Exposé Deutschland V - Unternehmensbeteiligungen

Werbemitteilung
Exposé Deutschland V
Stand März 2013
Visualisierung
Angebot im Überblick
Die wesentlichen Eckdaten
Beteiligungsziel
Emissionskapital
42,9 Mio. €
Ziel der Fondsgesellschaft ist es, stabil hohe Erträge zu er­
Fondsgesellschaft
SachsenFonds Deutschland V GmbH
zielen und diese an die Anleger a­ uszuschütten. Nach einer
& Co. KG
Fondsobjekt
Neubau einer modernen Büroimmo­
bilie in Oberhausen, Europaallee 1
Fertigstellung
Kaufpreis
Halteperiode von ca. 11 Jahren, d.h. ab dem 31.12.2024,
soll das Fondsobjekt ver­äußert werden.
Beteiligungskonzept
voraussichtlich Ende April 2013 /
Ende September 2013
Kapitalanleger beteiligen sich mit der Übernahme ­eines
38,6 Mio. €
Gesellschaftsanteils unmittelbar als Komman­ditist oder
(14,95-fache Jahresnettomiete)
mittelbar als Treugeber an dem g
­ eschlosse­nen Immobilien­
fonds SachsenFonds Deutschland V GmbH & Co. KG
Mieter
Bilfinger Power Systems GmbH
Gesamtmietfläche
15.730 m2, 200 Stellplätze
Mindestzeichnung
10.000 € zzgl. 5 % Agio ;
­Power Office GmbH & Co. KG (Objektgesellschaft) mit
höhere Beträge müssen durch 5.000
einem Anteil von 94,9 % beteiligen.
1
(Fondsgesellschaft). Die Fondsgesellschaft wird sich nach
Fertigstellung des Fonds­objektes an der Projektgesellschaft
ohne Rest teilbar sein
Einzahlung
20 % der Beteiligungssumme zzgl.
5 % Agio zehn Banktage nach
Annahme; 80 % am 01.12.2013
Ausschüttung
5,50 % p.a., steigend auf 6,0 % p.a.
(Prognose)
ab 2023 (Prognose), bezogen auf das
Emissionskapital (ohne Agio)
Anlageobjekt / Fondsobjekt
Das Fondsobjekt „Headquarters Bilfinger Power Systems“
wird derzeit in unmittelbarer Nach­barschaft zum überregio­
nalen Einkaufszentrum ­CentrO in der Neuen Mitte Ober­
hausen, Europa­allee 1, erstellt. Plan­mäßig soll Ende April
2013 der erste Bauabschnitt fertig gestellt werden. Die
Hafteinlage 2
10 % der Kommanditeinlage
Fertigstellung eines Erweiterungsbaues ist für Ende Septem­
Anbieter
SachsenFonds GmbH
ber 2013 geplant.
Beteiligungsangebot
Vermietung
Das Fondsobjekt ist zu 100 % an die Bilfinger ­Power Systems
42,9 Mio. € Emissionskapital zzgl. 5 % Agio an der Fonds­
GmbH mit Sitz in Oberhausen v­ ermietet.
gesellschaft SachsenFonds Deutschland V GmbH & Co. KG.
Die Bilfinger Power Systems GmbH (BPS) repräsentiert eines
Die Fondsgesellschaft beabsichtigt das Emissions­kapital
der fünf Geschäftsfelder der börsennotierten Multi Service
vollständig in Form von Eigenkapital einzu­werben (Eigen­
Group Bilfinger SE. Das Unternehmen hat einen Beherr­
kapi­talfonds).
schungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Bilfinger
SE und wird vollständig konsolidiert. In der Konzerngesell­
Das Angebot richtet sich an Anleger, die ein langfristiges,
schaft BPS bündelt Bilfinger sein Dienstleistungsangebot im
sachwertgestütztes Investment mit geplant konstanter Aus­
Kraftwerksbereich. Die Kerngeschäfte der BPS konzentrieren
schüttung bevorzugen und bereit sind, unternehmerische
sich im Wesent­lichen auf Dampferzeuger, Rohrleitungs­
Risiken einzugehen.
technik, Energietechnik, Kern- und Umwelttechnik sowie
1
1
weitere Provisionen sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen
Definition gemäß Glossar, Verkaufsprospekt S. 173
Deutschland V
3
Angebot im Überblick
­Maschinen- und Apparatebau. Das Unternehmen ist führen­
Mindestzeichnung
der Anbieter für Wartung, Instandhaltung und Wirkungs­
gradsteigerung bestehender Anlagen sowie für die Herstel­
Die Mindestzeichnungssumme beträgt 10.000 € zzgl.
lung und Montage von Komponenten im Kraftwerksbau.
