Roadshow #2 Listing: Wiener Börse / Prime Market Index: ATX Prime ISIN: AT0000747357 Kürzel: JWD Reuters: JOWO.VI Bloomberg: JWD AV http://corporate.jowood.com AGENDA 1. Investment Considerations 2. Computer- und Videospielemarkt 3. Unternehmensprofil 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele 5. Peer Group Vergleich 6. Financials 2 1. Investment Considerations Segmentspezifischer Brand Fokus auf Gelegenheitsspieler (casual gamers) und Vielspieler (core gamers) Current-Gen Konsolenpotential (z.B. Xbox 360, Nintendo Wii) der stärksten Brands des Unternehmens Akquisition von DreamCatcher und der damit verbundenen Marktstellung in Nordamerika Signifikante Verbesserung der Margenstruktur Weiteres Optimieren der Kostenstruktur der Gruppe 3 2. Computer- und Videospielmarkt Jährliches, globales Marktwachstum um 11,3% 300 Console and Handheld Hardware Installed Base 2005-2010E (in millions) 14 Wachstum in % 12 250 10 200 8 Nordamerika 150 6 Europa Total 100 4 2 0 50 0 Source: PriceWaterhouseCoopers LLp, 2005 Source: IDG Report 2006 4 2. Computer- und Videospielmarkt PC, Console and Handheld Software Sales Value 20052010 (in $US, millions) PC, Console and Handheld Software Unit Sales 20052010E (in millions) $18,000 500 $16,000 450 400 $14,000 350 $12,000 300 $10,000 Nordamerika 250 Europa $8,000 Total Europa 200 $6,000 150 $4,000 100 $2,000 50 $0 0 Source: IDG Report 2006 5 Nordamerika Total 2. Computer- und Videospielemarkt Einnahmen in Mrd USD Consolen Verkaufszahlen (USA 2006) 14 PS3; 687k 12 Nintendo GBA; 35,1 M 10 XBOX 360; 4,5 M Wii; 1 M 8 PS2; 37,1M 6 2005 4 2006 Nintendo GC; 11,6 M 2 0 PSP; 6,6 M Source: The NPD Group 6 XBOX; 14,4M Source: IDG Report 2006 Nintendo DS; 9,1M 2. Computer- und Videospielmarkt Hardware Unit Sales (in millions) 16 14 12 PS3 PS2 10 8 GBA PSP 6 X360 4 XBOX 2 GC DS 0 2005 2006 2007 2008 Source: IDG Report 2006 7 2009 2010 3. Unternehmensprofil JoWood-AG 95% Aktionärsstruktur 8 100% 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Produktpolitik Casual Line Bedienen der stärksten Segmente im Computer- und Videospielmarkt Für Casual Spieler wurde eine eigene Produktlinie, die „GS-Linie“ lanciert. Markt für Casual Gamers wächst am stärksten Typische Pick-up Strategie hinsichtlich der veröffentlichten Produkte. Mehrmarkenstrategie 9 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Strategische Investments in Core Brands USA USA USA Europa Europa Europa 2006 2007 2008/9 Current-Gen (z.B. Xbox 360, Wii) Potential für die stärksten JoWooDBrands, wie v.a. Gothic, SpellForce, Painkiller und Dungeon Lords Die Erweiterung des Portfolios und der zentralen Brands auf neue Konsolen stellt den zweiten erheblichen Leverage-Effekt neben dem nordamerikanischen Markteintritt dar. 10 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Marktzugang Nordamerika 11 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Core Brands Gothic Serie - Eines der meistverkauften Rollenspiele in Europa - Seit Gothic 2 insgesamt 3 Millionen Stück verkauft - Ausbau im Rahmen der Brandextension -Konsolenerweiterung 12 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele SpellForce Serie - Sehr erfolgreicher Genre-Mix aus Strategiespiel und Rollenspiel - Seit SpellForce 1 insgesamt 1,8 Millionen Stück verkauft - Ausbau im Rahmen der Brandextension -Konsolenerweiterung 13 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Painkiller - Ein Shooter der anderen Klasse - Insgesamt über 500.000 Stück nur in Nordamerika verkauft - Ausbau im Rahmen der Brandextension -Konsolenerweiterung 14 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Dungeon Lords - Rollenspiel - Insgesamt über 1 Million Stück weltweit verkauft - Ausbau im Rahmen der Brandextension -Konsolenerweiterung 15 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Highlights 2007 „Sam & Max – Season 1“ – Adventure-Klassiker aus den 90ern (PC) Agatha Christie - „And Then There Were None“ – Adventure (Wii) Agatha Christie „Evil Under The Sun“ – Adventure (PC) Die Titel aus der Agatha Christie-Serie haben sich in US bis dato über 500.000 mal verkauft Painkiller - Der erste Teil dieses Spiels verkaufte sich über 500.000 mal in Nordamerika Söldner 2 – Fortsetzung zum Multiplayer-Shooter (PC) 16 4. Geschäftsmodell und strategische Ziele Online Distribution – JoWooD Mit einer CAGR von 25% stellt die Online Distribution ein für JoWooD interessante Expansionsmöglichkeit dar JoWooD verbreitet seine Titel bereits über einen eigenen Downloadshop Mobile Games – JoWooD Bis 2008 wird der europäische Raum ca. 31% der weltweiten Umsätze ausmachen 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Asia Pasific Europe Nordamerika 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Africa/Middle East Mit Verisign wurde eine Kooperation mit einem starken Partner eingegangen, der insgesamt 60% der relevanten europäischen und nordamerikanischen Carrier-Portale bedient 17 5. Peer Group Vergleich 18 6. Financials Umsätze (in TEUR) Umsätze: +21% EBIT (vor Restrukturierung; in TEUR) 7,000 2,000 +69% 6,000 EBIT: +69% 6,214 5,000 5,129 +21% 1,000 +124% Q1 2005 -1,000 +116% 2,000 -2,000 2,379 1,000 -3,000 0 Q1 2005 Q1 2006 Q1 2007 19 829 0 4,000 3,000 1,402 -4,000 -3,483 Q1 2006 Q1 2007 6. Financials Konzernergebnis (in TEUR) Eigenkapital - Entwicklung (in TEUR) 1,500 Konzernergebnis +4% 500 Eigenkapital + 209% 750 724 1,000 + 120% + 4% 30,000 24,462 25,000 0 -500 Q1 2005 Q1 2006 Q1 2007 20,000 -1,000 + 209% 15,000 -1,500 -2,000 10,000 -2,500 -3,000 7,928 5,000 -3,500 -4,000 0 -3,681 Q1 2006 20 Q1 2007 6. Financials Zusammengefasst: Eigenkapitalquote 100% 50% 27% 63% 43% 23% 16% 0% Q1 2005 Q1 2006 Q1 2007 -50% Gewinnmarge auf Basis Konzernergebnis von 12% -150% Eigenkapitalquote von 63% -200% -300% EBIT vor Restrukturierung um 69% auf EUR 1.402 Millionen verbessert EBIT-Marge von 23% -100% -250% Quartalsumsatz gegenüber der Vergleichsperiode im Vorjahr um 21% auf EUR 6.214 Millionen gesteigert Eigenkapitalquote -246% EBIT-Marge 21 Wir danken für Ihre Aufmerksamkeit Listing: Wiener Börse / Prime Market Index: ATX Prime ISIN: AT0000747357 Kürzel: JWD Reuters: JOWO.VI Bloomberg: JWD AV http://corporate.jowood.com