Scoach-Kapitalschutz-Index - Deutscher Derivate Verband
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DDV Index-Report Januar 2012 Scoach-Kapitalschutz-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative von Scoach, der Frankfurter Börse für strukturierte Produkte, und der European Derivatives Group (EDG), Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung von Zertifikaten und ermöglichen den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Vorrangiges Ziel eines Kapitalschutz-Zer- natshälfte des Januars 2012 partizipiert der tifikates ist der mittel- bis langfristige Erhalt Index nur teilweise, andererseits erlitt der des eingezahlten Kapitals. Dies schützt vor Kapitalschutz-Index während des zwischen- Der Index besteht aus 20 repräsentativen Zer- allem in Krisenzeiten vor Verlusten. Doch zeitlich starken Kurseinbruchs kaum Verlus- tifikaten und zeigt die durchschnittliche Wer- Vollkaskoschutz ist stets teurer als Teilkasko. te. Langsam aber kontinuierlich bewegt sich tentwicklung von Kapitalschutz-Zertifikaten Das gilt auch bei Zertifikaten, denn eine voll- der Index nach oben. auf. In die Berechnung einbezogen werden ständige Kapitalabsicherung kostet Geld und ÆÆScoach-Kapitalschutz-Index alle verfügbaren Kapitalschutz-Zertifikate auf somit langfristig Rendite. In stark steigenden Unter dem Strich bleibt auf Sicht von ei- Aktien bzw. Aktienindizes. Die Auswahl der Märkten Kapitalschutz-Zertifikate nem Monat ein Plus von 1,06 Prozent. Der Indexmitglieder erfolgt auf Basis der jeweili- daher renditemäßig kaum mithalten, in seit- Euro Stoxx 50 Index liegt im selben Zeitraum gen Produktausstattung (Laufzeit, Basispreis wärts verlaufenden oder fallenden Märkten 4,32 Prozent im Plus. Die volumengewichtete etc.) sowie dem ausstehenden Volumen, so spielen sie dagegen als kontinuierlich rendi- Restlaufzeit der im Index enthaltenen Kapi- dass der Index die tatsächlich investierten tesammelnde Produkte ihre Stärke aus. Hohe talschutz-Zertifikate verringerte sich leicht Anlegergelder widerspiegelt. Aufgrund der Wertschwankungen werden so eliminiert. So von 744 auf 687 Tage. geringen Produktanzahlen werden mehrere können geschehen auch im Januar 2012. An den Strukturen berücksichtigt. Die Indexzusam- starken Aufwärtsbewegungen in den ersten Seit Auflage im Januar 2006 erzielte der In- mensetzung erfolgt durch die EDG AG, die Tagen des Jahres sowie in der zweiten Mo- dex eine jährliche Rendite von 2,59 Prozent. Indexberechnung durch Scoach. ÆÆEntwicklung des Scoach-Kapitalschutz-Index Kennzahlen Scoach-Kapitalschutz-Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) 16,82 % Entwicklung seit 2.1.2006 Entwicklung Januar 2012 1,06 % Entwicklung Januar 2012 4,32 % Rendite p. a. seit Auflage (2.1.2006) 2,59 % Rendite p. a. seit 2.1.2006 –6,36 % Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006) 2,09 % Volatilität des Index seit 2.1.2006 26,31 % Entwicklung des Scoach-Kapitalschutz-Index seit 2009 Entwicklung des Scoach-Kapitalschutz-Index (1 Monat) Scoach-Kapitalschutz-Index Euro Stoxx 50 1.400 8,0% 1.300 7,0% 1.200 6,0% 1.100 5,0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) Euro Stoxx 50 1.000 900 800 700 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 500 -1,0% Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Scoach-Kapitalschutz-Index 4,0% 600 400 Jan. 06 –32,95 % -2,0% 30.12 6.1 13.1 20.1 27.1 Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG DDV Index-Report Januar 2012 Scoach-Aktienanleihen-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative von Scoach, der Frankfurter Börse für strukturierte Produkte, und der European Derivatives Group (EDG), Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung von Zertifikaten und ermöglichen den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Regelmäßige Zinszahlungen bei Aktienan- Auf Monatssicht konnte sich der Aktienanleihen- leihen gewährleisten auch in schlechten Bör- Index mit plus 3,45 Prozent vergleichsweise gut senzeiten kontinuierliche Erträge und puffern entwickeln, auch wenn er damit leicht unter der Der Index besteht aus 20 repräsentativen Kursverluste ab. Dafür partizipieren Anleger Entwicklung des Basiswertes Euro Stoxx 50 In- Zertifikaten und zeigt die durchschnittliche aufgrund des Basispreises, der über die Rück- dex mit 4,32 Prozent hinterherhinkt. Wertentwicklung von Aktienanleihen auf