Gesamtjahr 2014 - Deutscher Derivate Verband
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DDV Index-Report Gesamtjahr 2014 Kapitalschutz-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Bei Kapitalschutz-Zertifikaten sichert der ger, die in Kapitalschutz-Zertifikate investierten, Emittent dem Anleger eine Rückzahlung bei eine deutliche Outperformance. Während der Fälligkeit in Höhe des Nennwertes zu. Darüber Euro Stoxx 50 eine Jahresrendite von 1,13 Pro- Der Kapitalschutz-Index besteht aus 20 hinaus besteht die Chance auf eine attraktive zent erzielte, schaffte es der Kapitalschutz-Index repräsentativen Kapitalschutz-Zertifika- auf ein Plus in Höhe von 2,89 Prozent. Rendite abhängig von der Entwicklung des BaEURO STOXX 50 Bonus‐Index ten EURO STOXX 50 und zeigt so deren durchschnittliBonus‐Index siswerts. In Phasen stark steigender Märkte che Wertentwicklung. Die Auswahl der EURO STOXX 50 1,400 1,400 Bonus‐Index EURO STOXX 50 Bonus‐Index 10.0% 10.0% 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% 0.0% 0.0% ‐2.0% ‐2.0% ‐4.0% ‐4.0% ‐6.0% ‐6.0% ‐8.0% Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und ‐8.0% Der Bonus-Index istWeitergabe urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, und jede sonstige bedarf der ausdrücklichen schriftlichenVerbreitung, Einwilligungder derNachdruck EDG. ‐10.0%jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11. 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11. Indexbestandteile erfolgt auf Basis der Renditen erzielen, denn der Sicherheitsaspekt 1,000 zent konnten sich zudem Kapitalschutz-Zertifika- jeweiligen steht klar an erster Stelle. te seit Auflage des Index im Jahr 2006 erheblich Basispreis etc.) sowie dem ausstehenden besser entwickeln als der Euro Stoxx 50 mit -1,53 Volumen. So wird sichergestellt, dass der ÆÆ 2014 machte sich diese Strategie für den Prozent. Und dies bei einer deutlichen Senkung Kapitalschutz-Index die tatsächlich inves- 400 Anleger bezahlt. Während der Euro Stoxx 50 in 400 der Volatilität. So betrug die Wertschwankung tierten Anlegergelder widerspiegelt. Die mehreren Phasen bis zu 8 Prozent einbüßte, ver- von Kapitalschutz-Zertifikaten gerade einmal Indexzusammensetzung und Berechnung lor der Kapitalschutz-Index nur minimal. Lediglich 2,52 Prozent, während sie beim Euro Stoxx 50 erfolgt durch die EDG AG. in der Aufwärtsphase Mitte des Jahres hinkte der 23,96 Prozent betrug. Kapitalschutz-Zertifikate Kapitalschutz-Index dem Euro Stoxx 50 etwas schonen also die Nerven der Anleger erheblich. Preis (indexiert) 1,000 800 600 800 600 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und Der Bonus-Index urheberrechtlich Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der der EDG. Nachdruck und jede sonstigeist Weitergabe bedarf geschützt. der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung 200 jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Preis (indexiert) ÆÆ Mit einer jährlichen Rendite von +3,13 Pro- Preis (indexiert) lassen sich lediglich unterdurchschnittliche 1,200 1,200 Preis (indexiert) ÆÆKapitalschutz-Index Produktmerkmale (Laufzeit, hinterher. Auf Jahressicht erzielten jedoch AnleDiscount‐Index Discount‐Index 1,400 1,400 1,000 1,000 2.0% 2.0% Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) 0.0% 0.0% 800 800 Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) 32,02 % 600 600 Entwicklung Gesamtjahr 2014 2,89 % 400 400 Rendite p.a.Discount-Index seit Auflage (2.1.2006) 3,13 % Der ist urheberrechtlich geschützt. Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. JedeJede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. und und jedejede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200 200 Volatilität des Index seit AuflageJan. 