Online-Abverkaufsstudie des OVK Analyse des ROI und der Abverkaufsleistung von Online-Werbung anhand von Individuellem Marketing Mix Modeling und Datenbank-Analyse Hintergrund und Motivation Werbemarkt: Unsicherheit über Abverkaufswirkung und damit Effizienz (ROI) von Online-Werbung OVK: Untersuchung der Offline Abverkaufsleistung von OnlineWerbung allgemein und insbes. Online-Display Fokus zur Bewertung: Brutto Online ROI basierend auf der Abverkaufsleistung Seite 2 Projektstruktur Teil 1: Kundenindividuelle Ergebnisse Individuelles Marketing Mix Modeling Insights der ROI- und Absatzwirkung in Verbindung mit Kampagnendetails + Teil 2: Generalisierbare Ergebnisse Datenbank-Analyse von 69 Marketing Mix Modeling Projekten/Kampagnen Belastbar aufzeigen wie effizient Online als Werbemedium ist Seite 3 Projektstruktur im Detail Studienteil Individuelles Marketing Mix Modeling Datenbank-Analyse von 69 Marketing Mix Modeling Projekten/Kampagnen Methode multivariate Regressionsanalyse (Modeling) Analyse von Marketing Mix Modeling Projekten/Kampagnen Datenbasis Modell auf Basis von 156 Wochen über die LEH-Geschäfte des Nielsen Handelspanels 69 Marketing Mix Modeling Projekte/Kampagne, die Nielsen im Kundenauftrag seit 2002 durchgeführt hat ROI- und Absatz-Wirkung (in Verbindung mit Kampagnendetails) durchschnittlicher Online Brutto ROI Nielsen Nielsen KPIs Durchführung Seite 4 Rahmendaten Belastbare Aussagen zum Online ROI Messung der kurz-/mittelfristigen Absatzeffekte (Berücksichtigung Depotwirkung) aller Treiber sowie Berücksichtigung von Dachmarkeneffekten Berechnung von Absatzeffekten und ROIs auf Basis objektiv empirisch gemessener Daten. Keine Extrapolation und Simulation über nichtbeobachtete Zeiträume. Millionen von Einkaufsakten Millionen (eher Milliarden) von Werbekontakten Pro Projekt/Marke bis zu 3 Jahren historische Daten Seite 5 Key Insights Teil 1: Individuelles Marketing Mix Modeling Online Dachmarkeneffekte durch Investitionen in andere Wagner Marken sind ebenfalls messbar und ROI-wirksam. Der Zusatzumsatz der Online Kampagnen (inkl. Dachmarkeneffekt) ist in Relation zu den Bruttowerbeausgaben überproportional hoch, d.h. fast 3 mal so hoch, und steht bereits für ¼ des Mediazusatzumsatzes. Inkl. Dachmarkeneffekte ist der Online ROI fast 3 mal so hoch wie der Gesamt-Media ROI (exkl. Dachmarkeneffekte liegt der Index bei 144). Display erzielt den relativ höchsten Return on Investment aller eingesetzten Online Werbeformate. Unter Effizienzgesichtspunkten sollten Online-Aktivitäten im Media-Mix priorisiert werden. Seite 6 Expertenstimmen Antje Witgen, Nestlé Wagner: „Die Studie bestätigt die Bedeutung von digitalen Medien für den effizienten Markenaufbau. Nestlé Wagner treibt die Nutzung adäquater Online-Werbeformen voran; daher sind die Detailergebnisse des OVK ein weiteres Kriterium zur Optimierung unseres Gesamt- und Online-Media-Mix.“ Seite 7 Key Insights Teil 2: Datenbank-Analyse von 69 Marketing Mix Modeling Projekten/Kampagnen Basierend auf Millionen von einzelnen Einkaufsakten der Konsumenten in Deutschland zeigt die Analyse, dass Online deutliche Offline-Abverkaufseffekte erzielt und das effizient! • Brutto ROI: 0,72€ • Brutto Online ROI Top Performer (1/3) = 1,86€ Um die Markengröße bereinigt zeigt sich, dass auch für kleinere Marken Online Werbung gute ROIs liefert. Vergleich größenbereinigter ROIs: ROI Top Index = 301 vs. ROI Low Index = 52 • Index des Online