Key Investor Information: LU1216600673
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Wesentliche Anlegerinformationen Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in diesen zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. GAMCO All Cap Value Klasse A EUR (ISIN-Code: LU1216600673) Ein Teilfonds von GAMCO International SICAV Verwaltungsgesellschaft: MDO Management Company S.A. Ziele und Anlagepolitik Ziel Ziel des Fonds ist das Streben nach Kapitalwachstum. Soweit sie das potenzielle Kapitalwachstum beeinflussen, sind laufende Erträge ein zweitrangiges Ziel. Hauptanlagestrategie Der Fonds legt sein Nettovermögen in erster Linie in eine große Auswahl leicht zu verkaufender Dividendenpapiere aller Marktkapitalisierungen an, bestehend aus Stammaktien, Vorzugsaktien und Wertpapieren, die in Stammaktien USamerikanischer Unternehmen, die an einer anerkannten Wertpapierbörse oder einem gleichartigen Markt notiert sind, umgewandelt werden können („Wandelbare Wertpapiere“). Der Fonds kann auch in Wertpapiere außerhalb der Vereinigten Staaten investieren. Der Fonds will sein primäres Anlageziel durch die Anlage in Unternehmen erreichen, die nach der Einschätzung des Anlageverwalters mit erheblichen Abschlägen auf ihren privaten Marktwert („PMV“) gehandelt werden. Der PMV ist der Wert, den versierte Anleger nach Meinung des Anlageverwalters für ein Unternehmen zu zahlen bereit wären; die Summe seiner Einzelteile zuzüglich einer strategischen Prämie in einer strategischen oder finanziellen Transaktion. Der Anlageverwalter berücksichtigt dabei neben Faktoren wie Kurs, Gewinnerwartungen, Gewinn- und Kurshistorie, Bilanzmerkmalen und wahrgenommenen Managementfähigkeiten auch Veränderungen der wirtschaftlichen und politischen Aussichten sowie individuelle Entwicklungen oder Katalysatoren in Bezug auf das Unternehmen. Der Anlageverwalter kann jede Anlage des Fonds verkaufen, die nach Einschätzung des Anlageverwalters ihren wahrgenommenen Wert im Verhältnis zu ihrem PMV verloren hat. Der Fonds investiert zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfolioverwaltung oder des sonstigen Risikomanagements auch in derivative Finanzinstrumente (Verträge zwischen zwei oder mehreren Parteien, deren Wert vom Kursanstieg oder Kursrückgang eines Basisvermögenswerts abhängt). Anlagehorizont Dieser Fonds dürfte am besten für Anleger mit einem mittelbis langfristigem Anlagehorizont geeignet sein. Ausschüttungspolitik Klasse A EUR sind thesaurierende Anteile. Thesaurierende Anteile nehmen keine Ausschüttungen vor, sondern legen ihre gesamten Erträge erneut an. Handelshäufigkeit Sie können Anteile an jedem vollen Tag kaufen und verkaufen, der ein normaler Geschäftstag für Banken in Luxemburg und New York ist. Risiko- und Ertragsprofil Niedrigeres Risiko Höheres Risiko Potenziell höhere Rendite Potenziell niedrigere Rendite 1 2 3 4 5 6 7 Dieser Risikoindikator basiert auf simulierten historischen Daten und ist nicht unbedingt ein verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds. Die Einstufung des Fonds stellt keine Garantie dar und kann sich künftig ändern. Selbst ein Fonds in der niedrigsten Kategorie ist nicht mit einer risikofreien Anlage gleichzusetzen. Dieser Fonds wurde in die Risikokategorie 5 eingestuft, da er in Wertpapiere investiert, die sich sowohl durch ihr hohes Risiko als auch ihr hohes Renditepotenzial auszeichnen. Der Fonds kann auch Risiken unterliegen, die nicht bei der Berechnung des Risiko-/Ertrags-Indikators berücksichtigt werden: Derivaterisiko: Der Wert einiger derivativer Finanzinstrumente kann schnell schwanken und könnte für den Fonds zu einem Verlust führen, der über dem ursprünglich investierten Betrag liegt. Kredit- und Gegenparteirisiko: Emittenten der Wertpapiere oder anderen Instrumente, in die der Fonds investiert, können Kreditschwierigkeiten ausgesetzt sein, die zum gesamten oder teilweisen Verlust der in diese Wertpapiere oder Instrumente investierten Beträge oder der auf diese Wertpapiere oder Instrumente fälligen Zahlungen führen können. Der Fonds kann auch im Zusammenhang mit den Gegenparteien, mit denen der Fonds handelt oder bei denen er Ausgleichsbeträge oder Sicherheiten in Bezug auf Geschäfte in derivativen Instrumenten hinterlegt einem Kreditrisiko ausgesetzt sein und trägt das Risiko eines etwaigen Ausfalls der Gegenpartei. Risiken im Zusammenhang mit Nicht-USWertpapieren: Dabei handelt es sich um Anlagerisiken im Zusammenhang mit politischen, sozialen und wirtschaftlichen Entwicklungen außerhalb der USA und Risiken, die durch die Regulierungsdifferenzen zwischen US-Emittenten/Märkten und Emittenten/Märkten außerhalb der USA entstehen. Diese Risiken