09 (2.1.2006) 2,52 % Jan. 06Jan. 07 Jan. 07Jan. 08 Jan. 08Jan. 09 Jan. 10Jan. 11 Jan. 11Jan. 12 Jan. 12Jan. 13 Jan. 13Jan. 14 Jan. 14 Jan. 06 Jan. 10 Entwicklung des Kapitalschutz-Index seit 2006 Preis (indexiert) Kennzahlen Kapitalschutz-Index ‐2.0%‐2.0% seit 2.1.2006 Entwicklung ‐4.0%‐4.0% Entwicklung ‐6.0%‐6.0% -12,99 % Gesamtjahr 2014 1,13 % Rendite p.a. seit -1,53 % der Nachdruck Der2.1.2006 Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, ‐8.0%‐8.0% Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0%und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% Volatilität 30.12. des Index seit 2.1.2006 23,9631.10. % 30.12. 30.1. 30.1. 28.2. 28.2. 31.3. 31.3. 30.4. 30.4. 31.5. 31.5. 30.6. 30.6. 31.7. 31.7. 31.8. 31.8. 30.9. 30.9. 31.10. 30.11.30.11. Entwicklung des Kapitalschutz-Index (1 Monat) Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index 10.0% 10.0% 1,400 1,400 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 1,200 1,200 4.0% 4.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,000 1,000 800 800 600 600 400 400 Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Vervielfältigung, Verbreitung, Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. JedeJede Vervielfältigung, Verbreitung, der der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200 200 Jan. 06 Jan. 06Jan. 07 Jan. 07Jan. 08 Jan. 08Jan. 09 Jan. 09Jan. 10 Jan. 10Jan. 11 Jan. 11Jan. 12 Jan. 12Jan. 13 Jan. 13Jan. 14 Jan. 14 2.0% 2.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) ÆÆEntwicklung des Kapitalschutz-Index Preis (indexiert) Discount‐Index Discount‐Index 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 1,200 1,200 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 10.0% 10.0% 8.0% 8.0% Preis (indexiert) EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 0.0% 0.0% ‐2.0%‐2.0% ‐4.0%‐4.0% ‐6.0%‐6.0% ‐8.0%‐8.0%Der Kapitalschutz-Index Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck undsonstige jede sonstige Weitergabe der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. Nachdruck und jede Weitergabe bedarfbedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% ‐10.0% 30.12. 30.1. 30.1. 28.2. 28.2. 31.3. 31.3. 30.4. 30.4. 31.5. 31.5. 30.6. 30.6. 31.7. 31.7. 31.8. 31.8. 30.9. 30.9. 31.10.31.10. 30.11.30.11. 30.12. Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder GeEURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index nauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / 10.0% 10.0% 1,500 1,500 Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechtsund Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG 8.0% 8.0% 1,400 1,400 6.0% 6.0% 1,300 1,300 4.0% 4.0% xiert) 1,100 1,100 2.0% 2.0% xiert) xiert) xiert) 1,200 1,200 0.0% 0.0% DDV Index-Report Gesamtjahr 2014 Aktienanleihen-Index EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 1,400 1,400 Bonus‐Index Bonus‐Index EURO STOXX 50 1,200 1,200 Bonus‐Index EURO STOXX 50 Bonus‐Index 10.0% 10.0% 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% 0.0% 0.0% ‐2.0% ‐2.0% ‐4.0% ‐4.0% ‐6.0% ‐6.0% ‐8.0% Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und ‐8.0% Der Bonus-Index istWeitergabe urheberrechtlich Jede Vervielfältigung, und jede sonstige bedarfgeschützt. der ausdrücklichen schriftlichenVerbreitung, Einwilligungder derNachdruck EDG. ‐10.0%jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11. 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11. Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) 600 400 400 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und Der jede Bonus-Index urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung,der derEDG. Nachdruck und sonstigeist Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung 200 jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Preis (indexiert) Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen und 800 zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und 800 ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. 