Skriptenauszug

VolkswirtschaftlicheGrundlagendesBankgeschäfts
Inhaltsverzeichnis
1
Volkswirtschaftliche Grundbegriffe.................................................................................. 4
1.1
Volkswirtschaft .............................................................................................................. 4
1.2
Unterschied zur Betriebswirtschaft ................................................................................... 4
1.3
Volkswirtschaftliches Kreislaufmodell ............................................................................. 4
1.4
Preisbildung am Markt .................................................................................................... 6
1.5
Kritik............................................................................................................................. 8
1.6
Konjunkturpolitik – Wirtschaftswachstum & Außenhandel................................................. 9
1.7
Budgetpolitik, Stabilitäts- und Wachstumspakt................................................................ 13
1.8
Volkswirtschaft als Grundlage für die Preisentscheidung.................................................. 17
1.9
Zusammenfassende Fragen Kapitel 1.............................................................................. 24
2
2.1
Grundlagen der Geld- und Währungspolitik .................................................................. 25
Wirtschaftliche Zusammenhänge ................................................................................... 25
2.1.1
Wirtschaftspolitik................................................................................................................................... 25
2.1.2
Geldmenge und Wechselkurs .................................................................................................................. 26
2.1.3
Theoretische Positionen zur Geldpolitik ................................................................................................... 27
2.1.4
Wirkungsweise der Geldpolitik................................................................................................................ 27
2.2
3
Zusammenfassende Fragen Kapitel 2.............................................................................. 29
Funktionen des Geldes.................................................................................................... 30
3.1
Transaktionsfunktion .................................................................................................... 30
3.2
Wertaufbewahrungsfunktion.......................................................................................... 30
3.3
Recheneinheitsfunktion ................................................................................................. 30
3.4
Zahlungsmittelfunktion ................................................................................................. 30
4
Die Geldmenge ............................................................................................................... 31
4.1
Geldmengenkonzepte.................................................................................................... 31
4.2
Rolle der Geschäftsbanken ............................................................................................ 32
4.3
Geldschöpfungsprozess ................................................................................................. 32
4.4
Geldmenge und Inflation ............................................................................................... 33
4.5
Zusammenfassende Fragen Kapitel 3 und 4..................................................................... 33
5
Bankenstruktur.............................................................................................................. 34
5.1
Die Notenbank ............................................................................................................. 34
5.2
Universalbanken........................................................................................................... 35
5.3
Spezialbanken .............................................................................................................. 36
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1
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6
Die Österreichische Nationalbank................................................................................... 36
6.1
Die Geschichte und Bedeutung der Österreichischen Nationalbank ................................... 36
6.2
Aufbau und Organisation der OeNB ............................................................................... 37
6.2.1
Generalversammlung.............................................................................................................................. 37
6.2.2
Der Generalrat ....................................................................................................................................... 37
6.2.3
Das Direktorium .................................................................................................................................... 37
6.2.4
Unabhängigkeit der OeNB ...................................................................................................................... 38
6.2.5
Aufgaben der OeNB ............................................................................................................................... 38
6.2.6
Zahlungsbilanz....................................................................................................................................... 39
6.2.7
Klassische Instrumente der Geldpolitik .................................................................................................... 39
6.3
7
Zusammenfassende Fragen Kapitel 5 und 6..................................................................... 40
Europäische Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) ............................................... 41
7.1
Entwicklung der EWWU............................................................................................... 42
7.2
Stabilitäts- und Wachstumspakt ..................................................................................... 43
7.3
Vorteile der Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) .................................................. 43
7.4