Absatzbeitrags lieg bei 150 • Flightlängen um die 10 Wochen sind aus Effizienz-und Effektivitätsgesichtspunkten optimal. D.h. das Online Budget entfaltet hier seine optimale Wirkung. • Hoher Share of Voice (Stellung der Markenspendings im Wettbewerbsumfeld) nicht nötig, um hohen Online ROI zu erzielen. • Promotionintensität der Marke: Kein Unterschied zwischen Top- Middle,- und Low ROI Performern Seite 8 Individuelles Marketing Mix Modeling Kundenindividuelle Ergebnisse (Nestlé Steinofen Pizza und Piccolinis) Ziel der Analyse Ziel der Analyse ist es, die Wirkung insbesondere von Online Display Werbung auf den Abverkauf von Wagner Steinofen Pizza und Wagner Steinofen Piccolinis zu untersuchen und zu bewerten. Die Bewertung erfolgt dabei anhand des Return on Investments (ROI) im Vergleich zu anderen eingesetzten Offline-Werbemedien (TV, Print, Radio etc.) sowie den durch das jeweilige Werbe-Medium generierten Anteil am Zusatzumsatz und die Wirkung pro Kontakteinheit (Effektivität). Seite 10 Projektdesign Zeitraum Märkte 03.10.2011 – 29.09.2014 (KW 40/2011-KW 39/2014) Lebensmitteleinzelhandel > 400m² exkl. HardDiscount ROI Berechnung: Lebensmitteleinzelhandel ROI = Zusatzumsatz/Brutto-Werbeausgaben Einbezogene Aktivitäten In der Analyse enthaltene Marken Werbung: Offline (TV, Print, Radio) und Online Handelspromotionen: Preisaktionen, Handzettel /Tageszeitungsanzeigen, Display. Kontrolle auf: Distribution, Sortimentsbreite, Normalpreisänderungen, Aktionspreise, Saison, Temperatur, Feiertage Seite 11 1. Wagner Steinofen Pizza (Steinofen) 2. Wagner Steinofen Piccolinis (Piccolinis) Eingesetzte digitale Werbemittel – Wagner und Piccolinis: Display, Video, Social, SEM Digital Advertising (vermarkterübergreifend): In-Page Display Ad („Display“) • In-Page (Non-Video und Video): AdBundle (Medium Rectangle, Wide Skyscraper, Superbanner), (expandable) Wallpaper, Fireplace, Flashlayer, weitere Premium Ads In-Stream Video Ad („Video") • reine In-Stream Video Ads Social: Facebook Ad • Display Werbemittel (Non-Video) Außerdem: SEM Seite 12 Eingesetzte digitale Werbemittel (Auszug) – Steinofen und Piccolinis - Ansichtsbeispiele Seite 13 Nielsen Marketing Mix Modeling: Multivariate Regressionsanalyse erfasst alle relevanten Faktoren, für die Daten zur Verfügung stehen. Unabhängige Variablen Trade Promotion Abhängige Variable Media TV, Print, Radio, Plakat, Online Preisreduzierung, Display, Handzettel, Display & Handzettel Consumer Promotions Andere Faktoren Saisonalität, Wetter, Feiertage Wöchentliche Volumen Marketing Mix Model Regression Seite 14 Zweistufiges, robustes Modell auf Basis von 156 Wochen über die LEH-Geschäfte des Nielsen Handelspanels Jedes Modell basiert auf 3 Jahren an Geschäftswochendaten aus dem dt. Lebensmitteleinzelhandel. Misst den Einfluss der Treiber auf der Ebene der Ausführung. Eliminiert Qualitätsverluste, die durch Datenaggregation und Multi-Kollinearität entstehen können. • zehntausende Geschäftswochen über alle Marken als Datenbasis über alle Kampagnen • Millionen von einzelnen Einkaufsakten der Konsumenten in Deutschland • Millionen (eher Milliarden) von Werbekontakten über alle Mediennutzer in Deutschland • nur objektiv gemessene Kausalfaktoren Gesamtmarktmodell Store Level Modell (LEH>400m2 ohne Aldi, Lidl, Norma) Markenabsatz (Store by Store) Markenabsatz (Marktebene) Store Level Indizes + + + + + Preis Promotions Wettbewerb* Sortimentsbreite andere Faktoren - Geschäftsgröße - Saisonalität Zusatzabsatz aus Preisänderungen und/oder Display, Handzettel, Promotionpreisen aus dem Store-Level Modell auf Gesamtmarktebene aggregiert + + + + eigene Werbung Wettbewerb* andere Faktoren Distribution (Bspw. Wetter, Feiertage, Kategorie-Saisonalität) *Promotion- und Werbeaktivitäten des Wettbewerbs können in den Modellen berücksichtigt werden, um Verluste zu quantifizieren, sofern relevant. Seite 15 Untersuchte KPIs der OVK Abverkaufsstudie Das Modeling zerlegt den Absatz einer Marke in: • Basisabsatz: Absatz aufgrund Verfügbarkeit, Brand Equity etc., d.h. entsteht ohne kurzfristige Impulse • Zusatzabsatz durch Promotion und Media: Absatz, der kurzfristig durch Impulse generiert wird und ohne Promotion oder Media nicht entstanden wäre Daraus abgeleitete KPIs: Effekt & Effektivität Effizienz Effekt (Wirkung): Zusatzabsatz & Umsatzanteil: ROI pro Medium (Wirkung/Invest): Wieviel % des Gesamtabsatzes/-umsatzes beträgt der Zusatzabsatz/-umsatz durch Werbung im Medium: => Gibt die Absatz-/Umsatzbedeutung an Effektivität (Wirkung pro Kontakteinheit): Berechnet als Zusatzabsatz in kg*/1000 AIs Normierte Betrachtung der Wirkung ohne monetäre Bewertung. Ermöglicht den direkten Vergleich der Wirksamkeit zwischen bspw. Werbeformen und Flights Zusatzumsatz (Zusatzabsatz*Einzelhandelspreis) durch Werbung in einem Medium / Werbeinvestition in das Medium D.h. wie viel % eines investierten Werbe-€ erwirtschaftet die Werbung kurz- bzw. mittelfristig. => Wichtigstes Effizienzkriterium *kg = konvertiertes Zusatzvolumen. Erlaubt bessere Vergleichbarkeit zwischen Marken da bspw. die Packungsgrößen von Steinofen und Piccolinis unterschiedlich sind. Insbesondere auch im Vergleich zwischen Werbeformen und Flights relevant. Seite 16 Messung der kurz- mittelfristigen Absatzeffekte aller Treiber Media in den On-Air Wochen und in den Folgewochen über die Depotwirkung der Werbung • “retention rate“ (im Modell berechnet) gibt an, wieviel % der GRP einer Woche in der Folgewoche noch abverkaufswirksam sind = Depotwirkung. • Kumulation aus Depotwirkung und GRPs der aktuellen Woche ergibt „Adstock“ als Summe der abverkaufswirksamen GRP in jeder Woche: Etabliertes Verfahren, das seit Jahrzehnten angewendet wird. (Siehe z.B. Broadbent, S. (1979) "One Way TV Advertisements Work", Journal of the Market Research Society Vol. 23 no.3.) • Die Dauer der kurz- bis mittelfristigen Wirkung ergibt sich aus der Länge des Adstocks • Der kurz- mittelfristige Kampagnen-ROI ergibt sich entsprechend als: (Zusatzumsatz über diesen Zeitraum)/ (Brutto-Investition) o o Seite 17 Depot nach Flightende dauert in der Regel zwischen 2 (Online) - 6 (TV) Wochen Vorteil: Berechnung von Absatzeffekten und ROIs auf Basis empirisch gemessener Daten, keine Extrapolation über nichtbeobachtete Zeiträume unter „was-wäre-wenn“- Annahmen Halo- bzw. Dachmarkeneffekte In den Modellen für Piccolinis und Steinofen Pizza wurde auf Dachmarken- bzw. Halo-Effekte von Werbung getestet. Flights (Offline und Online) für andere Wagner Pizza Marken (Halo-Flights) wurden darauf getestet, ob sie auf den Abverkauf von Piccolinis oder Steinofen Pizza wirken. Ebenfalls wurde getestet, ob es Halo-Effekte von Piccolinis Flights auf Steinofen und umgekehrt gibt. Wenn sich diese Halo-Effekte berechnen lassen, zeigt dies, dass • Wagner als starke Dachmarke funktioniert, es entsprechend Halos zwischen den Marken des Portfolios gibt. • Die jeweiligen