Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis .................................................................................................... 4 1 2 3 4 5 Einleitung ................................................................ Error! Bookmark not defined. 1.1 Problemstellung ......................... Error! Bookmark not defined. 1.2 Zielsetzung und VorgehensweiseError! Bookmark not defined. Grundlagen des Risikomanagements ................... Error! Bookmark not defined. 2.1 Risikobegriff .............................. Error! Bookmark not defined. 2.2 Risikoarten /-kategorien ............ Error! Bookmark not defined. 2.3 Risikomanagement-Begriff ....... Error! Bookmark not defined. 2.4 Auslöser für den Bedarf eines RisikomanagementsError! Bookmark not defined. 2.4.1 Erhöhte Dynamik des UnternehmensumfeldesError! Bookmark not defined. 2.4.2 Forderung nach mehr TransparenzError! Bookmark not defined. 2.4.3 Institutionelle RahmenbedingungenError! Bookmark not defined. 2.4.3.1 Gültige Rechtsnormen - das KonTraGError! Bookmark not defined. Risikomanagement in Unternehmen .................... Error! Bookmark not defined. 3.1 Ziele eines Risikomanagements Error! Bookmark not defined. 3.2 Komponenten eines Risiko-ManagementsystemsError! not defined. 3.2.1 Früherkennungssystem .............. Error! Bookmark not defined. 3.2.2 Controllingsystem...................... Error! Bookmark not defined. 3.2.3 Internes Überwachungssystem .. Error! Bookmark not defined. 3.3 Risikopolitische Grundsätze ...... Error! Bookmark not defined. 3.4 Risikomanagement-OrganisationError! Bookmark not defined. Bookmark Risikomanagementprozess .................................... Error! Bookmark not defined. 4.1.1 Vorbemerkungen ....................... Error! Bookmark not defined. 4.1.2 Risikoidentifikation ................... Error! Bookmark not defined. 4.1.3 Risikobewertung ........................ Error! Bookmark not defined. 4.1.4 Risikosteuerung ......................... Error! Bookmark not defined. 4.2 Risikoberichterstattung .............. Error! Bookmark not defined. Risikoberichterstattung im Lagebericht .............. Error! Bookmark not defined. 5.1 Grundlagen der LageberichterstattungError! Bookmark not defined. 5.1.1 Einordnung des Lageberichts in die Rechnungslegung..... Error! Bookmark not defined. 1 6 5.1.2 Zweck und Inhalte des LageberichtsError! Bookmark not defined. 5.2 Anforderungen an die RisikoberichterstattungError! Bookmark not defined. 5.2.1 Grundlagen der RisikoberichterstattungError! defined. 5.2.2 Zweck und Aufgaben der RisikoberichterstattungError! not defined. 5.2.3 Inhaltliche und formale Anforderungen an den RisikoberichtError! Bookmark not defined. 5.2.4 Detaillierungsgrad der BerichterstattungError! defined. 5.2.5 Grenzen der RisikoberichterstattungError! Bookmark not defined. Bookmark not Bookmark Bookmark not Empirische Studie zur Risikoberichterstattung .. Error! Bookmark not defined. 6.1 Gegenstand und Methodik der UntersuchungError! Bookmark not defined. 6.2 Beschreibung der Vorgehensweise der Untersuchung ...... Error! Bookmark not defined. 6.3 Analyse der Berichte des Jahres 2007Error! Bookmark not defined. 6.3.1 Formelle Unterschiede............... Error! Bookmark not defined. 6.3.1.1 Unterschiede in der BezeichnungError! Bookmark not defined. 6.3.1.2 Unterschiede in der Kategorisierung und der Sprache ...... Error! Bookmark not defined. 6.3.2 Angaben zum RisikomanagementError! Bookmark not defined. 6.3.2.1 Risikogrundlagen ....................... Error! Bookmark not defined. 6.3.2.2 Beschreibung des RisikomanagementsError! defined. 6.3.3 Angaben zur Risikolage ............ Error! Bookmark not defined. 6.3.3.1 Risiken aufgrund wirtschaftlicher Rahmenbedingungen .. Error! Bookmark not defined. 6.3.3.2 Risiken infolge gesetzlicher und politischer Rahmenbedingungen ................................................... Error! Bookmark not defined. 6.3.3.3 Branchenrisiken / Wettbewerb .. Error! Bookmark not defined. 6.3.3.4 Risiken aus Produktion, Forschung und Entwicklung ...... Error! Bookmark not defined. 6.3.3.5 Beschaffungsmarktrisiken ......... Error! Bookmark not defined. 6.3.3.6 Absatzmarktrisiken .................... Error! Bookmark not defined. 6.4 Analyse der Berichte des Jahres 2008Error! Bookmark not defined. 6.4.1 Formelle Unterschiede............... Error! Bookmark not defined. 6.4.1.1 Angaben zum RisikomanagementError! Bookmark not defined. 6.4.2 Angaben zur Risikolage ............ Error! Bookmark not defined. Bookmark not 2 7 6.4.2.1 Risiken aufgrund wirtschaftlicher Rahmenbedingungen .. Error! Bookmark not defined. 6.4.2.2 Risiken infolge gesetzlicher und politischer Rahmenbedingungen ................................................... Error! Bookmark not defined. 6.4.2.3 Exkurs zur Umweltpolitik ......... Error! Bookmark not defined. 6.4.2.4 Branchenrisiken / Wettbewerb .. Error! Bookmark not defined. 6.4.2.5 Exkurs zu aktuellen Herausforderungen der Automobilindustrie .................... Error! Bookmark not defined. 6.4.2.6 Risiken aus Produktion, Forschung und Entwicklung ...... Error! Bookmark not defined. 6.4.2.7 Beschaffungsmarktrisiken ......... Error! Bookmark not defined. 6.4.2.8 Absatzmarktrisiken .................... Error! Bookmark not defined. 6.5 Fazit der Untersuchung.............. Error! Bookmark not defined. Zusammenfassung und Ausblick .......................... Error! Bookmark not defined. Quellenverzeichnis ............................................................ Error! Bookmark not defined. Literaturverzeichnis ...................................... Error! Bookmark not defined. Verzeichnis der Gesetzesmaterialien ............ Error! Bookmark not defined. 3 Abbildungsverzeichnis Abbildung 2–1: Reines und spekulatives Risiko . Error! Bookmark not defined. Abbildung 2–2: Risiko-Interdepedenzen ............. Error! Bookmark not defined. Abbildung 2–3: Institutionelle Rahmenbedingungen des RisikomanagementsError! Bookmark not defined. Abbildung 2–4: Relevante Paragraphen des KonTraGError! Bookmark not defined. Abbildung 3–1: Ziele und Aufgaben des RisikomanagementsError! defined. Bookmark not Abbildung 3–2: Risikomanagementsystem.......... Error! Bookmark not defined. Abbildung 3–3: Typologie von FrühaufklärungsansätzenError! Bookmark not defined. Abbildung 3–4: Prozess der Strategischen FrühaufklärungError! Bookmark not defined. Abbildung 3–5: Darstellung von Frühindikatoren und dessen Auswirkung auf das Zielsystem des UnternehmensError! Bookmark not defined. Abbildung 3–6: Einbindung des Risiko-Controlling in den Risikomanagement-Prozess .................................................... Error! Bookmark not defined. Abbildung 3–7: Risikopolitische Grundsätze der JENOPTIK AGError! defined. Bookmark not Abbildung 3–8: Zusammensetzung des RMA ..... Error! Bookmark not defined. Abbildung 4–1: Prozessphasen des RisikomanagementsError! Bookmark not defined. Abbildung 4–2: Beispielhaftes Risikoprofil......... Error! Bookmark not defined. Abbildung 4–3: Risikoportfolio von PriceWaterHouseCoopersError! defined. Bookmark not Abbildung 4–4: Risk-Map.................................... Error! Bookmark not defined. Abbildung 4–5: Vorgehensweise bei der CFaR-ErmittlungError! Bookmark not defined. 4 Abbildung 4–6: Risikosteuerungsalternativen im Rahmen des Risikomanagement-Systems .................................................... Error! Bookmark not defined. Abbildung 4–7: Grundlegende Gestaltungsfragen im Rahmen der Risikoberichterstattung .................................................... Error! Bookmark not defined. Abbildung 4–8: Gestaltungsempfehlungen zum Ablauf einer Risikoberichterstattung .................................................... Error! Bookmark not defined. Abbildung 5–1: Bestandteile der Rechnungslegung von KapitalgesellschaftenError! Bookmark not defined. Abbildung 5–2: Grundsätze ordnungsgemäßer LageberichterstattungError! Bookmark not defined. Abbildung 5–3: Bestandteile des Lageberichts nach § 289 HGBError! defined. Bookmark not Abbildung 6–1: Analyse mittels Scoring-VerfahrenError! Bookmark not defined. Abbildung 6–2: Grobraster zur Analyse der RisikoberichteError! Bookmark not defined. Abbildung 6–3: Unterschiede in der Kategorisierung und SpracheError! defined. Bookmark not Abbildung 6–4: Darstellung einer Risikokategorie bei der Solarworld AGError! Bookmark not defined. Abbildung 6–5: Vergleich der Risiken aufgrund wirtschaftlicher Rahmenbedingungen .................................................... Error! Bookmark not defined. Abbildung 6–6: Vergleich der Angaben zu den BranchenrisikenError! defined. Bookmark not Abbildung 6–7: Vergleich der Risiken aus Forschung/Entwicklung und Produktion .................................................... Error! Bookmark not defined. Abbildung 6–8: Beschaffungsmarktrisiken der AutomobilherstellerError! Bookmark not defined. Abbildung 6–9: Vergleich der AbsatzmarktrisikenError! Bookmark not defined. Abbildung 6–10: Überblick der Branchenrisiken .. Error! Bookmark not defined. Abbildung 6–11: Vergleich der BeschaffungsmarktrisikenError! Bookmark not defined. Abbildung 6–12: Wertschöpfungsanteile in der AutomobilfertigungError! Bookmark not defined. Abbildung 6–13: Konsolidierungsprozess in der AutomobilindustrieError! Bookmark not defined. Abbildung 6–14: Entwicklung der Eigenleistung der HerstellerError! defined. Bookmark not Abbildung 6–15: Wertschöpfung der Hersteller im WandelError! Bookmark not defined. 5