600 1,000 1,000 ÆÆ Bei Aktienanleihen kommt unabhängig von der Aktienanleihen-Index nicht ganz mithalten. Zu der Wertentwicklung des Basiswertes ein Zins- Jahresschluss erzielte der Aktienanleihen-Index betrag zur Auszahlung. Art und Höhe der Rück- ein Plus von 3,02 Prozent. Zum Vergleich: Im glei- Der Aktienanleihen-Index besteht aus 20 re- zahlung bei Fälligkeit hängen davon ab, ob der chen Zeitraum stieg der Euro Stoxx 50 nur um präsentativen Aktienanleihen und zeigt so Basiswert am Bewertungstag auf, über oder un- 1,13 Prozent. Der Basispreis erhöhte sich auf Jah- deren durchschnittliche Wertentwicklung. EURO STOXX 50 Discount‐Index ÆÆAktienanleihen-Index EURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index ressicht von 2.831,96 auf 3.006,67 Punkte. Der ter dem Basispreis liegt. EURO STOXX 50 Erreicht der Basiswert 10.0% EURO STOXX 50 der Aktienanleihen Discount‐Index Basiswert ist der Euro 1,400 1,400 mindestens den Basispreis, erhält der Anleger durchschnittliche Coupon blieb auf Jahressicht Stoxx 50. Die Auswahl der Indexbestandteile 1,200Nennwert zurück. Bei einem unter dem Baden 1,200 nahezu unverändert. Er stieg minimal von 5,34 auf erfolgt auf Basis der jeweiligen Produktmerk- sispreis liegenden Basiswert erhält der Anleger je 5,37 Prozent. Die Laufzeit verringerte sich leicht male (Laufzeit und Basispreis) sowie dem aus- nach 800 Ausstattung entweder den Wert des Basis- von 657 auf 634 Tage. wertes oder diesen direkt geliefert. 600 600 400 400 ÆÆ 2014 zeigte sich der Aktienanleihen-Index von Preis (indexiert) 800 Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,000 1,000 10.0% 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% 0.0% 0.0% ‐2.0% ‐2.0% ‐4.0% ‐4.0% ‐6.0% ‐6.0% ‐8.0% Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck ‐8.0% Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0%und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11. 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. 31.8. 30.9. 31.10. 30.11. stehenden Volumen. So wird sichergestellt, dass der Aktienanleihen-Index die tatsäch- ÆÆ Seit Auflage im Jahr 2009 erzielte der Akti- lich investierten Anlegergelder widerspiegelt. enanleihen-Index eine p.a.-Rendite von +5,23 Der Aktienanleihen-Index enthält neben der Jan. 07 Jan. 08 zwischenzeitlichen Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13(Euro Jan. 14 seiner guten Jan. 07Seite. Jan. 08Die Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11KursJan. 12 Prozent Jan. 13 Jan. 14 Stoxx 50: +3,60 Prozent). Die klassischen Basisstruktur auch die Struktur- einbrüche des Euro Stoxx 50 von bis zu 8 Prozent Volatilität ist beim Aktienanleihen-Index mit variante der Protect-Aktienanleihe. Die Index- konnten deutlich abgebremst werden. Nur in der 11,42 Prozent deutlich geringer (Euro Stoxx zusammensetzung und Berechnung erfolgt stark steigenden Phase Mitte des Jahres konnte 50: 22,88 Prozent). Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200 und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200 Jan. 06 Jan. 06 durch die EDG AG. Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index ÆÆEntwicklung des Aktienanleihen-Index Kennzahlen Aktienanleihen-Index Preis (indexiert) 1,000 1,000 2.0%2.0% Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) 0.0%0.0% 800800 Entwicklung seit Auflage (2.1.2009) 35,76 % 600600 Entwicklung Gesamtjahr 2014 3,02 % 400400 ist urheberrechtlich geschützt. Vervielfältigung, Verbreitung, der Rendite p.a.Kapitalschutz-Index seit Auflage (2.1.2009) 5,23 Der Der Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. JedeJede Vervielfältigung, Verbreitung, der % Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200200 Volatilität des IndexJan. 08 seit Auflage (2.1.2009) 11,42 % Jan. 06 Jan. 07 Jan. 07 Jan. 08 Jan. 09 Jan. 10Jan. 11 Jan. 11Jan. 12 Jan. 12Jan. 13 Jan. 13Jan. 14 Jan. 14 Jan. 06 Jan. 09 Jan. 10 Entwicklung des Aktienanleihen-Index seit 2009 ‐2.0% ‐2.0% Entwicklung seit 2.1.2009 23,63 % ‐4.0%‐4.0% Entwicklung Gesamtjahr 2014 ‐6.0%‐6.0% 1,13 % ‐8.0%‐8.0% Der2.1.2009 Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, Rendite p.a. 3,60 % der der Derseit Kapitalschutz-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0%Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% Volatilität des30.1. Index seit 22,88 %30.11.30.11. 