Managementbereiche Immobiliencontrolling
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Managementbereiche Immobiliencontrolling Managementbereiche Immobiliencontrolling Portfolio Ziele Management Tools, z.B. Frequenz Optimierung des bestehenden und zukünftigen Immobilienportfolios Identifikation von Chancen und Risiken Portfolioanalyse Portfolioprognose Grundlagen der Portfoliostrategie (R)* Fortschreibung der Portfoliostrategie und Anpassung an Marktentwicklung (R)* Umsetzungs- und Erfolgsanalyse (R)* 1x jährlich bottom up * R = in enger Kooperation mit Research Bestand Sicherung der Immobilienrendite Optimierung der Ertrags- und Kostenplanung Verabschiedung sämtlicher Kostenetats vor Beginn des GJs Projekte Sicherung der Projektrendite durch systematisches Controlling von Kosten Erträgen Terminen während der Planungsund Bauphase Budget Aussteuerung der Fondsergebnisse durch Budgetierung sämtlicher Ertragsund Aufwandspositionen, um kontrollierte, kontinuierliche Anteilspreisentwicklung zu erreichen Budgetverfolgung Auftragscontrolling Budgetsteuerung unter Beachtung der Anteilspreisentwicklung / Zielrendite Begleitende WBs bei Beachtung der Marktentwicklung Prognose- u. Szenariorechnungen Abweichungsanalysen zum Soll Auftrags- und Kostenüberwachung (Projektcontrolling-Tool) Sachverständigensitzung Monatlich bzw. zweimonatlich monatlich Ertrags- und Kostenplanung Soll-/Ist-Vergleich Benchmarking eigener Bestand DIX Gebäudemanagement-Meeting Muster-Halbjahresreport Gesamtportfolio und Benchmark tabellarisch (Monatsperformance, Performance YtD) sowie Ausweis der aktiven Rendite Gesamtportfolio und Benchmark tabellarisch (Ausweis jährlich incl. aktive Rendite) Historie der Benchmark tabellarisch Gesamtportfolio und Benchmark graphisch Perfomance graphisch seit Monatsanfang nach Assetklassen (Aktien, Renten, Liquidität) sowie graphischer Ausweis der Über-/Unterperformance Performance graphisch seit Monatsanfang nach Währungen in Lokalwährung sowie graphischer Ausweis der Über-/Unterperformance Performance graphisch seit Monatsanfang nach Währungen in Euro sowie graphischer Ausweis der Über-/Unterperformance Währungsperformance seit Monatsanfang Vorläufige Ertragshochrechnung (Daten manuell durch UIN geliefert) Risikoparameter Renten (Daten manuell durch UIN geliefert) Aufteilung nach Rentensegmenten in Prozent Gewichtung nach Branchen für den Aktienanteil incl. Über- und Untergewichtung Gewichtung nach Ländern für den Aktienanteil incl. Über- und Untergewichtung Gewichtung nach Laufzeitenklassen Je nach Verlauf der Forward-Kurve führt Rollieren zu positiven (Backwardation) oder negativen (Contango) Rollerträgen. 48 $ 2,13% p.m. 25,5% p.a. - 0,36% p.m. - 4,33% p.a. 414,2 $ 415,7 $ 47 $ 2.1.1 Performance Musterdepots – Branchen Allokation Relativ geringe Allokationsbeiträge. Schwächen im Portfolio DJ Euro STOXX Aktiv. Allokationsbeitrag in % DJ EURO STOXX 50 (TRACKING - 30) DJ Stoxx 50 (Tracking -30) MSCI Europa aktiv 1,0 0,9 DJ Euro Stoxx 50 aktiv DJ Stoxx 50 aktiv 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 -0,1 -0,2 -0,3 -0,4 -0,5 -0,6 -0,7 -0,8 -0,9 Te le co m m Te ch s ta l To se K as un ic at io no lo ns gy l st du In H ea lth ca ria re l ia Fi na nc G O il & oo ,G C on su m er er ,S er m su as ds s vi ce s tie U til i C on B as ic M at er ia ls -1,0 Das Bildungsniveau im Osten ist gegenüber Emerging Market-Ländern sehr hoch. Analphabetenrate der Erwachsenen Indien 39% China 10% 11% Malaysia Brasilien 12% Mexiko 10% Polen 1% Ungarn 1% Tschechien Quelle: IMF, UNESCO 1% Gute englische, russische und deutsche Sprachkenntnisse 1 Performance im Jahr 2005 und derzeitige Aufstellung des Fonds Aufstellung des Fonds nach Branchen Weight Financial Bank Senior Lower Tier 2 Upper Tier 2 Tier 1 LIFE ASSURANCE Insurance & Life Insurance SENIOR Subordinated Consumer / Lease Finance INVESTMENTBrokerage COS. / Investmentbanking Tobacco Telecommunications Technology Media Basic Industry Cyclical Consumergoods Automotive Capital Goods Non-Cyclical Consumer Goods ENERGY Utility CONVERTIBLES HY/Crossover/EM GOVERNMENTS/CONVERGENCE Real Estate Fonds 48,55 34,63 10,28 14,06 3,90 6,38 5,48 3,18 2,30 6,15 2,29 2,67 12,01 0,74 0,51 2,96 3,10 3,15 2,36 1,46 0,84 5,47 0,00 1,74 12,77 0,64 BM 52,40 38,81 21,14 11,55 1,16 4,96 6,89 3,50 3,38 4,16 2,54 1,42 11,30 0,47 0,90 3,70 4,62 5,40 3,14 3,16 2,48 9,93 0,00 0,00 0,91 Differenz Weight -3,85 -4,18 -10,85 2,51 2,74 1,42 -1,41 -0,32 -1,08 1,99 -0,25 1,25 0,71 0,27 -0,39 -0,74 -1,53 -2,25 -0,78 -1,70 -1,64 -4,45 0,00 1,74 12,77 -0,28 Der Fonds hat deutliche Akzente gesetzt in: – Nachrangige Banken (+6%) – Senior Banken (-10%) – Staastanleihen (13%) – Versorger (-4,5%)
