der Präsentation

Börse-Express Roadshow
April 2009
Unternehmensprofil
 SchoellerBleckmann Oilfield Equipment AG (SBO) ist
Weltmarktführer bei Hochpräzisionsteilen für die
Oilfield ServiceIndustrie.
 Schwerpunkt sind amagnetische Bohrstrangkomponenten
für die Richtbohrtechnologie.
 Das Kerngeschäft umfasst ebenso Bohrmotoren und
Bohrwerkzeuge.
 Darüber hinaus bietet SBO ihren Kunden umfassenden
Service im Bereich Reparatur und Wartung.
DIRECTIONAL DRILLING
Konzernstruktur
SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG
High-precision components
Drilling motors
approx. 60-65 % of sales 1)
Oilfield services
approx. 10-15 % of sales 1)
approx. 20-30 % of sales 1)
Schoeller-Bleckmann
Oilfield Technology GmbH
Ternitz, Austria
Schoeller-Bleckmann
Sales Co. L. P.
Houston, USA
KNUST-SBO Ltd.
Houston, USA
GODWIN-SBO L. P.
Houston, USA
DARRON
Tool & Engineering Ltd.
Rotherham, UK
Techman
Engineering Ltd.
Chesterfield, UK
Schoeller-Bleckmann
de Mexico
Monterrey, Mexico
Schoeller-Bleckmann
Oilfield Equipment Vietnam Co.,
Ltd.
Ho Chi Minh City, Vietnam
1) Does not correspond to segment reporting
BICO
Drilling Tools Inc.
Houston, USA
BICO FASTER
Drilling Tools Inc.
Nisku, Canada
Schoeller-Bleckmann
DARRON Ltd.
Aberdeen, UK
Schoeller-Bleckmann
Energy Services LLC.
Lafayette, USA
SB DARRON PTE Ltd.
Singapore
Schoeller-Bleckmann
Middle East FZE
Dubai, UAE
Schoeller-Bleckmann
Darron Ltd.
Noyabrsk, Russia
Schoeller-Bleckmann
do Brasil, Ltda.
Macae, Brazil
Marktanteile und Kunden
Highlights 2008
 Rekordjahr 2008
 Umsatz
MEUR 388,7
+ 22 % year-on-year
 Ergebnis vor Steuern
MEUR 82,5
+ 14 % year-on-year
EUR 0,75/Aktie *)
- 32 % year-on-year
 Dividende
 Akquisition von Techman Engineering Ltd./Chesterfield
*)
Vorschlag an die Hauptversammlung
Öl & Gas - Industrie
Hintergrundinformationen
OUTLOOK
Industrie - Trends
 Finanzkrise und globale Rezession zeigen Wirkung
 Rückgang der Ölnachfrage und des Ölpreises
 Zurückgehende E&P - Ausgaben und Bohraktivitäten
(North America Rig Count von 2.000 – 1.170 zurückgegangen)
Industrie - Trends
 Kurzfristig ist die Stabilisierung der Ölnachfrage von
entscheidender Bedeutung (Stabilisierung der Weltwirtschaft)
 Langfristig ist die Angebotsseite die treibende Kraft
Industrie - Trends
 Sinkende Förderraten bestehender Ölfelder erfordern
höhere Investitionen, sowohl in neue als auch in
bestehende Ölfelder – nur um das aktuelle
Produktionsniveau aufrecht zu erhalten
Source: SBO, IEA
Industrie - Trends
 Sinkende Förderraten bestehender Ölfelder erfordern
höhere Investitionen, sowohl in neue als auch in
bestehende Ölfelder – nur um das aktuelle
Produktionsniveau aufrecht zu erhalten
 Kleinere, tiefere und aufwändigere Reserven in
entlegeneren und weniger zugänglichen Gebieten
 Exploration und Förderung in immer schwierigeren
Umgebungen
Maßnahmen bei SBO









Intensiviertes konzernweites Kostenmanagement
Überstunden – Stopp
Abbau von Gutstunden auf Arbeitszeitkonten
Verschiebung von Investitionen
Insourcing
Bestmögliche Anpassung der Produktionskapazitäten
Mittel- bis langfristige Wachstumsziele unverändert
Gründung neuer Standorte in Vietnam und Brasilien
Marktchancen offensiv wahrnehmen
Finanzkennzahlen
OUTLOOK
Umsatzentwicklung
konsolidiert in MEUR
388,7
400
350
317,4
300
239,5
250
216,5
200
178,6
172,7
152,2
150
134,2
100
50
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
EBIT – Marge
in %
24,0
25
22,6
20,1
20
16,9
Ø 16,0
14,7
14,6