30.12. 30.1. 28.2. 30.12. 28.2.2.1.2009 31.3.31.3. 30.4.30.4. 31.5.31.5. 30.6.30.6. 31.7. 31.7. 31.8. 31.8. 30.9. 30.9. 31.10.31.10. Entwicklung des Aktienanleihen-Index (1 Monat) Aktienanleihen‐Index Aktienanleihen‐Index 10.0% 10.0% 1,500 1,500 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Aktienanleihen‐Index Aktienanleihen‐Index 8.0%8.0% 1,400 1,400 6.0%6.0% 1,300 1,300 4.0%4.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,200 1,200 1,100 1,100 1,000 1,000 900900 800800 700700 Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 600600 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 09 Jan. 10 Jan. 11 Jan. 12 Jan. 13 Jan. 14 2.0%2.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) Kapitalschutz‐Index Kapitalschutz‐Index 6.0%6.0% 4.0%4.0% 1,200 1,200 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 10.0% 10.0% 8.0%8.0% 1,400 1,400 Preis (indexiert) EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 0.0%0.0% ‐2.0%‐2.0% ‐4.0%‐4.0% ‐6.0%‐6.0% ‐8.0%‐8.0%Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der der Der Aktienanleihen-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% ‐10.0% 30.12. 30.1.30.1. 28.2.28.2. 31.3.31.3. 30.4.30.4. 31.5.31.5. 30.6.30.6. 31.7. 31.7. 31.8. 31.8. 30.9. 30.9. 31.10.31.10. 30.11.30.11. 30.12. Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG DDV Index-Report Gesamtjahr 2014 Discount-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Discount-Zertifikate gewähren einen Ab- tete, schaffte es der Discount-Index immerhin schlag (Discount) auf den aktuellen Kurs des Ba- auf eine Jahresrendite von 2,48 Prozent. Der siswertes. Durch diesen „Rabatt“ werden mög- Cap stieg im Jahresverlauf von 2.291,10 auf Der Discount-Index besteht aus 20 reprä- liche Kursverluste des Basiswertes abgefedert. 2.651,48 Punkte. Die Laufzeit ging von 310 auf sentativen Discount-Zertifikaten und zeigt Im Gegenzug ist die Teilhabe an einem Kursan- 264 Tage zurück. so deren durchschnittliche Wertentwick- ÆÆDiscount-Index stieg durch den sogenannten Cap begrenzt. lung. Basiswert der Discount-Zertifikate ist ÆÆ Seit Auflage im Januar 2006 erzielte der der Euro Stoxx 50. Die Auswahl der Index- ÆÆ Die positive Eigenschaft, Verluste zu be- Discount-Index eine jährliche Rendite von +3,65 bestandteile erfolgt auf Basis der jeweili- grenzen, zeigte sich 2014. Während der Euro Prozent. Im gleichen Zeitraum verbuchte der gen Produktmerkmale (Laufzeit und Cap) Stoxx 50 zwischenzeitlich in Abwärtspha- Euro Stoxx 50 einen jährlichen Verlust von 1,53 sowie dem ausstehenden Volumen. So wird sen über acht Prozent einbüßte, verlor der Prozent. Während der Discount-Index in den sichergestellt, dass der Discount-Index die Discount-Index nur leicht. Nur in starken Auf- ersten Jahren seit Auflage nicht mit der Rendite tatsächlich investierten Anlegergelder wi- wärtsphasen des Euro Stoxx 50 konnte der des Euro Stoxx 50 mithalten konnte, spielte der derspiegelt. Betrachtet werden nur klassi- Discount-Index nicht ganz mithalten. Auf Jah- Discount-Index seit Mitte des Finanzkrisenjah- sche Discount-Zertifikate. Die Indexzusam- ressicht hatte der Discount-Index eindeutig die res 2008 deutlich seine Stärken aus. Und dies mensetzung und Berechnung erfolgt durch Nase vorn. Während der Euro Stoxx 50 gerade bei reduzierter Wertschwankung von nur 11,75 die EDG AG. einmal ein Plus von 1,13 Prozent erwirtschaf- Prozent (Euro Stoxx 50: 23,96 Prozent). 