Technische Universität Berlin FG Netzwerke und IuK-Ökonomie Prof. Dr. Christian Wey E-Mail: [email protected] Das lineare Cournot- und Bertrand-Oligopol mit di¤erenzierten Gütern (Handout zur Vorlesung “Wettbewerbspolitik”im SS 2006) 01. Juni 2006 In diesem Handout soll das lineare Cournot- und Bertrand-Oligopol-Modell vorgestellt und die Unterschiede zwischen beiden Modellen herausgearbeitet werden. Besonderes Gewicht wird auf die komparative Statik bezüglich des Produktdi¤erenzierungsparameters gelegt. 1 Herleitung der linearen Nachfragen Wir betrachten eine Ökonomie mit einem oligopolistischen Sektor, in dem i = 1; 2 Firmen jeweils ein Gut anbieten. Des Weiteren existiert ein Numeraire-Sektor z, in dem perfekter Wettbewerb herrscht. Der Preis des Numeraire-Guts ist auf eins normiert, so dass pz = 1 ist. Der Output der Firmen i = 1; :::; N sei qi . In der Ökonomie haben wir ein Kontinuum an Konsumenten des gleichen Typs mit einer Nutzenfunktion, die separierbar und linear im Numeraire-Gut ist. Des Weiteren ist die Nutzenfunktion U des repräsentativen 2 ! R de…niert durch: Konsumenten quadratisch und streng konkav in qi . Es sei U : R+ U (q1 ; q2 ) = qz + q1 + q2 1 2 q + q22 2 1 (1) q 1 q2 : Die Budgetbeschränkung ist durch qz +p1 q1 +p2 q2 I gegeben, wobei pi der Preis des Produktes i und I das Einkommen des repräsentativen Konsumenten ist. Strenge Konkavität erfordert, dass der Grenznutzen der Güter streng positiv ist. Auß erdem muss die erste Hauptdeterminante der Hesse-Matrix streng negativ und die zweite Hauptdeterminante streng positiv sein. Wir betrachten den Fall substitutiver Güter, sodass > 0 gilt. Die Aufstellung der Larange-Funktion gibt: max L (q1 ; q2 ; qz ) = qz + q1 + q2 qi ;qz 0 + (I 1 qz 1 2 q1 + q22 2 p 1 q 1 p 2 q2 ) : q 1 q2 (2) Wir erhalten die folgenden Bedingungen erster Ordnung für ein Nutzenmaximum, aus denen sich die Nachfragefunktionen für die di¤erenzierten Produkte des monopolistischen Sektors herleiten lassen: @L =1 = 0 ) = 1; @qz @L = 1 @q1 @L = 1 @q2 q1 q2 p1 = 0; (3) q2 q1 p2 = 0: (4) Wir erhalten die inversen Nahfragefunktionen für die beiden Güter unmittelbar durch Einsetzen von = 1 in die Gleichungen (3) und (4)und Au‡ösen nach p1 und p2 1 : p1 = 1 q1 q2 ; (5) p2 = 1 q2 q1 : (6) Durch das Au‡ösen dieser Gleichungen nach q1 und q2 erhalten wir die direkte Nachfragefunktion2 : q1 = a bp1 + cp2 ; (7) q2 = a bp2 + cp1 ; (8) mit a 11 2 , b 1 1 2 und c 1 2 . Die Nachfrage nach den Gütern 1 und 2 ist frei von Einkommense¤ekten. Wir kommen zu dem gleichen Ergebnis, wenn wir annehmen, dass der repräsentative Konsument seinen Überschuss (CS =consumer surplus) auf dem monopolistischen Markt maximiert; i.e.: max CS = U (q1 ; q2 ) q1 ;q2 0 mit U (q1 ; q2 ) = q1 + q2 p 1 q1 (9) p 2 q2 ; 1 2 q1 + q22 2 q 1 q2 . In Anlehnung an die Produktionstheorie können wir dann sagen, dass der Konsument Nutzeneinheiten (utils) mit der „Nutzentechnologie“ U (q1 ; q2 ) maximiert. Hierbei ist der Preis einer Nutzeneinheit auf eins normiert. Diese Spezi…kation erlaubt eine partielle Wohlfahrtsanalyse, in der wir ausschließ lich die Konsumentenrente und die Produzentenrente des monopolistischen Sektors betrachten. Für eine partielle Wohlfahrtsanalyse verwenden wir die Konsumentenrente, wie sie in Gleichung (9) dargestellt ist. 1 Wir unterstellen, dass beide Preise positiv sind. 2 Wir unterstellen, dass die Outputs positiv sind. 2 Des Weiteren machen wir folgende