Gesamtjahr 2014 - Deutscher Derivate Verband

DDV Index-Report
Gesamtjahr 2014
Kapitalschutz-Index
Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen
und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und
ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten.
ÆÆ Bei Kapitalschutz-Zertifikaten sichert der
ger, die in Kapitalschutz-Zertifikate investierten,
Emittent dem Anleger eine Rückzahlung bei
eine deutliche Outperformance. Während der
Fälligkeit in Höhe des Nennwertes zu. Darüber
Euro Stoxx 50 eine Jahresrendite von 1,13 Pro-
Der Kapitalschutz-Index besteht aus 20
hinaus besteht die Chance auf eine attraktive
zent erzielte, schaffte es der Kapitalschutz-Index
repräsentativen
Kapitalschutz-Zertifika-
auf ein Plus in Höhe von 2,89 Prozent.
Rendite abhängig von der Entwicklung
des BaEURO STOXX 50
Bonus‐Index
ten EURO STOXX 50
und zeigt so deren
durchschnittliBonus‐Index siswerts. In Phasen stark steigender Märkte
che Wertentwicklung. Die Auswahl der
EURO STOXX 50
1,400
1,400
Bonus‐Index
EURO STOXX 50
Bonus‐Index 10.0%
10.0%
8.0%
8.0%
6.0%
6.0%
4.0%
4.0%
2.0%
2.0%
0.0%
0.0%
‐2.0%
‐2.0%
‐4.0%
‐4.0%
‐6.0%
‐6.0%
‐8.0%
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
‐8.0%
Der Bonus-Index
istWeitergabe
urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
und
jede sonstige
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichenVerbreitung,
Einwilligungder
derNachdruck
EDG.
‐10.0%jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11.
30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11.
Indexbestandteile erfolgt auf Basis der
Renditen
erzielen, denn der Sicherheitsaspekt
1,000
zent konnten sich zudem Kapitalschutz-Zertifika-
jeweiligen
steht klar an erster Stelle.
te seit Auflage des Index im Jahr 2006 erheblich
Basispreis etc.) sowie dem ausstehenden
besser entwickeln als der Euro Stoxx 50 mit -1,53
Volumen. So wird sichergestellt, dass der
ÆÆ 2014 machte sich diese Strategie für den
Prozent. Und dies bei einer deutlichen Senkung
Kapitalschutz-Index die tatsächlich inves-
400
Anleger
bezahlt. Während der Euro Stoxx 50 in
400
der Volatilität. So betrug die Wertschwankung
tierten Anlegergelder widerspiegelt. Die
mehreren Phasen bis zu 8 Prozent einbüßte, ver-
von Kapitalschutz-Zertifikaten gerade einmal
Indexzusammensetzung und Berechnung
lor der Kapitalschutz-Index nur minimal. Lediglich
2,52 Prozent, während sie beim Euro Stoxx 50
erfolgt durch die EDG AG.
in der Aufwärtsphase Mitte des Jahres hinkte der
23,96 Prozent betrug. Kapitalschutz-Zertifikate
Kapitalschutz-Index dem Euro Stoxx 50 etwas
schonen also die Nerven der Anleger erheblich.
Preis (indexiert)
1,000
800
600
800
600
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
Der Bonus-Index
urheberrechtlich
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung, der
der EDG.
Nachdruck und
jede sonstigeist
Weitergabe
bedarf geschützt.
der ausdrücklichen
schriftlichen Einwilligung
200 jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
200
Jan. 06
Jan. 07
Jan. 08
Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11
Jan. 12
Jan. 13
Jan. 14
Jan. 06
Jan. 07
Jan. 08
Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11
Jan. 12
Jan. 13
Jan. 14
Preis (indexiert)
ÆÆ Mit einer jährlichen Rendite von +3,13 Pro-
Preis (indexiert)
lassen
sich lediglich unterdurchschnittliche
1,200
1,200
Preis (indexiert)
ÆÆKapitalschutz-Index
Produktmerkmale
(Laufzeit,
hinterher. Auf Jahressicht erzielten jedoch AnleDiscount‐Index
Discount‐Index
1,400
1,400
1,000
1,000
2.0% 2.0%
Kennzahlen
Euro Stoxx 50 (Kursindex)
0.0% 0.0%
800 800
Entwicklung seit Auflage (2.1.2006)
32,02 %
600 600
Entwicklung Gesamtjahr 2014
2,89 %
400 400
Rendite
p.a.Discount-Index
seit Auflage
(2.1.2006)
3,13
%
Der
ist
urheberrechtlich
geschützt.