15
11,8
9,8
10
5
0
2001
2002
2003
EBIT- Marge in %
2004
2005
2006
Durchschnitt 2001-2007
2007
2008
Mitarbeiter nach Ländern
31. Dezember 2007: 1.222
31. Dezember 2008: 1.394
60
65
409
375
184
282
60
252
154
603
638
534
Österreich
Nordamerika (inkl. Mexiko)
UK
sonstige
Ausschüttung pro Aktie
in EUR
1,20
Dividende
Bonus
1,00
0,80
0,60
0,30
0,25
0,60
0,40
0,20
0,10
0,50
0,50
0,50
2006
2007
2008 *)
0,20
0,30
0,30
0,30
2003
2004
2005
0,00
*)
Vorschlag an die Hauptversammlung
Eigentümerstruktur
Free Float > 50%
 BIH AG ist langfristig orientierter Kernaktionär
rd. 31 %
BIH AG
rd. 69 %
Free Float
 Anzahl der Aktien:
ca. 16.000.000
 Marktkapitalisierung:
ca. 350 MEUR
Ausblick
OUTLOOK
Ausblick
 Sinkender Rohölbedarf – volatiles Marktumfeld
 Abschwung für die Oilfield Service-Industrie
 Deutlicher Umsatz- und Ergebnisrückgang für SBO
unvermeidlich
 Langfristiger Wachstumstrend intakt
 Solide Finanzierung: 51 % EK-Quote, 74 MEUR
Nettoverschuldung
 M & A - Chancen auch in schwierigem Umfeld
wahrnehmen
Börse-Express Roadshow
April 2009
Kontakt
Gernot Bauer, Head of Investor Relations
Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG
Hauptstrasse 2
A-2630 Ternitz
Austria
Email: [email protected]
Tel.: +43/2630/315-250
Fax: +43/2630/315-501
Weitere Informationen unter: h t t p: / / i n f o . s b o . a t
24
Ergebnis vor Steuern
in MEUR
90
82,5
80
72,5
70
60
46,8
50
40
33,2
30
24,3
19,8
20
15,5
9,4
10
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Ergebnis nach Steuern (in MEUR) - Ergebnis pro Aktie (in EUR)
58,8
60
50,0
50
40
34,4
30
EPS
3,69
EPS
3,13
20
17,3
EPS
2,15
10,8
10
6,1
EPS
0,47
EPS
0,83
EPS
1,13
Q1
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
ROCE 1)
in %
40
35,1
35
32,2
30
27,4
25
20
17,8
13,8
15
9,4
10
5
0
2003
1)
2004
Betriebsergebnis
durchschnittliches Betriebsvermögen
2005
2006
2007
2008
Auftragsstand
in MEUR
241
250
249
214
200
150
134
100
50
34
39
YE 2003
YE 2004
0
YE 2005
YE 2006
YE 2007
YE 2008
Investitionen (Sachanlagevermögen)
in MEUR
80
66
68
60
46
40
29
23
20
10
0
2004
2005
SAV-Zugänge
2006
2007
Bestellobligo
2008
Gearing
in %
100%
80%
60%
Mittelfristiger Zielbereich: 40 - 60%
Mittelfristiger Zielbereich: 40 – 60 %
40%
33 %
27 %
20%
9%
0%
YE 2006
YE 2007
YE 2008
Global oil production/Oil price threshold for economic return
2009 - Industry CAPEX cuts
Source: Clingendael International Energy Programme: “An Essay on High Oil Prices in a Supply-constrained World”.
Oil demand growth in 2008
Non-industrialized nations to account for 75%-80% of global oil demand growth in 2008
Source: EIA
Fuel shares in demand
Source: International Energy Agency
Oil Production in Deep Sea Areas
Reproduced in Resources to Reserves, IEA 2005, courtesy of Shell, SBO
Development of World Primary Energy Demand
Table 2.1: World Primary Energy Demand in the Reference Scenario
(Mtoe)
2004
in %
2010
in %
2030
in %
2004 2030 *
Coal
2.773
24,8%
3.354
26,1%
4.441
26,0%
1,8%
Oil
3.940
35,2%
4.366
34,0%
5.575
32,6%
1,3%
Gas
2.302
20,5%
2.686
20,9%
3.869
22,6%
2,0%
Nuclear
714
6,4%
775
6,0%
861
5,0%
0,7%
Hydro
242
2,2%
280
2,2%
408
2,4%
2,0%
1.176
10,5%
1.283
10,0%
1.645
9,6%
1,3%
57
0,5%
99
0,8%
296
1,7%
6,6%
11.204
100%
12.842
100%
17.095
100%
1,6%
Biomass and waste
Other renewables
Total
* Average annual growth rate
Source: International Energy Agency
Global Electricity Generating Capacity, 2005
Source: BP statistical review of world energy
Impact of Cost Inflation