den zahlung zum Nominalbetrag entscheidet, nur ÆÆScoach-Aktienanleihen-Index Euro Stoxx 50. In die Berechnung einbezogen begrenzt an Aufwärtsbewegungen des Aktien- Der volumengewichtete Zinssatz p. a. stieg im werden alle verfügbaren Aktienanleihen auf marktes. Monatsverlauf leicht von 6,63 auf 7,01 Prozent. den europäischen Leitindex. Die Auswahl der Nahezu unverändert war dagegen der volu- Indexmitglieder erfolgt auf Basis der jeweiligen Das zeigt sich auch an der Wertentwicklung des mengewichtete Basispreis, der geringfügig von Produktausstattung (Laufzeit und Basispreis) Aktienanleihen-Index im Januar 2012. So partizi- 2.618 auf 2.609 Punkte fiel. Die Restlaufzeit sowie dem ausstehenden Volumen, so dass pieren die im Index enthaltenen Aktienanleihen verringerte sich binnen eines Monats von 391 der Index die tatsächlich investierten Anle- nicht vollständig an den stark steigenden Kur- auf 365 Tage. gergelder widerspiegelt. Die Indexzusammen- sen des Euro Stoxx 50 Index zum Monatsanfang setzung enthält neben der Basisstruktur auch und in der zweiten Monatshälfte, andererseits Seit Auflage im Januar 2009 erzielte der Aktien- die Strukturvariante der Protect Aktienanleihe. wird der zwischenzeitliche Kurseinbruch in der anleihen-Index eine Rendite von 3,52 Prozent Die Indexzusammensetzung erfolgt durch die ersten Monatshälfte abgefedert. pro Jahr. EDG AG, die Indexberechnung durch Scoach. ÆÆEntwicklung des Scoach-Aktienanleihen-Index Kennzahlen Scoach-Aktienanleihen-Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) Entwicklung seit Auflage (2.1.2009) 11,24 % Entwicklung seit 2.1.2009 –4,72 % Entwicklung Januar 2012 3,45 % Entwicklung Januar 2012 4,32 % Rendite p. a. seit Auflage (2.1.2009) 3,52 % Rendite p. a. seit 2.1.2009 –1,56 % Volatilität des Index seit 2.1.2009 26,62 % Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2009) 14,89 % Entwicklung des Scoach-Aktienanleihen-Index seit 2009 Euro Stoxx 50 Entwicklung des Scoach-Aktienanleihen-Index (1 Monat) Scoach-Aktienanleihen-Index Euro Stoxx 50 1.300 7,0% 6,0% 1.100 Preis (indexiert) Preis ((indexiert) 1.200 1.000 900 800 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 700 600 Jan. 09 Scoach-Aktienanleihen-Index 8,0% -1,0% -2,0% Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 30.12 6.1 13.1 20.1 27.1 Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG DDV Index-Report Januar 2012 Scoach-Discount-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative von Scoach, der Frankfurter Börse für strukturierte Produkte, und der European Derivatives Group (EDG), Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung von Zertifikaten und ermöglichen den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Discount-Zertifikate zeigen ihre Stärke in Das erklärt auch, dass der Discount-Index mit leicht fallenden sowie seitwärts tendierenden einer Monatsrendite von 2,95 Prozent im Janu- Märkten, bei steigenden Märkten erzielen sie ar 2012 eine schlechtere Performance abliefer- Der Index besteht aus 20 repräsentativen aufgrund der Gewinnbegrenzung durch den te als der Euro Stoxx 50 Index mit 4,32 Prozent. Zertifikaten und zeigt die durchschnittliche Cap eine Underperformance. ÆÆScoach-Discount-Index Wertentwicklung von Discount-Zertifikaten Trotz gestiegener Kurse im Euro Stoxx 50 In- auf den Euro Stoxx 50. In die Berechnung ein- Der Discount-Index konnte angesichts der posi- dex, der von 2.283 auf 2.382 Punkte stieg, bezogen werden alle verfügbaren Discount- tiven Wertentwicklung des Vergleichsindex zu veränderte sich der durchschnittlich volumen- Zertifikate auf den europäischen Leitindex. Beginn des Jahres, nicht mit der Wertentwick- gewichtete Cap nur kaum. Er lag wie bereits im Die Auswahl der Indexmitglieder erfolgt auf lung des Euro Stoxx 50 Index mithalten. An den Dezember 2011 nahezu unverändert bei rund Basis der jeweiligen Produktausstattung darauf folgenden Tagen, mit zum Teil kräftigen 2.000 Punkten. Die durchschnittlich volumen- (Laufzeit und Cap) sowie dem ausstehenden Kursrückgängen konnte der Discount-Index gewichtete Restlaufzeit stieg im Verlaufe des Volumen, so dass der Index die tatsächlich seinen Basiswert um Längen schlagen. In der Monats leicht an von 234 auf 275 Tage. investierten Anlegergelder widerspiegelt. zweiten Monatshälfte, die sich durch kons- Betrachtet werden nur klassische Discount- tant steigende Kurse