5 % Agio. Höhere Beträge müssen durch 5.000 ohne Rest
teilbar sein.
Der Mietvertrag wurde mit einer Laufzeit von 15 ­Jahren
und zwei Monaten abgeschlossen und beginnt voraussicht­
Einzahlung
lich am 01.05.2013.
Die Einzahlung i.H.v. 20 % zzgl. 5 % Agio bezogen auf
Die Jahresnettomieteinnahmen betragen anfangs und nach
die gesamte Beteiligungssumme ist innerhalb von zehn
der Fertig­stellung des Büro­gebäudes 2.584.066,56 € zzgl.
Banktagen nach Annahme der Beitrittserklärung fällig.
der monatlichen Nebenkostenvorauszahlung sowie der
Die Zahlung der weiteren 80 % der Beteili­gungs­­summe ist
gesetzlichen Umsatzsteuer.
planmäßig fällig am 01.12.2013.
Inflationsschutz
Ausschüttung
Die Miethöhe wird ein Jahr nach Mietzahlungsbeginn
Gemäß Prognoserechnung 1 betragen die jährlichen Aus­
jährlich vollständig an die Veränderung des Lebenshaltungs­
schüttungen anfänglich 5,50 %, steigend auf 6,00 % ab
kostenindex angepasst (100%-inde­xiert).
2023, jeweils bezogen auf das Emissions­kapital (ohne Agio).
Green Building
Steuerliche Behandlung
Das Gebäude hat für seine hohe Qualität ein Vorzertifikat
Sofern die Beteiligung vom Anleger im Privatvermögen
in Silber der Deutschen Gesellschaft für Nachhal­tiges Bauen
gehalten wird, erzielt dieser überwiegend Einkünfte aus
(DGNB) erhalten.
Vermietung und Verpachtung 2.
Lebenszyklus-Konzept „one“
Erstmals wird mit dem Bürogebäude ein Projekt auf Basis
des neuen Lifecycle-Produkt-Konzeptes „one“ realisiert.
Unter der Marke „one” bietet Bilfinger als einziges Unter­
nehmen auch nicht öffent­lichen Kunden ein Gesamt­paket
aus Planung, Bau und Betrieb verbunden mit einer garan­
tierten Kostensicher­heit auch für die Nutzungsphase an.
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Deutschland V
1
vgl. Annahmen im Nachtrag 01 zum Verkaufsprospekt S. 24-27;
Prog­nosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
2
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des
­Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.
Chancen und Risiken
Wesentliche Chancen der Beteiligung
Wesentliche Risiken der Beteiligung
ƒƒ Anfängliche Ausschüttung i.H.v. 5,50 % p.a., s­ teigend
ƒƒ Durch diese Beteiligung geht der Anleger unternehme­
auf 6,0 % ab 2023 (Prognose), bezogen auf das
rische, das heißt tatsächliche, wirtschaftliche, rechtliche
Emissions­kapital (ohne Agio) für den Anleger geplant
und steuer­liche Risiken ein, die insbesondere in der
Unvorhersehbarkeit künftiger Entwicklungen liegen.
ƒƒ Auszahlung erfolgt halbjährlich
ƒƒ Es handelt sich um ein Objekt mit nur einem Mieter.
ƒƒ Langfristiger Mietvertrag über 15 Jahre mit
bonitätsstarkem Mieter Bilfinger
ƒƒ Möglicher Inflationsschutz durch 100%ige jährliche
Indexierung des Miet­ver­trages
Eine Bonitätsverschlechterung des Mieters kann sich
negativ auf die Ertragslage auswirken.
ƒƒ Die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung kann die
Vermietungssituation und Werthaltigkeit des Fonds­
objektes beeinflussen. Schwächere wirtschaftliche
ƒƒ Neu zu errichtendes, modern ausgestattetes Gebäude
mit Fertig­stellung in 2013
Rahmenbedingungen können sich nachteilig auf die
zu erzielende Miete auswirken und auf mögliche Ver­
kaufserlöse. Ein Weiterverkauf ist nicht gesichert.
