Schroder ISF Asian Equity Yield Aktien Asien Pazifik ex Japan

9. Februar 2016
Schroder ISF Asian Equity Yield
Aktien Asien Pazifik ex Japan
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Der Fonds verfolgt das Ziel, durch Anlagen in Unternehmen,
die hohe Renditen und nachhaltige Dividendenzahlungen
bieten, einen attraktiven Gesamtertrag zu erwirtschaften. Vor
allem Aktien mit diesen Charakteristiken bieten Anlegern die
Möglichkeit sich am Wachstum einer Wirtschaft zu beteiligen.
Darüber hinaus weisen diese Aktien meist eine tiefere Volatilität als der breite Markt auf und verfügen über eine relative
Stärke in sinkenden Märkten. Das Anlageuniversum umfasst
sämtliche Aktien, welche an den Börsen im asiatischpazifischen Raum (ohne Japan) gehandelt werden. Schroders
selektiert die Aktien, welche eine zum Markt überdurchschnittlich hohe Dividendenrendite für die nächsten zwölf
Monate aufweisen. Aktien von Gesellschaften, von welchen
eine nachhaltige und steigende Dividende erwartet wird,
werden dagegen von den zuständigen Analysten fundamental
analysiert und mit Bewertungen von 1 (hohe Überzeugung,
dass Aktie „outperformen“ wird) bis 4 (hohe Überzeugung,
dass Aktie „unterperfomen“ wird) versehen. Die Länderallokation des Fonds ergibt sich durch den sehr aktiven Anlageansatz und wird nicht relativ zu einer Benchmark überprüft. Mit
50 bis 80 Aktien ist der Fonds ausreichend diversifiziert. Positionen in Aktien, welche nicht die erhofften Dividenden zahlen,
werden in der Regel vollständig verkauft.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / WKN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
1884378 / A0B8MH
11.06.2004
USD 1'680 Mio.
CHF denominiert
CH, DE, AT
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
USD 21.92
1.50 %
keine
1.94 %
MSCI AC Pacific ex Japan TR USD
6
Performance
Fondsgesellschaft
Die 1804 gegründete Schroders verwaltet über 400 Mrd EUR
und beschäftigt über 3‘700 Mitarbeiter in 27 Ländern und
Regionen. Noch heute ist Schroders – bereits in der 6. Generation – zu 48% in Familienbesitz.
Anlageteam
Seit Juni 2004 verwaltet King Fuei Lee als hauptverantwortlicher Manager den Fonds. Lee arbeitet seit 1999 für Schroders
und ist „Head of Asian Equities“ in Singapur. Ihm steht ein
Team von 26 erfahrenen Analysten zur Seite.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
Performance Benchmark
Performance Peergroup
Ranking (Quartil)
2012
2013
2014
2015
-2.76 %
7.62 % -9.40 % -5.16 %
4.19 %
1.79 % -9.37 % -7.91 %
3.94 %
3.30 % -9.20 % -7.80 %
118/135(4) 25/149(1) 115/158(3) 14/160(1)
Beurteilung / Fazit
Attraktive Gesamtrendite durch Anlage in asiatische Aktien
von Unternehmen mit nachhaltigen Dividendenzahlungen
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Robert Wenk, +41 44 214 33 05, [email protected]
Tranchenübersicht
Valorennummer
1'884'378
1'884'373
1'884'380
19'330'624
19'330'620
Tranche
A
A
C
C
A
Währung
USD
USD
USD
CHF
CHF
Segment
Ausschüttung
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Thesaurierend
Ausschüttend
Thesaurierend
Thesaurierend
Thesaurierend
Vertriebszulassung /
Steuertransparenz
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
Mgmt.
Fee
1.50 %
1.50 %
1.00 %
1.00 %
1.50 %
Bemerkungen
Mindestz. USD 500'
CHF denominiert / Mindestz. USD 500'
CHF denominiert
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in dieser Publikation und insbesondere die Beschreibung des einzelnen Wertpapiers stellt weder eine Offerte zum Kauf des Produktes noch eine Aufforderung zu einer
anderen Transaktion dar. Sämtliche dieser Publikation zugrunde liegenden Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St. Galler Kantonalbank AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder andere Darstellungen dieser Publikation können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert
werden. Es wird keine Garantie, Verantwortung oder Haftung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen.
Kontakt: Robert Wenk, +41 44 214 33 05, [email protected]