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
Der Discount-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
JedeJede
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
und und
jedejede
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
200 200
Volatilität
des
Index seit
AuflageJan. 09
(2.1.2006)
2,52
%
Jan. 06Jan. 07
Jan. 07Jan. 08
Jan. 08Jan. 09
Jan. 10Jan. 11
Jan. 11Jan. 12
Jan. 12Jan. 13
Jan. 13Jan. 14
Jan. 14
Jan. 06
Jan. 10
Entwicklung des Kapitalschutz-Index seit 2006
Preis (indexiert)
Kennzahlen Kapitalschutz-Index
‐2.0%‐2.0% seit 2.1.2006
Entwicklung
‐4.0%‐4.0%
Entwicklung
‐6.0%‐6.0%
-12,99 %
Gesamtjahr 2014
1,13 %
Rendite
p.a.
seit
-1,53
% der Nachdruck
Der2.1.2006
Discount-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
‐8.0%‐8.0%
Der Discount-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
Volatilität 30.12.
des Index seit 2.1.2006
23,9631.10.
%
30.12. 30.1. 30.1.
28.2. 28.2.
31.3. 31.3.
30.4. 30.4.
31.5. 31.5.
30.6. 30.6.
31.7. 31.7.
31.8. 31.8.
30.9. 30.9.
31.10. 30.11.30.11.
Entwicklung des Kapitalschutz-Index (1 Monat)
Kapitalschutz‐Index
Kapitalschutz‐Index
10.0%
10.0%
1,400
1,400
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index 8.0% 8.0%
6.0% 6.0%
1,200
1,200
4.0% 4.0%
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
1,000
1,000
800 800
600 600
400 400
Der Kapitalschutz-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Vervielfältigung,
Verbreitung,
Der Kapitalschutz-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
JedeJede
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der der
Nachdruck
und jede
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
Nachdruck
und jede
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
200 200
Jan. 06
Jan. 06Jan. 07
Jan. 07Jan. 08
Jan. 08Jan. 09
Jan. 09Jan. 10
Jan. 10Jan. 11
Jan. 11Jan. 12
Jan. 12Jan. 13
Jan. 13Jan. 14
Jan. 14
2.0% 2.0%
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
ÆÆEntwicklung des Kapitalschutz-Index
Preis (indexiert)
Discount‐Index Discount‐Index 6.0% 6.0%
4.0% 4.0%
1,200
1,200
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
10.0%
10.0%
8.0% 8.0%
Preis (indexiert)
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
0.0% 0.0%
‐2.0%‐2.0%
‐4.0%‐4.0%
‐6.0%‐6.0%
‐8.0%‐8.0%Der Kapitalschutz-Index
Der Kapitalschutz-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
der
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
der
Nachdruck
undsonstige
jede sonstige
Weitergabe
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
Nachdruck
und jede
Weitergabe
bedarfbedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
‐10.0%
‐10.0%
30.12.
30.1. 30.1.
28.2. 28.2.
31.3. 31.3.
30.4. 30.4.
31.5. 31.5.
30.6. 30.6.
31.7. 31.7.
31.8. 31.8.
30.9. 30.9.
31.10.31.10.
30.11.30.11.
30.12.
Wichtiger Hinweis:
Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers
nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung
und Bereitstellung
der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine
Haftung für die Richtigkeit,
Vollständigkeit, Aktualität oder GeEURO STOXX 50
Aktienanleihen‐Index
EURO STOXX 50
Aktienanleihen‐Index EURO STOXX 50
Aktienanleihen‐Index
EURO STOXX 50
Aktienanleihen‐Index nauigkeit
dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts
und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben /
10.0%
10.0%
1,500
1,500
Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch
mit
einem
Finanz-,
Rechtsund
Steuerberater
führen.
