- Prinz Eugen – Energiepark
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Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Abs. 3a WpHG Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über die wesentlichen Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere Erklärt es die Funktionsweise und die grundlegenden Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Prinz Eugen Energiepark ETI bezogen auf das Investmentvermögen Compartment 13 ETI Malta Ltd; Emittent: iStructure PCC PLC. WKN/ISIN A2CL8K Handelsplatz Börse Gibraltar (regulierter Markt) Frankfurter Wertpapierbörse (Freiverkehr) Emittent (Herausgeber des Partizipations-Zertifikats) iStructure PCC PLC Branche/Homepage des Emittenten www.argentarius-group.com Produktgattung Partizipations-Zertifikat MT0001151324 1. Produktbeschreibung Das Partizipations-Zertifikat bezieht sich auf das Commonwealth Securitisations plc. Compartment 13 (Basiswert) der Commonwealth Securitisations plc.. Die Laufzeit ist grundsätzlich unbegrenzt, soll planmäßig allerdings zum 31.12.2022 enden. Es besteht die Möglichkeit des börslichen oder außerbörslichen Verkaufs (zur Handelbarkeit siehe unter Ziffer 4). Der Emittent kann das Partizipations-Zertifikat zu einem Ausübungstag kündigen. Mit dem Partizipations-Zertifikat partizipiert der Anleger 1:1 an der Wertentwicklung des Basiswerts. Nach Ausübung bzw. Kündigung des PartizipationsZertifikats am Ende der geplanten Laufzeit (Ausübungstag) erhält der Anleger einen Einlösungsbetrag (Referenzpreis), dessen Höhe vom Kurs des Basiswerts am maßgeblichen Ausübungstag abhängt. Der Einlösungsbetrag entspricht dem offiziellen Schlusskurs des Basiswerts an der maßgeblichen Börse am Ausübungstag. Während der Laufzeit soll der Anleger eine regelmäßige Ausschüttung in Höhe von 4,5% p. a. erhalten. Diese wird halbjährlich anteilig ausbezahlt (am 30.06. und am 31.12. jeden Jahres). Zusätzlich können Kursverluste oder Kursgewinne entstehen. Des weiteren stehen dem Anleger keine Ansprüche aus den Bestandteilen des Basiswerts zu. Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Abs. 3a WpHG Stand: 30.08.16 Basiswert Das Commonwealth Securitisation Compartment 13 ist ein separiertes Teilgesellschaftsvermögen der Commonwealth Securitisation plc. und stellt ein alternatives Investmentvermögen dar. Der Basiswert bildet im Wesentlichen die Entwicklung der Prinz-Eugen-Energiepark GmbH ab und kann zusätzlich Guthaben bei Banken umfassen. Markterwartungen Das Partizipations-Zertifikat richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Wert des Basiswerts steigt. Das Partizipations-Zertifikat richtet sich an erfahrene Anleger. 2. Produktdaten Basiswert Commonwealth Securitisations plc. Compartment 13 ISIN MT0001151324 Währung des Basiswerts Euro (EUR) Währung des Partizipations-Zertifikats Euro (EUR) Laufzeit des Zertifikats Grundsätzlich unbegrenzt, geplante Laufzeit bis 31.12.2022 Ausgabetag 30.08.2016 (Frankfurter Wertpapierbörse) 30.08.2016 (Börse Gibraltar) Ausgabepreis des Zertifikats EUR 1.040 Nominawert des Zertifikats EUR 1.000 1 Zertifikat 1 Zertifikat Bewertungstag Jeweils der letzte Börsenhandelstag eines Handelsmonats Referenzpreis Offizieller Schlusskurs des Basiswerts an der maßgeblichen Börse am Ausübungstag Maßgebliche Börse Frankfurter Wertpapierbörse Bezugsverhältnis 1:1 Kündigung durch den Emittenten Die iStructure PCC PLC ist berechtigt, das Partizipations-Zertifikat mit einer Vorlaufzeit von fünf Arbeitstagen jeweils zum Ausübungstag zu kündigen Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Abs. 3a WpHG Stand: 30.08.16 3. Risiken Risiken zum Laufzeitende Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn am Ausübungstag der Referenzpreis des Partizipations-Zertifikats unter dem Erwerbspreis liegt. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Preisänderungsrisiko Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert dieses Partizipations-Zertifikats während der Laufzeit insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten Marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann. Emittenten-/Bonitätsrisiko Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass die mit dem Compartment 13 verknüpften Sicherheiten (im Wesentlichen Prinz-Eugen-Energiepark GmbH) und/oder die laufenden Erträge daraus und/oder die Erlöse aus der Veräußerung der Sicherheiten nicht ausreichend für die endgültige und vollständige Begleichung der Forderungen von Investoren sind und der Anleger einen Verlust erleidet. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Partizipations-Zertifikat unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung oder sonstigen staatlichen oder privaten Absicherung. Kündigungs-/ Wiederanlagerisiko Der Emittent kann das Partizipations-Zertifikat jeweils zum letzten Börsenhandelstag eines Handelsmonats kündigen. In diesem Fall kann der Einlösungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Zudem Trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Einlösungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann. Liquiditätsrisiko Der Anleger trägt das Risiko, dass bei diesem Partizipations-Zertifikat überhaupt kein oder kaum börslicher oder außerbörslicher Handel stattfindet. Deshalb besteht das Risiko, dass das Partizipations-Zertifikat entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen veräußert werden kann. Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Abs. 3a WpHG Stand: 30.08.16 4. Verfügbarkeit Nach dem Emissionstag kann das Partizipations-Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich erworben oder verkauft werden. Der Emittent wird für das Partizipations-Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend unverbindliche (indikative) An- und Verkaufspreise stellen (Market-Making). Hierzu ist er jedoch rechtlich nicht verpflichtet. Der Emittent bestimmt die An- und Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. Verkauf (Handel) des Partizipations-Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Insbesondere wirkt sich wertmindernd auf den Wert des Partizipations-Zertifikats aus, wenn der Wert der Sicherheiten fällt. Umgekehrt können die Faktorenwertsteigernd auf das Partizipations-Zertifikat wirken. Einzelne Faktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben 5. Beispielhafte Szenariobetrachtung Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des Partizipationszertifikats. Die Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen: 1. Außerbörslicher Erwerb des Partizipations-Zertifikats zum anfänglichen Emissionspreis EUR 1.040 und Ausübung durch den Anleger. 2. Standardisierte bankübliche Kosten in Höhe von 0,5% von den Kauf- und Verkaufspreisen. Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie Provision für z. B. Bank und Börse sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u. U. sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen. 3. Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt. Entwicklung der Anlage Referenzpreis bei Ausübung Einlösungsbetrag (brutto) je Partizipations-Zertifikat Gesamtbetrag (netto) Gesamtbetrag (netto) bezogen auf den Erwerbspreis Positiv EUR 1.500 EUR 1.500 EUR 1.492,5 EUR 492,50 EUR 1.250 EUR 1.250 EUR 1.243,75 EUR 243,75 EUR 1.045,20 EUR 1.045,20 EUR 1.045,20 0 Neutral Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Abs. 3a WpHG Stand: 30.08.16 6. Kosten/ Vertriebsvergütung Issuer Estimated Value (IEV) Der Issuer Estimated Value beträgt EUR 990,00 / 99,00% Dieser vom Emittenten geschätzte Wert des Partizipations-Zertifikats wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis des Partizipations-Zertifikats zzgl. Ausgabeaufschlag und dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge deckt u. a. die Kosten für Strukturierung, Market Making und Abwicklung des PartizipationsZertifikats ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für den Emittenten. Erwerbskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und einer Bank zu einem festen Preis oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die jeweilige Bank. Andernfalls wird das Geschäft im Namen einer Bank mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B. Handelsentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Laufende Kosten Für die Verwahrung des Partizipations-Zertifikats im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). 7. Besteuerung Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Einlösung des Partizipations-Zertifikats einen Steuerberater konsultieren. Der Emittent kann und darf hierzu nicht beratend tätig werden. 8. Sonstige Hinweise Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf des Partizipations-Zertifikats und können eine individuelle Beratung durch eine Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält wesentliche Informationen über das Partizipations-Zertifikat. Der Prospekt, etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden gemäß § 14 Abs. 2 S. 1 Nr. 3 a) Wertpapierprospektgesetz auf der Internetseite des Emittenten (www.argentarius-group.com) veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in das Partizipations-Zertifikat verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle Anleger diese Dokumente lesen. Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Abs. 3a WpHG Stand: 30.08.16
