Deutsche Invest Top Dividend Aktien Global Ertrag

22. März 2016
Deutsche Invest Top Dividend
Aktien Global Ertrag
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Der Fonds investiert weltweit in Aktien, welche über eine hohe
Dividendenrendite verfügen. Die Zieldividendenrendite liegt
zwischen 3% und 5% und es wird speziell darauf geachtet,
dass die Unternehmen auch über verschiedene Marktzyklen
nachhaltig Dividenden ausschütten können. Neben den quantitativen Auswahlkriterien (Dividendenrendite, Ausschüttungsquote, Dividendenwachstum) werden anhand eines Multifaktormodells auch qualitative Kriterien (Management, Margenentwicklung, Makrofaktoren) berücksichtigt. Das Modell bietet
einen guten Rahmen für Ideen-Findung, Portfolio-Design, Implementierung und Disziplin. Im Portfolio werden zwischen
60 und 100 Aktien gehalten, wobei die einzelnen Positionen
durchschnittlich zwischen 1% und 2% ausmachen. Über 85%
des Portfolios sind in Large Caps investiert. Die Sektoren und
Länderauswahl reflektiert die Dividendenstrategie, was typischerweise ein Übergewicht im Bereich Telekom, Grundstoffe,
IT und Energie zur Folge hat. Im regionalen Bereich wird Europa im Vergleich zu den USA und Japan übergewichtet.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / WKN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
1599223 / 984811
28.04.2003
EUR 14'500 Mio.
CHF hedged; USD hedged
CH, DE, AT
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
EUR 115.60
1.25 %
keine
1.45 %
keine
5
Performance
Fondsgesellschaft
Deutsche Asset Management ist eine Tochtergesellschaft der
Deutschen Bank. Mit € 777 Mrd. (Stand Dezember 2015)
verwaltetem Vermögen gehört diese zu den weltweit führenden Vermögensverwaltern.
Anlageteam
Der Fonds wird seit September 2005 von Dr. Thomas Schüssler, Leiter des globalen und US-Aktienteams von Deutsche
Invest, verwaltet. Unterstützt wird dieser von vier weiteren
Investmentspezialisten.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
Performance Peergroup
Ranking (Quartil)
2013
12.48 %
14.21 %
23/33(3)
2014
17.72 %
15.30 %
15/42(2)
2015
12.72 %
5.37 %
7/45(1)
2016
-2.03 %
-4.11 %
7/46(1)
Seit September 2013 hat der Fonds keinen offiziellen Benchmark mehr. Bis dahin wurde der MSCI World High Dividend
Yield benutzt. Im Januar 2014 wurde die Vergleichsgruppe
gewechselt (von Aktien Global in Aktien Global Ertrag).
Beurteilung / Fazit
Der Fonds investiert global in Dividenden-Aktien, seit Auflegung liegt die Dividendenrendite des Fonds bei durchschnittlich 3.6%.
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]
Tranchenübersicht
Valorennummer
1'599'223
14'019'495
11'500'167
11'500'151
14'063'251
Tranche
LD
LCH P
I
FC
CH4H
Währung
EUR
CHF
USD
EUR
CHF
Segment
Ausschüttung
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Ausschüttend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Vertriebszulassung /
Steuertransparenz
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
Mgmt.
Fee
1.25 %
1.30 %
1.30 %
0.75 %
0.75 %
Bemerkungen
Hauptwähr. hedged (über 5% Positionen)
Hauptwähr. hedged (über 5% Positionen)
Mindestz. EUR 400'
Hauptw. hedged (Pos.>5%) / Minz. CHF 400'
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in diesem Dokument und insbesondere die Beschreibung zu einzelnen Wertpapieren stellen weder eine Offerte zum Kauf der Produkte noch eine Aufforderung zu einer
andern Transaktion dar. Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St.Galler Kantonalbank
AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder Darstellungen in diesem Dokument können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Es wird
keine Garantie oder Verantwortung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen. Die St.Galler Kantonalbank AG ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (Einsteinstrasse 2, 3003 Bern, Schweiz, www.finma.ch) reguliert und beaufsichtigt.
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]