ƒƒ Multifunk­tionales, flexibles Nutzungs­konzept
ƒƒ Es besteht das Risiko, dass nicht oder nicht rechtzeitig
ƒƒ Green Building – Vorzertifizierung „Silber“ nach Stan­
ausreichend Kommanditkapital eingeworben werden
dard der Deutschen Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen
kann, um den finanziellen Verpflichtungen der Fonds­
(DGNB)
gesellschaft nachzukommen. In diesem Fall wäre der
Bestand der Vermögensanlage von einer erfolgreichen
ƒƒ Kostensicherheit durch Lebenszyklus-Konzept „one“,
Fremdkapitalaufnahme abhängig.
das heißt Übernahme der Vermieter Pflichten durch
Objektmanager
ƒƒ Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich die zu­
grunde liegende Rechtslage während der Laufzeit ­ändert
ƒƒ Makrostandort Metropolregion Ruhr, eines der fünf
wichtigsten Ballungszentren Europas
und dies Änderungen in der B
­ esteuerung zur Folge hat,
die negative Auswirkungen auf den prognostizierten
Kapitalrückfluss nach Steuern haben und zu einer steuer­
ƒƒ Mikrostandort in attraktiver Lage, unmittelbar am
lichen Mehrbelastung für den Anleger führen.
­CentrO in Oberhausen gelegen, Europas größtem
­Shopping- und Freizeitzentrum
ƒƒ Insbesondere bei Zusammentreffen mehrerer Risiken
kann es zu einer Kürzung oder zu einem Ausfall von
Auszahlungen an die Anleger bis hin zu einem Verlust
der gesamten Kapitaleinlage nebst Agio führen.
Deutschland V
5
Standort
Metropole Ruhr
Oberhausen
Mitten im zentralen europäischen Wirtschaftsraum gele­
Oberhausen ist zentraler Standort im Mittelpunkt des
gen, gilt die Metropole Ruhr als die am besten erschlos­
größten europäischen Ballungsgebietes und gilt als Parade­
sene Region Europas. Es besteht eine gute Verbindung zu
beispiel eines erfolgreichen Strukturwandels, das den
wichtigen Wirtschaftsräumen in Europa wie beispielsweise
Rückgang der Kohle- und Stahlindustrie als seine Chance
den Bene­luxländern, den deutschen Häfen, Südostengland,
nutzte und den Wandel zum Dienstleistungssektor erfolg­
Nordfrankreich oder dem Rhein-Main-Gebiet.
reich umgesetzt hat. Es verfügt über ein ausgezeichnetes
Verkehrsnetz in ­zentraler Lage.
Oberhausen
3
Dinslaken
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2
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2
E 34
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Polen
Bottrop
3
59
Oberhausen
Belgien
42
E 35
Deutschland
CentrO
Fondsobjekt
42
Tschechische
Republik
Essen
E 34
Frankreich
40
40
59
3
Schweiz
Österreich
Duisburg
Richtung Flughafen
Mühlheim
an der Ruhr
Düsseldorf
52
Einst das industrielle Herzstück des Kontinents, zählt die
Der öffentliche Personennahverkehr ist Oberhausens
Metropole Ruhr heute zu den fünf wichtigsten Ballungs­
besondere Stärke. Kernstück ist eine Trasse, auf der Busse
zentren Europas und ist auf dem Weg, sich zu einem neuen
und Straßenbahnen für eine schnelle Verbindung zwischen
technologischen, wirtschaftlichen, wissenschaftlichen und
Hauptbahnhof und Neue Mitte Oberhausen sorgen.
kulturellen Kraftzentrum im Herzen Europas zu entwickeln.
6
Deutschland V
Standort
Der Erfolg des CentrO
Neue Hauptverwaltung
Seit 1996 sind Oberhausen und das Ruhrgebiet um eine
Der Standort für den Neubau der Hauptverwaltung der
Attraktion reicher. An diesem Tag wurde das CentrO in
Firma Bilfinger Power Systems GmbH ist in unmittelbarer
der „Neuen Mitte Oberhausen“ eröffnet. Sein Name steht
Nähe des CentrO. Das Areal ist sowohl durch den öf­
sowohl für ein in Europa bislang einzigartiges Einkaufs- und
fentlichen Nahverkehr mit der Haltestelle „Neue Mitte“
Freizeitparadies als auch für den Kristallisationspunkt eines
als auch für den Individualverkehr über zwei Autobahn­
ehr­geizigen und erfolgreichen Stadterneuerungsprojektes
anschlussstellen sehr gut erschlossen. Das Grundstück liegt
auf ­ehe­maligen Industrieflächen. Auf einem fast 100 ha
städtebaulich markant an der Hauptzufahrt zum CentrO
großen Gelände des ehemaligen ­Hütten- und ­Walzwerkes
der Firma Thyssen errichtete ein b
­ ritisches Konsor­tium aus
den Unternehmens­gruppen ­Stadium sowie P & O das
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Oberhausen Neue Mitt
42
Einkaufs­zentrum10mitOberha
200usen-Zentrum
SEA LIFE
Besuchern im Jahr.