Quelle
der Daten: EDG AG
8.0% 8.0%
1,400
1,400
6.0% 6.0%
1,300
1,300
4.0% 4.0%
xiert)
1,100
1,100
2.0% 2.0%
xiert)
xiert)
xiert)
1,200
1,200
0.0% 0.0%
DDV Index-Report
Gesamtjahr 2014
Aktienanleihen-Index
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
1,400
1,400
Bonus‐Index
Bonus‐Index
EURO STOXX 50
1,200
1,200
Bonus‐Index EURO STOXX 50
Bonus‐Index 10.0%
10.0%
8.0%
8.0%
6.0%
6.0%
4.0%
4.0%
2.0%
2.0%
0.0%
0.0%
‐2.0%
‐2.0%
‐4.0%
‐4.0%
‐6.0%
‐6.0%
‐8.0%
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
‐8.0%
Der Bonus-Index
istWeitergabe
urheberrechtlich
Jede Vervielfältigung,
und
jede sonstige
bedarfgeschützt.
der ausdrücklichen
schriftlichenVerbreitung,
Einwilligungder
derNachdruck
EDG.
‐10.0%jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11.
30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11.
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
600
400
400
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
Der jede
Bonus-Index
urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,der
derEDG.
Nachdruck und
sonstigeist
Weitergabe
bedarf der
ausdrücklichen
schriftlichen Einwilligung
200 jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
200 Jan. 06
Jan. 07
Jan. 08
Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11
Jan. 12
Jan. 13
Jan. 14
Jan. 06
Jan. 07
Jan. 08
Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11
Jan. 12
Jan. 13
Jan. 14
Preis (indexiert)
Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen
und
800 zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und
800
ermöglichen
so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten.
600
1,000
1,000
ÆÆ Bei Aktienanleihen kommt unabhängig von
der Aktienanleihen-Index nicht ganz mithalten. Zu
der Wertentwicklung des Basiswertes ein Zins-
Jahresschluss erzielte der Aktienanleihen-Index
betrag zur Auszahlung. Art und Höhe der Rück-
ein Plus von 3,02 Prozent. Zum Vergleich: Im glei-
Der Aktienanleihen-Index besteht aus 20 re-
zahlung bei Fälligkeit hängen davon ab, ob der
chen Zeitraum stieg der Euro Stoxx 50 nur um
präsentativen Aktienanleihen und zeigt so
Basiswert am Bewertungstag auf, über oder un-
1,13 Prozent. Der Basispreis erhöhte sich auf Jah-
deren durchschnittliche Wertentwicklung.
EURO STOXX 50
Discount‐Index
ÆÆAktienanleihen-Index
EURO STOXX 50
Discount‐Index Discount‐Index ressicht von 2.831,96 auf 3.006,67 Punkte. Der
ter dem Basispreis liegt. EURO STOXX 50
Erreicht der Basiswert
10.0%
EURO STOXX 50 der Aktienanleihen
Discount‐Index Basiswert
ist der Euro
1,400
1,400
mindestens den Basispreis, erhält der Anleger
durchschnittliche Coupon blieb auf Jahressicht
Stoxx 50. Die Auswahl der Indexbestandteile
1,200Nennwert zurück. Bei einem unter dem Baden
1,200
nahezu unverändert. Er stieg minimal von 5,34 auf
erfolgt auf Basis der jeweiligen Produktmerk-
sispreis liegenden Basiswert erhält der Anleger je
5,37 Prozent. Die Laufzeit verringerte sich leicht
male (Laufzeit und Basispreis) sowie dem aus-
nach
800 Ausstattung entweder den Wert des Basis-
von 657 auf 634 Tage.
wertes
oder diesen direkt geliefert.
600
600
400
400
ÆÆ 2014 zeigte sich der Aktienanleihen-Index von
Preis (indexiert)
800
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
1,000
1,000
10.0%
8.0%
8.0%
6.0%
6.0%
4.0%
4.0%
2.0%
2.0%
0.0%
0.0%
‐2.0%
‐2.0%
‐4.0%
‐4.0%
‐6.0%
‐6.0%
‐8.0%
Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck
‐8.0%
Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck
und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11.