1,200 1,200 ÆÆEntwicklung des Discount-Index 800 800 Kennzahlen Discount-Index 600 600Entwicklung 400 400Entwicklung 38,07 % Gesamtjahr 2014 2,48 % Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. Rendite seitWeitergabe Auflage (2.1.2006) sonstige bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 3,65 % 200 jedep.a. 200 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 07Jan. 08 Jan. 08Jan. 09 Jan. 09Jan. 10 Jan. 10Jan. 11 Jan. 11Jan. 12 Jan. 12Jan. 13 Jan. 13Jan. 14 Jan. 14 Jan. 06 Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006) 11,75 % Entwicklung des Discount-Index seit 2006 ‐6.0%‐6.0% Entwicklung ‐8.0%‐8.0% seit 2.1.2006 -12,99 % Gesamtjahr 2014 1,13 % Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. Rendite p.a. seit 2.1.2006 jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der-1,53 EDG. % ‐10.0% ‐10.0% 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. 30.4. 30.4. 31.5. 31.5. 30.6. 30.6. 31.7. 31.7. 31.8. 31.8. 30.9. 30.9. 31.10.31.10. 30.11.30.11. 30.12. 30.1. 28.2. 31.3. Volatilität des Index seit 2.1.2006 23,96 % Entwicklung des Discount-Index (1 Monat) Discount‐Index Discount‐Index 10.0% 10.0% EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index 8.0%8.0% 1,400 1,400 6.0%6.0% 1,200 1,200 4.0%4.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,000 1,000 800800 600600 400400 Bonus‐Index Bonus‐Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) seit Auflage (2.1.2006) EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck Der Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. JedeJede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. und und jedejede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200200 Jan. 06 Jan. 07 Jan. 07Jan. 08 Jan. 08Jan. 09 Jan. 09Jan. 10 Jan. 10Jan. 11 Jan. 11Jan. 12 Jan. 12Jan. 13 Jan. 13Jan. 14 Jan. 14 Jan. 06 2.0%2.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,000 1,000 10.0% 10.0% 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% 0.0% 0.0% ‐2.0% ‐2.0% Entwicklung ‐4.0%‐4.0% Preis (indexiert) Bonus‐Index Bonus‐Index Preis (indexiert) EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 1,400 1,400 0.0%0.0% ‐2.0%‐2.0% ‐4.0%‐4.0% ‐6.0%‐6.0% ‐8.0%‐8.0%Der Discount-Index Der Discount-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0%und jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% 30.12. 30.12. 30.1.30.1. 28.2.28.2. 31.3.31.3. 30.4. 30.4. 31.5. 31.5. 30.6. 30.6. 31.7. 31.7. 31.8. 31.8. 30.9. 30.9. 31.10.31.10. 30.11.30.11. Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index EURO STOXX 50 Kapitalschutz‐Index nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Ge10.0% 10.0% nauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, auch wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / 1,400 1,400 Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch mit einem Finanz-, Rechtsund Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG 8.0%8.0% 6.0%6.0% 1,200 1,200 2.0%2.0% xiert) 800800 4.0%4.0% exiert) exiert) xiert) 1,000 1,000 0.0%0.0% DDV Index-Report Gesamtjahr 2014 Bonus-Index Der Deutsche Derivate Verband (DDV) unterstützt die Initiative der EDG AG, Indizes für verschiedene Zertifikatekategorien zu berechnen und zu veröffentlichen. Die Indizes zeigen die durchschnittliche Wertentwicklung ausgewählter Zertifikate bzw. Aktienanleihen und ermöglichen so den direkten Leistungsvergleich mit anderen Finanzprodukten. ÆÆ Bonus-Zertifikate zahlen bei Fälligkeit einen gerade einmal 1,13 Prozent schaffte, erwirt- Bonusbetrag, sofern der Basiswert die festge- schaftete der Bonus-Index eine Jahresrendite setzte Barriere im entsprechenden Beobach- von 4,25 Prozent. ÆÆBonus-Index Der Bonus-Index besteht aus 20 repräsen- tungszeitraum nicht erreicht oder durchbrochen tativen Bonus-Zertifikaten und zeigt so de- hat. Trotzdem bleibt die Möglichkeit erhalten, ÆÆ Die Sicherheitsschwelle (Barriere) klet- ren durchschnittliche Wertentwicklung. Ba- an Aufwärtsbewegungen des Basiswertes un- terte im Jahresverlauf von 1.496 auf 1.795 siswert der Discount-Zertifikate ist der Euro begrenzt teilzuhaben. Wird die Barriere verletzt, Punkte. Gleichzeitig