Theatro
net werden, ist mit rund 7.500 m2 Peek & Cloppenburg,
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weitere Mieter sind unter anderem Wormland, Thalia-Buch­
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Hauptmieter der neuen Flächen, die im Herbst 2012 eröff­
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für rund 90 Mio. € um weitere 17.000 m2 erweitert. Der
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der erfolgreichen Entwicklung wird das CentrO seit 2011
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Anteile am CentrO für 650 Mio. € ver­äußert. A
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Fondsobjekt
handlung und Geox.
Technologiezentrum
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und eine am Wasser gelegene 400 m lange Gastronomie-
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Marina
Gasometer
Der Eigentümer Stadium Group hat im Mai 2011 50 % der
Daran angeschlossen sind ein Freizeit- und Ver­gnü­gungs­park
11
Kanal
Einzelhandels­geschäften und mehr als 23 Mio.
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CentrO, ein 70.000 m ­großes
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Promenade mit über 20 interna­tionalen Restaurants und
Kneipen.
Oberhausen, der Europaallee. Es wird nördlich von der
Centroallee und südlich von der Osterfelder Straße be­
grenzt.
Deutschland V
7
Fondsobjekt
Green Building
Konstruktion und Fassade
Der fünfgeschossige Neubau verfügt über ein besonders
Das Bürogebäude wird als Stahlbetonbau mit tragen­den
­effizientes Flächenkonzept sowie variable Nutzungsmög­
Fassadenstützen und mit zwei tragenden und aussteifenden
lichkeiten und bietet hochwertige Arbeits­plätze. Das
Kernen errichtet. Es sind Flachdecken mit Randunterzügen
­Gebäude wurde nach den neuesten Nachhaltigkeitsstan­
an den Gebäudeenden vorge­sehen. Die Lochfassade aus
dards konzipiert und hat für seine hohe Qualität ein Vor­
Naturstein hat eine großzügige Verglasung. Mit seinen
zertifikat in Silber der Deutschen Gesellschaft für Nachhal­
dunklen Profilen zeigt das Gebäude eine zeitlose Eleganz.
tiges Bauen (DGNB) erhalten.
Die großflächigen Fensteröffnungen im Erdgeschoss opti­
Die gute Sichtbarkeit dieses Grundstückes sowie die Lage
mieren die F­ lächen für ihre Nutzung als Konferenz- und
in einem „grünen Ring“, der zwischen Centroallee und
Gastronomiebereich. Der Haupteingang erhält ein groß­
Osterfelder Straße das CentrO umspannt, führten zu dem
zügiges Vordach in Metallkonstruktion.
Entwurf eines solitären, eigen­stän­digen Gebäudes, das mit
einer parkähnlichen Frei­raumgestaltung die Einfahrt in die
Lebenszyklus-Konzept „one“
„Neue Mitte Ober­hausen“ markiert.
Bei dem Fondsobjekt handelt es sich um eine lebens­
Das Gebäude verfügt über eine Gesamtfläche von
zyklusoptimierte Immobilie, bei der Architektur, Technik und
15.730 m2 und 200 Pkw-Stellplätze.
Betriebsprozesse bereits in der Planungsphase optimiert
wurden, um die Kosten der Immobilie nicht nur bei der
Gebäudekonzept
Errichtung, sondern auch im Betrieb während des gesam­
ten Lebenszyklus zu minimieren.
Das Foyer bietet mit einer kleinen Ausstellungsfläche und
seinem angrenzenden multifunktionalen ­Besprechungs-
Neben modernstem Bürostandard sind der Bilfinger Gruppe
und Konferenzbereich vielfältige Möglich­keiten zur Unter­
eine Ressourcen schonende Bauweise, ein Energie sparen­
nehmenspräsentation.
der Betrieb und dauerhafte, kalkulierbare Wirtschaftlichkeit
wichtig. Dies spiegelt sich in dem Produkt „one“ der Bilfin­
Durch die Gliederung der Bürofläche in bis zu sieben Be­
ger Gruppe sowie in den Kriterien der DGNB Zertifizierung
reiche je Geschoss entstehen definierte Zuordnungen und
wider.
Zonierungen. Gleichzeitig gewährleistet diese Gliederung
eine hochflexible Raumaufteilung in (Teil-) Mieteinheiten. Das
Der Dienstleister für das Facility Management, die HSG
­gewählte Raster ermöglicht eine Strukturierung in Einzel-,
Zander Rhein-Ruhr GmbH, übernimmt sämtliche Instand­
­Doppel- und Gruppen­räume. Die Arbeitsplätze sind im Hin­
haltungs- und Instandsetzungsleistungen, die im Rahmen
blick auf Belichtung und Belüftung optimiert.
des Mietvertrages oder aufgrund anderer Verpflichtungen
vom Vermieter zu leisten sind.