30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11.
stehenden Volumen. So wird sichergestellt,
dass der Aktienanleihen-Index die tatsäch-
ÆÆ Seit Auflage im Jahr 2009 erzielte der Akti-
lich investierten Anlegergelder widerspiegelt.
enanleihen-Index eine p.a.-Rendite von +5,23
Der Aktienanleihen-Index enthält neben der
Jan. 07
Jan. 08 zwischenzeitlichen
Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11
Jan. 12
Jan. 13(Euro
Jan. 14
seiner guten
Jan. 07Seite.
Jan. 08Die Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11KursJan. 12 Prozent
Jan. 13
Jan. 14 Stoxx 50: +3,60 Prozent). Die
klassischen Basisstruktur auch die Struktur-
einbrüche des Euro Stoxx 50 von bis zu 8 Prozent
Volatilität ist beim Aktienanleihen-Index mit
variante der Protect-Aktienanleihe. Die Index-
konnten deutlich abgebremst werden. Nur in der
11,42 Prozent deutlich geringer (Euro Stoxx
zusammensetzung und Berechnung erfolgt
stark steigenden Phase Mitte des Jahres konnte
50: 22,88 Prozent).
Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck
Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck
und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
200 und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
200
Jan. 06
Jan. 06
durch die EDG AG.
Kapitalschutz‐Index
Kapitalschutz‐Index
ÆÆEntwicklung des Aktienanleihen-Index
Kennzahlen Aktienanleihen-Index
Preis (indexiert)
1,000
1,000
2.0%2.0%
Kennzahlen
Euro Stoxx 50 (Kursindex)
0.0%0.0%
800800
Entwicklung seit Auflage (2.1.2009)
35,76 %
600600
Entwicklung Gesamtjahr 2014
3,02 %
400400
ist urheberrechtlich
geschützt.
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der
Rendite
p.a.Kapitalschutz-Index
seit Auflage (2.1.2009)
5,23
Der Der
Kapitalschutz-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
JedeJede
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der %
Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
200200
Volatilität
des
IndexJan. 08
seit
Auflage
(2.1.2009)
11,42
%
Jan. 06 Jan. 07
Jan. 07
Jan. 08
Jan. 09
Jan. 10Jan. 11
Jan. 11Jan. 12
Jan. 12Jan. 13
Jan. 13Jan. 14
Jan. 14
Jan. 06
Jan. 09
Jan. 10
Entwicklung des Aktienanleihen-Index seit 2009
‐2.0%
‐2.0%
Entwicklung
seit 2.1.2009
23,63 %
‐4.0%‐4.0%
Entwicklung
Gesamtjahr 2014
‐6.0%‐6.0%
1,13 %
‐8.0%‐8.0%
Der2.1.2009
Kapitalschutz-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
Rendite
p.a.
3,60
% der der
Derseit
Kapitalschutz-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
Volatilität
des30.1.
Index
seit
22,88
%30.11.30.11.
30.12.
30.1.
28.2.
30.12.
28.2.2.1.2009
31.3.31.3.
30.4.30.4.
31.5.31.5.
30.6.30.6.
31.7. 31.7.
31.8. 31.8.
30.9. 30.9.
31.10.31.10.
Entwicklung des Aktienanleihen-Index (1 Monat)
Aktienanleihen‐Index
Aktienanleihen‐Index
10.0%
10.0%
1,500
1,500
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
Aktienanleihen‐Index Aktienanleihen‐Index 8.0%8.0%
1,400
1,400
6.0%6.0%
1,300
1,300
4.0%4.0%
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
1,200
1,200
1,100
1,100
1,000
1,000
900900
800800
700700 Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der
Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der
Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
600600
Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11
Jan. 12
Jan. 13
Jan. 14
Jan. 09
Jan. 10
Jan. 11
Jan. 12
Jan. 13
Jan. 14
2.0%2.0%
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index 6.0%6.0%
4.0%4.0%
1,200
1,200
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
10.0%
10.0%
8.0%8.0%
1,400
1,400
Preis (indexiert)
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
0.0%0.0%
‐2.0%‐2.0%
‐4.0%‐4.0%
‐6.0%‐6.0%
‐8.0%‐8.0%Der Aktienanleihen-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
der der
Der Aktienanleihen-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
‐10.0%
30.12.
