Februar 2017 - Deutscher Derivate Verband
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DDV Index-Report Februar 2017 Kapitalschutz-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Bei Kapitalschutz-Zertifikaten sichert der Während der Euro Stoxx 50 im vergangenen Emittent dem Anleger eine Rückzahlung bei Monat um 2,75 Prozent zulegen konnte, schaff- Fälligkeit in Höhe des Nennwertes zu. Darüber te es der Kapitalschutz-Index gerade einmal Der Kapitalschutz-Index besteht aus 20 hinaus besteht die Chance auf eine attraktive im gleichen Zeitraum auf +0,88 Prozent. Das repräsentativen ÆÆKapitalschutz-Index entspricht einer Underperformance von 1,87 Rendite abhängig von der Entwicklung EURO STOXX 50 des BaBonus‐Index Bonus‐Index 1,400 Prozent. 5.0% lassen sich lediglich unterdurchschnittliche Ren1,200 diten erzielen, der Sicherheitsaspekt steht klar an 1,000 erster Stelle. Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,000 800 800 600 ÆÆ Im Februar 2017 ging dieses Sicherheitskon- 600 4.0% ten und zeigt so deren durchschnittliEURO STOXX 50 Bonus‐Index EURO STOXX 50 Bonus‐Index 5.0% che Wertentwicklung. Die Auswahl der 4.0% Indexbestandteile erfolgt auf Basis der ÆÆ Langfristig machte sich dieses 3.0% Sicherheits- jeweiligen konzept jedoch für den Anleger2.0% bezahlt. Mit ei- Basispreis etc.) sowie dem ausstehenden ner p.a.-Rendite von 2,86 Prozent konnten sich Volumen. So wird sichergestellt, dass der 1.0% Kapitalschutz-Zertifikate seit Auflage im Jahr Kapitalschutz-Index die tatsächlich inves- 3.0% Preis (indexiert) 1,200 Preis (indexiert) EURO STOXX 50 siswertes. In Phasen stark steigender Märkte 1,400 Kapitalschutz-Zertifika- 2.0% 1.0% Produktmerkmale (Laufzeit, 0.0% 0.0% alsDerder Euro zept400 zu Lasten der Rendite. Zwar konnte zu Mo- 2006 erheblich besser entwickeln tierten Anlegergelder widerspiegelt. Die Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und 400 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigungder derNachdruck EDG. Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigungder derNachdruck EDG. natsbeginn ein zwischenzeitlich leichter Kurs- ‐1.0% jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung EDG. Stoxx 50 (-0,73 Prozent). Und Indexzusammensetzung undder Berechnung ‐1.0%dies bei einer Vo- einbruch des Euro Stoxx 50 abgefedert werden, latilität von nur durchschnittlich 2,83 Prozent. danach hinkte der Kapitalschutz-Index jedoch (Euro Stoxx 50: 23,57 Prozent). 200 jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 31.1. 31.1. 7.2. 7.2. 14.2. 14.2. erfolgt durch die EDG AG. 21.2. 21.2. 28.2. 28.2. dem rasanten Kursanstieg des europäischen Leitindexes als Basiswert deutlich hinterher. EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index 1,600 5.0% ÆÆEntwicklung des Kapitalschutz-Index 600 600 400 400 3.0% 3.0% 1,000 1,000 Kennzahlen Kapitalschutz-Index Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,200 1,200 800 Discount‐Index Discount‐Index 4.0% 4.0% 1,400 1,400 800 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 5.0% Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) 2.0% 2.0% Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) 37,01 % Entwicklung Februar 2017 0,88 % Entwicklung 1.0% seit 2.1.2006 -7,90 % Entwicklung Februar 2017 2,75 % 1.0% 0.0% 0.0% Derseit Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der%Nachdruck Rendite p.a. Auflage (2.1.2006) Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der 2,86 Nachdruck und jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. und jede sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 200 Volatilität desJan. 