CARMIGNAC Portfolio Euro-Entrepreneurs F EUR Acc
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Aktienfonds CARMIGNAC GESTION Luxembourg CARMIGNAC Portfolio Euro-Entrepreneurs F EUR Acc Monatsbericht - September 2017 (Daten 29/09/2017) Datum des ersten NAV Rechtsform Referenzindex Morningstar Kategorie Notierungswährung Gewinnverwendung M. DENHAM 15/11/2013 SICAV ISIN LU0992625326 Bloomberg code CARPEFA LX Volumen der Anteilsklasse 50 Millions € Verwaltetes Vermögen des Fonds 69M€ / 82M$ NAV 162.79 € Laufende Kosten 1.15 % Stoxx 200 Small (Reinvestierte Erträge) Europe Mid-Cap Equity EUR Thesaurierung Risikoskala Geringeres Risiko 1 2 WERTENTWICKLUNGEN FONDS INDIKATOR Monat 4 5 6 4.47 % 4.32 % Seit Jahresbeginn Höheres Risiko 3 M. HEININGER 7 20.49 % 15.51 % Bruttoaktienquote : 89.19% | Nettoaktienquote : 85.80% | Liquidität und Äquivalente* : 10.81% Geographische Verteilung Die globale Anlagestrategie von Carmignac Gestion - • Leichte Korrektur des Euro - • Outperformance der europ. Aktienmärkte - • US-Zinsen und Zinsen der europäischen Kernländer unter Druck Nettodevisen-Exposure des Fonds EUR 82.47% GBP CHF Dollar US 11.43% 6.26% 0.00% AUD und CAD 0.00% ASIA 0.00% Sonstige 0.00% Short Netto Brutto -6.45 % 77.13 % 90.03 % Deutschland 19.75 % -3.92 % 15.83 % 23.67 % Belgien 14.01 % -0.07 % 13.94 % 14.08 % Niederlande 12.41 % -0.26 % 12.16 % 12.67 % Vereinigtes Königreich 11.70 % -0.91 % 10.79 % 12.60 % Frankreich 9.19 % -0.56 % 8.63 % 9.76 % Finnland 5.74 % -0.06 % 5.68 % 5.80 % Irland 4.17 % -0.05 % 4.11 % 4.22 % Spanien 3.56 % -0.19 % 3.37 % 3.75 % Österreich 2.75 % -0.02 % 2.73 % 2.76 % Andere Länder 0.30 % -0.42 % -0.12 % 0.72 % 11.82 % -3.15 % 8.67 % 14.98 % außerhalb Europäischer Union 10.30 % -2.32 % 7.98 % 12.61 % USA 1.45 % -0.74 % 0.71 % 2.18 % Andere Länder 0.08 % -0.10 % -0.02 % 0.18 % 95.40 % -9.60 % Schweiz -0.17% Osteuropa, Mittlerer Osten und Afrika Long 83.58 % Europäische Union Gesamt Entwicklung des Fonds und des Indikators seit seiner Auflage 85.80 % 105.01 % Jährliche Wertentwicklungen (%) 62.79% 46.05% Carmignac Portfolio Euro-Entrepreneurs F EUR Acc Referenzindex Kumulierte Wertentwicklungen (%) Annualisierte Wert. (%) 1 Monat 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre Seit Auflegung 3 Jahre Seit Auflegung Carmignac Portfolio Euro-Entrepreneurs F EUR Acc 4.47 4.99 23.89 42.61 62.79 12.56 13.40 Referenzindex 4.32 4.46 20.54 38.85 46.05 11.56 10.27 Durchschnitt der Kategorie 4.46 4.45 18.88 44.00 51.90 12.92 11.39 3 2 1 3 1 3 1 Ranking (Quartil) Quelle: Morningstar für den Durchschnitt der Kategorie und die Quartile Statistiken (%) Volatilität des Fonds Volatilität des Indikators Sharpe-Ratio Beta Alpha VaR 1 Jahr 10.44 8.74 2.33 1.05 0.04 3 Jahre 13.34 13.55 0.96 0.78 0.29 VaR des Portfolios VaR der Benchmark Monatlicher Brutto-Performancebeitrag 10.34% 12.10% Value at Risk (VaR), 99%iges Konfidenzintervall bei einer Haltedauer von 20 Tagen über einen Zeitraum von 2 Jahren Aktienportfolio Aktien Derivate Devisen Derivate OGAW Gesamt *Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate Für mehr Informationen zu unseren Anlagestrategien, besuchen Sie unsere Fonds im Internet auf www.carmignac.de Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Die Verwaltungsgebühren sind in den Wertentwicklungen enthalten. Etwaige Ausgabeaufschläge können die Wertentwicklung verringern. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Die Performanceangaben verstehen sich nach Abzug von Verwaltungsgebühren. Die OGAW sind nicht mit einer Kapitalgarantie ausgestattet. Weitere Informationen zu den OGAW, nämlich die Prospekte, die wesentlichen Informationen für den Anleger, die Satzungen/Statuten sowie die Jahres- und Halbjahresberichte, sind auf unserer Website www.carmignac.com erhältlich. Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Carmignac Gestion Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMI-ZulassungsnummerGP 97-08 vom 13/03/1997). Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 15.000.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676. PROMOTIONAL MATERIAL 4.38% 0.10% 0.04% 0.15% 4.67% Aktienfonds CARMIGNAC GESTION Luxembourg CARMIGNAC Portfolio Euro-Entrepreneurs F EUR Acc Monatsbericht - September 2017 (Daten 29/09/2017) Kommentare des Fondsmanagements Der Fonds schloss im Plus und übertraf seinen Referenzindikator. Im Monatsverlauf legten europäische Aktien dank der Veröffentlichung guter makroökonomischer Indikatoren für die Eurozone deutlich zu. Vor diesem Hintergrund kam uns vor allem unsere Titelauswahl zugute, vor allem im Finanzsektor. Hier ist das deutliche Kursplus des Fintech-Titels Ferratum hervorzuheben, der den besten Performancebeitrag leistete. Im Gesundheitssektor sorgte zudem der deutliche Kursanstieg von Vifor Pharma für Unterstützung. Das schweizer Unternehmen hat die Verlängerung der Partnerschaft mit Roche für die Vermarktung des Medikaments Mircera in den USA bestätigt. Auch unsere Technologiewerte stachen besonders hervor, beispielsweise Alfa Financial Software oder RIB Software, die solide Kurszuwächse verbuchten. Hingegen litten wir vor dem Hintergrund des Ölpreisanstiegs darunter, dass wir im Erdölsektor nicht vertreten waren. Das Aktienexposure des Fonds blieb im Berichtszeitraum unverändert. Sektorverteilung Entwicklung der Nettoaktienquote seit 1 Jahr (Vermögen in %) Long Short Netto Brutto Finanzdienstleistungen 18.59 % -0.98 % 17.61 % 19.58 % Technologie 15.99 % -0.30 % 15.68 % 16.29 % Industrieunternehmen 16.03 % -0.62 % 15.41 % 16.65 % Verbraucherservice 14.99 % -0.33 % 14.66 % 15.32 % Gesundheitswesen 12.40 % -0.53 % 11.87 % 12.93 % Grundstoffe 11.31 % -3.68 % 7.63 % 15.00 % Konsumgüter 4.42 % -0.73 % 3.69 % 5.15 % Telekommunikation 1.59 % -0.16 % 1.43 % 1.75 % Versorger 0.03 % -0.16 % -0.14 % 0.19 % Erdöl und Erdgas 0.05 % -0.25 % -0.20 % 0.31 % Regionalindizes 0.00 % -1.85 % -1.85 % 1.85 % 95.40 % -9.60 % 85.80 % 105.01 % Gesamt AKTIENANTEIL Top 10 Nettoexposure – Long Nettoaktienquote Bruttoaktienquote Nettoaktienquote = Aktieninvestitionsrate + Exposure in Aktienderivaten Top 10 Nettoexposure – Short Name Land Sektor % FERRATUM OYJ Finnland Finanzdienstleistungen 5.46 % FAGRON NV Belgien Gesundheitswesen 4.99 % TESSENDERLO CHEMIE Belgien Grundstoffe 4.45 % ASR NEDERLAND Niederlande Finanzdienstleistungen 3.67 % SOPRA STERIA GROUP Frankreich Technologie 3.14 % ALFA FINANCIAL SOFTWARE HOLD Vereinigtes Technologie 3.10 % Region Sektor Königreich ALLIED IRISH BANKS PLC Irland Finanzdienstleistungen 2.98 % IMCD GROUP NV Niederlande Grundstoffe 2.97 % RIB SOFTWARE SE Deutschland Technologie 2.82 % INFORMA PLC Vereinigtes Verbraucherservice 2.63 % Königreich 36.21 % Verteilung der Kapitalisierung Long Short Netto Brutto 7.02 % -3.47 % 3.56 % 10.49 % Mid (1000 - 8000 MEUR) 63.28 % -4.19 % 59.09 % 67.46 % Small (<1000 MEUR) 25.07 % -0.09 % 24.98 % 25.16 % 0.03 % -1.86 % -1.83 % 1.89 % 95.40 % -9.60 % 85.80 % 105.01 % Large (>8000 MEUR) Regionalindizes Gesamt Für mehr Informationen zu unseren Anlagestrategien, besuchen Sie unsere Fonds im Internet auf www.carmignac.de Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Carmignac Gestion Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMI-ZulassungsnummerGP 97-08 vom 13/03/1997). Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 15.000.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676. PROMOTIONAL MATERIAL % 0%