auszeichnet, lag die Ent- Seit Auflage im Januar 2006 erzielte der Dis- Zertifikate. Die Indexzusammensetzung er- wicklung des Discount-Index wieder hinter der count-Index eine jährliche Rendite von 2,58 folgt durch die EDG AG, die Indexberechnung Benchmark. Prozent. durch Scoach. ÆÆEntwicklung des Scoach-Discount-Index Kennzahlen Scoach-Discount-Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) 16,74 % Entwicklung seit 2.1.2006 Entwicklung Januar 2012 2,95 % Entwicklung Januar 2012 4,32 % Rendite p. a. seit Auflage (2.1.2006) 2,58 % Rendite p. a. seit 2.1.2006 –6,36 % Volatilität des Index seit 2.1.2006 26,31 % Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006) 13,95 % Entwicklung des Scoach-Discount-Index seit 2009 Entwicklung des Scoach-Discount-Index (1 Monat) Euro Stoxx 50 Scoach-Discount-Index 1.400 8,0% 1.300 7,0% 1.200 6,0% 1.100 5,0% Preis (indexiert) Preiss (indexiert) Euro Stoxx 50 1.000 900 800 700 600 Scoach-Discount-Index 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 500 400 Jan. 06 –32,95 % -1,0% Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 -2,0% 30.12 6.1 13.1 20.1 27.1 Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG DDV Index-Report Januar 2012 Scoach-Bonus-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative von Scoach, der Frankfurter Börse für strukturierte Produkte, und der European Derivatives Group (EDG), Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung von Zertifikaten und ermöglichen den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Ihre Stärken spielen Bonus-Zertifikate bei Stoxx 50 behaupten. So legte der Bonus-Index fallenden Märkten aus. Die hohen Risikopuffer im Januar 2012 um 6,06 Prozent zu, während schützen vor Verlusten und erwirtschaften in der europäische Leitindex im gleichen Zeitraum Der Index besteht aus 20 repräsentativen Zer- Seitwärtsphasen stabile Erträge. ein Plus von nur 4,32 Prozent erzielte. tifikaten und zeigt die durchschnittliche Wer- Das zeigte auch die Indexentwicklung des Mo- Die volumengewichtete Barriere blieb nahezu Euro Stoxx 50. In die Berechnung einbezogen nats Januar 2012. Während der Euro Stoxx in unverändert und sank im Laufe des Monats nur werden alle verfügbaren Bonus-Zertifikate auf den ersten Handelstagen des Jahres die an- um 5 Punkte von 1.454 auf 1.449. Größer war den europäischen Leitindex. Die Auswahl der fangs erzielten Gewinne wieder abgab, konnten dagegen die Veränderung bei den Bonuslevels. Indexmitglieder erfolgt auf Basis der jewei- diese Verluste mittels Risikopuffer abgefedert So reduzierte sich das volumengewichtete Bo- ligen Produktausstattung (Laufzeit, Barriere werden. Die dadurch erzielte Mehrrendite ge- nuslevel von 3.415 auf 3.345 Punkte. Die durch- und Bonuslevel) sowie dem ausstehenden Vo- genüber dem europäischen Leitindex konnte in schnittlich volumengewichtete Restlaufzeit blieb lumen, so dass der Index die tatsächlich inves- den anschließend konstant steigenden Märkten nahezu konstant und verringerte sich unwesent- tierten Anlegergelder widerspiegelt. Betrach- gehalten werden. lich von 688 auf 682 Tage. tet werden nur klassische Bonus-Zertifikate. Insgesamt konnten sich Bonus-Zertifikate über- Seit Auflage im Januar 2006 erzielte der Bonus- proportional gegenüber dem Basiswert Euro Index eine jährliche Rendite von -3,66 Prozent. ÆÆScoach-Bonus-Index tentwicklung von Bonus-Zertifikaten auf den Die Indexzusammensetzung erfolgt durch die EDG AG, die Indexberechnung durch Scoach. ÆÆEntwicklung des Scoach-Bonus-Index Kennzahlen Scoach-Bonus-Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) -20,29 % Entwicklung seit 2.1.2006 -32,95 % Entwicklung 2012 6,06 % Entwicklung 2012 Rendite p. a. seit Auflage (2.1.2006) -3,66 % Rendite p. a. seit 2.1.2006 –6,36 % Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006) 28,01 % Volatilität des Index seit 2.1.2006 26,31 % Entwicklung des Scoach-Bonus-Index seit 2009 Euro Stoxx 50 Entwicklung des Scoach-Bonus-Index (1 Monat) Euro Stoxx 50 Scoach-Bonus-Index 1.300 7,0% 1.200 6,0% 1.100 5,0% 1.000 900 800 700 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 600 0,0% 500 -1,0% 400 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Scoach-Bonus-Index 8,0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1.400 4,32 % Jan. 11 Jan. 12 -2,0% 30.12 6.1 13.1 20.1 27.1 Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG
