CARMIGNAC Euro-Entrepreneurs A EUR Acc
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Aktienfonds CARMIGNAC GESTION CARMIGNAC Euro-Entrepreneurs A EUR Acc Monatsbericht - Mai 2017 (Daten 31/05/2017) Datum des ersten NAV Rechtsform Referenzindex Morningstar Kategorie Notierungswährung Gewinnverwendung M. DENHAM 01/01/2003 FCP ISIN Bloomberg code Volumen der Anteilsklasse NAV Laufende Kosten Stoxx 200 Small (Reinvestierte Erträge) Europe Mid-Cap Equity EUR Thesaurierung Risikoskala FR0010149112 CARFNOM FP 396 Millions € 350.36 € 1.69 % Geringeres Risiko Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. 1 2 WERTENTWICKLUNGEN FONDS INDIKATOR Monat Höheres Risiko 3 4 5 M. HEININGER 6 1.83 % 0.52 % Seit Jahresbeginn 7 16.34 % 13.41 % Bruttoaktienquote : 91.08% | Nettoaktienquote : 95.37% | Liquidität und Äquivalente* : 8.92% Geographische Verteilung Die globale Anlagestrategie von Carmignac Gestion - • Aufwertung des Euros gegenüber dem US-Dollar - • Positiver Trend auf den Aktienmärkten hält an - • Rückgang der Ölpreise Nettodevisen-Exposure des Fonds EUR 80.96% GBP CHF Dollar US Sonstige Long Short Netto Brutto 85.85 % -0.02 % 85.83 % 85.87 % Niederlande 18.61 % 0.00 % 18.60 % 18.61 % Vereinigtes Königreich 13.87 % 0.00 % 13.87 % 13.88 % Belgien 13.25 % 0.00 % 13.25 % 13.25 % Deutschland 12.08 % 0.00 % 12.08 % 12.08 % Frankreich 9.11 % 0.00 % 9.11 % 9.11 % Spanien 7.21 % 0.00 % 7.21 % 7.21 % Finnland 5.52 % 0.00 % 5.52 % 5.52 % Österreich 4.53 % 0.00 % 4.53 % 4.53 % Irland 1.67 % -0.02 % 1.65 % 1.69 % 11.25 % -1.71 % 9.54 % 12.95 % Schweiz 9.97 % -0.95 % 9.02 % 10.92 % USA 1.28 % -0.75 % 0.52 % 2.03 % Andere Länder 0.00 % -0.01 % -0.01 % 0.01 % 97.09 % -1.73 % 95.37 % 98.82 % Europäische Union 13.88% außerhalb Europäischer Union 4.73% 0.33% Gesamt 0.13% Osteuropa, Mittlerer -0.03% Osten und Afrika AUD und CAD 0.00% ASIA 0.00% Entwicklung des Fonds und des Indikators seit 10 Jahre Jährliche Wertentwicklungen (%) 54.69% 32.65% Carmignac Euro-Entrepreneurs A EUR Acc Kumulierte Wertentwicklungen (%) Referenzindex Annualisierte Wert. (%) 1 Monat 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Carmignac Euro-Entrepreneurs A EUR Acc 1.83 11.82 23.19 29.96 98.85 54.69 9.11 14.73 4.46 Referenzindex 0.52 8.60 16.66 30.05 104.59 32.65 9.13 15.38 2.86 Durchschnitt der Kategorie 1.77 9.56 14.92 35.78 104.83 51.48 10.73 15.42 4.24 2 1 1 3 3 2 3 3 2 Ranking (Quartil) Quelle: Morningstar für den Durchschnitt der Kategorie und die Quartile Statistiken (%) Volatilität des Fonds Volatilität des Indikators Sharpe-Ratio Beta Alpha VaR 1 Jahr 11.65 17.55 2.02 0.60 0.22 3 Jahre 13.59 13.55 0.68 0.81 0.15 VaR des Portfolios VaR der Benchmark Monatlicher Brutto-Performancebeitrag 13.91% 12.96% Value at Risk (VaR), 99%iges Konfidenzintervall bei einer Haltedauer von 20 Tagen über einen Zeitraum von 2 Jahren Aktienportfolio Anleihenportfolio Aktien Derivate Devisen Derivate Gesamt *Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate Für mehr Informationen zu unseren Anlagestrategien, besuchen Sie unsere Fonds im Internet auf www.carmignac.de Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Die Verwaltungsgebühren sind in den Wertentwicklungen enthalten. Etwaige Ausgabeaufschläge können die Wertentwicklung verringern. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Die Performanceangaben verstehen sich nach Abzug von Verwaltungsgebühren. Die OGAW sind nicht mit einer Kapitalgarantie ausgestattet. Weitere Informationen zu den OGAW, nämlich die Prospekte, die wesentlichen Informationen für den Anleger, die Satzungen/Statuten sowie die Jahres- und Halbjahresberichte, sind auf unserer Website www.carmignac.com erhältlich. Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Carmignac Gestion Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMI-ZulassungsnummerGP 97-08 vom 13/03/1997). Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 15.000.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676. PROMOTIONAL MATERIAL 2.13% 0.00% 0.22% 0.01% 2.36% Aktienfonds CARMIGNAC GESTION CARMIGNAC Euro-Entrepreneurs A EUR Acc Monatsbericht - Mai 2017 (Daten 31/05/2017) Kommentare des Fondsmanagements Der Fonds erzielte eine positive Performance und übertraf seinen Index. Europäische Aktien kletterten im Mai im Sog von weiterhin hohen Einkaufsmanagerindizes weiter in die Höhe. Am Monatsende verteidigte Mario Draghi zudem vor dem Europäischen Parlament eine weiterhin sehr akkommodierende Geldpolitik der EZB. Vor diesem Hintergrund kam uns unsere Titelauswahl zugute, vor allem im Finanzsektor. Begrüßenswert ist hier das gute Abschneiden von Ferratum. Dieser Pionier im FinTech-Sektor Skandinaviens veröffentlichte nach seinem Umsatzwachstum im Jahr 2016 gute Ergebnisse für das erste Quartal, was von den Anlegern positiv aufgenommen wurde. Auch der Kursgewinn des Anbieters gehobener Gastronomie Do & Co leistete Unterstützung. Der Rückgang von Micro Focus International war hingegen eine Belastung. Der Titel wurde von der Gewinnwarnung von Hewlett Packard Enterprise belastet, einem amerikanischen Unternehmen, das sich im Prozess der Übernahme durch den britischen Softwareentwickler befindet. Schließlich wurden wir noch von der Schwäche des Pharmaunternehmens Fagron in Mitleidenschaft gezogen. Das Exposure lag zum Ende des Berichtszeitraums auf einem hohen Niveau. Sektorverteilung Entwicklung der Nettoaktienquote seit 1 Jahr (Vermögen in %) Long Short Netto Brutto Verbraucherservice 21.94 % -0.11 % 21.83 % 22.04 % Finanzdienstleistungen 18.33 % -0.14 % 18.19 % 18.47 % Industrieunternehmen 15.65 % -0.09 % 15.56 % 15.74 % Technologie 13.37 % -0.15 % 13.21 % 13.52 % Gesundheitswesen 9.86 % -0.10 % 9.75 % 9.96 % Grundstoffe 7.31 % -0.02 % 7.30 % 7.33 % Telekommunikation 6.19 % -0.02 % 6.17 % 6.21 % Konsumgüter 4.45 % -0.08 % 4.37 % 4.53 % Versorger 0.00 % -0.03 % -0.03 % 0.03 % Erdöl und Erdgas 0.00 % -0.05 % -0.05 % 0.05 % Regionalindizes 0.00 % -0.94 % -0.94 % 0.94 % 97.09 % -1.73 % 95.37 % 98.82 % Gesamt AKTIENANTEIL Top 10 Nettoexposure – Long Nettoaktienquote Top 10 Nettoexposure – Short Name Land Sektor FAGRON NV Belgien Gesundheitswesen 6.16 % FERRATUM OYJ Finnland Finanzdienstleistungen 5.52 % ALTICE SA Niederlande Telekommunikation 4.84 % DO & CO AG Österreich Verbraucherservice 4.53 % TESSENDERLO CHEMIE Belgien Grundstoffe 4.33 % MICRO FOCUS INTER. Vereinigtes Technologie % 4.19 % Region Königreich ASR NEDERLAND Niederlande Finanzdienstleistungen 3.41 % PARQUES REUNIDOS SERVICIOS C Spanien Verbraucherservice 3.38 % VIFOR PHARMA Schweiz Verbraucherservice 3.05 % IMCD GROUP NV Niederlande Grundstoffe 2.99 % 42.4 % Verteilung der Kapitalisierung Long Short Netto 4.84 % -0.69 % 4.15 % 5.53 % Mid (1000 - 8000 MEUR) 65.78 % -0.09 % 65.68 % 65.87 % Small (<1000 MEUR) 26.48 % 0.00 % 26.48 % 26.48 % 0.00 % -0.94 % -0.94 % 0.94 % 97.09 % -1.73 % 95.37 % 98.82 % Large (>8000 MEUR) Regionalindizes Gesamt Brutto Für mehr Informationen zu unseren Anlagestrategien, besuchen Sie unsere Fonds im Internet auf www.carmignac.de Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Carmignac Gestion Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMI-ZulassungsnummerGP 97-08 vom 13/03/1997). Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 15.000.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676. PROMOTIONAL MATERIAL Bruttoaktienquote Nettoaktienquote = Aktieninvestitionsrate + Exposure in Aktienderivaten Sektor % 0%