bestehen verstärkt in Schwellenländern. Risiken im Zusammenhang mit Fremdwährungstransaktionen: Diese Transaktionen beinhalten Handelsrisiken, u. a. das Wechselkursrisiko, Fälligkeitslücken, das Zinsänderungsrisiko und mögliche Interventionen ausländischer Regierungen durch die Regulierung von lokalen Devisenmärkten, ausländischen Anlagen oder bestimmten Geschäften in Fremdwährungen. Währungsabsicherungsrisiko der Anteilsklasse: Obwohl der Fonds darum bemüht ist, eine Absicherung gegen Währungsschwankungen für nicht auf US-Dollar lautende Anteilsklassen vorzunehmen, gibt es keine Garantie, dass der Wert einer solchen Klasse nicht von den Schwankungen des US- Dollars gegenüber der jeweiligen Währung beeinträchtigt wird. Risiko durch wandelbare Wertpapiere: Der Fonds ist sowohl dem Risiko ausgesetzt, dass der Emittent des Teils eines wandelbaren Wertpapiers, der auf den Schuldtitel oder die Vorzugsaktie entfällt, seinen Verpflichtungen nicht nachkommt, als auch den mit der Wertentwicklung verbundenen Risiken der zugrunde liegenden Aktie, in die das Wertpapier umgewandelt werden kann. Zusätzliche Informationen zu diesen und weiteren Risiken im Zusammenhang mit einer Anlage in dem Fonds finden Sie im Abschnitt „Wesentliche Risiken“ des Prospekts. Kosten Einmalige Kosten vor und nach der Anlage Ausgabeaufschläge 5,00 % Rücknahmeabschläge 5,00 % Dabei handelt es sich um den Höchstsatz, der von Ihrer Anlage vor der Anlage bzw. vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird. Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 2,71 % Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren 0,00 % Die Gebühren werden für den Fondsbetrieb, einschließlich Vermarktung und Vertrieb verwendet. Diese Gebühren beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage. Der angegebene Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag sind Höchstwerte, und im Einzelfall können sie geringer ausfallen. Den tatsächlich für Sie geltenden Betrag können sie bei Ihrem Finanzberater oder der Vertriebsgesellschaft erfahren. Da die Klasse A EUR nach dem am 31.12.2014 endenden Jahr aufgelegt wurde, handelt es sich bei den laufenden Kosten um eine Schätzung auf der Grundlage der erwarteten Gesamtkosten. Falls der Verwaltungsrat zu dem Schluss kommt, dass der antragstellende Anleger exzessive Handelspraktiken (MarketTiming) anwendet, kann eine zusätzliche Gebühr von 2% auf den Zeichnungs- oder Rückzahlungsbetrag erhoben werden. Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Prospekt des Fonds. Wertentwicklung in der Vergangenheit 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% -6,0% Die Anteilsklasse wurde am 30.04.2015 aufgelegt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wird in EUR berechnet. Die Angaben zur Wertentwicklung enthalten sämtliche laufenden Kosten. Ausgabeaufund Rücknahmeabschläge werden bei der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht berücksichtigt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Hinweis auf künftige Ergebnisse. Die Wertentwicklung kann im Laufe der Zeit schwanken. -7,0% -8,0% 2011 2012 2013 Fonds 2014 2015 -7,5% Praktische Informationen Depotbank: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.. Weitere Informationen: Exemplare des Prospekts und des letzten Jahres- und Halbjahresberichts, die für den GAMCO International SICAV insgesamt auf Englisch, Deutsch und Italienisch erstellt werden, sowie weitere praktische Informationen wie der aktuelle Kurs der Anteile, weitere Anteilsklassen des Fonds und weitere Teilfonds des GAMCO International SICAV sind kostenlos erhältlich auf www.gabelli.com/SICAV. Umtausch von Anteilen: Je nach den Bedingungen können Sie den Umtausch Ihrer Anteile in Anteile desselben oder eines anderen Teilfonds des GAMCO International SICAV beantragen. Steuerrecht: Für diesen Fonds gelten die Steuergesetze und Steuervorschriften von Luxemburg. Nicht in Luxemburg ansässige Anteilsinhaber können gemäß den Gesetzen anderer Rechtsordnungen besteuert werden. Anleger sollten vor einer Anlage in diesem Fonds die Auswirkungen mit ihrem Steuerberater erörtern, die ein Erwerb, das Halten, die Übertragung und der Verkauf von Anteilen haben können. Haftung: GAMCO International SICAV kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts für den Fonds vereinbar ist. Umbrellafonds: Der Fonds ist ein Teilfonds des GAMCO International SICAV, der mehrere Teilfonds anbietet, deren Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wie gesetzlich vorgeschrieben voneinander getrennt sind. Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert. MDO Management Company S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 01.02.2016.