Medien in der Lage sind, diese Halos zu transportieren und entsprechende Effekte zu generieren. Im Folgenden wird daher bei der Ergebnisdarstellung von Dachmarkeneffekten gesprochen. Seite 18 Level of Analysis, Evaluation and Insights Campaign Management Flight Evaluation Betrachtet Wirkung und Effizienz der Investitionen für die Zielmarken auf Flight-Ebene Kampagnensteuerungsperspektive bei der Allokationsentscheidung über Medien für eine Marke Brand Management Target Media Evaluation Betrachtet Wirkung und Effizienz der Investitionen nur für die Zielmarken Markensteuerungsperspektive bei der Allokationsentscheidung über Medien für eine Marke Portfolio Management Total Investment Evaluation Seite 19 Betrachtet die Wirkung und Effizienz der Investitionen in das gesamte Markenportfolio und dessen entsprechende Wirkung für die betrachten Zielmarken (Bspw. inkl. der Wirkung von Dachmarkeneffekte) Herstellerperspektive bei der Allokationsentscheidung über die Marken Campaign Management Flight Evaluation Brand Management Target Media Evaluation Portfolio Management Total Investment Evaluation Return on Investment and Sales Effects Seite 20 Level of Analysis, Evaluation and Insights Der Zusatzumsatz der Online Kampagnen (inkl. Dachmarkeneffekt) ist in Relation zu den Bruttowerbeausgaben überproportional hoch. Bruttowerbeausgaben* Wagner gesamt 2011/40-2014/39 Media-Zusatzumsatz Steinofen und Piccolinis 2011/40-2014/39 Online; 9,6% Offline; 90,4% * inkl. Halo-Ausgaben und Bruttowerbeausgaben insignifikanter Kampagnen. Seite 21 Quelle: Modeling, LEH+DM, BVDW Nielsen Mixanalyse, Dez. 2014 Online 25,9% Offline 74,1% Unter Berücksichtigung von Dachmarkeneffekten ist der Anteil von Online am Zusatzumsatz fast dreimal so hoch wie der Anteil von Online an den Spendings. Bruttowerbeausgaben* Wagner gesamt 2011/40-2014/39 Media-Zusatzumsatz Steinofen und Piccolinis 2011/40-2014/39 270 Index = 100 Rel. Anteil Online Brutto Spendings * inkl. Halo-Ausgaben und Bruttowerbeausgaben insignifikanter Kampagnen. Seite 22 Rel. Anteil Online Zusatzumsatz Zusätzliche Darstellung zu Folie 20 Inkl. Wagner Dachmarkeneffekte ist der Online ROI fast dreimal so hoch wie der Gesamt-Media ROI. ROI Index (inkl. Dachmarkeneffekte): Gesamte Analyseperiode 2011-2014 Wagner Marken: Steinofen und Piccolinis 295 Index = 100 Gesamt Media ROI Gesamt Online ROI Online (Display & Video) Seite 23 Campaign Management Flight Evaluation Brand Management Target Media Evaluation Portfolio Management Total Investment Evaluation Return on Investment and Sales Effects Seite 24 Level of Analysis, Evaluation and Insights Auch ohne Dachmarkeneffekt steht Online bereits für ¼ der Mediazusatzumsätze von Wagner (Steinofen und Piccolinis) und ist damit ein essentieller Bestandteil des Mediamix. Bruttowerbeausgaben Steinofen und Piccolinis* Media-Zusatzumsatz Steinofen und Piccolinis 2011/40-2014/39 2011/40-2014/39 Online 25,9% Online 23,3% Offline 76,7% * inkl. Bruttowerbeausgaben insignifikanter Kampagnen, ohne Ausgaben für andere Marken. Seite 25 Quelle: Modeling, LEH+DM, BVDW Nielsen Mixanalyse, Dez. 2014 Offline 74,1% Auch ohne Dachmarkenspendings- und Effekte erzielt der Online Kanal im relativen Vergleich zum Investmentanteil einen überproportionalen Anteil an den Zusatzumsätzen. Bruttowerbeausgaben Steinofen und Piccolinis* 2011/40-2014/39 Media-Zusatzumsatz Steinofen und Piccolinis 2011/40-2014/39 Index = 100 111 Rel. Anteil Online