30.1.30.1.
28.2.28.2.
31.3.31.3.
30.4.30.4.
31.5.31.5.
30.6.30.6.
31.7. 31.7.
31.8. 31.8.
30.9. 30.9.
31.10.31.10.
30.11.30.11.
30.12.
Wichtiger Hinweis:
Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers
nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben /
Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG
DDV Index-Report
Gesamtjahr 2014
Discount-Index
Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen
und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und
ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten.
ÆÆ Discount-Zertifikate gewähren einen Ab-
tete, schaffte es der Discount-Index immerhin
schlag (Discount) auf den aktuellen Kurs des Ba-
auf eine Jahresrendite von 2,48 Prozent. Der
siswertes. Durch diesen „Rabatt“ werden mög-
Cap stieg im Jahresverlauf von 2.291,10 auf
Der Discount-Index besteht aus 20 reprä-
liche Kursverluste des Basiswertes abgefedert.
2.651,48 Punkte. Die Laufzeit ging von 310 auf
sentativen Discount-Zertifikaten und zeigt
Im Gegenzug ist die Teilhabe an einem Kursan-
264 Tage zurück.
so deren durchschnittliche Wertentwick-
ÆÆDiscount-Index
stieg durch den sogenannten Cap begrenzt.
lung. Basiswert der Discount-Zertifikate ist
ÆÆ Seit Auflage im Januar 2006 erzielte der
der Euro Stoxx 50. Die Auswahl der Index-
ÆÆ Die positive Eigenschaft, Verluste zu be-
Discount-Index eine jährliche Rendite von +3,65
bestandteile erfolgt auf Basis der jeweili-
grenzen, zeigte sich 2014. Während der Euro
Prozent. Im gleichen Zeitraum verbuchte der
gen Produktmerkmale (Laufzeit und Cap)
Stoxx 50 zwischenzeitlich in Abwärtspha-
Euro Stoxx 50 einen jährlichen Verlust von 1,53
sowie dem ausstehenden Volumen. So wird
sen über acht Prozent einbüßte, verlor der
Prozent. Während der Discount-Index in den
sichergestellt, dass der Discount-Index die
Discount-Index nur leicht. Nur in starken Auf-
ersten Jahren seit Auflage nicht mit der Rendite
tatsächlich investierten Anlegergelder wi-
wärtsphasen des Euro Stoxx 50 konnte der
des Euro Stoxx 50 mithalten konnte, spielte der
derspiegelt. Betrachtet werden nur klassi-
Discount-Index nicht ganz mithalten. Auf Jah-
Discount-Index seit Mitte des Finanzkrisenjah-
sche Discount-Zertifikate. Die Indexzusam-
ressicht hatte der Discount-Index eindeutig die
res 2008 deutlich seine Stärken aus. Und dies
mensetzung und Berechnung erfolgt durch
Nase vorn. Während der Euro Stoxx 50 gerade
bei reduzierter Wertschwankung von nur 11,75
die EDG AG.
einmal ein Plus von 1,13 Prozent erwirtschaf-
Prozent (Euro Stoxx 50: 23,96 Prozent).
1,200
1,200
ÆÆEntwicklung des Discount-Index
800
800
Kennzahlen Discount-Index
600
600Entwicklung
400
400Entwicklung
38,07 %
Gesamtjahr 2014
2,48 %
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
jede sonstige
Weitergabe
bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
Rendite
seitWeitergabe
Auflage
(2.1.2006)
sonstige
bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 3,65 %
200 jedep.a.
200
Jan. 06 Jan. 07
Jan. 07Jan. 08
Jan. 08Jan. 09
Jan. 09Jan. 10
Jan. 10Jan. 11
Jan. 11Jan. 12
Jan. 12Jan. 13
Jan. 13Jan. 14
Jan. 14
Jan. 06
Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006)
11,75 %
Entwicklung des Discount-Index seit 2006
‐6.0%‐6.0%
Entwicklung
‐8.0%‐8.0%
seit 2.1.2006
-12,99 %
Gesamtjahr 2014
1,13 %
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und
jede
sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung
der EDG.