Beobachtungen: Die Güter sind Substitute für > 0, unabhängig für = 0 und Komplemente für < 0. Für = 1 sind die Güter perfekte Substitute. Die Nachfrage nach dem Gut i ist immer fallend im eigenen Preis und steigt (fällt) mit zunehmenden Preisen für das andere Produkt, wenn die Güter Substitute (Komplemente) sind. Aus der Nutzenfunktion (1) sehen wir, dass eine Erhöhung von die Nutzenfunktion = q1 q2 < 0) und die inversen Nachfragefunktionen (5) nach unten verschiebt ( @U @ und (6) nach innen um den Punkt pi = 1 rotiert. Der direkte E¤ekt von auf pi ist @pi = qj < 0. Wenn wir unterstellen, dass p1 = p2 = p gilt, so sieht man, dass sich @ auch die direkte Nachfragefunktionen (7) und (8) nach innen verschieben, wenn die Güter homogener werden (i.e. steigt): @ @qi = @ @ 1 1 1 1 (p ( + 1)2 1) < 0; (10) weil annahmegemäßp 1 gilt. Wir halten also fest, dass eine Erhöhung von Nachfrage nach beiden Gütern vermindert. c.p. die 2 2 1 2 p+ 1 2 p = Gleichgewichtswerte und Produktdi¤erenzierung 2.1 Das Cournot-Duopolmodell Wir betrachten zunächst das Cournot-Doupolmodell. Die inversen Nachfragefunktionen sind durch (5) und (6) gegeben. Die marginalen Kosten der Unternehmen seien Null. Das Nash-Gleichgewicht für das Cournot-Modell q1C ; q2C mit qiC = arg max(1 qi qjC )qi , qi 0 für i = 1; 2 und i 6= j, ist dann3 : 1 : 2+ qC = (11) Und wir erhalten als Gleichgewichtspreis pC = q C = 1 : 2+ (12) 1 : (2 + )2 (13) Und als Gleichgewichtsgewinn C 3 = qC 2 = Im folgenden unterdrücken wir die Indizes, weil die Lösungen symmetrisch sind. 3 Veränderungen von wirken sich wie folgt aus: @q C @ @pC @ @ @ 1 < 0; (2 + )2 1 < 0; (2 + )2 2 < 0: (2 + )3 = = C = (14) (15) (16) Die Ausbringungsmenge und die Gewinne der Unternehmen sinken, wenn die Produkte homogener werden. Ebenso fällt der Marktpreis mit steigendem . Die Mengenreaktion lässt sich unmittelbar aus den Reaktionsfunktionen Ri (qj ) der Unternehmen ablesen: 1 q Ri (qj ) = 2 j . Wir sehen, dass eine Erhöhung von eine Rotation der Reaktionsfunktionen und den Punkt qi = 12 nach innen bewirkt, so dass sich die Gleichgewichtsmengen für beide Unternehmen gleichermaß en verringern. Es folgt, dass sich der Gewinn der C C 2 Unternehmen, der durch = q gegeben ist, und der Marktpreis, der als pC = q C geschrieben werden kann, ebenfalls verringern, wenn sich erhöht. 2.2 Das Bertrand-Duopolmodell B mit Wir betrachten jetzt das Bertrand-Duopolmodell. Das Nash-Gleichgewicht pB 1 ; p2 pB bpi + cpB i = arg max a j pi , für i = 1; 2 und i 6= j ist pi 0 pB = a 2b c = 1 2 ; (17) Und wir erhalten4 q B = bpB = B = b pB 1 ; ( + 1) (2 ) 1 2 = : (2 )2 (1 + ) Es ergeben sich dann die folgenden Wirkungen einer Veränderung von gewichtswerte pB , q B und B : 4 (18) (19) auf die Gleich- Der Gewinn für den Bertrand-Fall ist im Buch von Oz Shy [1960] auf Seite 140 falsch dargestellt. 4 @pB @ @q B @ @ @ B 1 = )2 (2 (20) < 0; 2 1 2 ( + 1) (2 )2 @q B 1 @q B ) < 0 für < und > 0 für @ 2 @ 2 2 2 +2 = < 0: ( 2 + )3 ( + 1) (21) = 1 > ; 2 (22) Für den Marktpreis und den Unternehmensgewinn erhalten wir im Cournot- und im Bertrand-Duopolmodell das gleiche Ergebnis. Für die Gleichgewichtsmengen ist die Richtung der Wirkung einer Erhöhung von nur dann gleich in beiden Modellen, wenn = 21 gilt. Dieses Ergebnis kann man sich folgendermaß en erklären: Wir betrachten die GleichB B gewichtsoutputs entlang der Gleichgewichtspreise (pB 1 = p2 = p in Abhängigkeit von und erhalten q B ; pB ( ) = a( ) (b ( ) c ( )) pB ( ) . Das totale Di¤erential nach ist dann dpB db da dc dpB = : pB (b c) d d d d d | {z } {z } | indirekter E¤ekt direkter E¤ekt db dc Für den direkten E¤ekt dda pB erhalten wir (wie schon in Gleichung (10) gezeigt d d wurde) einen negativen Zusammenhang @ @q = @ @ 1 1 1 2 1 p+ 2 1 p 2 = 1 (p ( + 1)2 1) < 0: (23) Der indirekte E¤ekt leitet sich aus dem Ein‡uss von auf die Gleichgewichtspreise ab. Wir wissen bereits aus Gleichung (20), dass die Gleichgewichtspreise im BertrandDuopolmodell mit abnehmender Produktdi¤erenzierung fallen. Weil ( 1) (b c) immer negativ ist, gilt dann, dass der indirekte E¤ekt positiv sein muss. In der Tat erhalten wir ( 1) (b c) d d 1 2 = ( 1) (b (2 c) > 0: )2 (24) Wir halten fest: Mit zunehmendem sinkt einerseits die Nachfrage nach den Produkten (direkter E¤ekt) und andererseits steigt die Nachfrage, weil die Preise sinken (indirekter E¤ekt). Der Gesamte¤ekt ist in der Gleichung (21) berechnet. Man sieht, dass für eine relativ groß e Produktdi¤erenzierung, so dass = 1=2 gilt, der direkte E¤ekt den 5 indirekten E¤ekt dominiert. Sind die Produkte jedoch relativ homogen, so dass > 1=2 gilt, so überwiegt der indirekte E¤ekt und die Gleichgewichtsoutputs der Unternehmen steigen. Wenn die Produkte sehr homogen werden, dann wächst die Konkurrenz (gemessen in niedrigeren Gleichgewichtspreisen) stark an, sodass die Konsumenten, trotz geringerer Wertschätzung für die Produkte, mehr konsumieren. 2.3 Die soziale Wohlfahrt Die soziale Wohlfahrt SW ist die Summe aus Konsumentenrente CS und Produzentenrente P R, P R = 1 + 2 . Wir wenden uns zunächst dem Cournot-Modell zu. Durch Einsetzen der Gleichgewichtswerte q C und pC in den Ausdruck für die Konsumentenrente aus (9) erhalten wir CS C (pC ; q C ) = 2q C = Ableiten nach (q C )2 (q C )2 2pC q C (25) 1 (2 + 2 ) . 2 ( + 2)2 gibt @CS C = @ ( + 2)3 (26) < 0: Die Konsumentenrente fällt also, wenn die Produkte homogener werden. Aus (16) wissen wir bereits, dass die Gewinne ebenfalls negativ mit korreliert sind. Aus diesem Grunde C sinkt die soziale Wohlfahrt mit geringerer Produktdi¤erenzierung; es gilt dann dSW < 0. d Dieses Ergebnis erhalten wir auch durch direktes Einsetzen von q C in SW C : SW C = U q1C ; q2C C pC 1 q1 C pC 2 q2 + C 1 + = U q1C ; q2C = 2q C q 3+ : = ( + 2)2 @SW C = @ (27) (28) C 2 Und wir erhalten C 2 q C 2 (29) (30) 1 ( + 4) : ( + 2)3 (31) Wir betrachten jetzt den Bertrand-Fall. Einsetzen der Gleichgewichtswerte aus den Gleichungen (17) und (18) in den Ausdruck für die Konsumentenrente (9) ergibt: CS B = 2q B qB 1 = ( + 1) ( 6 2 qB 2)2 2 2pB q B (32) und wir erhalten durch Ableitung nach dCS B =3 d ( + 1)2 (2 )3 > 0: (33) Im Gegensatz zum Cournot-Modell steigt im Bertrand-Modell die Konsumentenrente, wenn die Güter homogener werden. Für die soziale Wohlfahrt erhalten wir dann SW B = CS B + 2 = 2q B 3 = Ableiten nach q (2 B = U q1B ; q2B B 2 q (34) B 2 2 . ) ( + 1) 2 (35) gibt dSW B = d 4 2 7 +4 <0 (36) ( + 1)2 (2 )3 Wir erhalten das gleiche Ergebnis wie im Cournot-Modell. Die soziale Wohlfahrt sinkt, wenn die Produkte homogener werden. Die insgesamt erzielbare Tauschrente, die durch die Nutzenfunktion U (q1 ; q2 ) wiedergegeben ist, fällt mit einer geringeren Produktdifferenzierung kontinuierlich. 