Nachteile der Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) ................................................ 43
7.5
ESZB - Das Europäische System der Zentralbanken und die EZB ..................................... 44
7.6
Aufgaben der EZB........................................................................................................ 44
7.7
Unabhängigkeit der EZB ............................................................................................... 44
7.8
Aufbau der EZB ........................................................................................................... 45
8
Geldpolitik des ESZB und der EZB ................................................................................ 46
8.1
Offenmarktgeschäfte..................................................................................................... 46
8.2
Ständige Fazilitäten ...................................................................................................... 48
8.3
Mindestreserve ............................................................................................................. 48
8.4
Feinsteuerungsoperationen ............................................................................................ 48
8.5
Strukturelle Operationen ............................................................................................... 48
8.6
Zusammenfassende Fragen Kapitel 7 und 8..................................................................... 49
9
Finanzmärkte................................................................................................................. 50
9.1
Der Geldmarkt ............................................................................................................. 50
9.2
Der Kapitalmarkt .......................................................................................................... 50
9.3
Zusammenfassende Fragen Kapitel 9.............................................................................. 51
10
Betriebs- und volkswirtschaftliche Bedeutung des Geschäftsbankensystems ................... 52
10.1 Fristentransformation .................................................................................................... 52
10.2 Die Marktzinsmethode .................................................................................................. 52
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2
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10.3 Risikotransformation..................................................................................................... 53
10.4 Zusammenfassende Fragen Kapitel 10 ............................................................................ 53
11
Literaturverzeichnis ....................................................................................................... 54
11.1 Musterlösungen zu den Kontrollfragen ........................................................................... 55
11.2 Musterlösungen zu den Aufgabenstellungen.................................................................... 66
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3
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1 Volkswirtschaftliche Grundbegriffe
1.1
Volkswirtschaft
Als Volkswirtschaft wird die Gesamtheit aller in einem Wirtschaftsraum (üblicherweise ein Land /
ein Staat oder ein Staatenverbund) verbundenen und gegenseitig abhängigen Akteure (Haushalte
und Unternehmen oder Konsumenten und Produzenten) bezeichnet, sprich die Summe aller
Wirtschaftseinheiten. Man kann die Volkswirtschaftslehre von einem mikroökonomischen und von
einem makroökonomischen Standpunkt aus betrachten.
1.2
Unterschied zur Betriebswirtschaft
Da sich die Leistungserstellung einer Volkswirtschaft in einzelnen Betrieben vollzieht, ist die
Summe der eingesetzten Faktoren in einer (Zeit-)Periode volks- und betriebswirtschaftlich gleich.
Der Betriebswirt hat die Aufgabe die bestmögliche Führung seines Betriebes (und nicht der
ganzen
Volkswirtschaft)
einzelbetriebliche
im
vorgegebenen
Betrachtung
erfordert
gesetzlichen
eine
Rahmen
genauere
zu
gewährleisten.
Begriffsanpassung
für
Die
die
Produktionsfaktoren an das Betriebsgeschehen, muss aber ebenso lückenlos und vollständig sein.
Inzwischen kann die 1951 von ERICH GUTENBERG vorgenommene Gliederung als allgemein
akzeptiert angesehen werden. Er untergliedert den Faktor Arbeit in dispositive Arbeit (Planung,
Organisation, Kontrolle u.ä.) und in objektbezogene Arbeit (Arbeit am Erzeugnis). Die
volkswirtschaftlichen
Faktoren
Boden
und
Kapital
werden
zusammengefasst
und
betriebswirtschaftlich gegliedert in Betriebsmittel (Grundstücke, Gebäude, Anlagen, Maschinen,
Einrichtungen und als „Joker“ Geldmittel) und Werkstoffe (Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe).
1.3
Volkswirtschaftliches Kreislaufmodell
Die reale Volkswirtschaft dient der Volkswirtschaftslehre als Vorbild zur Konstruktion vereinfachter
Darstellungen in Form von Modellen. Die volkswirtschaftlichen Modelle enthalten je nach
Erklärungsziel zwei oder mehrere Akteure.
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Volkswirtschaftlicher Kreislauf
Ausgangspunkt ist die Analyse der arbeitsteiligen Herstellung von Gütern und Leistungen,
welche die Grundlagen des materiellen Wohlstandes einer Gesellschaft bilden. Hierbei bedient man
sich der Abbildung einer Volkswirtschaft als Kreislauf. Die in einem solchen Kreislauf fließenden
Ströme sind ihrer Art nach entweder Realströme (Güter, Dienst- und Faktorleistungen) oder
Geldströme. Man kann zeigen, dass jeder Realstrom einen umgekehrt gerichteten Geldstrom "als
Partner" hat, der dem Realstrom wertgleich ist, z.B. Güterkäufe und Geld für Güterkäufe oder
Faktorleistungen und Faktorentgelte. Diese enge Zuordnung und die Wertgleichheit erlauben es, in
den Darstellungen auf eine Stromart zu verzichten und nur die andere, in der Regel den Geldstrom,
abzubilden. Die Wirtschaftssubjekte, zwischen denen die Ströme fließen, werden Pole genannt. Je
nachdem wie detailliert man eine Volkswirtschaft betrachtet, werden die Pole untergliedert. In einer
allgemeinen Darstellung unterscheidet man zunächst zwischen Unternehmen, Haushalten und
dem Staat (öffentliche Haushalte) sowie den sog. „Kapitalsammelstellen“ (Banken und
Versicherungen) und dem Ausland („übrige Welt“).