Rendite
p.a.
seit
2.1.2006
jede
sonstige
Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der-1,53
EDG. %
‐10.0%
‐10.0%
30.12.
30.1.
28.2.
31.3.
30.4. 30.4.
31.5. 31.5.
30.6. 30.6.
31.7. 31.7.
31.8. 31.8.
30.9. 30.9.
31.10.31.10.
30.11.30.11.
30.12. 30.1. 28.2. 31.3.
Volatilität
des Index seit 2.1.2006
23,96 %
Entwicklung des Discount-Index (1 Monat)
Discount‐Index
Discount‐Index
10.0%
10.0%
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
Discount‐Index Discount‐Index 8.0%8.0%
1,400
1,400
6.0%6.0%
1,200
1,200
4.0%4.0%
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
1,000
1,000
800800
600600
400400
Bonus‐Index Bonus‐Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex)
seit Auflage (2.1.2006)
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
Discount-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
Der Der
Discount-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
JedeJede
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
und und
jedejede
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
200200
Jan. 06 Jan. 07
Jan. 07Jan. 08
Jan. 08Jan. 09
Jan. 09Jan. 10
Jan. 10Jan. 11
Jan. 11Jan. 12
Jan. 12Jan. 13
Jan. 13Jan. 14
Jan. 14
Jan. 06
2.0%2.0%
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
1,000
1,000
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8.0%
8.0%
6.0%
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4.0%
2.0%
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0.0%
0.0%
‐2.0%
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Entwicklung
‐4.0%‐4.0%
Preis (indexiert)
Bonus‐Index
Bonus‐Index
Preis (indexiert)
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
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‐4.0%‐4.0%
‐6.0%‐6.0%
‐8.0%‐8.0%Der Discount-Index
Der Discount-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
30.12.
30.12.
30.1.30.1.
28.2.28.2.
31.3.31.3.
30.4. 30.4.
31.5. 31.5.
30.6. 30.6.
31.7. 31.7.
31.8. 31.8.
30.9. 30.9.
31.10.31.10.
30.11.30.11.
Wichtiger Hinweis:
Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers
EURO STOXX 50
Kapitalschutz‐Index
EURO STOXX 50
Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50
Kapitalschutz‐Index
EURO STOXX 50
Kapitalschutz‐Index nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung
und Bereitstellung
der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine
Haftung
für die Richtigkeit,
Vollständigkeit, Aktualität oder Ge10.0%
10.0%
nauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts
und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben /
1,400
1,400
Aussagen
ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch
mit
einem
Finanz-,
Rechtsund
Steuerberater
führen.
Quelle
der Daten: EDG AG
8.0%8.0%
6.0%6.0%
1,200
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2.0%2.0%
xiert)
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exiert)
exiert)
xiert)
1,000
1,000
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DDV Index-Report
Gesamtjahr 2014
Bonus-Index
Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen
und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und
ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten.
ÆÆ Bonus-Zertifikate zahlen bei Fälligkeit einen
gerade einmal 1,13 Prozent schaffte, erwirt-
Bonusbetrag, sofern der Basiswert die festge-
schaftete der Bonus-Index eine Jahresrendite
setzte Barriere im entsprechenden Beobach-
von 4,25 Prozent.
ÆÆBonus-Index
Der Bonus-Index besteht aus 20 repräsen-
tungszeitraum nicht erreicht oder durchbrochen
tativen Bonus-Zertifikaten und zeigt so de-
hat. Trotzdem bleibt die Möglichkeit erhalten,
ÆÆ Die Sicherheitsschwelle (Barriere) klet-
ren durchschnittliche Wertentwicklung. Ba-
an Aufwärtsbewegungen des Basiswertes un-
terte im Jahresverlauf von 1.496 auf 1.795
siswert der Discount-Zertifikate ist der Euro
begrenzt teilzuhaben. Wird die Barriere verletzt,
Punkte. Gleichzeitig stieg der zu erwarten-
Stoxx 50. Die Auswahl der Indexbestandtei-
drohen jedoch Verluste.