07 Index Auflage (2.1.2006) 2,83Jan. 16 %Jan. 17Jan. 17 Jan. 06 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08seit Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11Jan. 11 Jan. 12Jan. 12 Jan. 13Jan. 13 Jan. 14Jan. 14 Jan. 15Jan. 15 Jan. 16 Entwicklung des Kapitalschutz-Index seit 2006 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Preis (indexiert) 1,600 Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Rendite p.a. 2.1.2006 -0,73 Derseit Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der%Nachdruck und jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. und jede sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% ‐1.0% Volatilität des31.1. Index seit 2.1.2006 31.1. 7.2. 7.2. 14.2. 14.2. 23,57 21.2. 21.2. % 28.2. 28.2. Entwicklung des Kapitalschutz-Index (1 Monat) Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 5.0% 5.0% Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index 1,400 1,400 4.0% 4.0% 800 600 600 400 400 Preis (indexiert) 800 3.0% 3.0% Preis (indexiert) 1,000 1,000 Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,200 1,200 2.0% 2.0% 1.0% 1.0% 0.0% 0.0% Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 200 Jan. 06Jan. 06 Jan. 07Jan. 07 Jan. 08Jan. 08 Jan. 09Jan. 09 Jan. 10Jan. 10 Jan. 11Jan. 11 Jan. 12Jan. 12 Jan. 13Jan. 13 Jan. 14Jan. 14 Jan. 15Jan. 15 Jan. 16Jan. 16 Jan. 17Jan. 17 Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% ‐1.0% 31.1. 31.1. 7.2. 7.2. 14.2. 14.2. 21.2. 21.2. 28.2. 28.2. Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Ge5.0% 5.0% nauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / 1,600 1,600 Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG 4.0% 4.0% 1,400 1,400 exiert) exiert) exiert) exiert) 3.0% 3.0% 1,200 1,200 2.0% 2.0% DDV Index-Report Februar 2017 Aktienanleihen-Index EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Bonus‐Index Bonus‐Index 600 600 Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG3.0% AG,3.0% Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen 1,000 1,000 und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und 2.0% 2.0% 800 800 ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. 1.0% 1.0% 0.0% 0.0% 400 400 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. jede sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. der Wertentwicklung des Basiswertes ein Zins- jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% ‐1.0%Während war im Februar 2017 der Fall. der Euro ÆÆAktienanleihen-Index 31.1. 31.1. 7.2. 7.2. 14.2. 14.2. 21.2. 21.2. Stoxx 50 auf Monatssicht ein Plus in Höhe von betrag zur Auszahlung. Art und Höhe der Rück- 2,75 Prozent erwirtschaftete, verbuchte der Der Aktienanleihen-Index besteht aus 20 re- zahlung bei Fälligkeit hängen davon ab, ob der Aktienanleihen-Index präsentativen Aktienanleihen und zeigt so Basiswert am Bewertungstag auf, über oder un- nur ein Plus von 0,72 Prozent. Das entspricht ÆÆ Bei Aktienanleihen kommt unabhängig von 200 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 im gleichen Zeitraum EURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index einer Underperformance von 2,03 Prozent. Der ter dem Basispreis liegt. EURO STOXX 50 Erreicht der Basiswert 5.0% 1,600 1,600 Discount‐Index Discount‐Index Basiswert der Aktienanleihen ist der Euro Kupon erhöhte sich von 3,59 auf 3,92 Prozent, Stoxx 50. Die Auswahl der Indexbestandteile der Basispreis stieg leicht von 2.985 auf 2.999 erfolgt auf Basis der jeweiligen Produktmerk- 4.0% 4.0% 3.0% 3.0% 2.0% 2.0% stehenden Volumen. So wird sichergestellt, 1.0% 1.0% dass der Aktienanleihen-Index die tatsäch- 800 800 siswertes oder diesen direkt geliefert. 600 600 Preis (indexiert) male (Laufzeit und Basispreis) sowie dem aus- von 593 auf 545 Tage. Preis (indexiert) Punkte. Gleichzeitig verkürzte sich die Laufzeit je nach Ausstattung entweder den Wert des Ba- Preis (indexiert) sispreis liegenden Basiswert erhält der Anleger 1,000 1,000 400 400 ÆÆ Seit Auflage im Jahr 2009 erzielt der Aktien0.0% 0.0% lich investierten Anlegergelder widerspiegelt. ÆÆ In Seitwärts- oder moderaten Abwärtsmärk- anleihen-Index mit +3,91 Prozent p.a. eine leicht ten garantiert der Zinsertrag bei Aktienanleihen bessere Rendite als der Euro Stoxx 5031.1. (+3,35 Pro-7.2. 