Brutto Spendings Rel. Anteil Online Zusatzumstz * inkl. Bruttowerbeausgaben insignifikanter Kampagnen, ohne Ausgaben für andere Marken (Halo). Seite 26 Zusätzliche Darstellung zu Folie 24 Ohne Dachmarkeneffekte ist der Online ROI um knapp 50 % höher als der Gesamt-Media ROI. ROI Index (exkl. Dachmarkeneffekte): Gesamte Analyseperiode 2011-2014 Wagner Marken: Steinofen und Piccolinis 144 Index = 100 Gesamt Media ROI Gesamt Online ROI Online (Display & Video) Seite 27 Display erzielt den relativ höchsten ROI aller eingesetzten Online Werbeformate. ROI Index (exkl. Dachmarkeneffekte): Gesamte Analyseperiode 2011-2014 Wagner Marken: Steinofen und Piccolinis 179 Index = 100 Gesamt Online ROI Online (Display & Video) Seite 28 86 Video 68 Display Video+Display n/n* n/n* Facebook SEM *Für Facebook und SEM können wegen zu geringer Werbeausgaben keine Effekte nachgewiesen werden. Wie bei anderen Medien (klassisch und digital) ist ein ausreichend hoher Werbedruck nötig, um Effekte zu erzielen bzw. Messbarkeit zu gewährleisten. Basis: Vgl. Gesamt Online ROI Folie 26 Campaign Management Flight Evaluation Brand Management Target Media Evaluation Portfolio Management Total Investment Evaluation Return on Investment and Sales Effects Seite 29 Level of Analysis, Evaluation and Insights Der Einsatz von Online-Formaten wirkt auf den Abverkauf Display und Video generieren Zusatzumsätze. Index Zusatzumsatz vs. Bruttowerbeausgaben pro Flight und Marke Indexbasis 100: Mittelwert der Zusatzabsätze bzw. Werbeausgaben über alle Flights Wagner Steinofen Piccolinis 270g Wagner Steinofen Pizza 320-380g 247 Online Steinofen Display 35-42/2012 73 Online Steinofen Display 06-09/2014 82 99 Halo Online Backfrische Display 41-44/2011 37 99 0 37 93 37 Online Piccolinis Display/ Video 10/2012 24-28/2012 164 298 Online Steinofen Video Ad 17-27/2013 186 227 321 222 Online Steinofen Video Ad 12-20/2014 Halo Online Backfrische Facebook 01-04/2014 N.N. Online Steinofen Facebook 05-16/2014 N.N. Online Steinofen SEM 20/2013-01/2014 N.N. Seite 30 157 73 7 20 16 171 298 59 Zusatzumsatz (Index vs. Mittelwert aller Flights) Bruttowerbeausgaben (Index vs. Mittelwert aller Flights) 227 83 222 N.N. 7 N.N. 20 N.N. 16 Detailanalyse Effektivität– Zusatzvolumen pro 1000 AIs Standardkennziffer zur Beurteilung der Wirksamkeit von Werbung die aufzeigt, wie absatzwirksam ein GRP oder 1.000 AIs sind. D.h. die Wirkung pro Kontakteinheit. Hat den Vorteil gegenüber monetären Größen wie Umsatz, dass weder Kostenschwankungen der GRP noch Preisschwankungen (z.B. durch Promotions, aber auch Änderungen des Normalpreises) im LEH den Wert beeinflussen. Da auch die Kosten pro AI zwischen unterschiedlichen Werbeformen unterschiedlich sein können (und deswegen der Blick nur auf den ROI wichtige Wirkungsaspekte ausblenden würde), werden sowohl ROI als auch die Effektivität zur Detailbewertung herangezogen. • Kenngröße, die sich insbesondere auch für Vergleiche zwischen unterschiedlichen Flights im Zeitverlauf und Werbeformen anbietet. Beispiel: ROI und Effektivität [Zusatzabsatz in kg*/‘000 AIs] Index: Indexbasis 100: Durchschnittlicher ROI der Online Flights* je Marke *Ohne nichtsignifikante Social-und Sonstige-Flights Wagner Steinofen Pizza 320-380g Wagner Steinofen Piccolinis 270g Index vs. Mittelwert über die Flights Effektivität Kosten pro 1.000 AIs [kg*/‘000 ‘000 AIs pro Woche AIs)] ROIs Online Steinofen Display 35-42/2012 Online Steinofen Video