stieg der zu erwarten- Stoxx 50. Die Auswahl der Indexbestandtei- drohen jedoch Verluste. de Bonusbetrag (Bonuslevel) von 3.494 auf le erfolgt auf Basis der jeweiligen Produkt- 3.547 Punkte. Auch die Laufzeit verlängerte merkmale (Laufzeit, Barriere und Bonusle- sich von 763 auf 840 Tage. vel) sowie dem ausstehenden Volumen. So ÆÆ 2014 war ein gutes Jahr für Anleger in Bonus-Zertifikaten. In Aufwärtsphasen erzielten wird sichergestellt, dass der Bonus-Index Bonuszertifikate phasenweise eine leichte Out- ÆÆ Seit Auflage im Jahr 2006 erzielte der Bonus- die tatsächlich investierten Anlegergelder performance, in Abwärtsphasen wurden die Index ein jährliches Plus von 1,64 Prozent. Der widerspiegelt. Betrachtet werden nur klas- Verluste des Euro Stoxx 50 teilweise erheblich Euro Stoxx 50 fuhr im gleichen Zeitraum einen sische Bonus-Zertifikate. Die Indexzusam- abgepuffert. Das führte auf Jahressicht zu ei- Verlust von 1,53 Prozent p.a. ein. Die Wert- mensetzung und Berechnung erfolgt durch ner deutlichen Überrendite des Bonus-Indexes. schwankung ist aber mit 24,19 Prozent leicht hö- die EDG AG. Während es der Euro Stoxx 50 auf ein Plus von her als beim Euro Stoxx 50 (23,96 Prozent). ÆÆEntwicklung des Bonus-Index Kennzahlen Bonus-Index Kennzahlen Euro Stoxx 50 (Kursindex) Entwicklung seit Auflage (2.1.2006) 15,79 % Entwicklung seit 2.1.2006 Entwicklung Gesamtjahr 2014 4,25 % Entwicklung Gesamtjahr 2014 Rendite p.a. seit Auflage (2.1.2006) 1,64 % Rendite p.a. seit 2.1.2006 -1,53 % Volatilität des Index seit 2.1.2006 23,96 % Volatilität des Index seit Auflage (2.1.2006) 24,19 % Entwicklung des Bonus-Index seit 2006 EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 -1,13 % Entwicklung des Bonus-Index (1 Monat) Bonus‐Index Bonus‐Index 10.0% 10.0% EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Bonus‐Index Bonus‐Index 8.0% 8.0% 1,200 1,200 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% Preis (indexiert) Preis (indexiert) 1,000 1,000 800 800 600 600 400 400 Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. JedeJede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck jedejede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. 200 200 Jan. 06 Jan. 06Jan. 07 Jan. 07Jan. 08 Jan. 08Jan. 09 Jan. 09Jan. 10 Jan. 10Jan. 11 Jan. 11Jan. 12 Jan. 12Jan. 13 Jan. 13Jan. 14 Jan. 14 2.0% 2.0% Preis (indexiert) 1,400 1,400 Preis (indexiert) -12,66 % 0.0% 0.0% ‐2.0%‐2.0% ‐4.0%‐4.0% ‐6.0%‐6.0% ‐8.0%‐8.0%Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck und und Der Bonus-Index ist urheberrechtlich geschützt. Jede Vervielfältigung, Verbreitung, der Nachdruck jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. jede sonstige Weitergabe bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der EDG. ‐10.0% ‐10.0% 30.12. 30.1. 30.1. 28.2. 28.2. 31.3. 31.3. 30.4. 30.4. 31.5. 31.5. 30.6. 30.6. 31.7. 31.7. 31.8. 31.8. 30.9. 30.9. 31.10.31.10. 30.11.30.11. 30.12. Wichtiger Hinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des (potenziellen) Anlegers nicht ersetzen. Trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung der dargestellten Informationen, übernimmt der Deutsche Derivate Verband (DDV) keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder GeEURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index EURO STOXX 50 Discount‐Index Discount‐Index nauigkeit dieser Publikation. Angaben und Aussagen in diesem Dokument sind auf dem Stand des Erstellungszeitpunkts und werden nicht aktualisiert, EURO STOXX 50 auch EURO STOXX 50 wenn sich Änderungen bezüglich der getroffenen Angaben / 10.0% 10.0%mit einem Finanz-, Rechts- und Steuerberater führen. Quelle der Daten: EDG AG Aussagen ergeben sollten. (Potenzielle) Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung ein ausführliches Beratungsgespräch 8.0% 8.0% 1,400 1,400 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% rt) ert) 1,000 1,000 rt) ert) 1,200 1,200