31.1. eine stetige Ertragsquelle, in stark steigenden zent). Die Volatilität des Aktienanleihen-Indexes variante der Protect-Aktienanleihe. Die Index- Märkten bewirkt die Partizipationsbegrenzung ist zudem geringer (10,64 Prozent) als die des zusammensetzung und Berechnung erfolgt allerdings eine Underperformance. Letzteres Euro Stoxx 50 Index (22,62 Prozent). Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. und jede Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 200 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 ‐1.0% Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index ÆÆEntwicklung des Aktienanleihen-Index durch die EDG AG. EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index Entwicklung 600 600 seit Auflage (2.1.2009) 36,76 % Entwicklung Februar 2017 0,72 % Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Rendite p.a. seit Auflage (2.1.2009) 3,91 % der EDG. Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung Nachdruck und jede Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 200 Jan. 06 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Volatilität desJan. 07 Index seitJan. 09 Auflage (2.1.2009) 10,64Jan. 16 %Jan. 17Jan. 17 Entwicklung des Aktienanleihen-Index seit 2009 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Preis (indexiert) 2.0% 2.0% Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) 800 800 Entwicklung 1.0% 1.0% seit 2.1.2009 30,88 % Entwicklung Februar 2017 0.0% 0.0% 2,75 % Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Rendite p.a. seit 2.1.2009 3,35Einw % illigung Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen der EDG. Nachdruck und jede Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% ‐1.0% 31.1. 31.1. 7.2. 7.2. Volatilität des Index seit 2.1.2009 Aktienanleihen‐Index Aktienanleihen‐Index 5.0% 5.0% Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. Nachdruck und jede Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 600 600 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 Jan. 16 Jan. 17 28.2. 28.2. EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index Aktienanleihen‐Index 3.0% 3.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) 800 800 % 4.0% 4.0% 1,400 1,400 1,000 1,000 21.2. 21.2. 22,62 Entwicklung des Aktienanleihen-Index (1 Monat) 1,600 1,600 1,200 1,200 14.2. 14.2. Preis (indexiert) Kennzahlen Aktienanleihen-Index Preis (indexiert) 3.0% 3.0% 1,000 1,000 Preis (indexiert) 14.2. klassischen Basisstruktur auch21.2. die Struktur14.2. 21.2. 28.2. 28.2. 7.2. 4.0% 4.0% 1,200 1,200 400 400 Der Aktienanleihen-Index enthält neben der Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. und jede Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% 5.0% 5.0% 1,400 1,400 Preis (indexiert) deren durchschnittliche Wertentwicklung. EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 den Nennwert zurück. Bei einem unter dem Ba- 1,200 1,200 Preis (indexiert) 5.0% 28.2. 28.2. mindestens den Basispreis, erhält der Anleger 1,400 1,400 Preis (indexiert) Bonus‐Index Bonus‐Index 4.0% 4.0% 1,200 1,200 Preis (indexiert) EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 5.0% 5.0% 1,400 1,400 2.0% 2.0% 1.0% 1.0% 0.0% 0.0% Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. Nachdruck und jede Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% ‐1.0% 31.1. 31.1. 7.2. 7.2. 14.2. 14.2. 21.2. 21.2. 28.2. 28.2. Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG DDV Index-Report Februar 2017 Discount-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. Ab- dite in Höhe von 2,34 Prozent verzichten. Der schlag (Discount) auf den aktuellen Kurs des Cap sank von 2.541 auf 2.515 Punkte. Die Basiswertes. Durch diesen „Rabatt“ werden mög- Laufzeit verkürzte sich von 243 auf 220 Tage. ÆÆ Discount-Zertifikate gewähren einen ÆÆDiscount-Index Der Discount-Index besteht aus 20 reprä- liche Kursverluste des Basiswertes abgefedert. Im sentativen Discount-Zertifikaten und zeigt Gegenzug ist die Teilhabe an einem Kursanstieg ÆÆ Langfristig machte sich das Konzept jedoch für so deren durchschnittliche Wertentwick- durch den sogenannten Cap begrenzt. den Anleger bezahlt. Seit Auflage im Januar 2006 lung. Basiswert der Discount-Zertifikate ist erzielte der Discount-Index eine p.a.