Ad 12-20/2014 289 206 124 36 17 62 173 167 207 55 *kg = konvertiertes Zusatzvolumen. Erlaubt bessere Vergleichbarkeit zwischen Marken da bspw. die Packungsgrößen von Steinofen und Piccolinis unterschiedlich sind. Insbesondere auch im Vergleich zwischen Werbeformen und Flights relevant. Seite 31 Display-Kampagnen überzeugen mit überdurchschnittlichem Return on Investment. Übersicht ROI Index: Indexbasis 100: Durchschnittlicher ROI der Online Flights* je Marke *Ohne nichtsignifikante Social-und Sonstige-Flights Wagner Steinofen Pizza 320-380g Wagner Steinofen Piccolinis 270g Online Steinofen Display 35-42/2012 289 206 Online Steinofen Display 06-09/2014 Halo Online Backfrische Display 41-44/2011 71 36 0 244 Online Piccolinis Display/Video 10/ 2012 /24-28 2012 Online Steinofen Video Ad 17-27/2013 Online Steinofen Video Ad 12-20/2014 Seite 32 45 53 70 25 124 36 Index vs. Mittelwert über die Flights Effektivität Kosten pro 1.000 AIs [kg/‘000 ‘000 AIs pro Woche AIs)] 17 62 173 60 47 174 48 67 79 158 109 65 150 109 52 167 207 55 Fazit: Key Insights Individuelles Marketing Mix Modeling Online Dachmarkeneffekte durch Investitionen in andere Wagner Marken sind ebenfalls messbar und ROI-wirksam. Der Zusatzumsatz der Online Kampagnen (inkl. Dachmarkeneffekt) ist in Relation zu den Bruttowerbeausgaben überproportional hoch, d.h. fast 3 mal so hoch, und steht bereits für ¼ des Mediazusatzumsatzes. Inkl. Dachmarkeneffekte ist der Online ROI fast 3 mal so hoch wie der Gesamt-Media ROI (exkl. Dachmarkeneffekte liegt der Index bei 144). Display erzielt den relativ höchsten Return on Investment aller eingesetzten Online Werbeformate. Unter Effizienzgesichtspunkten sollten Online-Aktivitäten im Media-Mix priorisiert werden. Seite 33 Datenbank-Analyse von 69 Marketing Mix Modeling Projekten/Kampagnen Generalisierbare Ergebnisse zum Online ROI Datenbank-Analyse zum Online ROI Online erzielt deutliche OfflineAbverkaufseffekte und das effizient! Bis zu 3 Jahren Daten pro Projekt/Marke 69 Kampagnen Seite 35 Millionen von einzelnen Einkaufsakten und Millionen (eher Milliarden) von Werbekontakten Key Insights Datenbank-Analyse: Durchschnittlicher Online Brutto ROI Basierend auf Millionen von einzelnen Einkaufsakten der Konsumenten in Deutschland zeigt die Analyse, dass sich Online deutliche OfflineAbverkaufseffekte erzielt und das effizient! 0,72€ Brutto ROI Gesamt Seite 36 1,86€ Brutto ROI Top 1/3 Key Insights Datenbank-Analyse: Effizienzkorridor Um die Markengröße bereinigt zeigt sich, dass auch für kleinere Marken Online Werbung gute ROIs liefert. • Vergleich markengrößenbereinigter ROIs: ROI Top Index = 301 Effizienzkorridor ROI Low Index Faktor 6 = 52 *Index bezieht sich auf mittleren markengrößenbereinigten Online ROI (Index = 100) Seite 37 Learnings: Datenbank-Analyse: Online ROI Top Performer Insights Online ROI Top Performer (markengrößenbereinigt) • Index des Online Absatzbeitrags lieg bei 150.* • Flightlängen um die 10 Wochen sind aus Effizienz-und Effektivitätsgesichtspunkten am optimalsten. D.h. das Online Budget entfaltet hier seine optimale Wirkung • Hoher Share of Voice (Stellung der Markenspendings im Wettbewerbsumfeld) nicht nötig, um hohen Online ROI zu erzielen. • Promotionintensität der Marke: Kein Unterschied zwischenTop- Middle,- und Low ROI Performern *Index bezieht sich auf mittleren Online Absatzbeitrag (Index = 100) Seite 38 © 2015 | Bundesverband Digitale Wirtschaft (BVDW) e.V.