8
Deutschland V
Visualisierung
Deutschland V
9
Prognose
Gesamtprognose und Ausschüttung p.a.
Die Leistungen der Komplementärin und des Geschäfts­
besorgers werden bei Verkauf erfolgs­ab­hängig vergütet.
Gemäß Prognoserechnung 1 beträgt die Ausschüttung
Eine Vergütung erfolgt erst, wenn der A
­ nleger bei Liquida­
anfangs 5,50 % p.a., steigend auf 6,0 % in 2023 (Prognose),
tion der Fondsgesellschaft min­des­tens 150 % Rückflüsse,
jeweils bezogen auf das Emissionskapital ohne Agio.
bezogen auf sein ursprünglich ein­­gesetztes Kommanditka­
pital (ohne Agio), e­ rhalten hat.
Der Kaufpreis i.H.v. 38,6 Mio. € entspricht dem 14,95fachen der Jahresnettomiete. Dieser Vervielfältiger
Gemäß Prognoserechnung und unter Berücksichtigung
­wurde auch beim Verkauf nach 11 Jahren, d.h. ab dem
des Basisszenarios 2 ist ein Gesamtrückfluss an die Anleger
31.12.2024, unterstellt.
i.H.v. ca. 170 % bezogen auf das ursprünglich eingesetzte
Kommanditkapital (ohne Agio) geplant.
Bei prognosegemäßem Verlauf beträgt die für die Verkaufs­
prognose relevante Jahresnettomiete im Jahr 2025 rund
3,19 Mio. €. Aufgrund der hohen Mieterbonität und der
Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Wertentwicklun­
gen. Die Annahmen zur Prognose sind dem Nachtrag 01 zum Verkaufsprospekt
zu entnehmen.
1
hohen Qualität der Fonds­immobilie geht der Fondsanbieter
von einer Stabilität des Vervielfältigers bei einem Verkauf
Andere als das dargestellte Szenario sind dem Nachtrag 01 zum Verkaufspros­
pekt zu entnehmen
2
aus.
Kapitalfluss (kumuliert)
170%
170%
Kapitalückfluss
62%
62%
Ausschüttung
kumuliert
Ausschüttung
kumuliert
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
0
2014
0
Kapitaleinsatz
inkl. Agio
-105%
10
Deutschland V
-105%
Impressum
Herausgeber
Disclaimer
SachsenFonds GmbH
Dieses Exposé dient alleine der V
­ orabinformation über
Max-Planck-Straße 3
das Beteiligungsangebot SachsenFonds D
­ eutschland V
85609 Aschheim
GmbH & Co. KG und ist kein öffent­liches Angebot. Es stellt
keine Anlageberatung dar, berücksichtigt nicht persönli­
Gestaltung / Produktion
che Verhältnisse und Bedürfnisse und ersetzt nicht eine
SachsenFonds GmbH
individuelle Beratung auf Basis des Verkaufsprospektes
Max-Planck-Straße 3
vom 23.05.2012 und des Nachtrages 01 vom 18.03.2013.
85609 Aschheim
Da es sich um eine stark verkürzte Darstellung handelt, ist
ein Beitritt auf Basis dieser Werbemitteilung nicht mög­
Bildnachweis
lich. Wichtige entscheidungs­relevante Fakten sind nicht
Visualisierungen Seite 1, 2, 4 - 5, 9
enthalten. Deshalb muss als Grundlage für eine Investitions­
© ­Bilfinger Berger Hochbau GmbH, RKW Architekten
entscheidung in jedem Fall der ausführliche Verkaufspros­
Foto Seite 6 (links unten) © Островский Александр, Киев
pekt vom 23.05.2012, der Nachtrag 01 vom 18.03.2013
(via Wikimedia Commons)
sowie etwaige weitere Nach­träge herangezogen werden.
Fotos Seite 6 (rechts unten) und 7 (links/rechts unten)
Diese können kostenlos unter folgender Adresse abgerufen
© CentrO Oberhausen
werden: SachsenFonds GmbH, Max-Planck-Straße 3 in
Karte Seite 6 (links) © Fotolia.com (modifiziert)
85609 Aschheim oder unter: [email protected].
Karte Seite 6 (rechts) und Seite 7
© SachsenFonds GmbH
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Stand März 2013
Deutschland V
11
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