Abbildung 1: Vereinfachtes Kreislaufmodell
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1.4
Preisbildung am Markt
Als Markt bezeichnet man allgemein den Ort und den Zeitpunkt
•
des Zusammentreffens zwischen Angebot und Nachfrage
•
des Informationsaustausches zwischen den Marktteilnehmern
•
der Preisbildung
•
des Handels zum Marktpreis
•
des Ausschlusses vom Markt für die Anbieter, deren Preisvorstellungen über dem
Marktpreis liegen und
•
des Ausschlusses vom Markt für die Nachfrager, deren Preisvorstellungen unter dem
Marktpreis liegen.
Grundlage der mikroökonomischen Theorie ist eine abstrakte Vorstellung von einem idealtypischen
Markt, ein Marktmodell. Dieses wird im Folgenden kurz dargestellt.
Homogenität der Güter: völlige Gleichartigkeit der Güter auf dem Markt (z.B. Beschaffenheit,
Aussehen, Verpackung etc.)
•
Keine Regulierung des Marktes durch die Regierung
•
Markttransparenz: Vollständiger marktrelevanter Informationsaustausch zwischen allen
Marktteilnehmern – z.B. Informationen über Preise der anderen Anbieter, über Merkmale der
Güter etc.
•
Keine Präferenzen: Marktteilnehmer dürfen keine räumlichen, zeitlichen oder persönlichen
Präferenzen haben – dürfen niemanden bevorzugen und aus keinem dieser Gründe bereit
sein einen höheren Preis zu bezahlen
•
Freier Marktzutritt und Marktaustritt möglich
•
Flexibles
&
rationales
Marktverhalten:
Nachfrager
handeln
im
Sinne
ihrer
Anbieter-
und
Nutzenmaximierung und Anbieter handeln im Sinne ihrer Gewinnmaximierung.
Unter
den
oben
angeführten
Annahmen
lassen
sich
das
idealtypische
Nachfrageverhalten in einem Preis-Mengen-Diagramm darstellen.
Die Nachfragekurve der folgenden Abbildung geht von links oben nach rechts unten und gibt an,
welche Mengen des Gutes die Nachfrager bei einem bestimmten Preis zu kaufen bereit sind. Die
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Angebotskurve verläuft von links unten nach rechts oben und gibt an, welche Mengen des Gutes
bei einem bestimmten Preis angeboten werden.
Grundsätzlich verhalten sich die Nachfrager bei diesem Modell nach dem Gesetz der Nachfrage,
welches besagt, dass steigende Preise zu einer geringeren Nachfrage führen und umgekehrt. Die
Anbieter verhalten sich nach dem Gesetz des Angebots und steigern das Angebot bei steigenden
Preisen. Der Schnittpunkt der Angebots- und Nachfragekurve ist das Marktgleichgewicht, d.h.
Angebot und Nachfrage sind gleich groß. Der dazugehörige Preis wird als Gleichgewichtspreis und
die dazugehörige Menge als Gleichgewichtsmenge bezeichnet.
Im folgenden Diagramm werden Ihnen beispielsweise die Reaktion der Anbieter und der Nachfrager
auf einen steigenden Marktpreis verdeutlicht. Während die Nachfrager in der Regel die gekaufte
Menge reduzieren, werden die Anbieter bestrebt sein, den hohen Preis zu nutzen und (bei fast
gleichen Kosten) mehr zu verkaufen. Diese recht simplen Annahmen werden dann bei einer
genaueren Untersuchung von Angebot und Nachfrage konkretisiert.
Abbildung 2: Angebots-Nachfrage-Diagramm
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