Henderson Global Technology Fund Aktien Sektor Technologie

11. Februar 2016
Henderson Global Technology Fund
Aktien Sektor Technologie
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von Technologieunternehmen. Der Schwerpunkt der Investitionen liegt dabei auf
den Subsektoren Software, Hardware, Internet und Kommunikationstechnik. Der Fondsmanager verfolgt einen "bottomup" Ansatz bei der Titelauswahl und kann hierfür auf die
Erfahrung von zwei Technologieanalysten zurückgreifen. Die
Research Aufgaben der einzelnen Manager sind auf Subsektoren aufgeteilt. Die Generierung der Ideen beruht auf einer
gründlichen Aktienanalyse, die sich auf die operativen Stärken
(Wettbewerbspositionierung, Qualität des Managements,
Produktzyklus) und die relative Bewertungen (P/E Ratio, Free
Cash Flows) fokussiert. Der Fonds hält zwischen 50 und 80
Aktien und ist somit breit diversifiziert. Obwohl der Fonds zum
grössten Teil in IT-Unternehmen investiert ist, hat der Manager
auch die Flexibilität, in Telekommunikations-, Medien- und
alternative Energieunternehmen zu investieren. Dieser Anteil
wird jedoch nie mehr als 10% des Fonds ausmachen.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / WKN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
539377 / 989234
16.10.1996
USD 2'520 Mio.
CHF hedged; EUR denominiert
CH, DE, AT
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
USD 49.01
1.20 %
20% auf der Outperformance
1.90 %
MSCI World/Information Technology TR
6
Performance
Fondsgesellschaft
Henderson Global Investors wurde 1934 gegründet und ist
heute eine weltweit führende unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft. Henderson gehört mit einem verwalteten
Vermögen von über USD 100 Milliarden und weltweit über
900 Mitarbeitern zu den größten Fondsgesellschaften Europas.
Anlageteam
Das Team, bestehtend aus Stuart O’Gorman und Alison Porter, gehören zu den erfahrensten Teams in diesem Sektor.
Stuart ist seit mehr als 15 Jahren für Technologieaktien zuständig und verwaltet seit 2000 diesen Fonds sehr erfolgreich.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
Performance Benchmark
Performance Peergroup
Ranking (Quartil)
2012
25.57 %
29.30 %
28.42 %
18/25(3)
2013
10.57 %
16.61 %
7.99 %
12/27(2)
2014
4.03 %
5.21 %
2.45 %
13/27(2)
2015
-8.38 %
-5.77 %
-8.06 %
14/27(2)
Beurteilung / Fazit
Der Fonds eignet sich für Anleger, die breit diversifiziert in
Aktien von Unternehmen aus dem Technologiesektor investieren möchten.
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]
Tranchenübersicht
Valorennummer
539'377
2'032'593
13'929'915
20'823'533
1'901'944
Tranche
A2
A1
A2
A2
I2
Währung
USD
USD
EUR
CHF
USD
Segment
Ausschüttung
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Inst. Anleger
Thesaurierend
Ausschüttend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Vertriebszulassung /
Steuertransparenz
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, AT
CH, DE, AT
Mgmt.
Fee
1.20 %
1.20 %
1.20 %
1.20 %
0.80 %
Bemerkungen
Euro denominiert
CHF hedged
Mindestz. USD 1 Mio
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in dieser Publikation und insbesondere die Beschreibung des einzelnen Wertpapiers stellt weder eine Offerte zum Kauf des Produktes noch eine Aufforderung zu einer
anderen Transaktion dar. Sämtliche dieser Publikation zugrunde liegenden Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St. Galler Kantonalbank AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder andere Darstellungen dieser Publikation können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert
werden. Es wird keine Garantie, Verantwortung oder Haftung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen.
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]