de Bonusbetrag (Bonuslevel) von 3.494 auf
le erfolgt auf Basis der jeweiligen Produkt-
3.547 Punkte. Auch die Laufzeit verlängerte
merkmale (Laufzeit, Barriere und Bonusle-
sich von 763 auf 840 Tage.
vel) sowie dem ausstehenden Volumen. So
ÆÆ 2014 war ein gutes Jahr für Anleger in Bonus-Zertifikaten. In Aufwärtsphasen erzielten
wird sichergestellt, dass der Bonus-Index
Bonuszertifikate phasenweise eine leichte Out-
ÆÆ Seit Auflage im Jahr 2006 erzielte der Bonus-
die tatsächlich investierten Anlegergelder
performance, in Abwärtsphasen wurden die
Index ein jährliches Plus von 1,64 Prozent. Der
widerspiegelt. Betrachtet werden nur klas-
Verluste des Euro Stoxx 50 teilweise erheblich
Euro Stoxx 50 fuhr im gleichen Zeitraum einen
sische Bonus-Zertifikate. Die Indexzusam-
abgepuffert. Das führte auf Jahressicht zu ei-
Verlust von 1,53 Prozent p.a. ein. Die Wert-
mensetzung und Berechnung erfolgt durch
ner deutlichen Überrendite des Bonus-Indexes.
schwankung ist aber mit 24,19 Prozent leicht hö-
die EDG AG.
Während es der Euro Stoxx 50 auf ein Plus von
her als beim Euro Stoxx 50 (23,96 Prozent).
ÆÆEntwicklung des Bonus-Index
Kennzahlen Bonus-Index
Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex)
Entwicklung seit Auflage (2.1.2006)
15,79 %
Entwicklung seit 2.1.2006
Entwicklung Gesamtjahr 2014
4,25 %
Entwicklung Gesamtjahr 2014
Rendite p.a. seit Auflage (2.1.2006)
1,64 %
Rendite p.a. seit 2.1.2006
-1,53 %
Volatilität des Index seit 2.1.2006
23,96 %
Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006)
24,19 %
Entwicklung des Bonus-Index seit 2006
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
-1,13 %
Entwicklung des Bonus-Index (1 Monat)
Bonus‐Index
Bonus‐Index
10.0%
10.0%
EURO STOXX 50
EURO STOXX 50
Bonus‐Index Bonus‐Index 8.0% 8.0%
1,200
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6.0% 6.0%
4.0% 4.0%
Preis (indexiert)
Preis (indexiert)
1,000
1,000
800 800
600 600
400 400
Der Bonus-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
JedeJede
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
und und
Der Bonus-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
jedejede
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
sonstige
Weitergabe
bedarf
der ausdrücklichen
schriftlichen
Einwilligung
der EDG.
200 200
Jan. 06
Jan. 06Jan. 07
Jan. 07Jan. 08
Jan. 08Jan. 09
Jan. 09Jan. 10
Jan. 10Jan. 11
Jan. 11Jan. 12
Jan. 12Jan. 13
Jan. 13Jan. 14
Jan. 14
2.0% 2.0%
Preis (indexiert)
1,400
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Preis (indexiert)
-12,66 %
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‐6.0%‐6.0%
‐8.0%‐8.0%Der Bonus-Index
ist urheberrechtlich
geschützt.
Jede Vervielfältigung,
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der Nachdruck
und und
Der Bonus-Index
ist urheberrechtlich
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Jede Vervielfältigung,
Verbreitung,
der Nachdruck
jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG.
‐10.0%
‐10.0%
30.12.
30.1. 30.1.
28.2. 28.2.
31.3. 31.3.
30.4. 30.4.
31.5. 31.5.
30.6. 30.6.
31.7. 31.7.
31.8. 31.8.
30.9. 30.9.
31.10.31.10.
30.11.30.11.
30.12.
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Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers
nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder GeEURO STOXX 50
Discount‐Index
Discount‐Index EURO STOXX 50
Discount‐Index
Discount‐Index nauigkeit dieser Publikation. Angaben
und
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Dokument
sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, EURO STOXX 50
auch EURO STOXX 50
wenn sich Änderungen
bezüglich
der getroffenen Angaben /
10.0%
10.0%mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG
Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch
8.0% 8.0%
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