-Rendite von der Euro Stoxx 50. Die Auswahl der Index- ÆÆ Im vergangenen Monat belastete letzte- +3,62 Prozent. Im gleichen Zeitraum verbuchte der bestandteile erfolgt auf Basis der jeweili- re Eigenschaft von Discount-Zertifkaten die Euro Stoxx 50 einen jährlichen Verlust von 0,73 gen Produktmerkmale (Laufzeit und Cap) Rendite. Der Discount-Index konnte nicht mit Prozent. Während der Discount-Index in den ersten sowie dem ausstehenden Volumen. So wird dem deutlichen Kursanstieg des Euro Stoxx 50 Jahren seit Auflage nicht mit der Rendite des Euro sichergestellt, dass der Discount-Index die mithalten. Während es der Euro Stoxx 50 im Stoxx 50 mithalten konnte, spielte der Discount- tatsächlich investierten Anlegergelder wi- Februar auf ein Plus in Höhe von 2,75 Prozent Index seit Mitte des Finanzkrisenjahres 2008 seine derspiegelt. Betrachtet werden nur klassi- schaffte, verbuchte der Discount-Index zum Stärken aus. Und dies bei einer Volatilität von nur sche Discount-Zertifikate. Die Indexzusam- Monatsende ledigich eine Rendite in Höhe von 11,23 Prozent (Euro Stoxx 50: 23,57 Prozent). mensetzung und Berechnung erfolgt durch 0,41 Prozent. Anleger mussten so zugunsten die EDG AG. einer höheren Sicherheit auf eine MonatsrenEURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Bonus‐Index Bonus‐Index ÆÆEntwicklung des Discount-Index 600 600Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) 400 400Entwicklung Februar 2017 48,68 % Preis (indexiert) Preis (indexiert) 800 Kennzahlen Discount-Index 800 0,41 % Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und Preis (indexiert) 3.0% 3.0% 1,000 1,000 2.0% 2.0% Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) 1.0% 1.0% seit 2.1.2006 Entwicklung -7,90 % Entwicklung 0.0% 0.0% Februar 2016 2,75 % Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und jedeseit sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. Rendite Auflage (2.1.2006) 3,62 % jede p.a. sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. Rendite p.a. 2.1.2006 -0,73 % jedeseit sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006) 31.1. 7.2. Volatilität des Index seit 2.1.2006 200 Jan. 06Jan. 06 Jan. 07Jan. 07 Jan. 08Jan. 08 Jan. 09Jan. 09 Jan. 10Jan. 10 Jan. 11Jan. 11 Jan. 12Jan. 12 Jan. 13Jan. 13 Jan. 14Jan. 14 Jan. 15Jan. 15 Jan. 16Jan. 16 Jan. 17Jan. 17 11,23 % Entwicklung des Discount-Index seit 2006 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 ‐1.0% 31.1. Discount‐Index Discount‐Index 4.0% 4.0% 1,200 1,200 3.0% 3.0% 800 600 600 400 400 Preis (indexiert) 1,400 1,400 Preis (indexiert) 5.0% 5.0% 800 14.2. 14.2. 21.2. 21.2. 23,57 % 28.2. 28.2. Entwicklung des Discount-Index (1 Monat) 1,600 1,600 1,000 1,000 7.2. EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index Preis (indexiert) Preis (indexiert) Bonus‐Index Bonus‐Index 4.0% 4.0% 1,200 1,200 Preis (indexiert) EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 5.0% 5.0% 1,400 1,400 2.0% 2.0% 1.0% 1.0% 0.0% 0.0% Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 200 Jan. 06Jan. 06 Jan. 07Jan. 07 Jan. 08Jan. 08 Jan. 09Jan. 09 Jan. 10Jan. 10 Jan. 11Jan. 11 Jan. 12Jan. 12 Jan. 13Jan. 13 Jan. 14Jan. 14 Jan. 15Jan. 15 Jan. 16Jan. 16 Jan. 17Jan. 17 Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. und jede Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% ‐1.0% 31.1. 31.1. 7.2. 7.2. 14.2. 14.2. 21.2. 21.2. 28.2. 28.2. Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Ge5.0% 5.0% nauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / 1,400 1,400 Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG 4.0% 4.0% 800 dexiert) 800 3.0% 3.0% dexiert) 1,000 1,000 dexiert) dexiert) 1,200 1,200 2.0% 2.0% DDV Index-Report Februar 2017 Bonus-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Bonus-Zertifikate zahlen bei Fälligkeit einen monatlichen Kursanstieg des Euro Stoxx 50 von Bonusbetrag, sofern der Basiswert die festgesetz- 2,75 Prozent mithalten. Immerhin erwirtschafte te Barriere im entsprechenden Beobachtungs- der Bonus-Index im gleichen Zeitraum noch eine Der Bonus-Index besteht aus 20 reprä- zeitraum nicht erreicht oder durchbrochen hat. Monatsrendite von 1,75 Prozent. Damit hatten sentativen Bonus-Zertifikaten und zeigt so Trotzdem bleibt die Möglichkeit erhalten, an Auf- Bonus-Zertfikate die Nase vorn vor allen anderen deren durchschnittliche Wertentwicklung. wärtsbewegungen des Basiswertes unbegrenzt Zertifikatetypen. Die Sicherheitsschwelle (Bar- Basiswert der Bonus-Zertifikate ist der Euro teilzuhaben. Wird die Barriere verletzt, drohen riere) sank von 1.954 auf 1.742 Punkte, der Stoxx 50. Die Auswahl der Indexbestandtei- jedoch Verluste. Bonusbetrag (Bonuslevel) stieg von 3.619 auf le erfolgt auf Basis der jeweiligen Produkt- 3.665 Punkte. Die Laufzeit verlängerte sich von merkmale (Laufzeit, Barriere und Bonusle- 757 auf 796 Tage. vel) sowie dem ausstehenden Volumen. So ÆÆ In Phasen stark steigender Kurse halten Bonus-Zertifikate nicht ganz mit der Wertent- ÆÆBonus-Index wird sichergestellt, dass der Bonus-Index wicklung des Basiswertes mit. In moderaten Ab- ÆÆ Seit Auflage im Jahr 2006 erzielte der Bonus-In- die tatsächlich investierten Anlegergelder wärtsphasen werden Verluste leicht abgefedert. dex ein jährliches Plus von 1,89 Prozent. Der Euro widerspiegelt. Betrachtet werden nur klas- Bei stark fallenden Kursen mit Annäherung an die Stoxx 50 verbuchte im gleichen Zeitraum einen sische Bonus-Zertifikate. Die Indexzusam- Barriere verlieren sie überdurchschnittlich. Im Fe- Verlust von 0,73 p.a. Gleichzeitig ist die Volatilität mensetzung und Berechnung erfolgt durch bruar machte sich dieses Konzept bezahlt. Zwar des Bonus-Index (23,07 Prozent) minimal geringer die EDG AG. konnte auch der Bonus-Index nicht ganz mit dem als beim Euro Stoxx 50 (23,57 Prozent). ÆÆEntwicklung des Bonus-Index Kennzahlen Bonus-Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) 23,28 % Entwicklung seit 2.1.2006 Entwicklung Februar 2017 1,75 % Entwicklung Februar 2017 2,75 % Rendite p.a. seit Auflage (2.1.2006) 1,89 % Rendite p.a. seit 2.1.2006 -0,73 % Volatilität des Index seit 2.1.2006 23,57 % Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006) 23,07 % Entwicklung des Bonus-Index seit 2006 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Entwicklung des Bonus-Index (1 Monat) Bonus‐Index Bonus‐Index 5.0% 5.0% 1,400 1,400 Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) Bonus‐Index Bonus‐Index 3.0% 3.0% 1,000 1,000 600 600 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 4.0% 4.0% 1,200 1,200 800 800 -7,90 % Preis (indexiert) Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) 2.0% 2.0% 1.0% 1.0% 0.0% 0.0% 400 400 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. jede sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. 200 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. jede sonstige Weitergabe bedarf bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einw illigung der EDG. ‐1.0% ‐1.0% 31.1. 31.1. 200 Jan. 06Jan. 06 Jan. 07Jan. 07 Jan. 08Jan. 08 Jan. 09Jan. 09 Jan. 10Jan. 10 Jan. 11Jan. 11 Jan. 12Jan. 12 Jan. 13Jan. 13 Jan. 14Jan. 14 Jan. 15Jan. 15 Jan. 16Jan. 16 Jan. 17Jan. 17 7.2. 7.2. 14.2. 14.2. 21.2. 21.2. 28.2. 28.2. 3.0% 3.0% 1,000 1,000 iert) 4.0% 4.0% 1,200 1,200 iert) 1,400 1,400 iert) iert) Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder GeEURO STOXX 50 Discount‐Index EURO STOXX 50 Discount‐Index EURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index nauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert,EURO STOXX 50 auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / 5.0% 5.0% 1,600 ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch 1,600 Aussagen mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG 2.0%