2.4 Cournot- versus Bertrand-Doupolmodell Wir vergleichen die Preise, die Ausbringungsmengen, die Gewinne, die Konsumentenrente und die soziale Wohlfahrt, die sich im Nash-Gleichgewicht des Cournot- und des BertrandModells einstellen. Für die Preise erhalten wir: pC pB > 0: qC q B < 0: Vergleichen der Menge gibt Und für die Gewinne erhalten wir C B > 0: Schließ lich ergibt sich für die Konsumentenrente CS C CS B < 0: Und für die soziale Wohlfahrt erhalten wir SW C SW B < 0: Der Vergleich des Cournot- mit dem Bertrand-Modell ergibt also folgende Resultate für den Fall di¤erenzierter Substitute (0 < < 1): 7 1. Der Marktpreis ist bei Cournot-Konkurrenz immer größ er als bei Bertrand-Konkurrenz. 2. Die Ausbringungsmengen der Unternehmen sind bei BertrandKonkurrenz immer größ er als bei Cournot-Konkurrenz. 3. Die Unternehmensgewinne sind im Cournot-Modell immer größ er als im BertrandModell. 4. Die Konsumentenrente ist bei Bertrand-Konkurrenz immer größ er als bei CournotKonkurrenz. 5. Die soziale Wohlfahrt ist im Bertrand-Modell immer größ er als im Cournot-Modell. Bertrand-Konkurrenz ist schärfer als Cournot-Konkurrenz, weil die Preise im BertrandModell bei Produktdi¤erenzierung immer kleiner sind als im Cournot-Modell. Oder anders ausgedrückt: Cournot-Konkurrenz ist „monopolistischer“ als Bertrand-Konkurrenz. Singh und Vives [1984, S. 549] führen folgende Begründung für dieses Ergebnis an: „Die Unternehmen haben im Bertrand-Modell einen kleineren Spielraum, den Preis zu erhöhen, weil die erachtete Preiselastizität der Nachfrage eines Unternehmens größ er ist, wenn der Preis des Konkurrenzunternehmens als gegeben angenommen wird, als wenn die Menge des Konkurrenzunternehmens als gegeben angenommen wird. Im ersten [Bertrand-] Fall ist der absolutehWertider Steigung der erachteten Nachfragefunktion eines Unternehmens 1 1 2 und im zweiten [Cournot-] Fall ist er [1]. Das Ergebnis ist, dass die Unternehmen bei Bertrand-Konkurrenz niedrigere Preise setzen als bei Cournot-Konkurrenz.“ (Singh und Vives [1984, S.549], Übersetzung und Hinzufügung C.W.) Der Vergleich der Gleichgewichtwerte zeigt auch, dass bei maximaler Produktdi¤erenzierung, mit = 0, die Unterschiede zwischen beiden Modellen verschwinden. Wir be…nden uns dann im Monopolfall. Der Konkurrenztyp wird damit immer unwichtiger, je di¤erenzierter die Produkte sind. 3 Ein Beispiel In folgender Tabelle sind die Gleichgewichtswerte im Cournot- sowie Bertrand-Fall aufgeführt und als Funktion von dargestellt. 8 Preis 1 2+ 1 2 Cournot Bertrand Menge 1 2+ 1 ( +1)(2 ) Gewinn CS SW 1 (2+ )2 1 (2 )2 (1+ ) 2+2 2( +2)2 1 ( +1)( 2)2 3+ ( +2)2 3 2 (2 )2 ( +1) In den nachstehenden Abbildungen sind die Preise, die Mengen, die Gewinne, die Konsumentenrenten und die soziale Wohlfahrt in Abhängigkeit von dargestellt. Die fett gezeichneten Kurven geben den Cournot-Fall an. 0.6 0.6 0.5 0.5 0.4 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 0.0 1.0 0.2 0.4 0.6 0.8 <---hoch Prod.-diff. niedrig---> <---hoch Prod.-diff. niedrig---> Preise Outputs 0.3 1.0 1.0 0.8 0.2 0.6 0.4 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 <---hoch Prod.-diff. niedrig---> <---hoch Prod.-diff. niedrig---> Gewinne Konsumentenrente 9 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 <---hoch Prod.-diff. niedrig---> Soziale Wohlfahrt 4 Literatur Singh, N. und Vives, X. [1984], Price and Quantity Competition in a Di¤erentiated Duopoly, Rand Journal of Economics, 15, 546-554. Vives, X. [1985], On the E¢ ciency of Bertrand and Cournot Equilibria with Product Di¤erentiation, Journal of Economic Theory, 36, 166-175. 10