstände Betriebsergebnis Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit Jahresergebnis Ergebnis je Aktie (unverwässert) 21 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Konzern-Bilanz 2003 (U.S. GAAP) 2003 2002 Differenz Kurzfristige Vermögensgegenstände 43.026 41.693 1.333 Langfristige Vermögensgegenstände 34.389 40.573 -6.184 77.415 82.266 -4.851 Kurzfristige Verbindlichkeiten 23.047 31.682 -8.635 Langfristige Verbindlichkeiten 4.448 5.485 -1.037 49.920 45.099 4.821 77.415 82.266 -4.851 (Tausend Euro) AKTIVA Summe Aktiva PASSIVA Eigenkapital Summe Passiva 22 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Konzern-Kapitalflussrechnung 2003 (U.S. GAAP) 2003 2002 Differenz 14.517 15.801 -1.284 -528 -1.090 562 -9.786 -7.388 -2.398 6 -135 141 4.233 7.169 -2.936 Finanzmittelbestand am 1. Januar 14.586 7.417 7.169 Finanzmittelbestand am 31. Dezember 18.819 14.586 4.233 (Tausend Euro) Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit Cash Flow aus der Investitionstätigkeit Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit Einzahlung in eingestellte Geschäftstätigkeit Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands 23 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Mitarbeiterentwicklung 2003 15 15 16 62 58 63 86 88 98 19 20 20 89 108 110 Auszubildende Finanzen und Verwaltung Vertrieb & Marketing Qualitätsmanagement Einkauf und Produktion 125 24 121 112 2001 2002 2003 Gesamt 409 Gesamt 401 Gesamt 428 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Forschung & Entwicklung Überblick 1. Quartal 2004 Umsatzerlöse und Bruttoergebnis Proforma Betriebsergebnis* (Mio. EUR, % des Umsatzerlöses) (Mio. EUR) Proforma Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit* Finanzmittelbestand (Mio. EUR) (Mio. EUR) 23,0 21,3 10,3 (48,4%) 20,3 11,8 (51,3%) 14,9 3,6 3,3 2,2 Q1 2003 Q1 2004 Q1 2003 1,8 Q1 2004 Q1 2003 Q1 2004 Mar 2003 Mar 2004 * Proforma Beträge wurden insoweit angepasst, als Abschreibungen für nicht liquiditätswirksame Aufwendungen aus den Aktienoptionsprogrammen, Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände aus Akquisitionen nicht berücksichtigt wurden. Proforma Beträge wurden auch insoweit angepasst, als Fehlbeträge aus eingestellter Geschäftstätigkeit nicht berücksichtigt wurden. 25 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Aktionärsinformationen Angaben zur Aktie 26 ISIN Symbol DE0005103006 ADV Börsenplatz Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) Anzahl ausgegebener Aktien 33.185.351 Ausgabepreis (29. März 1999) EUR 5,33 Aktienkurs (31. Dezember 2003) EUR 3,99 Aktienkurs (31. Mai 2004) EUR 5,32 Performance 2004 bis 31. Mai 2004 33,33% Marktkapitalisierung (31. Dezember 2003) EUR 132,4 Mio. Marktkapitalisierung (31. Mai 2004) EUR 176,5 Mio. © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Aktionärsstruktur (31. März 2004 – insgesamt 33.185.351 Stückaktien) JDS Uniphase 26,9% EGORA-Gruppe 26,0% Streubesitz 47,1% Geschäftsausblick 2004 Marktausblick Erwartetes Marktwachstum von bis zu 20% im Metrobereich Steigende Nachfrage für Anbindung von Datenspeichern und lokale Netzwerke Anstieg der Investitionsausgaben für Stadtnetzinfrastrukturen Umsatzerwartung +10% bis zu +20% Wachstum im Geschäftsjahr 2004 Q2 2004: EUR 24 bis 26 Millionen Margen- und Kostenerwartungen Anhaltender Preiswettbewerb und Margendruck Ausgewählte Investitionen in den Bereichen Vertrieb und F&E Liquiditätsausblick Kontinuierliche Rückführung der Verbindlichkeiten Steigerung der Nettoliquidität 27 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 Vielen Dank 28 © Copyright ADVA Optical Networking 2004 © Copyright ADVA Optical Networking 2004
